人民金融服務公司和FNCB Bancorp，Inc.宣佈變革性戰略合併

賓夕法尼亞州斯克蘭頓，9月人民金融服務公司(「People」)(納斯達克市場代碼：PFIS)和FNCB Bancorp，Inc.(「FNCB」)(納斯達克市場代碼：FNCB)今天宣佈，他們已經達成了一項最終協議。根據該協議，People和FNCB將合併爲一項全股票戰略合併，價值約為1.29億美元，這是基於人民普通股截至2023年9月26日的20天成交量加權平均股價為44.13美元，從而向FNCB普通股持有人提供的隱含每股價格約為每股6.44美元。根據兩家公司董事會一致通過的最終協議條款，合併完成后，FNCB股東將獲得0.1460股People普通股，以換取他們擁有的FNCB普通股。預計合併后People和FNCB的股東所有權分割將分別約為71%和29%。

交易要點：

合併的財務效益：

這筆交易預計將為People 2025估計每股收益帶來59%的每股收益增長，幷包括所有合併協同效應，有形賬面價值回收期為2.4年。

這筆交易預計將使FNCB的每股收益增加40%以上。此外，收盤后，People計劃將季度股息提高到每股0.6175美元，或每年提高到每股2.47美元，這不會對FNCB的股東造成稀釋。人民收盤后的年度現金股息預計將比目前水平高出約51%+。

在2025年的形式基礎上，合併后的業務預計將根據完全分階段實施的整合計劃提供頂級運營和回報指標，包括：

預計合併的公司財務指標基於估計的合併公司成本協同效應、預期的採購會計調整和預期的合併完成時間框架。

治理和領導力：

合併后的銀行控股公司董事會將有16名董事，其中包括來自People的8名董事和來自FNCB的8名董事，People現任主席William E.Aubrey II將擔任合併董事會主席，FNCB現任主席Louis DeNaples將擔任合併董事會副主席。

合併后的公司將由一支備受尊敬的管理團隊領導，該團隊擁有豐富的金融服務經驗。

預計在合併完成一周年時，克雷格·貝斯特將退休擔任首席執行官，傑拉德·錢皮將被任命為合併后銀行控股公司的首席執行官，托馬斯·圖拉尼將被任命為合併后銀行控股公司和合並后銀行的總裁。克雷格·貝斯特將在合併一周年后繼續擔任合併后控股公司和合並后銀行的董事會成員。

來自People首席執行官兼董事克雷格·貝斯特

這一戰略合併加速了我們的目標，即創建一個充滿活力的頂級賓夕法尼亞州特許經營權，以幫助我們的社區成為更好的生活和工作場所，同時為我們的客户提供儘可能最好的服務。值得注意的是，這筆交易將創建一個更多元化和流動性更強的資產負債表，這將使合併后的公司能夠加快其有機增長戰略。管理團隊和董事會之間的密切關係將進一步有利於我們超越客户的期望，幫助他們實現他們的財務目標。我們期待着利用我們聯合管理團隊的共同財務專業知識和優勢，實現我們共同的目標和願景，為我們的客户和股東帶來價值。我非常高興能與曾傑瑞一起工作，他是一位傑出的領導者，也是一位長期服務於行業的資深人士。「

來自FNCB首席執行官、總裁兼董事Gerard(「曾傑瑞」)錢皮

「我們很高興能與我們有共同戰略願景的People合作。由於我們業務之間的高度熟悉度，我們相信我們的聯合管理團隊可以利用我們兩家銀行的優勢優勢，為我們的客户、股東、社區和員工創造長期價值。FNCB和People共同的目標是構建以客户為中心的觀點，這將增強我們服務於我們所在社區的能力。我們相信，這一戰略組合將釋放我們創造最具活力、設備精良和競爭力的賓夕法尼亞州社區銀行特許經營權的能力。我們很高興有機會與Craig和他的團隊合作。我們非常尊重克雷格的領導力，以及他和他的團隊多年來建立的高質量的特許經營權。

時間安排和審批

交易預計將於2024年上半年完成，前提是滿足慣常的完成條件，包括監管部門的批准以及People和FNCB股東的股東批准。FNCB董事已經與People簽訂了協議，根據這些協議，他們承諾投票支持合併。People的董事已經與FNCB簽訂了協議，根據這些協議，他們承諾投票支持合併的People普通股。有關FNCB與People和Into People擬議合併的更多信息，鼓勵股東仔細閲讀明天將提交給美國證券交易委員會(SEC)的最終協議。

顧問

Cedar Hill Advisors，LLC在交易中擔任People的財務顧問。D.A.Davidson&Co.擔任People的財務顧問，並向People董事會提出了公平的意見。Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP擔任People的法律顧問。斯蒂芬斯公司擔任FNCB的財務顧問，並向FNCB董事會提交了公平意見。科岑·奧康納擔任FNCB的交易法律顧問，Stevens&Lee擔任FNCB的監管法律顧問。

