流明技術公司公佈2023年第三季度業績

2023年第三季度亮點

丹佛，2023年10月31日/美通社/--Lumen Technologies，Inc.(紐約證券交易所代碼：LUMN)公佈了截至2023年9月30日的第三季度業績。

Lumen公司總裁兼首席執行官凱特·約翰遜表示：「我們在改善運營方面取得了很好的進展，並對預計明天完成我們在歐洲、中東和非洲地區的交易感到興奮。」「我們已經成功地與債權人達成了廣泛的協議；這筆交易使我們能夠繼續專注於執行我們的扭虧為盈計劃。」 1 2022年第三季度的調整后EBITDA和不包括特殊項目的調整后EBITDA包括我們在2022年下半年剝離的業務中的3.32億美元調整后EBITDA，這些調整后的EBITDA將不會在這些剝離完成后的一段時間內重現。該公司相信，這些數字將使分析師和投資者瞭解與這些交易相關的金額，從而瞭解它們對公司過去、但不是現在或未來的財務業績產生的影響。因此，這些數額將影響公司在當前和未來期間與過去業績相匹配的能力。2023年第三季度，公司根據與剝離業務購買者達成的交易后協議實際收到或支付的實際金額對交易后財務的影響是淨減少(4,000萬美元的調整后EBITDA)。公司相信，這為投資者提供了有用的信息，以瞭解交易完成后協議對公司活動及其當前財務業績的影響。

財務業績

報告的指標

第三季度

(百萬美元，每股數據除外)

2023

2022

大型企業

美元：1,182美元

1,286

中端市場企業

498

555

公共部門

444

457

企業渠道

2,124

2,298

批發

770

920

業務部門收入

2,894

3,218

大眾市場細分市場收入

747

1,172

總收入(%1)(%2)

美元和3,641美元

4,390

服務和產品成本

1,850

1,999

銷售、一般和行政費用

791

792

出售業務收益

-

(593)

待售處置集團虧損

22

-

基於股票的薪酬費用

16

23

淨(虧損)收入

(78)

578

不包括特殊項目的淨(虧損)收入(3)(4)

(85)

146

調整后EBITDA(3)(5)(6)

994

2,215

調整后EBITDA，不包括特殊項目(3)(5)(6)(7)

1,049

1,688

淨(虧損)收入利潤率

(2.1)%

13.2%

不包括特殊項目的淨(虧損)收入差額(3)(4)

(2.3)%

3.3%

調整后的EBITDA利潤率(3)

27.3%

50.5%

調整后的EBITDA利潤率，不包括特殊項目(3)(7)

28.8%

38.5%

經營活動提供的淨現金

881

1,123

資本支出(8)

843

845

未加槓桿的現金流(%3)

358

665

未加槓桿的現金流，不包括現金特別項目(3)(9)

363

1,007

自由現金流(%3)

38

278

自由現金流，不包括現金特別項目(3)(9)

43

620

每股普通股淨(虧損)收益-稀釋后

(0.08)

0.57

每股普通股淨(虧損)收益-攤薄，不包括特殊項目(3)(4)

(0.09)

0.14

加權平均未償還股份(百萬股)-稀釋

983.6

1,017.0

(1)2022年第三季度的收入包括2022年8月1日剝離的拉丁美洲業務和2022年10月3日剝離的20個州ILEC業務的5.71億美元收入(剝離)，這些收入將不會在這些剝離完成后的一段時間內重現。該公司相信，這些數字將使分析師和投資者瞭解與這些交易相關的金額，從而瞭解它們對公司過去、但不是現在或未來的財務業績產生的影響。因此，這些數額將影響公司在當前和未來期間與過去業績相匹配的能力。

(2)2023年第三季度，本公司根據與被剝離業務的買方達成的交易后協議收到的實際金額對交易后收入的影響為2300萬美元。公司相信，這為投資者提供了有用的信息，以瞭解交易完成后協議對公司活動及其當前財務業績的影響。

(3)有關非GAAP指標的定義和與GAAP數字的核對，請參閱所附的附表。

(4)不包括特殊項目(扣除所得税影響)，這對這一指標產生了負面影響：2023年第三季度為700萬美元，2022年第三季度為4.32億美元。

(5)2022年第三季度的調整后EBITDA和不包括特殊項目的調整后EBITDA包括來自資產剝離的3.32億美元的調整后EBITDA，在這些資產剝離完成后的一段時間內不會再次發生。該公司相信，這些數字將使分析師和投資者瞭解與這些交易相關的金額，從而瞭解它們對公司過去、但不是現在或未來的財務業績產生的影響。因此，這些數額將影響公司在當前和未來期間與過去業績相匹配的能力。

(6)2023年第三季度，本公司根據其與被剝離業務的買方達成的交易后協議實際收到或支付的實際金額的收盤后淨財務影響為淨減少(4,000萬美元)。公司相信，這為投資者提供了有用的信息，以瞭解交易完成后的協議對公司目前財務業績的影響。

