CBIZ報告2023年第三季度和9個月業績

第三季度重點：

九個月亮點：

亞洲網克利夫蘭10月26日電領先的金融、保險和諮詢服務提供商CBIZ，Inc.(紐約證券交易所代碼：CBZ)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度業績。

2023年第三季度，CBIZ的收入為4.105億美元，比2022年同期報告的3.633億美元增加了4730萬美元，增幅13.0%。扣除資產剝離后的收購業務為2023年第三季度的收入增長貢獻了1,710萬美元，即4.7%。與去年同期相比，該季度同單位收入增加了3,020萬美元，增幅為8.3%。淨收益為3370萬美元，或每股稀釋后收益0.67美元，而去年同期為2750萬美元，或每股稀釋后收益0.53美元。

截至2023年9月30日的9個月，CBIZ的收入為12.636億美元，比2022年同期的11.169億美元增加了1.467億美元，增幅13.1%。在截至2023年9月30日的九個月里，扣除資產剝離的收購為收入增長貢獻了6,260萬美元，即5.6%。同單位營收較上年同期增加8,410萬美元，或7.5%。截至2023年9月30日的9個月，淨收入為1.337億美元，或每股稀釋后收益2.64美元，而去年同期為1.169億美元，或每股稀釋后收益2.22美元。

不包括與2022年1月收購Marks Paneth有關的非經常性交易和第一年整合費用，以及2023年2月收購Somerset的相關費用，2023年第三季度調整后淨收入為3330萬美元，而去年同期調整后淨收入為2660萬美元。調整后每股收益為0.66美元，較上年同期的調整后每股收益0.51美元增長29.4%。第三季度調整后的EBITDA為6160萬美元，與2022年同期的4590萬美元相比增長了34.2%。

截至2023年9月30日的9個月，調整后淨收入為1.352億美元，或每股稀釋后收益2.67美元，而去年同期為1.22億美元，或每股稀釋后收益2.31美元。前九個月經調整的EBITDA為2.292億美元，較2022年同期的1.945億美元增長17.9%。

調整后淨收入、調整后每股收益和調整后EBITDA與最直接可比的GAAP衡量標準相一致的明細表可以在本新聞稿中的表格中找到。

在截至2023年9月30日的9個月內，公司在公開市場回購了約120萬股普通股。截至2023年9月30日，該公司無擔保信貸安排的未償還余額為3.947億美元，未使用的借款能力為1.95億美元。

CBIZ總裁兼首席執行官曾傑瑞·格里斯科表示：「我們很高興報告第三季度業績強勁，我們的兩個主要部門都取得了穩健的業績。總體而言，我們本季度的業績符合預期，我們對基本的、經常性的服務以及更多基於項目的服務的需求繼續強勁。根據我們今年迄今的表現和對今年剩余時間的展望，我們很高興確認我們全年的收入和每股收益指引。」

「我們繼續穩步推進最新收購的整合，包括今年早些時候完成的三筆戰略性交易和兩筆插入式交易。我們的併購渠道仍然活躍，我們繼續尋求更多的機會來增加業務，使我們能夠兑現為我們的客户提供行業無與倫比的廣泛服務和專業知識深度的承諾。」

2023年展望

電話會議

CBIZ將於上午11：00主持電話會議。(ET)今天討論其結果。電話會議將進行網絡直播，並將在https://cbiz.gcs-web.com/investor-overview.上進行存檔重播。參與者可以在https://dpregister.com/sreg/10182964/fa8d77e7d8.上註冊

關於CBIZ

CBIZ是為全美企業提供金融、保險和諮詢服務的領先供應商。金融服務包括會計、税務、政府醫療保健諮詢、交易諮詢、風險諮詢和估值服務。保險服務包括員工福利諮詢、退休計劃諮詢、財產和意外傷害保險、工資和人力資本諮詢。CBIZ在33個州設有120多個辦事處，是美國最大的會計和保險經紀公司之一。

