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Anywhere房地產公司。報告2023年第三季度財務業績
2023-10-24 19:30
2023年第三季度亮點
2023年第三季度財務亮點
下表列出了本公司在報告期間的財務要點(單位為百萬，但每股數據除外)(未經審計)：
截至9月30日的三個月
2023
2022
更改
%更改
收入
美元，1,584美元
1,808美元：1,808美元
美元人民幣(224美元)
(12)%
營業EBITDA 1
107
166
(59)
(36)
可歸因於任何地方的淨收入
129
55
74
135
調整后淨收入2
17
66
(49)
(74)
每股收益
1.17
0.49
0.68
139
自由現金流3
95
99
(4)
(4)
經營活動提供的現金淨額
元人民幣，145美元
元人民幣和134美元
美元，11美元
8%
選擇關鍵驅動因素
Anywhere Brands-特許經營集團4 5
已關閉的首頁
200,619
243,494
(18)%
房屋銷售均價
美元和470,818美元
美元，449,313美元
5%
Anywhere Advisors旗下經紀集團5
已關閉的首頁
71,794
86,022
(17)%
房屋銷售均價
美元至712,232美元
美元：681,387美元
5%
Anywhere集成服務-標題組
採購標題和成交單位
28,453
35,045
(19)%
再融資標題和結算單位
2,304
3339
(31)%
_
腳註：
1有關可歸因於任何地方的經營EBITDA的淨收入對賬，請參見表5a。營業EBITDA被定義為折舊和攤銷前的淨收益(虧損)、利息支出、淨收益(證券化資產和證券化債務的搬遷服務利息除外)、所得税和其他非公司經營活動核心項目，如重組費用、前母公司遺留項目、提前清償債務的收益或虧損、減值、非持續業務的收益或虧損以及出售業務、投資或其他資產的收益或虧損。
2.可歸因於任何地方的淨收入與調整后淨收入(虧損)的對賬見表1a。調整后淨收益(虧損)被定義為扣除按市價計價的利率互換調整、前母公司遺留項目、重組費用、提前清償債務的(收益)虧損、減值、出售業務、投資或其他資產的(收益)虧損以及上述調整的税務影響之前的淨收益(虧損)。3有關可歸因於任何地方的淨收入到自由現金流的對賬，請參見表7。自由現金流量定義為扣除所得税支出(收益)、所得税支付、淨利息支出、現金利息支付、折舊和攤銷、資本支出、重組成本和前母公司遺留成本(收益)、扣除付款、減值、出售業務、投資或其他資產的(收益)虧損、提前清償債務、營運資金調整和搬遷應收(資產)(資產)的收益(收益)損失，扣除證券化義務變化后的淨收益(虧損)。
4包括除自有經紀集團外的所有加盟商。
5-公司綜合Homesale交易額(交易雙方乘以平均銷售價格)較2022年第三季度下降13%。
2023年財務預估
與行業預測一致，我們仍預計與2022年的季度交易量相比，2023年全年的交易量將有所改善，但預計2023年全年交易量將同比下降約15%-20%，隨着市場疲軟和第三季度后期抵押貸款利率上升，我們現在認為這將最終走向該範圍內更糟糕的部分。
在這些預計銷量下降的推動下，公司繼續預計2023年全年營業EBITDA將低於2022年。然而，該公司仍然預計來自運營的自由現金流將適度為正。這不包括債務交換交易和任何其他非經常性項目的現金支出的影響。基於今年迄今的代理佣金趨勢，我們現在預計全年佣金分配將比2022年增加約50%至60%個基點。
本公司繼續預計在2023年實現約2億美元的成本節約，其中包括2023年迄今實現的成本節約。 這些估計受到宏觀經濟和房地產市場不確定性的影響，包括與通脹和抵押貸款利率上升、負擔能力下降和庫存受限有關的不確定性，以及競爭、訴訟和監管方面的不確定性。資產負債表
截至2023年9月30日，公司債務總額，包括短期部分，扣除現金和現金等價物(淨公司債務)，總計25億美元。該公司本季度末的現金和現金等價物為1.51億美元。截至2023年9月30日，公司的高級擔保槓桿率為1.30倍(見表8a)。截至2023年9月30日，公司的淨債務槓桿率為7.8倍(見表8b)。
於2023年第三季度，本公司完成債務交換交易，據此，我們發行了6.4億美元2030年到期的7.00%高級擔保第二留置權債券，以換取2029年到期的5.75%優先債券中的2.98億美元和2030年到期的5.25%優先債券中的5.03億美元。此外，在債務交換交易完成后，我們在公開市場回購了2,600萬美元的5.75%優先債券和4,000萬美元的5.25%優先債券，總購買價為4,800萬美元，外加各自回購日期的應計利息。 截至2023年10月23日，該公司的循環信貸安排下有3.25億美元的未償還借款。 綜合資產負債表包括在本新聞稿的表2中。 以下包括一些(但不是全部)可能影響我們未來業績並導致實際結果與前瞻性陳述中表述的結果大不相同的因素：無論是地區還是全國的美國住宅房地產市場的不利發展或沒有持續改善，這可能包括但不限於影響房屋銷售交易量的因素，例如：房屋銷售數量持續或加速下降或沒有顯著增加，房價停滯不前或下降，抵押貸款利率持續或加速上升或長期高利率環境，住房負擔能力、消費者需求或庫存持續或加速下降，或庫存過多；全球、國內或地方的宏觀經濟狀況(如商業、經濟或政治狀況)出現不利發展或沒有持續改善，這可能包括但不限於美國經濟收縮或停滯，地緣政治和經濟不穩定，包括與烏克蘭和中東衝突有關的不穩定，聯邦政府繼續或加速增加通脹以及財政和貨幣政策；未能獲得與賣方反壟斷集體訴訟相關的和解初步或最終法院批准，以及當前或未來訴訟中的其他不利事態發展或結果，特別是產生的債務超過與未決的反壟斷訴訟和與電話消費者保護法(TCPA)有關的訴訟可能產生的金額或付款；擾亂住宅房地產市場功能的行業結構變化，包括支付任何經紀人佣金的方式；不斷變化的競爭和消費者動態的影響，包括由於市場因素、我們與傳統和非傳統競爭對手競爭的能力以及平均經紀佣金率的顯著下降，公司從Homesale交易產生的佣金收入中的份額可能繼續轉移到關聯的獨立銷售代理或以其他方式侵蝕；我們執行我們的業務戰略和實現增長的能力，包括招聘和留住富有成效的獨立銷售代理、吸引和保留特許經營商、開發或採購支持我們的戰略舉措的產品、服務和技術，