(7)不包括2023年第三季度的5500萬美元和2022年第三季度的5.27億美元的特別項目。

(8)2022年第三季度的資本支出包括與剝離業務有關的8,100萬美元資本支出，在這些剝離完成后的一段時間內不會再次發生。該公司相信，這些數字將使分析師和投資者瞭解與這些交易和計劃相關的金額，從而瞭解它們對公司過去、但不是現在或未來的資本支出的影響。因此，這些數額將影響公司在當前和未來期間與過去的資本支出活動相匹配的能力。

(9)不包括為以下特別項目支付的現金：(1)2023年第三季度500萬美元和(2)2022年第三季度3.42億美元。

指標(%1)

第三季度

第二季度

季度百分比

第三季度

同比百分比

(百萬美元)

2023

2023

更改

2022

更改

按銷售渠道劃分的收入

大型企業

$1,182

1,179

-0.5%

1,286

(8)%

中端市場企業

498

507

(2)%

555

(10)%

公共部門

444

414

7%

457

(3)%

企業渠道

2,124

2,100

1%%

2,298

(8)%

批發

770

797

(3)%

920

(16)%

業務部門收入

2,894

2,897

-0.5%

3,218

(10)%

大眾市場細分市場收入

747

764

(2)%

1,172

(36)%

總收入(%2)

$233,641

3,661

(1)%

4,390

(17)%

按產品類別劃分的業務部門收入

增長

$1,125

1,138

(1)%

1116

1%%

培養

865

869

-0.5%

1,006

(14)%

收穫

690

717

(4)%

897

(23)%

小計

2,680

2,724

(2)%

3,019

(11)%

其他

214

173

24%

199

8%

業務部門收入

$122,894

2,897

-0.5%

3,218

(10)%

淨(虧損)收入

美元(78美元)

(8,736)

nm

578

nm

淨(虧損)收入利潤率

(2.1)%

(238.6)%

nm

13.2%

nm

不包括特殊項目的淨(虧損)收入

美元(85美元)

98

nm

146

nm

不包括特殊項目的淨(虧損)收入利潤率

(2.3)%

2.7%

nm

3.3%

nm

調整后的EBITDA，不包括特殊項目(3)

$1,049

1,229

(15)%

1,688

(38)%

調整后的EBITDA利潤率，不包括特殊項目

28.8%

33.6%

(14)%

38.5%

(25)%

資本支出(4)

$1,843

796

6%

845

-0.5%

(1)有關使用非GAAP指標、特殊項目和與GAAP對賬的信息，請參閱前面圖表的註釋。

(2)2022年第三季度的收入包括2022年8月1日剝離的拉丁美洲業務和2022年10月3日剝離的20國ILEC業務的金額。2023年第三季度和2023年第一季度的收入包括與被剝離業務的購買者完成交易后的商業協議有關的金額。詳情見上表腳註1和2。

(3)2022年第三季度不包括特殊項目的調整后EBITDA包括2022年8月1日剝離的拉丁美洲業務和2022年10月3日剝離的20個州ILEC業務的財務影響。2023年第三季度和2023年第一季度的經調整EBITDA不包括特殊項目，包括與剝離業務的購買者達成的交易結束后的商業協議所產生的財務影響。詳情見上表腳註5和6。