前瞻性陳述

本新聞稿中的前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。此類前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期結果大相徑庭。此類風險和不確定性包括但不限於：收購的預期效益和預期優勢可能得不到實現的風險；新冠肺炎或與公共衞生問題有關的政府規定對公司業務、運營和客户的影響；公司充分管理和維持其增長的能力；公司對外包業務服務趨勢的依賴；公司對首席執行官、其他關鍵員工、生產者和服務人員服務的依賴；任何潛在網絡攻擊的影響；競爭定價壓力；總體業務和經濟狀況；以及影響公司客户、業務、商業服務運營或商業模式的政府法律或法規的變化。有關此類風險和不確定性的更詳細描述，可在該公司向證券交易委員會提交的文件中找到，網址為www.sec.gov。

CBIZ公司

財務摘要(未經審計)

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月

(千，百分比和每股數據除外)

截至9月30日的三個月

2023

%

2022

%

收入

$410,539

100.0%

363,262美元

100.0%

運營費用(%1)

342,148

83.3

306,017

84.2

毛利

68,391

16.7

57,245

15.8

公司一般和管理費用(%1)

13,136

3.2

15,893

4.4

營業收入

55,255

13.5

41,352

11.4

其他(費用)收入：

利息支出

(5,848)

(1.4)

(2,305)

(0.6)

出售業務收益，淨額

77

-

176

-

其他費用，淨額(1)(2)

(2,288)

(0.6)

(2,622)

(0.7)

其他費用合計，淨額

(8,059)

(2.0)

(4,751)

(1.3)

所得税前收入費用

47,196

11.5

36,601

10.1

所得税費用

13,514

9,131

淨收入

$33,682

8.2%

$27470

7.6%

稀釋后每股收益

美元，0.67美元

美元，0.53美元

稀釋加權平均已發行普通股

50,371

52,238

其他數據：

調整后EBITDA(3)

$61,564

$245,861

調整后每股收益(%3)

美元，0.66美元

美元，0.51美元

(%1)

CBIZ發起了一項延期補償計劃，根據該計劃，CBIZ員工的延期補償由拉比信託持有，並根據員工的指示進行相應的投資。與遞延補償計劃有關的收入和支出包括在「營業費用」和「公司一般和行政費用」中，並直接由遞延補償收益或虧損在「其他費用淨額」中抵消。遞延薪酬計劃對「所得税前收入支出」沒有影響。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，與遞延薪酬計劃相關的收入和支出如下(單位：千)：

截至9月30日的三個月

2023

收入的%

2022

收入的%

營業收入

美元(3009美元)

(0.7)%

美元(3995美元)

(1.1)%

公司一般和行政收入

(452)

(0.1)%

(697)

(0.2)%

其他費用，淨額

(3,461)

(0.8)%

(4,692)

(1.3)%

剔除上述遞延補償計劃相關收入和支出的影響，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的經營業績如下(單位：千)：

截至9月30日的三個月

2023

2022

作為

已報告

延期

薪酬

計劃

調整后

%的

收入

作為

已報告

延期

薪酬

計劃

調整后

%的

收入

毛利

$668,391

美元(3009美元)

$65382

15.9%

$57,245

美元(3995美元)

$53,250

14.7%

營業收入

55,255

(3,461)

51,794

12.6%

41,352

(4,692)

36,660

10.1%

其他(費用)收入，淨額

(2,288)

3,461

1,173

0.3%

(2,622)

4,692

2,070

0.6%

所得税前收入費用

47,196

-

47,196

11.5%

36,601

-

36,601

10.1%

(2)

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，包括與CBIZ先前收購相關的或有對價公允價值淨變化相關的支出分別為60萬美元和40萬美元。

(3)

請參閱財務要點表，以協調非公認會計准則財務計量與最直接可比的公認會計准則財務計量，並瞭解有關非公認會計准則財務計量對股東和投資者的有用性的更多信息。

CBIZ公司

財務摘要(未經審計)

截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月

(千，百分比和每股數據除外)

截至9月30日的9個月

2023

%

2022

%

收入

1,263,647美元

100.0%

1,116,936美元

100.0%

運營費用(%1)