投資者演示文稿詳情

有關合並公告的演示文稿將提交給美國證券交易委員會，並在證券交易委員會的網站www.sec.gov上提供，或通過訪問People‘s網站www.psbt.com的「投資者關係」鏈接或通過訪問FNCB的網站www.fncb.com的「關於FNCB」鏈接獲得。

關於人民金融服務公司

此外，前瞻性陳述僅在發表之日起發表；除非法律另有要求，否則People和FNCB不承擔任何義務，也不承擔更新此類前瞻性陳述的義務，無論是書面還是口頭陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。此外，由於前瞻性陳述受假設和不確定性的影響，由於各種因素，實際結果或未來事件可能與這些前瞻性陳述中表明或暗示的結果或未來事件大不相同，其中許多因素超出了People和FNCB的控制範圍。這些聲明是基於人民和民陣管理層目前的信念和期望，並受到雙方無法控制的重大風險和不確定因素的影響。應謹慎行事，不要過度依賴前瞻性陳述。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括：發生可能導致一方或雙方有權終止People和FNCB之間的最終合併協議的任何事件、變化或其他情況；可能對People或FNCB提起的任何法律訴訟的結果；擬議交易不會按預期完成的可能性，或由於未及時或根本未滿足完成交易所需的監管、股東或其他批准，或未及時或根本未滿足完成交易所需的其他條件，或根據未預料到的條件而獲得的可能性(以及所需監管批准可能導致施加可能對尚存公司或擬議交易的預期利益產生不利影響的條件的風險)；People和FNCB滿足關於擬議交易的時間、完成以及會計和税務處理的預期的能力；與People、FNCB和合並實體的資本行動有關的風險，包括與股息有關的行動；與擬議交易有關的任何公告可能對擬議交易的一方或雙方普通股的市場價格產生不利影響的風險；擬議交易的預期收益可能無法按預期實現或根本無法實現，包括由於兩家公司合併的影響或產生的問題，或由於People和FNCB開展業務的地區的經濟實力和競爭因素；與People和FNCB沒有實現其估計財務業績有關的風險；與利率環境變化有關的風險，包括聯邦儲備系統理事會最近提高基準利率和維持這種增加的利率水平的持續時間，這可能對People‘s和FNCB的收入和支出、資產和債務的價值以及資金和流動性的可獲得性和成本產生不利影響；與美國財政和貨幣政策的不確定性有關的風險，包括美聯儲理事會的利率政策；與全球資本和信貸市場的波動和中斷有關的風險；與利率變動有關的風險；與LIBOR改革有關的風險；可能受到房地產市場惡化和借款人財務狀況影響的貸款活動的信用風險；以及貸款活動的操作風險，包括People‘s和FNCB的承銷做法的有效性和金融欺詐的風險；與貸款需求波動有關的風險；與發展和維持強大的核心存款基礎或為People和FNCB的活動提供資金所需的其他低成本資金來源有關的風險特別是在利率上升或高利率的環境下；與短期內迅速提取大量存款有關的風險；與其他銀行倒閉或其他不利事態發展對投資者對銀行穩定性和流動性的影響有關的風險；與自然災害或健康流行病影響有關的風險；與數據安全和隱私有關的風險，包括任何數據安全漏洞、網絡攻擊、員工或其他內部不當行為、惡意軟件、網絡釣魚或勒索軟件、物理安全漏洞、自然災害或類似中斷的影響；與People‘s和FNCB普通股交易價格波動有關的風險；擬議交易懸而未決期間的某些限制，可能影響當事各方追求某些商業機會或戰略交易的能力；完成交易的成本可能高於預期，包括由於意外因素或事件；轉移管理層對正在進行的業務和機會的注意力；當事各方可能無法在預期的時間框架內或根本不能在合併中實現預期的協同增效和經營效率，併成功整合FNCB的業務和People的業務；這種整合可能比預期的更困難、更耗時或更昂貴；擬議交易后的收入可能低於預期；People‘s和FNCB成功執行各自的業務計劃和戰略並管理上述涉及的風險；People就擬議的交易增發股本造成的稀釋；宣佈、懸而未決或完成擬議的交易對People和FNCB留住客户、留住和聘用關鍵人員以及維持與供應商的關係的能力的影響，以及對其經營結果和業務的總體影響；持續通貨膨脹的影響以及與總體經濟、政治和市場因素對公司或擬議的交易的潛在影響有關的風險，以及可能影響People和FNCB未來業績的其他因素；以及在People和FNCB截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告的「風險因素」部分、People和FNCB分別在截至2023年3月31日和2023年6月30日的Form 10-Q季度報告的「風險因素」和「管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析」部分討論的其他因素，以及在People和FNCB提交給SEC的文件中的其他報告。