(4)2022年第三季度的資本支出包括與我們剝離的業務相關的資本支出的影響，這些影響不會在這些剝離完成后的一段時間內重現。詳情見上表腳註8。

大於200%的nm百分比以及正值和負值之間的比較被認為是沒有意義的。

收入

2023年第三季度總收入為36.41億美元，而2022年第三季度為43.9億美元。

現金流

不包括特殊項目的自由現金流在2023年第三季度為4300萬美元，而2022年第三季度為6.2億美元。

除歷史和事實信息外，本新聞稿和我們的其他口頭或書面聲明中陳述的事項均為聯邦證券法定義的前瞻性聲明，受聯邦證券法的「安全港」保護，這些聲明使用了「估計」、「預期」、「預期」、「相信」、「計劃」、「打算」、「將」等詞語。這些前瞻性陳述不是對未來結果的保證，僅基於目前的預期，具有內在的投機性，受到許多假設、風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果潛在的假設被證明是不正確的，實際事件和結果可能與我們在這些陳述中預期、估計、預測或暗示的情況大不相同。可能影響實際結果的因素包括但不限於：我們在當前預期的時間表上完成交易支持協議預期的交易的能力，或根本沒有完成交易支持協議的能力，包括各方就交易支持協議中包含的條款清單所涵蓋的事項談判最終協議的能力。事件的發生可能導致無法滿足交易支持協議所考慮的交易完成的任何條件，或任何一方終止交易支持協議的權利；來自各種競爭提供商的激烈競爭的影響，包括對我們更成熟的服務產品的需求減少和定價壓力增加；新的、新興的或競爭的技術的影響，包括那些可能使我們的產品不那麼可取或過時的技術；我們有能力成功和及時地實現我們的關鍵運營要求，包括簡化和整合我們的網絡、簡化和自動化我們的服務支持系統、實現我們的量子光纖擴展目標、加強我們與客户的關係和實現預計的成本節約；我們保護我們網絡的能力，以及避免網絡攻擊、安全漏洞、服務中斷、系統故障或影響我們網絡或服務可用性和質量的類似事件的不利影響的能力；正在進行的通信行業監管變化的影響，包括與內容責任標準、運營商間補償、普遍服務、服務標準、寬帶部署、數據保護、隱私和網絡中立有關的立法、監管或司法程序的結果；我們產生足以為我們的財務承諾和目標提供資金的現金流的能力，包括我們的資本支出、運營成本、債務償還、税收、養老金繳款和其他福利支付；我們有效留住和聘用關鍵人員以及在不停工的情況下以合理條件成功談判集體談判協議的能力；我們有能力成功地適應客户對我們產品和服務需求的變化，包括對高速數據傳輸服務需求的增加；我們有能力成功地保持現有產品和服務的質量和盈利能力；我們有能力及時、經濟地推出有利可圖的新產品，並將客户從傳統產品過渡到較新的產品；我們有能力成功和及時地實施我們的公司戰略，包括我們的去槓桿化和擴建戰略；我們有能力成功和及時地完成尚未完成的歐洲、中東和非洲業務的資產剝離，成功和及時地實現該資產剝離和2022年完成的資產剝離的預期收益，併成功運營和轉型我們剩余的業務；我們運營計劃、公司戰略或資本分配的變化我們可能進行的任何未來重大收購或資產剝離的影響;我們可能進行的任何重大收購或資產剝離的影響;我們的養老金，醫療保健，離職后或其他福利成本增加的負面影響，包括市場變化，利率，死亡率，人口統計或法規;客户和股東投訴、政府調查、安全漏洞或服務中斷對我們或我們的行業的潛在負面影響;我們以優惠條件進入信貸市場的不利變化，無論是由我們的財務狀況變化、信用評級下降、市場不穩定、債務契約限制或其他原因造成的;我們履行債務義務和契約的條款和條件的能力，包括我們按照這些條款和條件進行現金轉移的能力;因涉嫌違反我們信用文件下的契約而產生的任何聲稱的違約通知或加速通知的影響;我們與我們的證券持有人、主要業務合作伙伴、供應商、銷售商、業主和貸款人保持良好關係的能力;我們及時獲得必要的硬件、軟件、設備、服務、政府許可證和其他優惠條款的能力;我們有能力滿足不斷變化的環境、社會及管治（「ESG」）期望及基準，並有效傳達及實施我們的ESG策略;關於所擁有的網絡資產向環境釋放危險材料的指控可能產生的不利影響，由我們或我們的前身經營的業務，包括任何由此產生的政府行動、搬遷費用、訴訟、合規費用或處罰;我們向陷入財務困境的客户收取應收款項或繼續與之開展業務的能力;我們繼續使用或更新用於開展業務的知識產權的能力;涉及我們的法律或監管程序的任何不利發展;税收、養老金、醫療保健或其他法律或法規、政府支持計劃或一般政府資金水平的變化，包括由政府促進寬帶發展的計劃引起的變化;我們使用淨運營虧損結轉並按預計金額收取預期退税的能力;會計政策、慣例或假設變動的影響，包括可能需要在未來計提額外減值費用的變動; COVID-19及其后果可能對我們的業務、運營、現金流和企業計劃產生的影響存在持續不確定性;不利天氣、恐怖主義、流行病、傳染病、暴亂、故意破壞、社會動盪或其他自然或人為災害或干擾的影響;如果我們對財務報告的內部控制存在弱點或缺陷，或未能按預期運作，則可能產生的不利影響;利率或通貨膨脹變化的影響;更一般因素的影響，如匯率、經營成本、公共政策、金融分析師的觀點或一般市場、勞動力、經濟或地緣政治條件的變化;以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中不時提及的其他風險。請注意，不要過度依賴我們的前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日的情況。我們沒有義務以任何理由公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或發展、情況變化或其他原因。此外，我們的任何前瞻性陳述中包含的有關我們意圖的任何信息反映了我們截至此類前瞻性陳述之日的意圖，D除其他事項外，還包括法規、技術、行業、競爭、經濟和市場條件，以及我們截至該日期的相關假設。我們可以隨時以任何理由更改我們的意圖、戰略或計劃，而不另行通知。

截至2023年9月30日，Lumen擁有3.11億美元的現金和現金等價物。

2023年財務展望

該公司重申其2023年全年財務展望，具體如下：

公制(%1)(%2)

Outlook(%3)

調整后的EBITDA

46億至48億美元

自由現金流(4)(5)

0至2億美元

現金淨利息

11億至12億美元

GAAP利息支出

12.億美元

資本支出

29億至31億美元

折舊和攤銷

29億至31億美元

基於股票的薪酬費用

~6500萬美元

現金所得税(5)

~3億至4億美元

全年有效所得税率

~26%

(1)有關非GAAP指標的定義和與GAAP數字的協調，請參閱所附的時間表和我們的投資者關係網站。

(2)本圖表中的展望措施(I)不包括特殊項目、商譽減值、我們運營或資本分配計劃的未來變化、法規、法律或訴訟的意外變化，以及影響我們財務業績的其他不可預見的事件或情況的影響，以及(Ii)僅截至2023年10月31日的數據。見「前瞻性陳述」

