SWK Holdings Corporation公佈2023年第一季度財務業績

電話會議和現場音頻網絡廣播定於美國東部時間2023年5月11日星期四上午10：00舉行

企業亮點

財務數據庫部門更新

本季度，SWK採用會計準則ASC 326來估計其當前的預期信用損失（「CESL」），這導致信用損失撥備1，180萬美元，並減少了970萬美元（扣除適用的遞延税資產250萬美元）的累計赤字。信貸虧損撥備未分配至任何特定金融工具，且不表示對特定應收融資的負面看法。

達拉斯2023年5月11日電/美通社/ --以生命科學為重點的專業金融公司SWK Holdings Corporation（納斯達克股票代碼：SWKH）（「SWK」或「公司」）今天提供了業務更新，並公佈了截至2023年3月31日的第一季度的財務和經營業績。

「我們第一季度業績符合內部預期，金融部門淨利潤為460萬美元，調整后非GAAP淨利潤為730萬美元。該投資組合產生了有吸引力的回報率，有效收益率為15.5%，我們的應收融資投資組合總額達到了2.488億美元的歷史新高，」SWK總裁兼首席執行官Jody Staggs表示。「我們投資組合的大部分表現均符合預期，我們與2023年可能需要額外資本的借款人保持定期聯繫。"

Staggs先生繼續説道：「我們對Enteris運營子公司持續的財務和運營勢頭感到高興，包括與一家大型製藥服務組織合作，為其客户提供第一階段和第二階段的CDMO服務。 今年迄今為止，Enteris已經競標了約700萬美元的CDMO提案，預計這些提案將在2023年下半年推動收入增長。 此外，2022年底啟動的重組導致運營費用大幅減少，2023年第一季度的運營費用總額為140萬美元，較2022年第四季度的260萬美元下降45%。我們相信，目前的運營效率將使Enteris在2023年下半年的財務業績有所改善。我們將繼續評估Enteris的戰略替代方案，並將隨着進展提供最新信息。"

「持續的資本市場不確定性仍然是機遇和挑戰。 鑑於我們專注於為差異化的生命科學產品公司提供融資，加上我們健康的資產負債表和最低的槓桿率，SWK處於有利地位，可以在這種環境中游刃有余。 我們還致力於通過改善資本結構、減少Enteris的運營損失以及持續的股票回購計劃來增加股東價值。"

2023年第一季度財務業績

2023年第一季度，SWK報告總收入為940萬美元，比2022年第一季度的1，110萬美元下降15.3%。截至2023年3月31日的三個月，收入減少170萬美元，其中包括財務部門收入減少110萬美元和藥物開發部門收入減少60萬美元。財務部門收入減少110萬美元，主要是由於2022年償還的應收財務款項所賺取的利息，費用和特許權使用費減少530萬美元，部分被新貸款和現有貸款所賺取的利息和費用增加440萬美元所抵消。

截至2023年3月31日的三個月，本季度税前淨利潤持平，為450萬美元，而上年同期為460萬美元。同比小幅下降主要是由於合併收入減少170萬美元，部分被兩個部門運營費用減少190萬美元所抵消。

截至2023年3月31日的季度GAAP淨利潤從2022年第一季度的350萬美元（即稀釋后每股0.27美元）增長33.3%至460萬美元（即稀釋后每股0.36美元）。

2023年第一季度，非GAAP調整后淨利潤為570萬美元，比2022年第一季度的600萬美元下降4.4%。金融電信部門的非GAAP調整后淨利潤為730萬美元，比2022年第一季度的840萬美元下降13.5%。

截至2023年3月31日的十二個月內，貸款償還和特許權使用費支付為3，070萬美元，部分被8，340萬美元的新投資和現有投資資金抵消。因此，截至2023年3月31日，創收資產（定義為應收賬款和公司債務證券）總計2.371億美元。與截至2022年3月31日的1.884億美元創收資產相比，這增加了25.9%。截至2022年3月31日，總投資資產（包括創收資產和股票相關證券）總計2.378億美元，而2022年3月31日，總投資資產為1.913億美元。

截至2023年3月31日，每股淨價值為21.39美元，而截至2022年3月31日，每股淨價值為21.10美元。經調整採用CMEL的影響后，每股公允價值較2022年3月31日增長4.9%。非GAAP有形融資每股淨價值總計18.45美元。經調整採用CMEL的影響后，每股非GAAP有形融資公允價值較2022年3月31日增長5.6%。管理層將每股非GAAP有形融資賬簿價值視為評估公司核心應收融資業務的相關指標。每股非GAAP有形融資賬簿價值扣除了遞延所得税資產的價值和Enteris淨資產價值。