1,027,146

81.3

886,052

79.3

毛利

236,501

18.7

230,884

20.7

公司一般和管理費用(%1)

44,527

3.5

43,128

3.9

營業收入

191,974

15.2

187,756

16.8

其他(費用)收入：

利息支出

(15,023)

(1.2)

(5,209)

(0.5)

出售業務收益，淨額

176

-

311

-

其他收入(費用)淨額(1)(2)

8,245

0.7

(24,932)

(2.2)

其他費用合計，淨額

(6,602)

(0.5)

(29,830)

(2.7)

所得税前收入費用

185,372

14.7

157,926

14.1

所得税費用

51,667

41,074

淨收入

133,705

10.6%

116,852

10.5%

稀釋后每股收益

美元/歐元，2.64美元

美元/歐元，2.22美元

稀釋加權平均已發行普通股

50,644

52,720

其他數據：

調整后EBITDA(3)

$1229,222

$1194,481

調整后每股收益(%3)

美元/歐元，2.67美元

2.31美元

(%1)

CBIZ發起了一項延期補償計劃，根據該計劃，CBIZ員工的延期補償由拉比信託持有，並根據員工的指示進行相應的投資。與遞延補償計劃相關的收入和支出包括在「營業費用」和「公司一般和行政費用」中，並直接由遞延補償收益或虧損在「其他收入(費用)，淨額」中抵消。遞延薪酬計劃對「所得税前收入支出」沒有影響。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月，與遞延薪酬計劃相關的收入和支出如下(單位：千)：

截至9月30日的9個月

2023

收入的%

2022

收入的%

營業費用(收入)

美元和6853美元

0.5%

$10(23,000)

(2.1)%

公司一般和行政費用(收入)

821

0.1%

(3,319)

(0.3)%

其他收入(費用)，淨額

7,674

0.6%

(26,319)

(2.4)%

剔除上述與遞延補償計劃相關的收入和支出的影響，截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月的經營業績如下：

截至9月30日的9個月

2023

2022

作為

已報告

延期

薪酬

計劃

調整后

%的

收入

作為

已報告

延期

薪酬

計劃

調整后

%的

收入

毛利

236,501美元

美元和6853美元

243,354美元

19.3%

230,884美元

美元(23,000美元)

207,884美元

18.6%

營業收入

191,974

7,674

199,648

15.8%

187,756

(26,319)

161,437

14.5%

其他收入(費用)，淨額

8,245

(7,674)

571

-0.5%

(24,932)

26,319

1,387

0.1%

所得税前收入費用

185,372

-

185,372

14.7%

157,926

-

157,926

14.1%

(2)

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中，包括與CBIZ先前收購相關的或有對價公允價值淨變化相關的支出分別為210萬美元和190萬美元。

(3)

請參閱財務要點表，以協調非公認會計准則財務計量與最直接可比的公認會計准則財務計量，並瞭解有關非公認會計准則財務計量對股東和投資者的有用性的更多信息。

CBIZ公司財務摘要(未經審計)(千)

截至9月30日的三個月

截至9月30日的9個月

2023

2022

2023

2022

收入

金融服務

美元：298,372美元

美元，259,998美元

美元：932,388美元

美元和808,052美元

福利和保險服務

100,287

92,067

296,179

276,261

國家慣例

11,880

11,197

35,080

32,623

合計

美元：410,539美元

美元：363,262美元

$1,263,647

$1,116,936

毛利

金融服務

美元人民幣：48,692美元

美元人民幣39,661美元

美元和194,820美元

美元：168,272美元

福利和保險服務

20,651

18,746

61,246

55,263

國家慣例

1213

1,454

3,285

3,405

營業費用-未分配(1)：

其他費用

(5,174)

(6,611)

(15,997)

(19,056)

延期補償

3,009

3,995

(6,853)

23,000

合計

美元人民幣：68,391美元

美元，每股57,245美元

美元：236,501美元

美元，230,884美元

選擇段數據

(%1)