(3)包括持有待售資產和負債的會計影響，並假設擬議出售Lumen的EMEA業務於2023年11月1日完成。

(4)假設在2023年期間沒有可自由支配的養老金計劃繳費。

(5)不包括與我們在2022年8月1日和2022年10月3日完成的資產剝離相關的大約10億美元的税收影響。

投資者電話

Lumen的管理團隊將在下午5：00主持電話會議。東部時間今天，2023年10月31日。電話會議將通過Lumen網站ir.Lumen.com進行現場直播。有關2023年第三季度業績的其他信息，包括電話會議期間將審查的演示材料管理，將在電話會議之前在投資者關係網站上提供。如果您無法通過網絡加入電話會議，可以撥打電話：+1 877-283-5145(美國國內)或+1 312-281-1201(國際)。

電話重播將從晚上8點開始。美國東部時間2023年10月31日，截至2024年1月29日晚上8：00Et.重播可通過撥打+1800-6338284(美國國內)或+1402-977-9140(國際)收聽，預訂代碼為22028177。電話會議的網絡直播也將在我們的網站上播放，從晚上8點開始。美國東部時間2023年10月31日，截至2024年1月29日晚上8：00Et.

關於Lumen Technologies：

盧門連接世界。我們正在通過快速、安全、輕松地連接人員、數據和應用程序來推動業務增長。我們在Lumen所做的一切都利用了我們的網絡優勢。從城域連接到長途數據傳輸，再到我們的邊緣雲、安全和託管服務能力，我們滿足了客户今天的需求，也滿足了他們為未來建設的需求。

有關新聞和見解，請訪問news.Lumen.com、LinkedIn：/Lumentechnics、Twitter：@Lumentechco、Facebook：/Lumentechnics、Instagram：@Lumentechnics和YouTube：/Lumentechnics。Lumen和Lumen Technologies是Lumen Technologies LLC在美國的註冊商標。Lumen Technologies LLC是Lumen Technologies，Inc.的全資附屬公司。

前瞻性陳述

對賬到GAAP

本新聞稿包括某些歷史和前瞻性的非GAAP財務指標，包括但不限於調整后的EBITDA、自由現金流量、無槓桿現金流量，以及對GAAP和非GAAP指標的調整，以排除特殊項目的影響。

除了為管理層提供評估公司業績的關鍵指標外，我們認為上述衡量標準還有助於投資者瞭解不同時期的經營業績，並確定歷史和未來趨勢。

將非公認會計准則財務計量調整為最具可比性的公認會計准則計量的情況包括在所附財務附表中。非GAAP措施並不是作為GAAP措施的替代或替代，我們敦促投資者考慮這些非GAAP措施作為根據GAAP編制的措施的補充，而不是替代。Lumen可能會以不同於其他公司的方式公佈或計算其非GAAP衡量標準。

Lumen Technologies，Inc.

合併業務報表

截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月

(未經審計)

(百萬美元，每股除外；股票千股)

截至三個月

9月30日

(減少)

調整/增加

截至9個月

9月30日

(減少)

調整/增加

2023

2022

2023

2022

營業收入

美元人民幣3,641美元

4,390

(17)%

11,040

13,678

(19)%

運營費用

服務和產品成本(獨家

折舊和攤銷)

1,850

1,999

(7)%

5,407

6,042

(11)%

銷售、一般和行政

791

792

-0.5%

2,302

2,407

(4)%

出售業務收益

-

(593)

nm

-

(593)

nm

待售處置集團虧損

22

-

nm

112

-

nm

折舊和攤銷

755

808

(7)%

2,234

2,443

(9)%

商譽減值

-

-

nm

8,793

-

nm

總運營費用

3,418

3,006

14%

18,848

10,299

83%

營業收入(虧損)

223

1,384

(84)%

(7,808)

3379

nm

其他(費用)收入

利息支出

(295)

(363)

(19)%

(868)

(1,052)

(17)%

提前償還債務的淨收益

-

9

nm

618

9

nm

其他費用，淨額

(13)

(93)

(86)%

(37)

(145)

(74)%

所得税優惠(費用)

7

(359)

(102)%

(208)

(670)

(69)%

淨(虧損)收入

美元人民幣，人民幣，人民幣(78美元)

578

nm

(8,303)

1,521

nm

每股基本(虧損)收益

美元人民幣人民幣(0.08美元)

0.57

nm

(8.45)

1.50

nm

稀釋(虧損)每股收益

美元人民幣人民幣(0.08美元)

0.57

nm

(8.45)

1.50

nm

加權平均流通股

基本

983,550

1,013,124

(3)%

982,853

1,011,498

(3)%

稀釋

983,550

1,017,013

(3)%

982,853

1,016,281

(3)%

每股普通股股息

-

0.25

(100)%

-

0.75

(100)%

排除：特殊項目(1)

美元，美元，美元(7)

(432)

(98)%

8,413

(382)

nm

不包括淨(虧損)收入

特殊項目

美元人民幣(85美元)

146

nm

110

1139

(90%)

攤薄(虧損)每股收益

不包括特殊項目的共享

美元人民幣(0.09)

0.14

nm

0.11

1.12

(90%)

(1)不包括隨附的非公認會計准則特殊項目表中所述的特殊項目，扣除其所得税影響。

大於200%的nm百分比以及正值和負值之間的比較被認為是沒有意義的。

Lumen Technologies，Inc.