下表詳細介紹了SWK 2023年第一季度財務業績。

資產組合情況

本季度，SWK完成了向NeoLight，LLC提供的500萬美元有擔保貸款，NeoLight，LLC是一家為新生兒市場設計設備的醫療設備公司，並向現有借款人額外預付了840萬美元。

2023年第一季度，應收賬款投資組合的已實現收益率為15.3%，而上年同期為22.5%。已實現收益率包括所有費用，包括所有已實現的未攤銷費用、修正費和預付費，並根據期末融資應收賬款的簡單平均值計算。由於實際現金收款大於或小於模型，已實現收益率可能與有效收益率不同。

截至2023年3月31日，非應計融資應收款總額為1890萬美元。在1890萬美元的總額中，710萬美元是特許權使用費購買，其余1180萬美元是向Flowonix Medical，Inc.提供的貸款。SWK繼續與公司合作，以實現解決方案。

截至2023年3月31日，SWK有1，190萬美元的無資金承諾。

截至2023年和2022年3月31日止三個月的證券投資活動總額如下（單位：千）：

止三個月

3月31日，

2023

2022

開始投資組合

$ 237，851

$ 189，616

提前/貸款償還

-

（13，715）

實物支付利息

351

734

應收融資投資

12，990

22，700

貸款折扣和費用增加

1，020

269

應收融資的重新計量

（185）

-

有價投資和擔保資產的未實現（損失）淨收益

（982）

（721）

收到的投資本金付款

（498）

（1，163）

版税（支付）增加

（1，418）

（2，113）

令狀和股權投資，扣除銷售和註銷

444

152

結束投資組合

$ 249，573

$ 195，759

調整后非GAAP淨利潤

下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，SWK報告的（GAAP）合併淨收入與SWK調整后的合併淨收入（非GAAP）的對賬。該表剔除了所得税（收益）、認股權證資產和股本證券的非現金按市值計價變動、Enteris無形資產攤銷以及對或有對價重新計量的任何非現金影響的撥備。

止三個月

3月31日，

2023

2022

淨收入

$ 4，635

$ 3，478

加：所得税（福利）費用

（109）

1，087

加：企業攤銷費用

426

497

加：認購證資產未實現淨損失

982

693

加：股本證券未實現淨虧損

-

28

加：外幣交易收益

（186）

-

加（減）：或有對價公允價值變化的損失（收益）

-

-

加（減）：其他費用項目

-

227

所得税費用前調整后收入

5748

6010

加：所得税（福利）費用

-

-

非GAAP調整后淨利潤

$ 5，748

$ 6，010

在上表中，管理層扣除了以下非現金項目：（i）股票和期權公平市場價值的變化，因為按市值計算的變化是非現金的，（ii）所得税，因為公司有大量淨運營虧損可抵消未來收入，（iii）與Enteris無形資產相關的攤銷費用，以及（iv）重新計量或有對價的（收益）損失。

財務調整后非GAAP淨利潤

下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，SWK在所得税費用撥備前的合併調整后收入（見上表）與應收融資分部的非GAAP調整后淨收入的對賬。該表消除了Enteris運營（收入）損失。調整后的所得税費用前收入源自上表，並剔除了所得税（福利）費用、認購證資產和股權證券的非現金按市值計價變化。

止三個月

3月31日，

2023

2022

非GAAP調整后淨利潤

$ 5，748

$ 6，010

加：Enteris營業損失，不包括攤銷費用和或有對價公允價值變化

1，546

2，427

調整后財務分配器扣除所得税（福利）費用前分部收入

$ 7，294

$ 8，437

調整后所得税（福利）費用

-

-

財務部門調整后的非GAAP淨利潤

$ 7，294

$ 8，437

非GAAP有形財務每股淨價值

下表提供了截至2023年和2022年3月31日SWK每股GAAP淨資產與其每股非GAAP有形財務淨資產的對賬。該表剔除了遞延所得税資產、無形資產、善意、Enteris不動產和設備以及與收購相關的或有對價。