指未直接分配給個別業務的運營費用，包括股票薪酬、合併整合費用和某些廣告費用。「營業費用-未分配」還包括可歸因於與公司遞延補償計劃相關的拉比信託基金資產的收益或損失。這些損益不影響「所得税支出前收益」，因為它們直接被綜合全面收益表中對「其他收益(費用)，淨額」的調整所抵消。通過調整拉比信託基金持有的資產的公允價值確認的淨收益/損失在「營業費用」和「公司、一般和行政費用」中記為補償費用(收入)，並在「其他收入(費用)，淨額」中抵銷。

CBIZ公司

選擇現金流數據(未經審計)

(以千為單位)

截至9月30日的9個月

2023

2022

淨收入

美元：133,705美元

美元：116,852美元

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

折舊及攤銷費用

26,965

24,707

出售業務收益，淨額

(176)

(311)

壞賬費用扣除回收后的淨額

1,011

1,295

或有收益負債調整，淨額

2,071

1,917

基於股票的薪酬費用

9,721

11,987

其他非現金調整

5,533

3,594

經調整后的淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整后的淨收入

178,830

160,041

扣除收購和資產剝離后的資產和負債變動

(121,576)

(99,982)

經營活動提供的現金淨額

57,254

60,059

用於投資活動的淨現金

(76,630)

(95,550)

融資活動提供的現金淨額

(18,442)

6,025

現金、現金等價物和限制性現金淨減少

(37,818)

(29,466)

年初現金、現金等價物和限制性現金

美元，每股160,145美元

美元：150,474美元

期末現金、現金等價物和限制性現金

美元，即122,327美元

美元人民幣：121,008美元

將現金、現金等價物和限制性現金對賬到合併資產負債表：

現金和現金等價物

美元人民幣1,415美元

美元/歐元，2,040美元

受限現金

38,229

39,555

為客户持有的基金中包含的現金等價物

82,683

79,413

現金、現金等價物和限制性現金合計

美元，即122,327美元

美元人民幣：121,008美元

CBIZ公司

選擇財務數據和比率(未經審計)

(以千為單位)

2023年9月30日

2022年12月31日

現金和現金等價物

1,415

4,697

受限現金

38,229

28,487

應收賬款淨額

465,848

334,498

為客户持有資金前的流動資產

543,371

397,113

為客户持有的資金

122,531

171,313

商譽及其他無形資產，淨額

1,014,607

951,702

總資產

2,074,494

1,879,124

客户資金債務前的流動負債

350,536

338,940

客户資金義務

123,910

173,467

長期債務總額，淨額

393,008

263,654

總負債

1,263,900

1,165,672

庫存股

(891,880)

(824,778)

股東權益總額

810,594

713,452

債轉股

48.5%

37.0%

未完成銷售天數(DSO)(%1)

96

74

流通股

49,917

50,180

基本加權平均已發行普通股

50,054

51,502

稀釋加權平均已發行普通股

50,644

52,388

(%1)

DSO用於持續經營，代表期末的應收賬款淨額除以往績12個月的日收入。公司之所以納入DSO數據，是因為這些數據通常被分析師和投資者用作業績衡量標準，並被用來衡量公司及時收取應收賬款的能力。DSO不應被視為GAAP下任何業績衡量的替代或替代。2022年9月30日的DSO是93歲。

CBIZ公司

GAAP對賬

淨收入和稀釋后每股收益(EPS)與調整后淨收入、EPS和EBITDA之比(1)

(單位為千，每股數據除外)

截至三個月

2023年9月30日

截至三個月

2022年9月30日

金額

每股收益

金額

每股收益

淨收入

美元：33,682美元

美元/歐元，0.67美元

美元和27,470美元

美元/歐元，0.53美元

調整：

出售資產收益，淨額

(1,375)

(0.03)

(2,391)

(0.05)

與收購相關的整合和保留成本(2)

583

0.01

1,280

0.02

設施優化成本(%3)

255

0.01

-

-

與調整相關的所得税影響

154

-

277

0.01

調整后淨收入

美元：33,299美元

美元/歐元，0.66美元

美元；26,636美元

美元/歐元，0.51美元

利息支出

美元/歐元，5848美元

美元：2,305美元

所得税費用

13,514

9,131

出售業務收益，淨額

(77)

