巴特菲爾德報告2023年第三季度業績

2023年第三季度財務亮點：

百慕大哈密爾頓--(美國商業資訊)--N.T.巴特菲爾德銀行有限公司(以下簡稱巴特菲爾德銀行)(紐交所代碼：NTB.BH；紐約證券交易所代碼：NTB)今天公佈了截至2023年9月30日的季度財務業績。

2023年第三季度的淨收益為4870萬美元，或每股稀釋后普通股收益0.99美元，而上一季度的淨收益為6100萬美元，或每股稀釋后普通股收益1.22美元；2022年第三季度的淨收益為5740萬美元，或每股稀釋后普通股收益1.15美元。2023年第三季度的核心淨收益1為5700萬美元，或每股稀釋后普通股1.16美元，而上一季度為5700萬美元，或每股稀釋后普通股1.14美元，2022年第三季度為5760萬美元，或每股稀釋后普通股1.16美元。

2023年第三季度的平均普通股權益回報率為20.6%，而上一季度為25.9%，2022年第三季度為28.5%。2023年第三季度平均有形普通股權益的核心回報率1為26.1%，而上一季度為26.3%，2022年第三季度為31.6%。2023年第三季度的效率比率為64.1%，而上一季度和2022年第三季度的效率比率分別為57.6%和57.1%。2023年第三季度的核心效率比率1為58.3%，而上一季度為57.6%，2022年第三季度為57.0%。

巴特菲爾德銀行董事長兼首席執行官邁克爾·柯林斯評論説：「銀行繼續產生反映其整體財務實力和經營效率的收益和股本回報率。我們強勁的業績表明，我們繼續專注於低風險密度資產類別，同時提供一致的非利息收入和控制支出。由於較長時間更高的利率已成為近期最有可能出現的情況，我們各島嶼司法管轄區對存款的競爭已經加劇，特別是在海峽羣島。我們繼續在貸款和存款產品集上與客户密切合作，以確保滿足他們的金融服務需求，並適當地管理每一種關係。

「減少與薪酬相關的費用是我們在當前利率周期、日益激烈的競爭和通脹中可用的關鍵槓桿之一。在第三季度，我們做出了一個艱難的決定，啟動了一項集團範圍的重組計劃，該計劃將分幾個階段將巴特菲爾德的全球員工人數減少9%。我們預計，一旦重組在2024年上半年全面實施，每年可節省約1,300萬美元的成本，我們將繼續在我們所有的司法管轄區運營，而不會改變我們的產品和服務。爲了世行的成功和所有利益相關者的長期利益，我們的努力仍然集中在駕馭各種經濟周期上。「

2023年第三季度淨收入較上一季度下降，主要是由於與該季度實施的全集團重組計劃相關的820萬美元非核心成本，並導致確認裁員費用。與上一季度相比，核心淨收入1持平，這是因為利息收入增加、計息存款成本上升和核心支出增加抵消了淨利息收入的減少，但非利息收入增加和信貸損失準備金減少抵消了這一影響。

2023年第三季度的淨利息收入（「NII」）為9，020萬美元，較上一季度的9，250萬美元減少230萬美元，較2022年第三季度的9，120萬美元減少100萬美元。2023年第三季度NII較上一季度下降，主要是由於所有三個銀行轄區的計息存款成本增加，部分被貸款和資金利潤率增加以及2023年第二季度贖回7500萬美元的2018年系列次級債務后次級債務利息支付減少所抵消。與2022年第三季度相比，淨投資收益下降，原因是新冠肺炎疫情后，本行資產負債表規模下降，抵消了淨資產利潤率的改善。

2023年第三季度淨息差（「淨息差」）為2. 76%，較上一季度的2. 83%下降7個基點，較2022年第三季度的2. 59%上升17個基點。2023年第三季度的淨利潤低於上一季度，原因是存款成本增加，但部分被較高的貸款收益率和財資利潤所抵消。與2022年第三季度相比，淨利率有所改善，主要是由於庫務資產和貸款收益率上升，部分被存款成本增加所抵消。

2023年第三季度的非利息收入為5200萬美元，比上一季度的5020萬美元增加180萬美元，比2022年第三季度的4990萬美元增加210萬美元。2023年第三季度的非利息收入較上一季度有所增加，原因是受益於百慕大和開曼羣島的卡量增加以及貸款預付費增加，銀行收入增加。信託費用於2023年第三季度亦有所增加，原因是先前宣佈收購瑞信信託資產的新客户加入。2023年第三季度的非利息收入高於2022年第三季度，主要是由於主要來自新客户的信託收入增加，包括有機增長和額外的活動費用。