以及我們業務的簡化和現代化，以及實現或保持有利的成本結構；我們安全地採用人工智能(AI)和其他機器學習技術並將其整合到我們的產品和服務中的能力；與我們的鉅額債務和我們的能力相關的風險，以及我們可能採取的任何行動，以再融資、重組或償還債務；我們從現有或未來的合資企業或戰略合作伙伴中實現預期收益的能力；與我們的業務結構相關的風險，包括我們的地理和高端市場集中度、我們關聯特許經營商的經營業績，以及與失去我們最大的房地產收益計劃相關的風險；與上市聚合器市場力量和集中度相關的住宅房地產經紀行業的中斷；我們未能或被指控未能遵守法律、法規和監管解釋，以及對上述任何內容的任何更改或更嚴格的解釋，包括但不限於(1)反壟斷法律和法規，(2)《房地產和解程序法》或其他聯邦或州消費者保護或類似法律，(3)要求將獨立承包商銷售代理重新分類為員工身份的州或聯邦僱傭法律或法規，(4)TCPA，以及(5)隱私或數據安全法律和法規；網絡安全事件；我們的商譽和其他長期資產的減值；市場預測和估計的準確性；以及我們普通股價格的大幅波動。投資者電話會議
今天，10月24日，上午8：30(ET)，Anywhere將通過網絡直播舉行電話會議，以回顧其2023年第三季度業績並提供業務最新情況。網絡直播將由首席執行官兼總裁瑞安·施奈德和首席財務官夏洛特·西蒙內利主持，並將以投資者與管理層的問答環節結束。
投資者可以通過網絡直播ir.any.re或撥打(888)330-3077(免費)收聽電話會議；國際與會者請撥打(646)960-0674。請在開始時間前至少5到10分鍾撥入。該網站還將提供網絡直播重播。關於Anywhere Real Estate Inc.
Anywhere房地產公司(紐約證券交易所代碼： HOUS)正在將房地產行業推向下一步。作為綜合住宅房地產服務的領先者，Anywhere包括特許經營、經紀、搬遷、產權和結算業務，以及抵押貸款和產權保險承保人合資企業，在2022年支持約120萬套住房交易。多元化的Anywhere品牌組合包括一些房地產領域最知名的公司： Better Home and Gardens®Real Estate、 Centurent 21®、 Coldwell Banker®、 Coldwell Banker Commercial®、Corcoran®、 ERA®和 Sotheby‘s International Realty®。Anywhere Anywhere使用創新的技術、數據和營銷產品、高質量的銷售線索生成計劃以及一流的學習和支持服務，為其在美國的約190,300名獨立銷售代理和在其他117個國家和地區的約140,100名獨立銷售代理提供生產力，幫助他們建立更強大的業務，並最好地服務於當今的消費者。Anywhere連續十二年被評為 世界最具道德的公司之一，連續五年被指定為 最佳工作場所，連續三年榮登福布斯全球最佳僱主排行榜，被《財富》評為2023年美國最具創新精神的公司之一，最近還被《時代》雜誌評為首屆世界最佳公司榜單。前瞻性陳述
本新聞稿包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法安全港條款的「前瞻性陳述」。前瞻性陳述可用「相信」、「預期」、「預期」、「打算」、「項目」、「估計」、「潛在」和「計劃」等詞語以及類似的表述或未來或條件動詞，如「將」、「應該」、「將」、「可能」和「可能」來識別，包括提及對未來事件、情況或結果的預期或其他特徵的陳述。前瞻性陳述的例子包括出現在《2023年財務估計數》下的信息。 前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，可能導致Anywhere Real Estate Inc.的實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。 應考慮上述風險領域，以及在我們提交給美國證券交易委員會的文件中「前瞻性聲明」、「風險因素摘要」、「風險因素」和「法律訴訟」標題下列出的風險，包括我們截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度報告以及截至2022年12月31日的10-K表格年度報告，以及我們不時提交的與我們和我們的業務總體上可能做出的任何前瞻性聲明相關的其他文件。我們沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂，沒有義務報告事件或報告意外事件的發生，除非法律要求。非GAAP財務指標
本新聞稿包括SEC規則中定義的某些非GAAP財務指標。根據美國證券交易委員會規則的要求，有關此類措施的重要信息包含在本新聞稿所附的表格中。這些非公認會計准則財務計量的定義參見表8a、8b和9，表1a、5a、5b、6a、6b、7、8a和8b説明歷史非公認會計准則財務計量與其最具可比性的公認會計准則術語的對賬。投資者聯繫方式：
媒體聯繫人：
Alicia Swift
Trey Sarten
(973)407-4669
(973)407-2162
alicia.swft@anywhere.re
Trey.Sarten@anywhere.re
Tim Swanson
加布里埃拉·奇埃拉
(973)407-2612
(973)407-5236
Tim.Swanson@anywhere.re
Gabriella.Chiera@anywhere.re
表1
Anywhere房地產公司。精簡合併操作報表
(單位為百萬，每股數據除外)
(未經審計)
截至9月30日的三個月
截至9月30日的9個月
2023
2022
2023
2022
收入
毛佣金收入
美元人民幣1,293美元
美元人民幣1,469美元
元人民幣和3,559美元
美元，1,473美元
服務收入
155
189
445
652
特許經營費
99
114
270
338
其他
37
36
112
122
淨收入
1,584
1,808
4,386
5,585
費用
佣金和其他與代理相關的成本
1,037
1170
2,852
3,560
運行
284
320
869
1,082
市場
56
59
161
195
一般和行政
104
92
331
297
前父遺產成本，淨額
-
%1
17
%1
重組成本淨額
9
16
40