人民金融服務公司是一家價值37億美元的銀行控股公司，總部設在賓夕法尼亞州斯克蘭頓，為人民安全銀行和信託公司提供資金，人民安全銀行和信託公司是人民社區銀行和賓夕法尼亞安全銀行和信託公司合併后成立的一家獨立社區銀行。合併后的銀行通過設在以下地區的28個提供全方位服務的社區銀行辦事處為零售和商業客户提供服務：賓夕法尼亞州的阿勒格尼、巴克斯、拉克萬納、黎巴嫩、利哈伊、盧澤恩、門羅、蒙哥馬利、北安普敦、薩斯奎漢納和懷俄明縣、新澤西州的米德爾塞克斯縣和紐約州的布魯姆縣。欲瞭解更多信息，請訪問www.psbt.com。

關於FNCB Bancorp，Inc.

FNCB Bancorp，Inc.是FNCB銀行19億美元的銀行控股公司。FNCB銀行自1910年成立以來，一直是賓夕法尼亞州東北部首屈一指的社區銀行，提供全套個人、小企業和商業銀行解決方案，以及業界領先的移動、在線和分行內產品和服務。FNCB目前通過位於Lackawanna、Luzerne和Wayne縣的16個社區辦事處運營，並繼續致力於改善客户的銀行體驗。欲瞭解更多有關FNCB的信息，請訪問www.fncb.com。

前瞻性陳述

本通訊包括1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》(修訂本)第27A條和1934年《證券交易法》(修訂本)第21E條所指的「前瞻性陳述」，涉及People和FNCB對擬議交易、收入、收益、每股收益、貸款產量、資產質量和資本水平等事項的信念、目標、意圖和預期；我們對未來可能採取行動的成本和收益的估計；我們對貸款預期損失的評估；我們對利率和其他市場風險的評估；我們實現財務和其他戰略目標的能力；擬議交易的預期完成時間；擬議交易的預期成本節約、協同效應、回報和其他預期收益；以及其他非歷史事實的陳述。

前瞻性陳述通常由「相信」、「預期」、「預期」、「打算」、「展望」、「估計」、「預測」、「項目」、「將」、「應該」和其他類似的詞語和表述來識別，並受到許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性隨着時間的推移而變化。這些前瞻性陳述包括但不限於與擬議交易的條款、時間和結束有關的陳述。

其他信息以及在哪里可以找到

對於擬議的交易，People將以S-4表格向SEC提交註冊聲明。註冊聲明將包括People和FNCB的聯合委託書，這也是People的招股説明書，將發送給People的股東和FNCB的股東，尋求與擬議交易相關的某些批准。

此處包含的信息不構成出售要約或邀請購買任何證券的要約或徵求任何投票或批准，也不得在任何司法管轄區的證券法律規定的登記或資格登記或資格之前進行任何證券出售。我們敦促People和FNCB及其關聯公司的投資者和股東閲讀表格S-4的註冊説明書、將包括在S-4表格的註冊説明書中的聯合委託書/招股説明書，以及與擬議交易相關的向證券交易委員會提交或將提交的任何其他相關文件，以及對這些文件的任何修訂或補充，因為這些文件將包含關於People、FNCB和擬議交易的重要信息。投資者和股東將能夠免費獲得註冊聲明的副本，包括聯合委託書/招股説明書，以及提交給證券交易委員會的其他相關文件，其中包含有關People和FNCB的信息，免費訪問證券交易委員會網站www.sec.gov。People向SEC提交的文件的副本將在People網站的「投資者關係」部分免費提供，網址為www.psbt.com，標題為「SEC備案」。FNCB向證券交易委員會提交的文件副本將在FNCB網站www.fncb.com的「關於FNCB」部分免費提供。

徵集參與者

根據SEC的規則，People、FNCB及其各自的某些董事和高管可能被視為就擬議的交易徵求委託書的參與者。有關People董事和高管的信息可在其於2023年4月5日提交給SEC的最終委託書以及People提交給SEC的某些其他文件中獲得。有關FNCB董事和高管的信息可在FNCB於2023年4月10日提交給SEC的最終委託書以及FNCB提交給SEC的某些其他文件中獲得。有關擬議交易的委託書徵集參與者的其他信息，以及他們通過持有證券或其他方式獲得的直接和間接利益的描述，將包含在提交給美國證券交易委員會的聯合委託書/招股説明書和其他相關材料中。如有前款所述，可免費獲得這些文件的副本。

查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/peoples-financial-services-corp-and-fncb-bancorp-inc-announce-transformational-strategic-merger-301940992.html

來源人民金融服務公司