合併資產負債表

截至2023年9月30日和2022年12月31日

(未經審計)

(百萬美元)

2023年9月30日

2022年12月31日

資產

流動資產

現金和現金等價物

元人民幣、311美元、311美元

1,251

應收賬款，減去82美元和85美元的備用金

1,411

1,477

待售資產

1,942

1,889

其他

982

803

*流動資產總額

4,646

5,420

物業、廠房和設備，累計折舊淨額20,976美元

和19,886美元

19,606

19,166

商譽及其他資產

商譽

3,864

12,657

其他無形資產淨額

5,744

6,166

其他，淨額

2,061

2,172

包括總商譽和其他資產

11,669

20,995

總資產

美元人民幣，人民幣35,921元

45,581

負債和股東權益

流動負債

當前長期債務期限

美元人民幣、人民幣155元

154

應付帳款

1,015

950

應計費用和其他負債

工資和福利

733

692

所得税和其他税

287

1,158

當期經營租賃負債

296

344

利息

139

181

其他

174

277

待售負債

478

451

遞延收入的當前部分

643

596

報告流動負債總額

3,920

4,803

長期債務

19,740

20,418

遞延信貸和其他負債

遞延所得税淨額

3,192

3,163

福利計劃債務，淨額

2,322

2391

遞延收入

1,902

1,758

其他

2,626

2,611

遞延信貸和其他負債合計

10,042

9923

股東權益

普通股

1,008

1,002

新增實收資本

18,117

18,080

累計其他綜合損失

(1,057)

(1,099)

累計赤字

(15,849)

(7,546)

股東權益總額

2,219

10,437

總負債和股東權益

美元人民幣，人民幣35,921元

45,581

Lumen Technologies，Inc.

簡明合併現金流量表

截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月

(未經審計)

(百萬美元)

截至9月30日的9個月

2023

2022

經營活動

淨(虧損)收入

$(8,303)

1,521

將淨(虧損)收入與提供的淨現金進行調整

其他經營活動：

折舊和攤銷

2,234

2,443

商譽減值

8,793

-

待售處置集團虧損

112

-

出售業務收益

-

(593)

遞延所得税

38

618

壞賬準備

77

99

提前償還債務的淨收益

(618)

(9)

投資未實現虧損

96

197

基於股票的薪酬

39

71

流動資產和負債淨額變動

(1,336)

(280)

退休福利

(9)

(440)

其他非流動資產和負債淨額變動

194

141

其他，淨額

59

126

經營活動提供的現金淨額

1,376

3,894

投資活動

資本支出

(2,279)

(2,183)

出售業務所得

3

2,707

出售物業、廠房和設備及其他資產的收益

35

67

其他，淨額

9

3

投資活動提供的淨現金(用於)

(2,232)

594

融資活動

償還長期債務

(145)

(3,899)

循環信貸額度淨收益

75

80

已支付股息

(10)

(780)

其他，淨額

(21)

(33)

用於融資活動的淨現金

(101)

(4,632)

現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增

(957)

(144)

期初現金、現金等價物和限制性現金

1,307

409

期末現金、現金等價物和限制性現金

$和$350

265

現金、現金等價物和限制性現金：

現金和現金等價物

$和$311

252

持有資產中包含的現金和現金等價物以及限制性現金

待售

28

-

受限現金

11

13

合計

$和$350

265

Lumen Technologies，Inc.

運營指標

(未經審計)

運營指標

第三季度

第二季度23

第三季度22(1)

大眾市場寬帶用户

(以千為單位)

光纖寬帶用户

896

877

813

其他寬帶用户(2)

1,940

2,032

2,294

大眾市場寬帶用户總數(3)

2,836

2,909

3,107

大眾市場支持寬帶的設備(4)

(單位：百萬)

啟用光纖寬帶的設備

3.5

3.4

3.0

其他支持寬帶的設備

18.2

18.4

18.8

大眾市場支持寬帶的設備總數

21.7

21.8

21.8

(1)這些金額進行了調整，以消除2022年10月3日完成的20個州ILEC業務剝離的影響，其中包括(I)2022年第三季度7.6萬光纖寬帶用户，(Ii)2022年第三季度107.3萬其他寬帶用户，(Iii)2022年第三季度30萬光纖寬帶支持單位和(Iv)2022年第三季度720萬其他寬帶支持單位。該公司相信，這些信息將使分析師和投資者瞭解與剝離20個州的ILEC業務相關的運營指標，從而瞭解它們對公司過去(但不是現在或未來)財務業績的影響。

（2）其他寬頻用户為主要訂購以CenturyLink品牌銷售的低速銅纜寬頻服務的客户。

（3）大眾市場寬帶用户是指通過現有電話線、獨立電話線或光纖電纜購買寬帶連接服務的客户。我們計算大眾市場寬帶用户的方法僅包括我們用於向外部客户提供服務的線路，不包括僅由我們和我們的附屬公司使用的線路。它還不包括非捆綁環路，包括獨立的大眾市場寬帶用户。我們在安裝服務時會計算行數。其他公司可能使用不同的方法。

