OutFRONT Media將其加拿大業務剝離給Bell Media

紐約和多倫多，2023年10月23日/美通社/ -- OutFRONT Media Inc. (NYSE：Out）和Bell Media今天宣佈，他們已達成一項協議，將OutFRONT Media的加拿大業務出售給BCE（TCX，紐約證券交易所代碼：BCE）的全資子公司Bell Media。收購價格為4.1億加元現金，但會進行一定的調整和保留。該交易預計將於2024年完成，但需獲得監管機構批准和其他完成條件。

截至2022年12月31日，UTFRONT Media的加拿大業務在該國總共運營了9，325台展示機，當年收入為9，190萬美元。

OutFRONT Media董事長兼首席執行官傑里米·馬累（Jeremy Male）表示：「出售我們加拿大業務凸顯了我們資產的價值，並將為我們提供額外的財務靈活性，因為我們專注於美國資產。雖然我們會想念我們的加拿大同事，但我們知道我們共同建立的業務將掌握在貝爾媒體的出色手中。"

Bell Media銷售和體育高級副總裁斯圖爾特·約翰斯頓（Stewart Johnston）表示：「户外類別作為大規模廣告工具的重要性繼續增長，而數字形式則提供了更強的定位能力。UTFRONT在加拿大的多元化資產強化了Astral致力於提供有影響力的多渠道營銷解決方案，同時加速Bell Media的數字戰略。OutFRONT既定的專業知識與我們推動創新的承諾之間的協同效應將為客户提供真正的橫跨海岸的巨大機會。"

Solomon Partners，LP擔任OutFRONT Media Inc.的財務顧問Cravath，Swaine & Moore LLP和Davies，Ward，Phillips & Vineberg LLP擔任法律顧問。國家銀行金融公司擔任Bell Media的財務顧問，Blake，Cassels & Graydon LLP擔任法律顧問。

關於OutFRONT Media Inc. UTFRONT利用技術、地理位置和創造力的力量，通過北美最大、最多樣化的廣告牌、交通和移動資產之一，將品牌與家庭之外的消費者聯繫起來。通過其技術平臺，UTFRONT將從根本上改變廣告商吸引移動受眾的方式。

關於Bell Media Bell Media是加拿大領先的內容創作公司，擁有電視、廣播、數字和户外媒體領域的一流資產，包括CTV和Noovo網絡旗下的35家電視臺; 26個專業頻道，包括體育領袖TSN和RDS;雙語電視和流媒體服務Crave; iHeartRadio Canada品牌涵蓋215個音樂頻道，其中包括58個加拿大市場的103個廣播電臺;以及Astral户外廣告網絡。Bell Media還是蒙特利爾Grande Studios、Just for Laughs和Dome Productions的合作伙伴，后者是北美領先的製作設施提供商之一。Bell Media是BCE Inc.的一部分。(TSX，紐約證券交易所代碼：BCE），加拿大最大的通信公司。請訪問BellMedia.ca瞭解更多信息。

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OutFRONT Media Inc.