(176)

與上述調整相關的税務影響

(154)

(277)

折舊

3,083

2,771

攤銷

6,051

5,471

調整后的EBITDA

美元：61,564美元

美元：45,861美元

截至9個月

2023年9月30日

截至9個月

2022年9月30日

金額

每股收益

金額

每股收益

淨收入

美元和133,705美元

美元/歐元，2.64美元

美元，116,852美元

美元/歐元，2.22美元

調整：

出售資產收益，淨額

(1,500)

(0.03)

(2,391)

(0.05)

與收購相關的交易成本(2)

611

0.01

1,329

0.02

與收購相關的整合和保留成本(2)

2,451

0.05

8,012

0.15

設施優化成本(%3)

476

0.01

-

-

與調整相關的所得税影響

(568)

(0.01)

(1,808)

(0.03)

調整后淨收入

$135,175

美元人民幣，2.67美元

美元和121,994美元

美元，歐元，2.31美元

利息支出

美元：15,023美元

美元，約合人民幣5,209元

所得税費用

51,667

41,074

出售業務收益，淨額

(176)

(311)

與上述調整相關的税務影響

568

1,808

折舊

9,174

8,378

攤銷

17,791

16,329

調整后的EBITDA

美元，229,222美元

美元至194,481美元

(%1)

CBIZ根據公認會計准則報告其財務業績。此表將調整后的淨收入、調整后的每股收益和調整后的EBITDA與最直接可比的GAAP財務指標「淨收入」和「稀釋后每股收益」進行了覈對。調整后淨收益、調整后每股收益和調整后EBITDA不是由公認會計准則定義的，不應被視為根據公認會計准則對業績進行任何衡量的替代或替代。調整后淨收益、調整后每股收益和調整后EBITDA(不包括重大非營業相關收益和虧損)被本公司股東和債券持有人用作業績衡量標準，以評估、評估和基準本公司的經營業績。

(2)

這些成本包括但不限於某些諮詢、技術、人員以及其他非經常性的第一年運營和一般行政成本。2023年報告的金額與收購Somerset相關的費用有關，2022年報告的金額與收購Marks Paneth有關。

(3)

這些成本與CBIZ房地產優化努力產生的增量非經常性租賃費用有關。

CBIZ公司

GAAP對賬

2023年全年稀釋每股收益(「EPS」)至2023年全年調整后稀釋每股收益

2023年全年指導

低

高

每股

每股

稀釋每股收益-GAAP指引

美元人民幣，人民幣2.31元

美元人民幣，人民幣2.36元

與Somerset相關的交易和集成成本(%1)

0.07

0.07

與調整相關的所得税影響

(0.02)

(0.02)

調整后稀釋每股收益指引

美元人民幣，人民幣2.36元

美元人民幣，人民幣2.41元

2022年GAAP稀釋每股收益

美元人民幣，人民幣2.01元

美元人民幣，人民幣2.01元

2022年調整后稀釋每股收益(2)

美元人民幣，人民幣2.13元

美元人民幣，人民幣2.13元

GAAP稀釋每股收益範圍

15%

17%

調整后稀釋每股收益範圍

11%

13%

(%1)

包括與收購Somerset相關的估計整合成本。此類成本包括但不限於某些諮詢、技術、人員以及其他非經常性的第一年運營和一般行政成本。

(2)

截至2022年12月31日的財政年度，淨收益和調整后淨收益之間的對賬以及GAAP稀釋每股收益和調整后稀釋每股收益之間的對賬如下：

截至2022年12月31日的年度

單位：百萬

每股收益

淨收入

美元人民幣，105.4美元

美元人民幣、人民幣2.01元

調整：

出售資產收益，淨額

(2.4)

(0.05)

與Marks Paneth相關的交易成本

1.3

0.03

與Marks Paneth相關的整合和保留成本

9.2

0.18

與調整相關的所得税影響

(2.1)

(0.04)

調整后淨收入

美元人民幣，111.4美元

美元人民幣、人民幣2.13

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來源CBIZ，Inc.