23
減值
3
3
11
3
折舊和攤銷
50
53
149
159
利息支出，淨額
37
30
114
76
提前清償債務的(收益)損失
(169)
-
(169)
92
其他費用(收入)，淨額
3
(2)
%1
(140)
總費用
1,414
1,742
4,376
5,348
所得税前收入、(收益)虧損權益和非控股權益
170
66
10
237
所得税費用
45
8
7
52
未合併實體的權益(收益)虧損
(4)
2
(7)
16
淨收入
129
56
10
169
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
-
(%1)
-
(3)
可歸因於任何地方的淨收入
美元人民幣，人民幣129美元
美元，美元，55美元
美元，10美元
美元/歐元，166美元
任何地方股東應占每股收益：
基本每股收益
美元/歐元，1.17美元
美元/歐元，0.49美元
美元，美元，0.09美元
美元人民幣1.44美元
稀釋后每股收益
美元/歐元，1.15美元
美元/歐元，0.48美元
美元，美元，0.09美元
美元人民幣1.42美元
已發行普通股和等值普通股加權平均：
基本
110.5
112.2
110.2
115.3
稀釋
112.1
113.5
111.6
117.0
表1a
Anywhere房地產公司。非GAAP對賬
調整后淨收益(虧損)
(單位為百萬，每股數據除外)
下表列出的是截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月和九個月可歸因於任何地方的淨收入與表9中定義的調整后淨收益(虧損)的對賬：
截至9月30日的三個月
截至9月30日的9個月
2023
2022
2023
2022
可歸因於任何地方的淨收入
美元/歐元，129美元
美元人民幣，人民幣55美元
美元，10美元
美元/歐元，166美元
回傳：
按市值計價的利率掉期收益
-
(5)
-
(40)
前父遺產成本，淨額(A)
-
%1
17
%1
重組成本淨額
9
16
40
23
減值
3
3
11
3
(收益)提前清償債務損失(B)
(169)
-
(169)
92
出售企業、投資或其他資產的損失(收益)，淨額
3
-
2
(135)
税收影響調整(C)
42
(4)
27
15
可歸因於任何地方的調整后淨收益(虧損)
美元，17美元
美元，美元，66美元
美元人民幣(62美元)
美元/歐元，125美元
_
(A)測試
截至2023年9月30日的9個月的前母公司遺產成本與2023年第一季度一項遺產税務問題的最新發展有關。(B)：
截至2023年9月30日的三個月和九個月提前清償債務的收益與債務交換交易和公開市場回購有關。(C)測試
反映按公司混合的州和聯邦法定税率進行調整的税收影響。
表2
Anywhere房地產公司。精簡合併資產負債表
(單位：百萬，共享數據除外)
(未經審計)
2023年9月30日
2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物
美元，美元，151美元
元人民幣，214美元
受限現金
7
4
應收貿易賬款(扣除15美元和12美元的壞賬準備)
135
201
搬遷應收賬款
204
210
其他流動資產
198
205
流動資產總額
695
834
財產和設備，淨額
284
317
經營性租賃資產淨額
391
422
商譽
2524
2523
商標
611
611
特許經營協議淨額
904
954
其他無形資產，淨額
134
150
其他非流動資產
516
572
總資產
美元/歐元，6059美元
美元，約6,383美元
負債和權益
流動負債：
應付帳款
元人民幣，104美元
美元人民幣，人民幣184美元
證券化債務
170
163
長期債務的當前部分
321
366
經營租賃負債的當期部分
116
122
應計費用和其他流動負債
579
470
流動負債總額
1,290
1,305
長期債務
2,239
2,483
長期經營租賃負債
345
371
遞延所得税
211
239
其他非流動負債
189
218
總負債
4,274
4,616
承付款和或有事項
股權：
在2023年9月30日和2022年12月31日，任何地方的優先股：面值0.01美元；授權股份50,000,000股，未發行和未發行股票
-
-
任何地方的普通股：面值0.01美元；授權400,000,000股；2023年9月30日發行和發行在外110,484,931股；2022年12月31日發行和發行在外109,480,357股
%1
%1
新增實收資本
4,813
4,805
累計赤字
(2,984)
(2,994)
累計其他綜合損失
(47)
(48)
股東權益總額
1,783
1,764
非控股權益
2
3
總股本
1,785
1,767
負債和權益合計
美元/歐元，6059美元
美元，約6,383美元
表3
Anywhere房地產公司。簡明合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至9月30日的9個月
2023
2022
經營活動
淨收入
美元人民幣，10美元
美元人民幣，人民幣169美元
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊和攤銷
149
159
遞延所得税
(30)
6
減值
11
3
遞延融資成本和債務溢價攤銷
6
7
提前清償債務的(收益)損失
(169)
92
出售企業、投資或其他資產的損失(收益)，淨額
2
(135)
未合併實體的權益(收益)虧損
(7)
16
基於股票的薪酬
12
20
衍生品按市值計價調整
-
(40)
對淨收入的其他調整
(3)
(3)
資產和負債淨變動，不包括收購和處置的影響：
應收貿易賬款
65
(44)
搬遷應收賬款
6
(112)
其他資產
71
(50)
應付賬款、應計費用和其他負債
12
(139)
從未合併實體收到的股息
3
2
其他，淨額
(13)
(22)
經營活動提供(使用)的現金淨額
125
(71)
投資活動
增加物業和設備
(52)
(83)
購置款，扣除購置現金
（一）
（十七）
出售企業所得款項淨額
8
63
未合併實體投資
（一）
（十八）