（4）指期末可接收我們寬帶服務的單位總數。其他公司可能使用不同的方法來計算其寬帶啟用單位。

非GAAP會計準則説明

根據G法規，公司特此提供非GAAP財務指標的定義，並與最直接可比的GAAP指標進行對賬。

以下描述並調節了根據美國公認會計原則（GAAP）報告的財務指標，以及根據以下詳細項目調整並在隨附新聞稿中列出的財務指標。這些計算不是按照公認會計原則編制的，不應被視為公認會計原則的替代方案。爲了與其歷史財務報告慣例保持一致，該公司認為，這些計算的補充介紹提供了有意義的非GAAP財務指標，以幫助投資者在一致的基礎上了解和比較不同報告期間的業務趨勢。

我們使用術語特殊項目作為非GAAP措施來描述影響一段時間的運營報表的項目，投資者可能希望因其規模，性質或兩者而給予特別考慮。我們不把這些項目稱為非經常性項目，因為有些項目不經常發生，而另一些項目則可能在今后期間再次發生。

調整后的EBITDA（$）被定義為淨收入（虧損）從經營報表前所得税（費用）的好處，總其他收入（費用），折舊和攤銷，股票為基礎的補償費用和減值.

經調整EBITDA利潤率（%）定義為經調整EBITDA除以總收入。

管理層認為，調整后的EBITDA和調整后的EBITDA利潤率是向投資者提供的相關和有用的指標，因為它們是我們內部報告的重要組成部分，也是管理層用來評估Lumen的盈利能力和經營業績以及做出資源分配決策的關鍵指標。管理層認為，這些措施在電信等資本密集型行業尤為重要。管理層還使用調整后的EBITDA和調整后的EBITDA利潤率(類似地使用這些術語，不包括特殊項目)來比較我們與競爭對手的表現，並剔除某些非現金和非經營項目，以便在不同時期一致地衡量我們為資本支出、資金增長、償債和確定獎金提供資金的能力。調整后的EBITDA不包括非現金股票薪酬支出和減值，因為這些項目具有非現金性質。經調整的EBITDA還不包括利息收入、利息支出和所得税，在我們看來，這是一種以權責發生製爲基礎的衡量標準，其效果是排除營運資本的期間間變化，並顯示盈利能力，而不考慮資本或税收結構的影響。調整后的EBITDA還不包括折舊和攤銷費用，因為這些非現金支出主要反映了歷史資本投資的影響，而不是近期資本支出的現金影響，后者可能通過現金流量計量進行評估。經調整的EBITDA進一步不包括清償和修改債務的收益(或虧損)和其他收入(費用)淨額，因為這些項目與Lumen的主要業務運營無關。

使用調整后的EBITDA作為財務指標有實質性的限制，包括比較使用類似業績衡量標準的公司的相關困難，這些公司的計算結果可能與我們的計算不同。此外，通過排除上述項目，調整后的EBITDA可能會排除投資者認為是我們業績重要組成部分的項目。調整后的EBITDA和調整后的EBITDA利潤率(包括或不包括特殊項目)不應被視為替代根據公認會計原則報告的其他財務業績衡量標準。

無槓桿現金流量的定義是經營活動提供(用於)的現金淨額減去資本支出，加上支付的現金利息和減去利息收入，所有這些都在現金流量表或經營報表中披露。管理層認為，無槓桿現金流是提供給投資者的相關指標，因為它反映了Lumen的經營業績，並隨着時間的推移進行衡量，使管理層和投資者能夠監控基礎業務的增長模式和產生現金的能力。無槓桿現金流不包括用於收購和償債的現金以及匯率變化對現金和現金等價物余額的影響。

使用無槓桿現金流來衡量我們的現金表現有實質性的侷限性，因為它排除了投資者可能認為是我們現金流的重要組成部分的某些重大項目。將我們的無槓桿現金流與我們的一些競爭對手進行比較，可能用處有限。此外，由於與應收賬款、應付賬款、工資和資本支出有關的付款時間不同，這一財務衡量標準可能會逐季變動。無槓桿現金流量不應作為現金流量表中現金、現金等價物和限制性現金淨變化的替代品。

自由現金流量的定義是經營活動提供(用於)的現金淨額減去現金流量表中披露的資本支出。管理層認為，自由現金流是向投資者提供的一個相關指標，因為它是我們產生現金償還債務能力的指標。自由現金流不包括用於收購的現金、本金償還以及匯率變化對現金和現金等價物余額的影響。

使用自由現金流衡量我們的業績有實質性的限制，因為它排除了投資者可能認為是我們現金流重要組成部分的某些重大項目。將我們的自由現金流與我們的一些競爭對手的自由現金流進行比較可能用處有限，因為直到最近，我們還沒有因結轉淨營業虧損而支付大量所得税，因此產生的現金流高於繳納所得税的可比業務。此外，由於與利息支出、應收賬款、應付賬款、工資和資本支出相關的付款時間不同，這一財務指標可能會逐季變動。自由現金流量不應作為現金流量表上現金、現金等價物和限制性現金淨變化的替代品。

Lumen Technologies，Inc.

