港美風向標 | 國產替代再進一步，中芯國際日內飆升10%！商湯大模型將登場

發仔導讀

結合市場資訊+公司財報+大行觀點，追蹤熱門港股，關注市場最新風向，發現更多投資機會，我們一起來看看本周風向標重點！

1、北水持續加倉商湯-W $00020.HK ，周內累升25%！機構看好其具有AI領域先發優勢及商業模式優化升級；

2、國產替代再進一步，中芯國際 $00981.HK 日內飆升10%！天風證券：類ChatGPT產品將持續推高芯片需求；

3、歐佩克+減產提振油價，TD Cowen：西方石油 $OXY 風險回報「優越」，上調目標價至70美元；

4、美國散户湧入美國銀行 $BAC ，年內淨購買額激增至7.69億美元，分析指美國銀行業最初的動盪正在平息。

商湯-W   $00020.HK 

機會解讀：

• 商湯是一家主要從事人工智能(AI)軟件研發和應用的公司。公司擁有自研的人工智能基礎設施SenseCore，具備全棧式AI能力。此前發佈2022年財報顯示，全年營收38億元同比降19%，全年虧損近61億同比收窄64.5%；公司智慧生活與智能汽車業務高速增長。
• 近日，商湯表示未來將通用人工智能（AGI）作為核心發展戰略，以期在未來幾年內實現AGI技術的重大突破。公司將於4月10日發佈大模型，畫圖功能超過Midjourney V4。
• 中金表示，商湯積極佈局多模態大模型，今年已開源30億參數書生2.5多模態大模型，預期公司將發佈更大體量多模態大模型，實現B端商業層面賦能。
• 此外，內資增倉商湯力度持續加強，4月4日，商湯獲北水淨買入16.67億港元，持股比例增至7.34%。廣發證券看好商湯未來AIaaS 收入佔比提升以及商業模式的優化升級，目標價3.6港元。
• 光大證券發表研究報告指出，商湯通用人工智能(AGI)具備先發優勢，預計今年智慧商業和智慧城市板塊收入有望按年回升，維持「增持」評級。

風險提示：行業競爭加劇；監管風險；持續虧損及回款風險等

相關個股關注：

中芯國際   $00981.HK 

機會解讀：

• 中芯國際是全球領先的集成電路晶圓代工企業之一，主要為客户提供0.35微米至14納米多種技術節點、不同工藝平臺的集成電路晶圓代工及配套服務。公司最新業績顯示，2022年營業收入約495.16億元，同比增加39%；歸屬於上市公司股東的淨利潤約121.33億元，同比增加13%。
• 中金表示，中芯去年業績符合預期，智能手機和消費電子行業當前仍處於去庫存階段，2023年下半年隨着新品陸續推出，市場需求有望回暖。
• 根據CINNO Research統計數據顯示，2022年中國半導體項目投資金額高達1.5萬億元，其中晶圓製造投資金額超3800億，佔比約為25.3%，半導體產業延續高投資態勢。
• 市場目前預期半導體行業周期將在下半年見底，同時受相關政策影響，國產替代邏輯進一步強化。截至發稿，中芯國際周內累升20%，現報22.45港元每股。
• 天風證券發佈研報稱，未來隨着ChatGPT的市佔率及應用端的發展，類ChatGPT對芯片的需求將量大且具有高持續性，在先進製造及封裝環節，建議關注中芯國際等。

風險提示：下游需求衰減風險；市場競爭風險；產品研發不及預期；客户拓展不及預期等

相關個股關注：

西方石油   $OXY 

機會解讀：

• 西方石油是美國第四大石油和天然氣公司，業務包括油氣勘探開發、化工業務以及天然氣運輸等。
• 此前，巴菲特增持370萬股西方石油，持股比例已提高至約23.6%。據悉，巴菲特3月斥資逾10億美元增持西方石油，伯克希爾哈撒韋公司目前持有約2.117億股西方石油股票，按4月4日收盤價計價值139.7億美元。
• 4月2日，多個歐佩克及非歐佩克組織參與國突然宣佈實施自願石油減產。根據產油國目前宣佈的減產數據，此次各產油國減產幅度總和有望超過160萬桶/日，約佔全球石油產量的1.5%；推動油價一度升至每桶86美元。
• 高盛發表報告表示，歐佩克削減原油產量可能會導致市場供應出現更大的缺口，推動油價在2024年4月前反彈至每桶100美元，並提高該組織的定價能力。瑞銀和Rystad Energy則預計布倫特原油有望在夏季衝擊100美元關口。
• TD Cowen分析師David Deckelbaum將西方石油評級上調至「跑贏大盤」，並將目標價上調至70美元。該分析師表示，鑑於原油定價能力、資本結構變化、伯克希爾哈撒韋增持以及良好的自由現金收益率的影響，它提供了「優越」的風險/收益回報。

風險提示：原材料供應問題；國際原油價格變動；行業競爭等

相關個股關注：

美國銀行   $BAC 

機會解讀：

• 美國銀行是一家銀行控股及金融控股公司，為全球最大的金融機構之一，公司主要為個人消費者、機構、大型公司和政府提供全面的投資、資產管理以及其他產品與服務。
• Vanda Research的數據顯示，截至4月4日，今年美國銀行的淨購買額激增至7.69億美元，超過了奈飛和Rivian。在這期間，散户還購買了超過2億美元的第一共和銀行。
• eToro全球市場策略師Ben Laidler表示：「在近期銀行股下跌中買入，長期來看可能會是一個好策略。」數據顯示，儘管美銀、瑞信的股價有所下跌，但持有其股票的用戶數據量卻大幅增長。值得注意的是，4月4日Allspring Global Investments提高了在美國銀行的頭寸。
• 此外，商業存款下降幅度明顯減弱，美國小型銀行的存款從上周的5.381萬億美元小幅升至了5.386萬億美元，美國大型銀行存款微降。
• 有業內人士表示，銀行從美聯儲緊急貸款的需求減少以及小銀行存款的增加，可能標誌着美國銀行業最初的動盪正在平息。目前標普全球對美國銀行、摩根大通評級展望為穩定。

風險提示：銀行領域監管；擠兑風險等

相關個股關注：

以上就是本期發仔整理的熱門港美股，祝各位投資順利！

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