出售未合併實體投資所得款項
6
13
其他，淨額
1
17
投資活動所用現金淨額
（三十九）
（二十五）
融資活動
循環信貸機制淨變動
（50）
- -
發行高級有擔保第二留置權票據所得款項
640
- -
發行優先票據所得款項
- -
一千
贖回高級抵押第二留置權票據
- -
（550）
贖回及購回優先票據
（688）
（617）
定期貸款的攤銷
（十一）
（七）
證券化債務淨變動
7
51
債務發行成本
（十三）
（二十二）
為提前清償債務所支付的費用
（二）
（80）
回購普通股
- -
（九十七）
與基於股票的薪酬的淨股份結算有關的已付税款
（四）
（十六）
其他，淨額
（二十五）
（二十九）
融資活動所用現金淨額
（146）
（367）
匯率變動對現金、現金等價物和限制用途現金的影響
- -
（三）
現金、現金等價物和受限制現金淨減少額
（60）
（466）
現金、現金等價物和限制用途現金，期初
218
743
現金、現金等價物和限制用途現金，期末
$ 158
$ 277
現金流量信息補充披露
利息支付（包括證券化利息分別為10美元和4美元）
$ 135
$ 123
所得税支付淨額
4
61
表4a
房地產經紀人
2023年與2022年的關鍵驅動因素
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2023
2022
%變化
2023
2022
%變化
任何地方品牌-特許經營集團（a）
封閉式住宅側
二十萬六百一十九
二十四萬三千四百九十四
（18%）
五十五萬五千零三十八
七十二萬四千八百五十八
（23）%
平均家庭銷售價格
四十七萬零八百一十八元
四十四萬九千三百一十三美元
百分之五
四十六萬二千八百二十六元
458，767美元
1%
平均房屋銷售經紀人佣金率
2.45%
2.43%
2 BPS
2.45%
2.43%
2 BPS
每方淨特許權使用費
$ 442
$ 422
百分之五
$ 432
$ 429
1%
Anywhere Advisors -自有經紀集團
封閉式住宅側
七萬一千七百九十四
八萬六千零二
（17%）
二十萬一千零九十七
二十五萬三千四百二十二
（21）%
平均家庭銷售價格
七十一萬二千二百三十二元
六十八萬一千三百八十七美元
百分之五
六十九萬八千一百九十五美元
708,719美元
（1）%
平均房屋銷售經紀人佣金率
2.41%
2.40%
1 BPS
2.42%
2.40%
2 BPS
每方佣金收入毛額
$ 一萬八千零十三
$ 一萬七千零七十
6%
$ 一萬七千六百九十九
$ 一萬七千六百四十九
- %
Anywhere集成服務-標題組
採購標題和成交單位
28,453
35,045
(19)%
80,338
107,395
(25)%
再融資標題和結算單位
2,304
3339
(31)%
6810
16,119
(58)%
每成交單位平均手續費
$233,187
$233,127
2%
$233,176
$233,149
1%%
_
(A)所有加盟商包括除自有經紀集團外的所有加盟商。
表4b
Anywhere房地產公司。2022個關鍵驅動因素
截至的季度
年終了
2022年3月31日
2022年6月30日
2022年9月30日
2022年12月31日
2022年12月31日
Anywhere Brands-特許經營集團(A)
已關閉的首頁
217,764
263,600
243,494
186,219
911,077
房屋銷售均價
$449,250
475,361美元
449,313美元
439,671美元
454,864美元
房屋經紀平均佣金
2.43%
2.43%
2.43%
2.44%
2.43%
每邊淨版税
美元，413美元
元人民幣和450美元
美元，422美元
美元/歐元，406美元
美元，425美元
Anywhere Advisors旗下經紀集團
已關閉的首頁
71,371
96,029
86,022
64,178
317,600
房屋銷售均價
706,282美元
735,013美元
681,387美元
660,702美元
$699,016
房屋經紀平均佣金
2.39%
2.41%
2.40%
2.40%
2.40%
每方佣金總收入
$17,475
$18,297
$17,070
$16,592
$17,435
Anywhere集成服務-標題組
採購標題和成交單位
30,867
41,483
35,045
25,660
133,055
再融資標題和結算單位
8,068
4,712
3339
2351
18,470
每成交單位平均手續費
美元和3033美元
美元和3,264美元
美元和3,127美元
美元和3,137美元
美元和3,146美元
_
(A)所有加盟商包括除自有經紀集團外的所有加盟商。
表5a
Anywhere房地產公司。非GAAP對賬-營業EBITDA
截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月
(單位：百萬)
下表列出的是表9所定義的截至2023年9月30日和2022年9月的三個月期間可歸因於任何地點的營業EBITDA的淨收入的對賬：
截至9月30日的三個月
2023
2022
可歸因於任何地方的淨收入
美元人民幣、人民幣129
美元人民幣、人民幣55元
所得税費用
45
8
所得税前收入
174
63
新增：折舊及攤銷
50
53
利息支出，淨額
37
30
重組成本，淨額(A)
9
16
減值(B)
3
3
前父遺產成本，淨額(C)
-
%1
提前清償債務收益(C)
(169)
-
出售企業、投資或其他資產的淨虧損
3
-
營業EBITDA
美元人民幣、人民幣107元
美元人民幣、人民幣166
*下表按可報告部門反映了收入、營業EBITDA和營業EBITDA利潤率：
收入(%d)
$更改
%
更改
營業EBITDA
$更改
%更改
營業EBITDA利潤率
更改
2023
2022
2023
2022
2023
2022
特許經營集團
$1271
$306
$(35)
(11)%
$3155
$10202
$(47)
(23)%
57%
66%
(9)
自有經紀集團
1,309
1,486
(177)
(12)
(8)
(%1)
(7)
(700)
(%1)
-
(%1)
標題組
93