非GAAP特殊項目

(未經審計)

(百萬美元)

實際QTD

實際YTD

影響調整后EBITDA的特殊項目

第三季度

第三季度22

第三季度

第三季度22

嚴重程度

美元人民幣、人民幣8元

-

21

2

消費者及其他訴訟

(3)

-

(4)

(3)

出售業務收益(%1)

-

(593)

-

(593)

待售資產處置組虧損

22

-

112

-

交易和分離成本(2)

28

66

67

166

房地產交易(3)

-

-

75

-

影響調整后EBITDA的特殊項目合計

美元人民幣，人民幣55元

(527)

271

(428)

實際QTD

實際YTD

影響淨(虧損)收入的特殊項目

第三季度

第三季度22

第三季度

第三季度22

待售處置集團虧損

美元人民幣、人民幣22元

-

112

-

出售業務收益(%1)

-

(593)

-

(593)

商譽減值

-

-

8,793

-

提前償還債務收益(4)

-

(9)

(618)

(9)

嚴重程度

8

-

21

2

消費者及其他訴訟

(3)

-

(4)

(3)

交易和分離成本(2)

28

66

67

166

房地產交易(3)

-

-

75

-

過渡和離職服務收入(5)

(64)

(37)

(150)

(70)

影響淨(虧損)收入的特殊項目合計

(9)

(573)

8,296

(507)

特殊項目所得税效應(6)

2

141

117

125

影響淨(虧損)收入、稅后淨額的特殊項目合計

美元人民幣，人民幣(7)

(432)

8,413

(382)

實際QTD

實際YTD

影響現金流的特殊項目

第三季度

第三季度22

第三季度

第三季度22

嚴重程度

美元人民幣、人民幣7元

7

19

30

消費者及其他訴訟

(3)

-

(3)

-

養老金繳費(7)

-

319

-

319

交易和分離成本(2)

28

60

77

140

過渡和離職服務收入(5)

(27)

(44)

(118)

(66)

影響現金流的特殊項目合計

美元人民幣、人民幣5元

342

(25)

423

(1)反映了完成出售拉丁美洲業務后在營業收入中記錄的税前收益，淨現金收益為27億美元，受2022年8月1日交易后的某些調整的影響。

(2)與(I)2022年8月1日出售我們的拉丁美洲業務，(Ii)2022年10月3日出售我們的20個州的ILEC業務，(Iii)最初於2022年11月2日宣佈的剝離Lumen在歐洲、中東和非洲的業務的協議，以及(Iv)我們對其他潛在交易的評估相關的交易和分離成本。

(3)房地產交易包括2023年第二季度捐贈房地產的損失以及與我們的房地產合理化計劃相關的成本加速。

(4)反映以下收益：(I)2023年第二季度債務交換1,900萬美元，(Ii)2023年第一季度債務交換15億美元，(Iii)2022年第四季度提前償還債務44億美元，以及(Iv)2022年第三季度提前償還債務23億美元。2023年第三季度、2022年第二季度或2022年第一季度沒有可比的收益或虧損。

(5)過渡和分離服務收入包括我們為2022年資產剝離向購買者提供的過渡服務和IT專業服務所收取的費用。

(6)使用年化有效法定税率計算的税收效應，不包括任何非經常性離散項目，2023年三個季度為23.5%，2022年所有季度為24.6%。

(7)與2022年10月3日結束出售20個州的ILEC業務有關的Lumen養老金計劃的養老金債務和養老金資產重估后的現金養老金繳款。

Lumen Technologies，Inc.

非公認會計准則現金流量對賬

(未經審計)

(百萬美元)

實際QTD

實際YTD

第三季度

第三季度22

第三季度

第三季度22

經營活動提供的現金淨額(%1)

美元人民幣，人民幣881美元

1,123

1,376

3,894

資本支出

(843)

(845)

(2,279)

(2,183)

自由現金流(%1)

38

278

(903)

1,711

支付的現金利息

325

393

886

1,092

利息收入

(5)

(6)

(21)

(8)

未加槓桿的現金流(%1)

元人民幣，358美元

665

(38)

2,795

自由現金流(%1)

美元人民幣、人民幣38美元

278

(903)

1,711

添加回：遣散費(2)

7

7

19

30

刪除：消費者和其他訴訟(2)

(3)

-

(3)

-

補回：養老金繳款(2)

-

319

-

319

加回：交易和分離成本(2)

28

60

77

140

刪除：過渡和離職服務收入(2)

(27)

(44)

(118)

(66)

不包括現金特殊項目的自由現金流(%1)

美元人民幣、人民幣43美元

620

(928)

2,134

未加槓桿的現金流(%1)

元人民幣，358美元

665

(38)

2,795

添加回：遣散費(2)

7

7

19

30

刪除：消費者和其他訴訟(2)

(3)

-

(3)

-

補回：養老金繳款(2)

-

319

-

319

加回：交易和分離成本(2)

28

60

77

140

刪除：過渡和離職服務收入(2)

(27)

(44)

(118)

(66)

不包括現金特殊項目的未加槓桿現金流(%1)

元人民幣，363美元

1,007

(63)

3,218

(1)包括(I)2023年第二季度支付9.38億美元的現金税款，以及(Ii)2023年第一季度與2022年8月1日和2022年10月3日完成的資產剝離相關的9000萬美元現金税款的影響。

(2)有關上述影響現金的特別項目的詳情，請參閱非公認會計准則特別項目表。

Lumen Technologies，Inc.

