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2023-09-23 17:00
編者按:本周美聯儲釋放的極致「鷹派」信號,引發市場巨震,1.5倍做多恐慌指數周漲16.15%;3倍看空房地產指數ETF周內累漲17.19%;韋德布什:美聯儲將利率在更長時間內保持在較高水平阻擋不了科技股牛市>>
作者:Yura
1、本周美股ETF漲幅榜
美國時間周三,美聯儲如市場預期暫停加息,宣佈維持當前5.25%-5.50%的聯邦基金利率目標區間不變。而讓市場感到意外的是美聯儲點陣圖「放鷹」,暗示年內還有一次加息。另外,美聯儲在會后公佈的點陣圖顯示,聯儲官員預計今年內的利率水平將達到5.5%-5.75%之間,比預期更高,並且多數美聯儲官員都預計今年內還有一次加息。
截至周五收盤,道瓊斯指數跌0.31%,標普500指數跌0.23%,納指跌0.09%。本周美股三大股指均錄得跌幅。道指累跌1.89%,標普500指數跌2.93%,納指跌3.62%。標普500指數與納指均為連續第三周下跌。
從美股ETF漲幅榜來看,本周做多恐慌指數ETF漲幅居前,2倍做多恐慌指數 $UVIX 周漲21.71%,1.5倍做多恐慌指數 $UVXY 周漲16.15%。本周美聯儲釋放的極致「鷹派」信號,引發市場巨震,避險情緒明顯提升。
此外,做空房地產指數ETF本周均錄得不錯漲幅,具體來看,3倍看空房地產指數ETF $DRV 周內上漲17.19%,美國房地產2X空ET $SRS F周漲11.34%。
據外媒援引約翰伯恩斯研究與諮詢公司的數據稱,上一季度擁有1000套及以上房產的房東,購房量僅佔購房總量的0.4%。這是自2008年以來最小的份額之一,與2021年底相比大幅下降,當時這些巨頭佔所有住房購買量的2.4%。這表明連巨頭也面臨着房源短缺的壓力,根據Redfin的數據,6月份住房的庫存量同比下降了15%,創下了歷史新低。
個股ETF來看,本周特斯拉周跌10.75%,做空特斯拉ETF整體表現較好,一倍每日做空特斯拉ETF $TSLS 周內累漲11.85%,AXS TSLA BEAR DAILY $TSLQ 周內升11.83%。
2、主要股指ETF表現
指數ETF方面,本周做空指數ETF佔據漲幅榜強勢位置。做空羅素2000指數ETF方面,3倍做空羅素2000指數ETF周漲12.29% $SRTY 位列榜首,2倍做空羅素2000指數ETF $TWM 及一倍做空羅素2000指數 $RWM 分別上漲8.09%、4.07%。
此外,本周上漲較多的為做空標普500指數ETF,其中3倍做空標普500指數ETF $SPXS 、3倍做空標普500指數 $SPXU 、2倍做空標普500指數 $SDS 分別上漲9.59%、9.43%、6.32%。
太平洋投資管理公司多資產策略投資組合經理Erin Browne表示,在政策制定者試圖引導美國經濟實現軟着陸之際,燃料成本飆升是威脅美股的因素之一。Browne表示,股票投資者未能考慮到經濟衰退的可能性,而油價上漲等風險可能會導致標普500指數下跌約15%。
3、能源市場ETF表現
本周做空能源ETF多數漲幅強勢,做空金礦ETF方面,2倍做空金礦指數 $JDST 、2倍做空黃金礦業指數ET $DUST F周內分別上漲9.55%、5.85%。
做空原油ETF本周也在漲幅榜前列,其中2倍做空標普原油與天然氣ETF $DRIP 周內上漲8.34%,2倍做空原油 $SCO 累漲3.07%。儘管石油價格因供應缺口擴大前景近日出現上漲,不過高盛在一份報告中稱,對衝基金於上周拋售能源股,為三周來首次。
該行的大宗經紀部門指出,這一舉動主要是由賣空帶動的,這意味着對衝基金在投機能源股價格近期下跌。除了增加做空能源股外,它們還加大做空石油、天然氣、消耗性燃料以及能源設備和服務板塊。並且,這些對衝基金在北美和歐洲都有交易,説明這是一個廣泛的趨勢,而不是區域性的現象。
4、一周市場觀點
美國通脹率再也回不到2%!對衝基金大佬阿克曼堅定做空長期美債
8月初,美國知名對衝基金潘興廣場的創始人比爾·阿克曼表示,自己正大舉押注30年期美國國債下跌,以對衝長期利率上升對股市的影響。如今,近兩個月的時間過去,這位對衝基金大佬仍不改做空策略,因為他預計美國通脹率將居高不下。
阿克曼預計,隨着政府債務增加、能源價格上漲以及轉向綠色電力的成本增加,美國長期國債的收益率將進一步上升。
美聯儲鷹派立場嚇壞投資者 大摩稱股市「脆弱性上升」
隨着美國股市出現今年3月以來的最大跌幅,支撐今年市場韌性的兩股力量正處於瓦解的邊緣。摩根士丹利的銷售和交易部門警告稱,跟蹤趨勢的交易員更接近於平倉他們的超大市場頭寸,而期權交易商似乎準備撤資,以對衝他們的股票敞口。
大摩的分析揭示了周四的拋售后不斷惡化的技術背景,拋售主要歸咎於美聯儲的鷹派立場。美聯儲主席鮑威爾和他的同事們本周宣稱,他們決心在更長時間內保持較高利率,這刺激了風險偏好的普遍回落,股指突破了關鍵門檻。摩根士丹利的數據顯示,拋售可能加劇。
韋德布什:美聯儲「更高更長」阻擋不了科技股牛市
韋德布什證券公司的分析師丹·艾夫斯表示,美聯儲將利率在更長時間內保持在較高水平不會影響科技股牛市。美聯儲在周三的政策會議結束時暗示,未來可能會再次加息,2024年可能的降息幅度將低於市場預期。
2022年利率的快速上升引發了科技股和整個市場的殘酷拋售,但艾夫斯認為,科技股已經準備好承受長時間的高利率,因為其潛在的增長動力太強大了,不容忽視。
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