2023年第三季度非利息支出為9250萬美元，上一季度為8350萬美元，2022年第三季度為8200萬美元。2023年第三季度的核心非利息支出1為8，430萬美元，高於上一季度的8，360萬美元，主要是由於員工相關支出增加，以及與百慕大核心銀行系統升級相關的技術和通信成本增加。2023年第三季度的核心非利息支出1高於2022年第三季度的8180萬美元，原因是工資和福利的通貨膨脹性增加，以及與核心銀行系統和IT基礎設施投資相關的技術和通信成本增加。

期末存款結余為119億元，較2022年12月31日的130億元減少8. 7%，主要由於客户動用資金及尋求更高收益產品導致海峽羣島及英國及開曼羣島分部的存款變動。截至2023年9月30日的季度，平均存款為121億美元，而2023年第二季度為122億美元。

本行維持均衡的資本回報政策。董事會再次宣佈將於2023年11月22日向2023年11月8日記錄的股東支付每股普通股0.44美元的季度股息。在2023年第三季度，巴特菲爾德根據銀行的股票回購計劃回購了110萬股普通股。

根據巴塞爾協議III計算，截至2023年9月30日的當前總監管資本比率為25.8%，而截至2022年12月31日的總監管資本比率為24.1%。這兩個比率仍然顯著高於適用於銀行的《巴塞爾協議III》的最低監管要求。

(1)有關美國GAAP結果與非GAAP衡量標準的對賬，請參閱下表「美國GAAP結果與核心收益的對賬」。

損益表

截至三個月(未經審計)

(單位：百萬美元)

2023年9月30日

2023年6月30日

2022年9月30日

非利息收入

52.0

50.2

49.9

扣除信貸損失準備前的淨利息收入

90.2

92.5

91.2

扣除信貸損失撥備和其他收益(損失)前的淨收入合計

142.2

142.6

141.1

信貸(損失)追回準備金

(0.5

)

(1.5

)

(0.8

)

其他收益(虧損)合計

-

4.0

0.1

總淨收入

141.7

145.1

140.4

非利息支出

(92.5

)

(83.5

)

(82.0

)

税前淨收益合計

49.1

61.5

58.4

所得税優惠(費用)

(0.4

)

(0.5

)

(0.9

)

淨收入

48.7

61.0

57.4

每股淨收益

基本

1.00

1.23

1.16

稀釋

0.99

1.22

1.15

其他非核心項目每股攤薄影響1

0.17

(0.08

)

0.01

完全攤薄基礎上的每股核心收益1

1.16

1.14

1.16

完全攤薄基礎上調整后的加權平均參與股數(千股)

49,140

49,890

49,847

關鍵財務比率

普通股權益回報率

20.6

%

25.9

%

28.5

%

平均有形普通股權益核心回報率1

26.1

%

26.3

%

31.6

%

平均資產回報率

1.4

%

1.8

%

1.6

%

淨息差

2.76

%

2.83

%

2.59

%

核心效率比1

58.3

%

57.6

%

57.0

%

(1)有關美國GAAP結果與非GAAP衡量標準的對賬，請參閱下表「美國GAAP結果與核心收益的對賬」。

資產負債表

截至

(單位：百萬美元)

2023年9月30日

2022年12月31日

現金和現金等價物

1,750

2,101

根據轉售協議購買的證券

154

60

短期投資

739

884

證券投資

5319

5727

扣除信貸損失準備后的貸款

4,750

5,096

房地、設備和計算機軟件，淨額

154

146

商譽和無形資產，淨額

71

74

應計利息和其他資產

244

217

總資產

13,180

14,306

總存款

11,861

12,991

應計利息和其他負債

297

278

長期債務

98

172

總負債

12,257

13,441

普通股股東權益

923

865

股東權益總額

923

865

總負債和股東權益

13,180

14,306

關鍵資產負債表比率：

2023年9月30日

2022年12月31日

普通股一級資本比率2

23.4

%

20.3

%

一級資本充足率2

23.4

%

20.3

%

總資本比率2

25.8

%

24.1

%

槓桿率2

7.8

%

6.7

%

風險加權資產(百萬美元)

4,522

4,843

風險加權資產/總資產

34.3

%

33.9

%

有形普通股權益比率

6.5

%

5.6

%

每股普通股賬面價值(單位：美元)