113
(20)
(18)
2
9
(7)
(78)
2
8
(6)
公司和其他
(89)
(97)
8
(D)
(42)
(44)
2
5
合計公司
$1,584
$181,808
$(224)
(12)%
$107
$1,166
$(59)
(36)%
7%
9%
(2)
_
(A)測試
截至2023年9月30日的三個月發生的重組費用包括特許經營集團200萬美元，自有經紀集團500萬美元，標題集團100萬美元，公司及其他100萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中發生的重組費用包括特許經營集團200萬美元，自有經紀集團800萬美元，公司和其他公司600萬美元。(B)：
減值主要涉及非現金租賃資產和軟件減值。(C)測試
以前的母公司遺留項目和提前清償債務的收益記錄在公司和其他項目中。提前清償債務的收益與2023年第三季度發生的債務交換交易和公開市場回購有關。(D)：
收入包括消除部門之間的交易，其中包括自有經紀集團在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月30日的三個月中分別支付的公司間特許權使用費和營銷費用8900萬美元和9700萬美元，並通過公司和其他線路消除。
表5b
Anywhere房地產公司。非GAAP對賬-營業EBITDA
截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月
(單位：百萬)
下表列出的是表9所定義的截至2023年9月30日和2022年9月的9個月期間可歸因於任何地點的營業EBITDA的淨收入的對賬：
截至9月30日的9個月
2023
2022
可歸因於任何地方的淨收入
元人民幣、10元人民幣、10元人民幣
美元人民幣、人民幣166
所得税費用
7
52
所得税前收入
17
218
新增：折舊及攤銷
149
159
利息支出，淨額
114
76
重組成本，淨額(A)
40
23
減值(B)
11
3
前父遺產成本，淨額(C)
17
%1
(收益)提前清償債務損失(C)
(169)
92
出售企業、投資或其他資產的損失(收益)，淨額(D)
2
(135)
營業EBITDA
美元人民幣、人民幣，181美元
美元人民幣、437美元
*下表按可報告部門反映了收入、營業EBITDA和營業EBITDA利潤率：
收入(E)
$更改
%
更改
營業EBITDA
$更改
%更改
營業EBITDA利潤率
更改
2023
2022
2023
2022
2023
2022
特許經營集團
$7,762
$1,912
$1(150)
(16)%
$1416
$1544
$(128)
(24)%
55%
60%
(5)
自有經紀集團
3,604
4,525
(921)
(20)
(93)
(30)
(63)
(210)
(3)
(%1)
(2)
標題組(F)
265
447
(182)
(41)
(5)
27
(32)
(119)
(2)
6
(8)
公司和其他
(245)
(299)
54
(E)
(137)
(104)
(33)
(32)
合計公司
$144,386
$155,585
$2(1,199)
(21)%
$1181
$1437
$(256)
(59)%
4%
8%
(4)
_
(A)測試
截至2023年9月30日的9個月發生的重組費用包括特許經營集團800萬美元，自有經紀集團2300萬美元，標題集團200萬美元，公司及其他700萬美元。截至2022年9月30日的9個月發生的重組費用包括特許經營集團400萬美元，自有經紀集團1100萬美元，公司和其他800萬美元。(B)：
減值主要涉及非現金租賃資產和軟件減值。(C)測試
以前的母公司遺留項目和提前清償債務的(收益)損失記錄在公司和其他項目中。2023年的前母公司遺產成本涉及2023年第一季度遺產税務問題的最新事態發展。2023年提前清償債務的收益與2023年第三季度發生的債務交換交易和公開市場回購有關。2022年提前清償債務造成的損失與2022年第一季度發生的再融資交易有關。(D)：
2022年出售業務、投資或其他資產的淨虧損(收益)記入標題集團，與出售標題保險公司以及隨后出售公司在標題保險公司合資企業中的部分所有權有關。(E)測試
收入包括消除部門之間的交易，其中包括自有經紀集團在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月中分別支付的2.45億美元和2.99億美元的公司間特許權使用費和營銷費用，並通過公司和其他線路消除。
(F)測試
標題集團包括我們的標題、託管和結算服務(標題代理)業務、我們少數人擁有的抵押貸款發起合資企業和我們少數人擁有的標題保險承銷商合資企業。2022年第一季度末出售標題承銷商導致截至2023年9月30日的9個月的承銷商收入和運營EBITDA與2022年同期相比下降了8000萬美元和600萬美元，其中400萬美元的股本收益可歸因於標題保險承銷商合資企業，部分抵消了收益的下降。來自抵押貸款發起合資企業的營業EBITDA貢獻從截至2022年9月30日的9個月的虧損1200萬美元增加到截至2023年9月30日的9個月的收益100萬美元。表6a
Anywhere房地產公司。精選2023年財務數據
(單位：百萬)
截至三個月
3月31日
6月30日
9月30日
2023
2023
2023
淨收入(A)
特許經營集團
美元人民幣，人民幣207美元
美元人民幣，人民幣284美元
元人民幣，271美元
自有經紀集團
915
1,380
1,309
標題組
72
100
93
公司和其他
(63)
(93)
(89)
合計公司
美元人民幣1,131美元
美元人民幣1,671美元
美元人民幣1,584美元
營業EBITDA
特許經營集團
美元人民幣，美元，人民幣，美元，人民幣
美元人民幣，人民幣164美元
美元人民幣，人民幣155美元
自有經紀集團
(75)
(10)
(8)
標題組
(17)
10
2
公司和其他
(57)
(38)
(42)
合計公司
美元人民幣、人民幣(52美元)
美元人民幣、人民幣126
美元人民幣，人民幣107美元
非公認會計准則對賬-營業EBITDA
經營EBITDA的公司合計
美元人民幣、人民幣(52美元)