調整后EBITDA非GAAP對賬

(未經審計)

(百萬美元)

實際QTD

實際YTD

第三季度

第三季度22

第三季度

第三季度22

淨(虧損)收入

美元人民幣(78美元)

578

(8,303)

1,521

所得税(福利)費用

(7)

359

208

670

其他費用(收入)合計，淨額

308

447

287

1,188

折舊及攤銷費用

755

808

2,234

2,443

基於股票的薪酬費用

16

23

39

71

商譽減值

-

-

8,793

-

調整后EBITDA(%1)

美元人民幣，人民幣994美元

2,215

3,258

5893

添加回：遣散費(2)

8

-

21

2

添加回：消費者和其他訴訟(2)

(3)

-

(4)

(3)

刪除：出售業務收益(2)

-

(593)

-

(593)

追加：待售處置組虧損(2)

22

-

112

-

加回：交易和分離成本(2)

28

66

67

166

加回：房地產交易成本(2)

-

-

75

-

調整后EBITDA不包括特殊項目(%1)

美元，1,049美元

1,688

3,529

5,465

不含特殊項目的淨收入(2)

美元人民幣，人民幣，人民幣(85美元)

146

110

1139

總收入

美元人民幣3,641美元

4,390

美元/歐元，11,040美元

13,678

淨(虧損)收入利潤率

(2.1)%

13.2%

(75.2)%

11.1%

不包括特殊項目的淨(虧損)收入利潤率

(2.3)%

3.3%

1.0%

8.3%

調整后的EBITDA利潤率

27.3%

50.5%

29.5%

43.1%

調整后的EBITDA利潤率不包括特殊項目

28.8%

38.5%

32.0%

40.0%

(1)2022年第一季度和第二季度的調整后EBITDA和不包括特殊項目的調整后EBITDA包括(I)2022年8月1日剝離的拉丁美洲業務和2022年10月3日剝離的20個州ILEC業務的財務影響，以及(Ii)CAF第二階段計劃，該計劃於2021年12月31日失效。2023年第一季度和第二季度不包括特殊項目的調整后EBITDA包括與被剝離業務的購買者達成的交易結束后的商業協議所產生的財務影響。有關詳細信息，請參閱本新聞稿首頁的腳註1。

(2)有關上述特殊項目的詳情，請參閱非公認會計准則特殊項目表。

Outlook

爲了增強我們的展望中有關非GAAP指標的信息，我們為某些GAAP指標提供了一個範圍，這些指標是非GAAP指標協調的組成部分。提供這些範圍絕不意味着Lumen明確或含蓄地提供了對對賬的這些公認會計准則組成部分的展望。爲了使非GAAP財務指標與GAAP一致，Lumen必須使用GAAP成分的範圍，這些範圍以算術方式加起來等於非GAAP財務指標。雖然Lumen認為它在制定非GAAP財務指標的前景時使用了合理的假設，但它完全預計GAAP組成部分使用的範圍將與實際結果不同。如果滿足或超過特定的非GAAP指標，我們將認為我們對非GAAP財務指標的展望是準確的，即使對賬的GAAP組成部分與先前對賬中提供的不同。

Lumen Technologies，Inc.

2023展望(1)(2)(3)(4)(5)(6)

(未經審計)

(百萬美元)

調整后的EBITDA展望

截至2023年12月31日的12個月

範圍

低

高

淨收入

美元人民幣，人民幣145美元

625

所得税費用

65

235

其他費用合計，淨額

1,200

1,000

折舊及攤銷費用

3,100

2900

基於股票的薪酬費用

90

40

調整后的EBITDA

美元人民幣，人民幣4600美元

4,800

自由現金流展望

截至2023年12月31日的12個月

範圍

低

高

經營活動提供的現金淨額

元人民幣，人民幣2900元

3,300

資本支出

(2,900)

(3,100)

自由現金流

美元人民幣，人民幣-

200

(1)有關非GAAP指標的定義和與GAAP數字的協調，請參閱上述時間表和我們的投資者關係網站。

(2)本圖表中的展望指標(I)不包括特殊項目、商譽減值、我們運營或資本分配計劃的未來變化、法規、法律或訴訟的意外變化以及影響我們財務業績的其他不可預見的事件或情況的影響，以及(Ii)僅截至2023年10月31日的數據。見「前瞻性陳述」

(3)包括持有待售資產和負債的會計影響，並假設Lumen擬出售的EMEA業務於2023年11月1日完成。

(4)假設在2023年期間沒有可自由支配的養老金計劃繳費。

(5)不包括與我們在2022年8月1日和2022年10月3日完成的資產剝離相關的大約10億美元的税收影響。

(6)不包括對淨收入的一次性、獨特或非經常性影響，如商譽減值和提前償還債務的損益。

查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/lumen-technologies-reports-third-quarter-2023-results-301973329.html

來源Lumen Technologies