19.20

17.42

每股有形賬面價值(美元)

17.73

15.92

非權責發生制貸款/總貸款

1.2

%

1.2

%

不良資產/總資產

0.8

%

0.5

%

信貸損失準備/貸款總額

0.5

%

0.5

%

(2)根據監管資本指引，本行已選擇使用過渡性安排，以容許在5年內延迟於2020年1月1日對其監管資本造成780萬美元的當前預期信貸損失(「CECL」)影響。

截至2023年9月30日的季度與截至2023年6月30日的季度相比

淨收入

截至2023年9月30日的季度淨收入為4870萬美元，比上一季度的6100萬美元減少了1230萬美元(另見下文對非核心項目的討論)。

截至2023年9月30日的季度淨收入與上一季度相比變化1230萬美元，主要原因如下：

非核心項目1

非核心項目導致2023年第三季度扣除收益后的淨支出為820萬美元。本季度的非核心項目主要與整個集團的重組有關，該重組導致確認裁員費用。

管理層不認為被確定為非核心的可比期支出、收益或損失表明銀行在正常業務過程中的經營成果。

(1)有關美國GAAP結果與非GAAP衡量標準的對賬，請參閱下表「美國GAAP結果與核心收益的對賬」。

2023年9月30日與2022年12月31日的資產負債表評論

總資產

截至2023年9月30日，世行總資產為132億美元，較2022年12月31日減少11億美元。截至2023年9月30日，該行維持高流動性狀況，持有80億美元現金、銀行存款、逆回購協議和流動投資，佔總資產的60.4%，而截至2022年12月31日，這一比例為61.3%。

應收貸款

截至2023年9月30日，貸款組合總額為47億美元，比2022年12月31日的余額減少3億美元。這一下降主要是由於投資組合中的預定付款以及海峽羣島和英國住宅抵押貸款組合中的提前還款。

截至2023年9月30日的信貸損失準備金總額為2600萬美元，比2022年12月31日的2500萬美元增加了110萬美元。這一變動是由信用卡撥備的增加、百慕大少量貸款安排的具體撥備以及更新的前瞻性經濟預測推動的。這部分被淨支付所抵消。

截至2023年9月30日，貸款組合佔總資產的36.0%(2022年12月31日：35.6%)，而貸款佔總存款的百分比在2023年9月30日(2022年12月31日：39.2%)為40.0%。這兩項比率均上升，主要是由於截至2023年9月30日的存款余額減少。

截至2023年9月30日，世行的非權責發生貸款總額為5940萬美元，佔總貸款的1.2%，較2022年12月31日的6310萬美元或總貸款的1.2%減少了370萬美元。非應計貸款減少的原因是海峽羣島和聯合王國部分的住宅抵押貸款結清，並被一些新的百慕大住宅抵押貸款淨額部分抵銷。

與2022年12月31日相比，其他擁有的房地產(「OREO」)保持穩定，為80萬美元。

證券投資

截至2023年9月30日，投資組合爲53億美元，比2022年12月31日的余額減少4億美元。這些變化歸因於投資組合的償付和到期日，其中大部分投資於短期國庫資產。

投資組合由優質資產組成，100%投資於A級或更好評級的證券。截至2023年9月30日的季度，投資賬面收益率為2.06%，而上一季度為2.07%。由於美元長期利率上升，可供出售投資組合的未實現淨虧損總額增至2.38億美元，而截至2022年12月31日的未實現淨虧損總額為2.202億美元。

存款

截至2023年9月30日的季度，平均總存款余額為121億美元，與上一季度相比減少了1億美元，而截至2023年9月30日的期末余額為119億美元，與2022年12月31日相比減少了11億美元，這是因為客户激活了他們的基金，也尋求了更高收益的金融投資。

截至的三個月

2023年9月30日

2023年6月30日

2022年9月30日

(單位：百萬美元)

平均余額(美元)

利息(美元)

平均利率(%)

平均余額(美元)

利息(美元)

平均利率(%)

平均余額(美元)

利息(美元)

平均利率(%)