美元人民幣、人民幣126
美元人民幣，人民幣107美元
減去：扣除折舊和攤銷
50
49
50
利息支出，淨額
38
39
37
所得税(福利)費用
(46)
8
45
重組成本，淨額(B)
25
6
9
減值(C)
4
4
3
前父遺產成本，淨額(%d)
16
%1
-
提前清償債務收益(D)
-
-
(169)
出售企業、投資或其他資產的(收益)淨額
(%1)
-
3
可歸因於任何地方的淨(虧損)收入
美元人民幣、人民幣、人民幣(138美元)
美元人民幣、人民幣19元
美元人民幣，人民幣129美元
_
(A)測試
部門之間的交易在合併中被取消。特許經營集團的收入包括自有經紀集團在截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的三個月中支付的公司間特許權使用費和營銷費用分別為6300萬美元、9300萬美元和8900萬美元。這些金額通過公司和其他行抵銷。
(B)：
包括重組費用，按業務單位細分如下：
截至三個月
3月31日
6月30日
9月30日
2023
2023
2023
特許經營集團
美元人民幣、人民幣6元
美元人民幣，人民幣-
美元人民幣、人民幣2
自有經紀集團
14
4
5
標題組
-
%1
%1
公司和其他
5
%1
%1
合計公司
美元人民幣、人民幣25元
美元人民幣、人民幣6元
美元人民幣、人民幣9元
(C)：
減值主要涉及非現金租賃資產減值。(D)：
前母公司的遺產成本和提前清償債務的收益記入公司和其他項目。前母公司遺產成本與2023年第一季度遺產税務問題的最新事態發展有關。提前清償債務的收益與2023年第三季度發生的債務交換交易和公開市場回購有關。表6b
Anywhere房地產公司。2022年度財務數據精選
(單位：百萬)
截至三個月
年終了
3月31日
6月30日
9月30日
12月31日
12月31日
2022
2022
2022
2022
2022
淨收入(A)
特許經營集團
美元人民幣，人民幣267美元
元人民幣，339美元
元人民幣，306美元
美元，美元，233美元
美元人民幣1,145美元
自有經紀集團
1,264
1,775
1,486
1,081
5,606
標題組
190
144
113
83
530
公司和其他
(86)
(116)
(97)
(74)
(373)
合計公司
美元人民幣1,635美元
美元人民幣2,142美元
1,808美元，1,808美元
美元人民幣1,323美元
美元人民幣，人民幣6,908美元
營業EBITDA
特許經營集團
美元人民幣，人民幣138美元
元人民幣，204美元
元人民幣，202美元
美元人民幣，人民幣126美元
元人民幣，670美元
自有經紀集團
(40)
11
(%1)
(56)
(86)
標題組
(3)
21
9
(18)
9
公司和其他
(26)
(34)
(44)
(40)
(144)
合計公司
美元人民幣，人民幣69美元
元人民幣，202美元
美元人民幣，人民幣166美元
美元人民幣、人民幣12元
美元人民幣，人民幣449美元
非公認會計准則對賬-營業EBITDA
經營EBITDA的公司合計
美元人民幣，人民幣69美元
元人民幣，202美元
美元人民幣，人民幣166美元
美元人民幣、人民幣12元
美元人民幣，人民幣449美元
減去：扣除折舊和攤銷
51
55
53
55
214
利息支出，淨額
18
28
30
37
113
所得税費用(福利)
12
32
8
(120)
(68)
重組成本，淨額(B)
4
3
16
9
32
減值(C)
-
-
3
480
483
前父遺產成本，淨額(%d)
-
-
%1
-
%1
提前清償債務損失(D)
92
-
-
4
96
出售企業、投資或其他資產的收益，淨額(E)
(131)
(4)
-
-
(135)
可歸因於任何地方的淨收益(虧損)
美元，美元，23美元
美元人民幣、人民幣、人民幣88美元
美元人民幣，人民幣55美元
美元人民幣和人民幣(453美元)
美元人民幣(287美元)
_
(A)測試
部門之間的交易在合併中被取消。特許經營集團的收入包括自有經紀集團在截至2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的三個月中支付的公司間特許權使用費和營銷費用分別為8600萬美元、1.16億美元、9700萬美元和7400萬美元。這些金額通過公司和其他行抵銷。
(B)：
包括重組費用(沖銷)，按業務單位細分如下：
截至三個月
年終了
3月31日
6月30日
9月30日
12月31日
12月31日
2022
2022
2022
2022
2022
特許經營集團
美元人民幣、人民幣1
美元人民幣、人民幣1
美元人民幣、人民幣2
美元人民幣，人民幣(3)
美元人民幣、人民幣1
自有經紀集團
2
%1
8
8
19
公司和其他
%1
%1
6
4
12
合計公司
美元人民幣、人民幣4元
美元人民幣、人民幣3元
美元人民幣、人民幣16元
美元人民幣、人民幣9元
美元人民幣，人民幣32美元
(C)測試
截至2022年9月30日的三個月的非現金減值主要涉及租賃資產和軟件減值。截至2022年12月31日的三個月的非現金減值包括自有經紀集團報告部門的商譽減值2.8億美元，特許經營集團部門與Cartus/Leads Group報告部門相關的商譽減值1.14億美元，特許經營商標減值7600萬美元，以及與租賃資產、投資和軟件減值相關的1000萬美元的其他減值費用。(D)：
以前的母公司遺留項目和提前清償債務的損失記錄在公司和其他項目中。(E)測試
出售業務、投資或其他資產的收益，淨額計入標題集團，與2022年第一季度出售所有權承銷商和2022年第二季度出售公司在標題保險承保人合資企業中的部分所有權有關。表6c
Anywhere房地產公司。2022合併業務報表
(單位為百萬，每股數據除外)
截至三個月
年終了
3月31日
6月30日
9月30日
12月31日
12月31日
2022
2022
2022
2022
2022
收入
毛佣金收入
$1,247
1,757美元
美元人民幣1,469美元
美元，1,065美元
美元，約5538美元
服務收入
246
217
189
141
793
特許經營費
99
125
114
79
417
其他
43
43
36
38