加拿大貝爾公司

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thane. bell.ca

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傳播與活動經理

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（647）456-7487

courtney. OUTFRONT.com

Kaitlynn. bellmedia.ca

貝爾媒體公司' s（「Bell Media」）關於前瞻性陳述的警告

我們在本文件中發表的聲明是聯邦證券法（包括1995年《私人證券訴訟改革法案》）含義內的前瞻性聲明。您可以通過使用「將」或「期望」等前瞻性術語來識別前瞻性陳述，或這些詞語和短語的負面內容或預測或指示未來事件或趨勢的類似詞語或短語，並且不僅僅與歷史事件相關。您還可以通過討論與OutFRONT Media Inc.出售相關的戰略、計劃或意圖來識別前瞻性陳述。的加拿大業務（「交易」）和交易的任何潛在利益，以及我們的資本資源、投資組合績效和運營業績。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，您不應依賴它們作為對未來事件的預測。前瞻性陳述取決於可能不正確或不精確且可能無法實現的假設、數據或方法。我們不保證所描述的交易和事件將按照所描述的那樣發生（或者它們根本會發生）。除其他外，以下因素可能導致實際結果和未來事件與前瞻性陳述中列出或設想的結果存在重大差異：完成交易可能比預期更困難、成本更高或耗時，並且預期的利益可能無法完全實現;雙方無法滿足成交條件，這可能會推迟或導致雙方放棄交易;可能導致股份購買協議或交易終止的變化、事件或事件;未能獲得必要的監管批准或在未預期的條件下獲得監管批准;交易相關問題上的管理時間的任何轉移;廣告和總體經濟狀況下降，包括當前通脹水平上升;流行病的嚴重程度和持續時間，以及對我們業務、財務狀況和運營結果的影響;競爭;政府監管;我們實施數字顯示平臺和向我們的交通特許經營合作伙伴部署數字廣告顯示的能力;召回和產品責任、保修和知識產權索賠造成的損失和成本;我們以優惠條件獲得和續簽關鍵市政合同的能力;税收、費用和登記要求;政府對拆除合法廣告牌的補償減少;對户外廣告的基於內容的限制;季節性變化;我們可能追求的收購和其他戰略交易可能會對我們的運營業績產生負面影響;對我們的管理團隊和其他關鍵員工的依賴;我們加拿大業務中的多樣化風險;經歷網絡安全事件;法規的變化和消費者對隱私、信息安全和數據的擔憂，或者任何未能或認為未能遵守這些法規或我們的內部政策;我們的長期資產和聲譽的資產減損費用;環境、健康和安全法律和法規;與環境、社會和治理考慮相關的預期;我們的鉅額債務;管理我們債務的協議中的限制;額外債務的發生;可變利率債務的利率風險;我們產生現金來償還債務的能力;可用於分配的現金;我們未能保持作為房地產投資信託（「REIT」）納税的資格; REIT分配要求;外部資本來源的可用性;即使我們仍然有資格作為REIT納税，我們也可能面臨其他税務責任;遵守REIT要求可能會導致我們清算投資或放棄其他有吸引力的投資財富或商業機會;我們向應税房地產投資信託子公司（「TRS」）貢獻某些合同的能力;我們計劃使用TRS可能會導致我們無法保持作為房地產投資信託基金納税的資格;房地產投資信託基金所有權限制;因獲得不合格收入而未能滿足房地產投資信託基金收入測試;國税局可能會認為我們户外廣告資產銷售的收益需要繳納100%禁止交易税;以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他因素（「SEC」），包括但不限於截至2022年12月31日年度10-K表格年度報告中題為「風險因素」的部分，於2023年2月23日向SEC提交。本文件中的所有前瞻性陳述均適用於本文件之日或其做出之日，除非適用法律要求，否則我們不承擔任何公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的基本假設或因素的變化的義務。

本新聞稿中的某些陳述是前瞻性陳述，包括與OutFRONT Media Inc.加拿大業務擬議出售的預計完成時間相關的陳述。向Bell Media（「交易」）提供交易預計產生的某些潛在利益、Bell Media的業務前景、目標、計劃和戰略優先事項，以及其他非歷史事實的陳述。所有此類前瞻性陳述均根據適用的加拿大證券法和1995年美國私人證券訴訟改革法案的「安全港」條款做出。前瞻性陳述受到固有風險和不確定性的影響，並且基於多個假設，這些假設導致實際結果或事件可能與我們的預期存在重大差異。這些陳述並不是對未來業績或事件的保證，我們警告您不要依賴任何這些前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述描述了Bell Media在本新聞稿發佈之日的預期，因此在該日期之后可能會發生變化。除適用證券法可能要求外，Bell Media不承擔任何義務更新或修改本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。交易的完成取決於慣例成交條件、終止權以及其他風險和不確定性，包括但不限於監管機構批准。因此，無法保證交易是否會發生，也無法保證交易是否會按照本新聞稿中設想的條款和條件或時間發生。該交易可能會被修改、重組或終止。也無法保證交易預期產生的利益能夠實現。有關本新聞稿中某些前瞻性陳述的假設和風險的更多信息，請諮詢BCE Inc. ' s（BCE）2022年年度MD & A日期為2023年3月2日，BCE 2023年第一季度和第二季度MD & A日期為2023年5月3日和2023年8月2日，BCE於2023年8月3日發佈的新聞稿，宣佈其2023年第二季度財務業績，由BCE向加拿大省級證券監管機構（可訪問Sedarplus.ca）和美國證券交易委員會（可訪問SEC.gov）提交。這些文件也可在BCE.ca上獲取。

OutFRONT媒體關於前瞻性陳述的警告聲明

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來源：OutFRONT Media Inc.