資產

現金及現金等價物和短期投資

2,559.2

28.8

4.47

2,488.2

25.2

4.06

2,818.4

10.0

1.40

證券投資

5,494.9

28.5

2.06

5,614.7

28.9

2.07

6,007.3

29.4

1.94

可供銷售

1,926.0

8.8

1.81

1,970.7

8.8

1.78

2,140.1

8.5

1.58

持有至到期

3,568.9

19.7

2.19

3,644.0

20.2

2.22

3,867.3

20.9

2.14

貸款

4,897.5

80.4

6.51

4,984.1

79.8

6.42

5,123.1

65.3

5.05

商業

1,394.9

23.2

6.60

1,396.7

23.0

6.59

1,523.3

20.8

5.41

消費者

3,502.6

57.2

6.47

3,587.4

56.8

6.35

3,599.8

44.5

4.90

計息資產

12,951.6

137.7

4.22

13,087.0

133.9

4.10

13,948.9

104.6

2.98

其他資產

416.7

402.0

369.1

總資產

13,368.3

13,489.0

14,317.9

負債

存款計息

9,340.4

(46.1

)

(1.96

)

9,308.0

(38.5

)

(1.66

)

9939.5

(11.1

)

(0.44

)

根據回購協議出售的證券

-

-

-

0.4

-

(5.45

)

-

-

-

長期債務

98.4

(1.4

)

(5.53

)

147.4

(2.9

)

(8.02

)

172.1

(2.4

)

(5.53

)

有息負債

9,438.8

(47.5

)

(2.00

)

9,455.8

(41.4

)

(1.76

)

10,111.7

(13.5

)

(0.53

)

無息往來賬户

2,739.3

2,863.2

3,074.6

其他負債

279.3

243.6

256.2

總負債

12,457.4

12,562.6

13,442.4

股東權益

910.9

926.4

875.5

總負債和股東權益

13,368.3

13,489.0

14,317.9

無息資金扣除無息資產(自由余額)

3,512.8

3,631.2

3,837.2

淨息差

90.2

2.76

92.5

2.83

91.2

2.59

(2)平均值是以指定期間的日平均值為基礎的。

管理資產和管理資產

截至2023年9月30日，信託和託管業務管理的總資產分別為1295億美元和290億美元，而截至2023年9月30日，管理的資產為52億美元。相比之下，截至2022年12月31日，這一數字分別為1062億美元、322億美元和50億美元。

美國公認會計准則結果與核心收益的對賬

下表顯示了符合美國公認會計原則的淨收益與核心收益的對賬，這是一種非公認會計原則衡量標準，其中不包括我們的美國公認會計原則運營結果中包括的某些重要項目。我們專注於核心淨收入，我們通過調整淨收入來計算，以排除某些不能代表我們的業務運營的收入或支出項目，或「非核心」。核心淨收入包括在正常業務過程中發生的收入、收益、虧損和費用項目。我們認為，表示收益和不包括這些非核心項目的某些其他財務指標為期間間的比較提供了一個有意義的基礎，管理層認為這將有助於投資者分析銀行的經營業績和預測未來的業績。我們相信，這些非公認會計准則財務指標的提出將使投資者能夠在與管理層相同的基礎上評估銀行的業績。

核心收益

截至三個月

(除每股金額外，單位為百萬美元)

2023年9月30日

2023年6月30日

2022年9月30日

淨收入

48.7

61.0

57.4

非核心項目

非核心(收益)虧損

以前核銷的投資清算結算

-

(4.0

)

-

非核心(收益)損失合計

-

(4.0

)

-

非核心費用

提前退休計劃、自願離職、裁員和其他非核心補償成本

8.2

-

-

税務合規審查成本

-

-

0.2

非核心費用合計

8.2

-

0.2

非核心項目合計

8.2

(4.0

)

0.2

核心淨收入

57.0

57.0

57.6

平均普通股權益

940.2

943.3

799.0

減去：平均商譽和無形資產

(72.9

)

(74.0

)

(75.1

)

平均有形普通股權益

867.2

869.3

723.9

每股核心收益完全稀釋

1.16

1.14

1.16

普通股權益回報率

20.6

%

25.9

%

28.5

%

平均有形普通股權益核心回報率

26.1

%

26.3

%

31.6

%

股東權益

922.9

950.3

754.9

減值：商譽和無形資產

(70.6

)

(74.0

)

(71.9

)

有形普通股權益

852.3

876.3

683.0

基本參與流通股(百萬股)

48.1

49.1

49.6

每股普通股有形賬面價值

17.73

17.83

13.76

非利息支出

92.5

83.5

82.0

減去：非核心費用

(8.2

)

-

(0.2

)

減去：無形資產攤銷

(1.4

)

(1.4

)

