甲骨文(ORCL.US)緊抓信貸市場回暖時機，發行70億美元債券為收購籌資

智通財經APP獲悉，雲軟件巨頭甲骨文(ORCL.US)正努力抓住信貸市場復甦機遇，發行高達70億美元債券，為完成收購醫療記錄系統供應商塞納(Cerner Corp)提供資金。據知情人士透露，這家軟件製造商出售的債券多達四部分。該知情人士稱，期限最長的30年期債券的收益率較同期美債收益率高出2.55個百分點，此前發行討論中一度高達約3.1個百分點。

甲骨文宣佈，在發行債券的同時，還將此前44億美元的定期貸款增加了13億美元。根據一份文件，新增收益將有助償還用於收購塞納的過橋貸款(bridge loan)。

五大交易——2022年發行的五大投資級債券

甲骨文收購塞納的最初資金來自銀行提供的157億美元的過橋貸款債務。這類債務通常會再融資為長期債券和貸款。甲骨文后來通過一項定期貸款協議借入了約44億美元，用來減少過橋貸款融資。

債券出售所得將用於提前償還過橋貸款協議下的借款。加上債券出售和定期貸款的額外收益，還有大約30億美元的過橋貸款可以籌集到債券市場。

總部位於得克薩斯州奧斯汀的甲骨文最初在去年12月同意以280億美元的金額收購塞納，這筆全現金交易將擴大其在醫療保健行業的客户羣，並增強其雲計算和數據庫業務。

Amerant投資公司負責固定收益的副總裁Baylor Lancaster-Samuel表示:「甲骨文今天的交易已經被期待了好幾個月，儘管甲骨文是一家非常不注意保持其信用評級的公司，但我們預計買方會積極參與。」

她強調:「就在2020年，甲骨文還被評為高A級，而隨着與塞納的交易，甲骨文可能會被評為投資級別最低的BBB級。」

據瞭解，惠譽國際評級周一將甲骨文的評級從BBB+下調至BBB。該機構和標普全球評級(S&P Global Ratings)一樣，往往對新發行的無擔保債券的評級為BBB。

知情人士還表示，花旗集團、美國銀行、高盛集團、匯豐控股以及摩根大通負責管理甲骨文的債券發行。

甲骨文是周一發行投資級債券的15家公司之一，這是自9月的勞工節后幾天以來信貸市場交易數量最多的一天。

企業一直在利用最近幾周信貸市場波動性緩解的機會，推出新的債券交易。上周，幾家銀行利用這一窗口出售了一些風險最高的收購債務。

上周五，來自加拿大的Open Text Corp.啟動了一筆約31億美元的槓桿貸款，為其收購英國軟件公司Micro Focus International Plc提供資金。同周早些時候，多家銀行發行了24億美元債券，為阿波羅全球管理公司收購汽車零部件製造商天納克公司Tenneco Inc.的交易進行融資。