截至3月31日的三個月，

2023

2022

GAAP股東權益

$ 274，385

$ 270，799

流通股

12，830

12，835

每股公認會計原則賬面價值

$ 21.39

$ 21.10

減去：遞延所得税資產，淨值

27，128

19，460

減去：無形資產，淨值

7，764

9，467

減去：善意

8，404

8，404

減去：企業財產和設備，淨值

5，599

5，999

加：應付或有對價

11，200

8，530

非GAAP有形財務賬簿價值

236，690

235，999

流通股

12，830

12，835

每股非GAAP有形賬面價值

$ 18.45

$ 18.39

非gaap財務指標

該新聞稿包括非GAAP調整后淨利潤、非GAAP應收融資分部淨利潤和非GAAP每股有形融資淨利潤，這些指標不符合美國公認會計原則（GAAP）。

非GAAP調整后淨利潤針對某些項目進行調整（包括（i）公眾股權相關資產和SWK的認股權資產的公平市場價值變化，因為按市值計算的變化是非現金，（ii）所得税，因為公司有大量淨營業虧損可抵消未來收入，（iii）與Enteris收購相關的或有對價公平市場價值的變化，因為這些變化是非現金的，和（iv）折舊和攤銷費用，主要與Enteris收購有關。

除了上述調整外，非GAAP應收融資部門淨利潤還不包括Enteris運營虧損。

非GAAP有形融資每股賬面價值不包括遞延所得税資產，無形資產，商譽，Enteris PP&E，以及與Enteris交易相關的或有對價.

這些非GAAP指標可能無法直接與本公司所在行業的其他公司使用的類似指標進行比較，因為其他公司可能會以不同的方式定義這些指標。管理層認為，這些措施有助於投資者和管理層瞭解我們的持續經營和分析持續經營趨勢，並提供有關我們的經營和財務狀況的有用的額外信息。該公司鼓勵投資者仔細考慮其在GAAP下的業績，以及其補充非GAAP信息和這些演示文稿之間的協調，以更充分地瞭解其業務。非GAAP財務業績是根據GAAP計算的財務指標報告的補充，而不是替代或優於財務指標。此外，非GAAP財務指標，即使標題相似，也可能不是所有公司都以相同的方式計算，因此不應進行比較。

電話會議信息

SWK Holdings將於美國東部時間2023年5月11日（星期四）上午10：00舉行電話會議和現場音頻網絡直播，討論其2023年第一季度的企業和財務業績。

感興趣的參與者和投資者可以通過撥打以下電話來參加電話會議：

（844）378-6488（美國）

（412）317-1079（國際）

音頻網絡廣播可通過SWK Holdings網站的投資者活動和演講部分訪問：https://swkhold.investorroom.com/events。該網絡廣播的檔案將從美國東部時間2023年5月11日上午11：30左右開始，保留90天。

關於SWK Holdings Corporation

SWK Holdings Corporation是一家專注於生命科學的專業金融公司，與中小型商業階段醫療保健公司合作。SWK提供非稀釋性融資，以推動救生和增強生命的醫療技術和產品的開發和商業化。SWK獨特的融資結構以具有吸引力的資本成本提供靈活的融資解決方案，為所有SWK利益相關者創造長期價值。SWK的解決方案包括結構性債務、傳統的特許權使用費貨幣化、合成特許權使用費交易以及規模通常在500萬美元至2500萬美元之間的資產購買。SWK還擁有Enteris BioPharma，這是一家臨牀開發和製造組織，為製藥合作伙伴提供開發服務，以及圍繞其專有的口服給藥技術Peptelligence®平臺構建的創新配方解決方案。有關生命科學金融市場的更多信息可訪問公司網站www.swkhold.com。

前瞻性陳述的安全港

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法案》含義內的前瞻性陳述。包括「相信」、「預期」、「預期」、「打算」、「估計」、「計劃」、」將「、」可能」、「展望」、「打算」、「指導」、「未來」或類似表述的陳述均為前瞻性陳述。由於這些陳述反映了SWK目前對未來事件的看法、期望和信念，因此這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性。投資者應注意，許多因素，如標題下更充分地描述的「風險因素」和其他地方的SWK的表格10-K，表格10-Q和表格8-K提交給證券交易委員會，並在此以其他方式列舉，可能會影響公司的未來財務業績，並可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中所表達的大不相同。本新聞稿中的前瞻性陳述受到這些風險因素的限制。這些因素單獨或共同可能導致公司的實際結果與預期和歷史結果存在重大差異。您不應過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅反映截至其作出之日的情況。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息，未來發展或其他原因。

