中東上市浪潮勢不可擋 匯豐(HSBC.US)榮登EMEA地區IPO業務榜首

智通財經APP獲悉，匯豐(HSBC Holdings Plc)經常被媒體調侃為中東地區的一家本地銀行，這一印象今年似乎派上大用場，因為該地區的首次公開發行(IPO)活動遠遠超過其總部所在的歐洲市場。根據機構編制的排行榜數據，這家總部位於英國的大型商業銀行連續兩年在歐洲、中東和非洲地區(EMEA地區)的IPO業務規模中排名第一，其整體市場份額自2021年以來翻了一番多。

匯豐EMEA地區股票資本市場主管克里斯•萊恩(Chris Laing)表示:「把我們稱為中東地區的本地銀行，只對了一半。」他表示:「我們確實是一家擁有強大本地能力的國際銀行。」他補充表示，該行在EMEA地區擁有6000至7000名銀行業的專業人士，並在紐約、倫敦和香港擁有最大規模的新興市場銷售團隊。

撇開銀行業務能力不談，匯豐市場份額的增長在很大程度上源於EMEA主要IPO市場之間日益擴大的差距。在國家主導的大規模私有化和當地經濟蓬勃發展的推動下，中東地區的上市熱潮沒有絲毫減弱的跡象，反而愈發猛烈，但歐洲的上市中心正艱難應對迅速的「去股份化」，以及來自紐約華爾街更雄厚資本池的競爭加劇壓力。

機構編制的最新數據顯示，今年中東地區的IPO融資總額已超過90億美元，佔整個歐洲、中東和非洲地區(EMEA地區)IPO融資總額的40%左右。

全球的投資者們似乎對中東海灣地區的IPO規模樂此不倦，當地投資者和國際資產管理公司都在爭奪目標公司相對較小的股份。「這些交易的問題在於，它們幾乎太成功了，」萊恩表示。

迪拜出租車公司(Dubai Taxi Co.)是迪拜政府停牌IPO一年后的首次IPO，其3.15億美元的發行獲得了超過410億美元的認購規模，而阿布扎比天然氣公司(Adnoc Gas Plc) 25億美元規模的IPO——今年該地區規模最大的IPO——獲得了超過50倍的超額認購。沙特石油鑽探公司ADES Holding Co. 12億美元的IPO則獲得了近63倍的覆蓋規模。

萊恩強調，雖然訂單往往偏向於本地投資者，但國際投資者最終往往會獲得相當大的份額，即使他們只佔需求的10%，也會佔到總計訂單的20%至30%。

隨着中東地區的IPO業務成為金融市場的支柱力量，該地區的監管機構和全球的各大投資銀行對明年有了更雄心勃勃的計劃。預計交易類型的覆蓋範圍將擴大，大宗交易和其他類型的股票銷售、更多的私營企業上市，甚至跨境IPO也許未來都將被引入。

萊恩表示:「該地區確實有成為全球上市中心的最強烈願景，當然，在我們的計劃中，有一些來自亞洲和全球其他地方的國際候選公司希望在沙特阿拉伯上市。」