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2022-12-12 16:48
智通財經APP獲悉,從歷史數據來看,在長期持有期間,被市場遺忘的中盤股的表現優於大盤股和小盤股,同時顯示出比后者更好的波動性特徵。今年這種情況再次發生,標普中盤股400指數的表現優於標普500指數和標普小盤股600指數。
隨着2023年的臨近,考慮到中盤股更高的長期回報率和有吸引力的估值,以下中盤股ETF值得投資者關注:
智慧樹中盤股股利基金(DON.US)
自2006年成立以來,智慧樹中盤股股利基金一直是所有主動型或被動型基金中表現最好的中盤股基金之一。它還涉及許多投資者沒有想到的組合:中盤股和股息。
該ETF專注於資產回報率(ROA)和股本回報率(ROE)以及質量和股息收益率等關鍵指標,以提高其回報率。
智慧樹(WisdomTree)分析師表示:」我們認為,該ETF在今天的市場上看起來很有吸引力,其估值遠遠低於長期平均水平,並且折價處於成立以來的最低水平。」」對於希望在美國經濟脆弱的時期建立或維持中盤股敞口的投資者來説,這也可能為他們提供一個有吸引力的切入點。」
IQ Candriam ESG U.S. Mid Cap Equity ETF (IQSM.US)
IQ Candriam ESG U.S. Mid Cap Equity ETF於10月首次亮相, 是中盤股ETF板塊的最新成員之一,與DON基金一樣,該ETF涉及許多投資者通常不會想到的組合:中盤股和環境、社會和治理(ESG)理念。
IQSM的ESG策略沒有嚇跑價值投資者,因為這個ETF持有大量的價值股頭寸,而且隨着投資者繼續尋找大盤增長股之外的股票機會,該基金可能會在2023年領跑市場。
「在表面之下,情況截然不同,」施羅德的研究指出,「這是因為市場領導地位正在發生變化,我們認為這種變化將持續到2023年,甚至更長時間。儘管大盤股在2022年1月表現強勁,但自那時以來,中小型股的表現一直穩步優於大盤股。」
Invesco S&P MidCap 400 Equal Weight ETF (EWMC.US)
EWMC是追蹤標普中盤股400指數的等權重ETF。據悉,標普中盤股400指數按照市值加權法編制,即市值越高的成分股對指數的影響越大,而等權重指數中各成分股的比重是一樣的。等權重指數為投資者提供了多元化的投資產品和更低的集中度風險。
晨星表示:「與同行相比,這種策略往往持有規模較小、價值被低估的公司。」該策略傾向於持有高波動性股票,這種敞口在市場火熱時往往會帶來回報,而在市場降温時代價高昂。
今年迄今,這隻ETF比追蹤標普中盤股400指數的市值加權ETF高出160個基點。