160
淨收入
1,635
2,142
1,808
1,323
6,908
費用
佣金和其他與代理相關的成本
988
1,402
1170
855
4,415
運行
406
356
320
295
1,377
市場
64
72
59
57
252
一般和行政
98
107
92
91
388
前父遺產成本，淨額
-
-
%1
-
%1
重組成本淨額
4
3
16
9
32
減值
-
-
3
480
483
折舊和攤銷
51
55
53
55
214
利息支出，淨額
18
28
30
37
113
提前清償債務損失
92
-
-
4
96
其他收入淨額
(131)
(7)
(2)
-
(140)
總費用
1,590
2,016
1,742
1,883
7,231
所得税前收益(虧損)、虧損權益和非控股權益
45
126
66
(560)
(323)
所得税費用(福利)
12
32
8
(120)
(68)
未合併主體虧損權益
10
4
2
12
28
淨收益(虧損)
23
90
56
(452)
(283)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
-
(2)
(%1)
(%1)
(4)
可歸因於任何地方的淨收益(虧損)
美元，23美元
美元和88美元
美元人民幣，人民幣55美元
美元人民幣(453美元)
美元人民幣(287美元)
任何地方股東應占每股收益(虧損)：
每股基本收益(虧損)
美元和0.20美元
$100.76
美元/歐元，0.49美元
美元人民幣(4.14)
美元人民幣(2.52)
稀釋后每股收益(虧損)
美元和0.19美元
$100.75
美元/歐元，0.48美元
美元人民幣(4.14)
美元人民幣(2.52)
已發行普通股和等值普通股加權平均：
基本
117.1
116.5
112.2
109.5
113.8
稀釋
120.4
117.8
113.5
109.5
113.8
表7
Anywhere房地產公司。非GAAP對賬自由現金流
截至2023年9月30日和2022年9月的三個月和九個月
(單位：百萬)
表9中定義的可歸因於Anywhere的淨收入與自由現金流的對賬如下表所示：
截至9月30日的三個月
截至9月30日的9個月
2023
2022
2023
2022
可歸因於任何地方的淨收入
美元人民幣，人民幣129美元
美元，美元，55美元
美元，10美元
美元/歐元，166美元
所得税費用
45
8
7
52
繳納所得税
(%1)
(17)
(4)
(61)
利息支出，淨額
37
30
114
76
支付現金利息
(53)
(33)
(135)
(123)
折舊和攤銷
50
53
149
159
資本支出
(18)
(27)
(52)
(83)
重組成本和前母公司遺留項目，扣除付款
%1
12
25
11
減值
3
3
11
3
提前清償債務的(收益)損失
(169)
-
(169)
92
出售企業、投資或其他資產的損失(收益)，淨額
3
-
2
(135)
營運資金調整
47
(2)
109
(202)
扣除證券化債務后的搬遷應收賬款(資產)
21
17
13
(61)
自由現金流
美元，95美元
美元，99美元
美元，80美元
美元人民幣(106)
以下表中列出了由經營活動提供(用於)的現金淨額與自由現金流的對賬：
截至9月30日的三個月
截至9月30日的9個月
2023
2022
2023
2022
經營活動提供(使用)的現金淨額
元人民幣，145美元
元人民幣和134美元
元人民幣，125美元
美元，元人民幣，71元人民幣
增加物業和設備
(18)
(27)
(52)
(83)
證券化債務淨變動
(31)
(6)
7
51
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響
(%1)
(2)
-
(3)
自由現金流
美元，95美元
美元，99美元
美元，80美元
美元人民幣(106)
用於投資活動的淨現金
元人民幣，元人民幣(19美元)
元人民幣，32元人民幣
元人民幣，39元人民幣
元人民幣，元人民幣(25美元)
用於融資活動的淨現金
美元人民幣(155美元)
美元人民幣和人民幣(85美元)
美元人民幣(146美元)
美元人民幣(367美元)
表8a
非GAAP對賬-高級擔保槓桿率
截至2023年9月30日的四個季度
(單位：百萬)
*根據高級擔保信貸安排的條款，每季測試優先擔保槓桿率。在截至2023年9月30日的過去四個季度期間，Anywhere Real Estate Group LLC(「Anywhere Group」)須維持不超過4.75至1.00的高級擔保槓桿率。高級擔保槓桿率以Anywhere Group的高級擔保淨債務總額除以按形式計算的往績四個季度EBITDA來衡量，該等條款在高級擔保信貸協議中定義。高級擔保淨債務總額不包括7.00%的高級擔保第二留置權票據*、我們的無擔保債務(包括無擔保票據*和可交換優先票據*)或證券化債務。EBITDA按高級擔保信貸協議的定義按形式計算，包括下述銀行調整。本公司於2023年9月30日符合優先擔保槓桿率公約，比率為1.30倍至1.00倍。
以下表列出了Anywhere Group在截至2023年9月30日的四個季度內可歸因於Anywhere Group的淨虧損與EBITDA的對賬，這些條款在高級擔保信貸協議中定義：
截至的四個季度
2023年9月30日
Anywhere Group(A)可歸因於淨虧損
美元人民幣、人民幣(443)
銀行契約調整：
所得税優惠
(113)
折舊和攤銷
204
利息支出，淨額
151
重組成本淨額
49
減值
491
前父遺產成本，淨額
17
提前清償債務的收益
(165)
業務優化計劃的形式效果(B)
38
非現金股票薪酬費用、其他非現金費用和非常、非經常性或非常費用(C)
70
收購和新加盟商的形式效果(D)
4
增量證券化利息成本(E)
12
高級擔保信貸協議定義的EBITDA*
元人民幣、315美元、315美元
高級擔保淨債務總額(F)
美元的人民幣、人民幣、人民幣，408美元
高級擔保槓桿率*
*，*。
_
(A)測試結果