SWK控股公司

未經審計的濃縮綜合資產負債表

（以千計，共享數據除外）

3月31日，

2023

12月31日，

2022

資產

流動資產：

現金及現金等價物

$ 3，244

$ 6，156

利息和應收賬款，淨額

4，345

3，094

其他流動資產

1，287

1，114

流動資產總額

8，876

10，364

截至2023年3月31日和2022年12月31日，應收賬款（扣除信用損失撥備）分別為11，786美元和11，846美元

237，038

236，555

外幣遠期合同抵押品

2，750

2，750

有市場的投資

66

76

遞延税項資產淨額

27，128

24，480

擔保資產

683

1，220

無形資產，淨值

7，764

8，190

商譽

8，404

8，404

財產和設備，淨值

5，627

5，840

其他非流動資產

2，401

1，742

總資產

$ 300，737

$ 299，621

負債和股東權益

流動負債：

應付款項和應計負債

1，833

3，902

循環信貸融資

10，482

2，445

流動負債總額

12，315

6，347

應付或然代價

11，200

11，200

其他非流動負債

2，837

2，145

總負債

26，352

19，692

股東權益：

優先股，面值0.001美元;授權5，000，000股;沒有已發行和發行的股票

-

-

普通股，面值0.001美元;授權股250，000，000股;截至2023年3月31日和2022年12月31日，已發行和發行股票分別為12，830，399股和12，843，157股

12

12

借記資本公積

4，430，426

4，430，922

累計赤字

（4，156，053）

（4，151，005）

股東權益總額

274，385

279，929

負債和股東權益總額

$ 300，737

$ 299，621

SWK控股公司

未經審覈簡明綜合收益表

（單位：千，每股數據除外）

止三個月

3月31日，

2023

2022

收入：

應收融資利息收入，包括費用

$ 9，260

$ 10，415

藥物開發

118

236

其他

33

480

總收入

9，411

11，131

成本和費用：

利息開支

182

80

藥品製造、研發費用

719

一千九百零一

折舊和攤銷費用

648

704

一般及行政

2，540

3，160

經營所得

5，322

5，286

其他收入（費用），淨額

認購證未實現淨虧損

（982）

（693）

股權證券未實現淨損失

-

（28）

外幣交易收益

186

-

所得税（福利）費用前的收入

4，526

4，565

所得税（福利）費用

（109）

1，087

淨收入

$ 4，635

$ 3，478

每股淨收益

基本

$ 0.36

$ 0.27

稀釋

$ 0.36

$ 0.27

加權平均流通股

基本

12，833

12，830

稀釋

12，875

12，888

SWK控股公司

未經審計濃縮現金流綜合報表

（以千計）

止三個月

3月31日，

2023

2022

經營活動產生的現金流量：

淨收入

$ 4，635

$ 3，478

將淨利潤與經營活動提供的淨現金進行調節的調整：

使用權資產攤銷

68

56

債務發行成本攤銷

15

14

遞延所得税

（122）

一千零七十九

認購證公允價值變動

982

693

股權證券公允價值變化

-

28

外幣交易收益

186

-

貸款折扣和費用增加

（1 466）

（421）

實物支付利息

（351）

（734）

股票補償

35

85

折舊及攤銷

648

704

經營資產及負債變動：

利息和應收賬款

（1，251）

（176）

衍生資產和負債，淨值

（388）

-

其他資產

（915）

（225）

應付賬款及其他負債

（1，412）

（270）

業務活動提供的現金淨額

664

4，311

投資活動產生的現金流量：

應收融資投資

（12，990）

（22，700）

償還應收融資款

1，906

16，978

公司債務證券本金支付

10

13

購買財產和設備

（八）

（58）

投資活動所用現金淨額

（11，082）

（5，767）

融資活動產生的現金流量：

信貸安排（付款）的淨收益

8，037

（八）

普通股回購，包括費用和開支

（531）

-

融資活動提供（用於）的淨現金

7，506

（八）

現金及現金等值物淨減少

（2，912）

（1，464）

年初現金及現金等值物

6，156

42，863

期末現金及現金等價物

$ 3，244

$ 41，399

查看原創內容下載多媒體：https://www.prnewswire.com/news-releases/swk-holdings-corporation-announces-financial-results-for-first-quarter-2023-301821788.html

來源：SWK Holdings Corporation