(1.4

)

無形資產攤銷前的核心非利息支出

82.9

82.1

80.4

扣除其他損益和信貸損失準備前的核心收入

142.2

142.6

141.1

核心效率比

58.3

%

57.6

%

57.0

%

電話會議信息：

巴特菲爾德將於2023年10月25日(星期三)上午10：00主持電話會議，討論世行的業績。東部時間。呼叫者可以在電話會議開始前10分鍾撥打+1(844)855-9501(免費)或+1(412)858-4603(國際)，並參考會議ID：Butterfield Group進入電話會議。電話會議的網絡直播，包括幻燈片演示，將在巴特菲爾德公司網站的投資者關係欄目中提供，網址為：。電話會議的重播將在巴特菲爾德的網站上存檔12個月。

關於非GAAP財務指標：

本新聞稿中的某些陳述涉及非GAAP財務衡量標準的使用。我們相信，這些衡量標準為投資者提供了有用的信息，對我們的財務狀況、經營業績和根據美國公認會計原則計算的現金流是有補充的；然而，我們的非GAAP財務衡量標準有許多侷限性。因此，投資者不應將這些披露視為根據美國公認會計原則確定的結果的替代品，它們不一定與其他公司使用的非公認會計原則財務衡量標準相比較。有關更多信息，請參閱「美國公認會計准則結果與核心收益的對賬」。

前瞻性陳述：

本新聞稿中的某些陳述屬於《1995年美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、預期、預期、假設估計、意圖和未來業績的陳述，包括但不限於我們回購股票的意圖和我們的股息支付目標，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能超出我們的控制範圍，由於各種因素，包括全球經濟狀況(包括經濟增長和一般商業狀況)以及利率、通貨膨脹和利率的波動，可能導致巴特菲爾德的實際結果、業績、資本、所有權或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、業績或成就存在實質性差異。這些因素包括：百慕大主權信用評級的下降、成功完成和整合收購(包括我們從瑞士信貸收購信託資產的后續交易的進展)或在預期的時間框架內實現此類收購的預期利益、能否成功保留業務(包括保留與瑞士信貸收購相關的關係)和獲得新業務、新冠肺炎疫情的影響、我們更新后的系統和平臺的成功以及其他因素。前瞻性陳述可以用「預期」、「假設」、「相信」、「估計」、「預期」、「表明」、「打算」、「可能」、「計劃」、「指向」、「預測」、「項目」、「尋求」、「目標」、「潛在」、「將」、「將」、「可能」、「應該」、「繼續」等詞語來識別。「考慮」和其他類似表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。

本披露中的所有前瞻性陳述均受本警示通知的全部明確限定，包括但不限於在我們的SEC報告和文件中描述的那些風險和不確定因素，包括我們最新的20-F表格中的「風險因素」。此類報告可應巴特菲爾德或美國證券交易委員會(「證券交易委員會」)的要求索取，包括通過美國證券交易委員會的網站(以下簡稱「證交會」)提供；巴特菲爾德所作的任何前瞻性陳述均為截至作出之日的當前觀點。除非法律另有要求，否則巴特菲爾德不承擔任何義務，也不承諾審閲、更新、修改或更正本披露中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他事態發展。告誡您不要過度依賴巴特菲爾德在本披露中所作的前瞻性陳述。對本期和以往任何期間的結果進行比較，並不是爲了表示任何未來趨勢或未來業績的跡象，而應僅將其視為歷史數據。

關於巴特菲爾德：

巴特菲爾德是一家提供全方位服務的銀行和財富管理公司，總部設在百慕大的哈密爾頓，為來自百慕大、開曼羣島、格恩西島和澤西島的客户提供服務，我們的主要銀行業務位於這些地區，我們在巴哈馬、瑞士、新加坡和英國提供專業的金融服務。銀行服務包括為個人、企業和機構客户提供存款、現金管理和貸款解決方案。財富管理服務由信託、私人銀行、資產管理和託管組成。在百慕大、開曼羣島和根西島，我們同時提供銀行業務和財富管理業務。在巴哈馬、新加坡和瑞士，我們提供精選的財富管理服務。在英國，我們提供住宅物業貸款。在澤西島，我們提供精選的銀行和財富管理服務。巴特菲爾德公司在紐約證券交易所(代碼：NTB)和百慕大證券交易所(代碼：NTB.BH)公開交易。有關巴特菲爾德集團的更多詳細信息，請訪問我們的網站：

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