Anywhere Group的淨虧損包括：(I)2022年第四季度虧損4.53億美元，(Ii)2023年第一季度虧損1.38億美元，(Iii)2023年第二季度收入1900萬美元，以及(Iv)2023年第三季度收入1.29億美元。(B)：
表示業務優化計劃的四個季度預計效果，就好像這些計劃發生在往后12個月期間的開始。
(C)：
代表非現金長期激勵補償費用、其他非現金費用以及非常、非經常性或非常訴訟費用。
(D)測試結果
代表收購和特許經營銷售活動的估計影響，扣除退出我們特許經營系統的經紀公司，就像這些變化發生在往績12個月期間的開始一樣。加盟商的銷售活動包括新的特許經營協議以及通過收購和現有加盟商在我們的幫助下招募獨立銷售代理實現的增長。我們在計算該等估計時已作出多項假設，並不能保證假若我們擁有所收購的實體或於往后十二個月期初訂立特許經營合約，我們將會產生預期的經營EBITDA水平。
(E)測試
證券化設施再融資在截至2023年9月30日的四個季度期間產生的增量借款成本。
(F)測試結果
代表通過循環信貸安排和定期貸款A安排對我們資產的5.11億美元優先留置權獲得的借款總額，加上2100萬美元的融資租賃義務減去截至2023年9月30日的1.24億美元隨時可用現金。根據我們的優先擔保信貸安排的條款，優先擔保淨債務總額不包括我們的證券化債務、7.00%的優先擔保第二留置權票據或無擔保債務，包括無擔保票據和可交換優先票據。
*
我們的優先擔保信貸安排包括日期為2013年3月5日的修訂及重訂信貸協議(「高級擔保信貸協議」)及日期為2015年10月23日的定期貸款A協議(「定期貸款A協議」)(「定期貸款A協議」)下的貸款。我們的高級擔保第二留置權票據包括我們於2030年到期的7.00%高級擔保第二留置權票據。我們的無抵押債券包括2029年到期的5.75%優先債券和2030年到期的5.25%優先債券。可交換優先債券是指我們2026年到期的0.25%可交換優先債券。表8b
淨債務槓桿率
截至2023年9月30日的四個季度
(單位：百萬)
截至2023年9月30日的四個季度，公司淨債務(不包括證券化)除以EBITDA，按高級擔保信貸協議中定義的這些術語計算，(稱為淨債務槓桿率)如下表所示：
截至2023年9月30日
循環信貸安排
元人民幣、300美元、300美元
延期貸款A
211
7.00%高級擔保第二留置權票據
640
5.75%高級附註
576
5.25%高級備註
457
0.25%可交換優先票據
403
融資租賃義務
21
公司債務(不包括證券化)
2,608
減：現金及現金等價物
151
公司淨債務(不包括證券化)
美元人民幣、人民幣2457元
高級擔保信貸協議(A)定義的EBITDA
元人民幣、315美元、315美元
淨債務槓桿率
*
_ (A)根據高級擔保信貸協議的定義，Anywhere Group應占EBITDA的淨虧損對賬見表8a。
表9：*，**>
非GAAP定義
我們將調整后淨收益(虧損)定義為以前的淨收益(虧損)：(A)按市值計價的利率互換調整，其公允價值受倫敦銀行間同業拆借利率和遠期收益率曲線變動的影響，因此受到重大波動的影響(剩余的利率互換已於2022年11月到期)；(B)前母公司遺留項目，涉及前母公司2006年年中之前的負債，性質為非經營性；(C)由於目前正在進行的舉措而產生的重組費用；(D)減值；(E)債務再融資和去槓桿化舉措導致的提前清償債務的(收益)損失；(F)出售企業、投資或其他資產的(收益)損失；(G)上述調整的税收影響。我們公佈調整后淨收益(虧損)是因為我們認為這一指標在評估我們經營業務的業績時是有用的補充指標，併爲我們的經營結果提供了更大的透明度。 營業EBITDA被我們定義為折舊和攤銷前的淨收益(虧損)、利息支出、淨額(證券化資產和證券化債務的搬遷服務利息除外)、所得税和其他非公司經營活動核心項目，如重組費用、前母公司遺留項目、提前清償債務的損益、減值、非持續經營的損益以及出售業務、投資或其他資產的損益。營業EBITDA是我們主要的非GAAP衡量標準。 我們提出營業EBITDA是因為我們認為它是評估我們經營業務業績的一項補充指標，併爲我們的經營結果提供了更大的透明度。我們的管理層，包括我們的首席運營決策者，使用運營EBITDA作為評估我們業務業績的一個因素。不應孤立地考慮營業EBITDA，或將其作為根據公認會計原則編制的淨收入或其他營業報表數據的替代品。我們相信營業EBITDA有助於公司與公司之間的經營業績比較，因為它抵消了資本結構差異(影響淨利息支出)、税收、設施的年齡和賬面折舊(影響相對摺舊費用)和無形資產攤銷所造成的潛在差異，以及其他非公司經營活動的核心項目，如重組費用、提前清償債務的損益、前母公司遺留項目、減值、非持續運營的損益和出售業務、投資或其他資產的損益，這些項目可能因與經營業績無關的原因而因不同公司而有所不同。我們還認為，證券分析師、投資者和其他相關方在評估公司時經常使用營業EBITDA，其中許多公司在報告業績時提出了營業EBITDA衡量標準。
運營EBITDA作為一種分析工具有侷限性，您不應考慮單獨運營EBITDA或作為分析我們根據GAAP報告的結果的替代品。其中一些限制是：
自由現金流被定義為扣除所得税支出(收益)、所得税支付、利息支出、淨現金利息支付、折舊和攤銷、資本支出、重組成本和前母公司遺留成本(收益)、扣除付款、減值、出售業務、投資或其他資產的(收益)損失、提前清償債務、營運資金調整和搬遷應收款(資產)的收益(收益)損失、證券化義務變化后的淨收益(虧損)。我們使用自由現金流進行內部運營效率評估和資源分配決策，以及衡量公司產生現金的能力。由於自由現金流既可以被視為業績衡量標準，也可以被視為現金流衡量標準，該公司對任何地方的淨收入和經營活動提供的淨現金都進行了對賬。自由現金流量不是由公認會計准則定義的，不應單獨考慮，也不應作為淨收益(虧損)、經營、投資和融資活動提供(用於)的淨現金或根據公認會計准則編制的其他財務數據或作為公司經營業績或流動性的指標。自由現金流可能不同於其他公司提出的類似標題的衡量標準。查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/anywhere-real-estate-inc-reports-third-quarter-2023-financial-results-301965103.html
來源Anywhere Real Estate Inc.
