CVS Health報告2023年第四季度和全年業績

亞洲網羅得島州沃恩索克特2024年2月7日電CVS Health Corporation(紐約證券交易所市場代碼：CVS)今天宣佈了截至2023年12月31日的三個月和全年的經營業績。

第四季度亮點

關鍵財務數據

截至三個月

12月31日

以百萬美元計，每股收益除外

2023

2022

更改

總收入

$93,813

$838,846

美元至9967美元

營業收入

3,373

3,659

(286)

調整后營業收入(%1)

4,227

4,079

148

稀釋后每股收益

美元，1.58美元

美元，1.77美元

美元(0.19)

調整后每股收益(2)

美元，2.12美元

美元，2.04美元

美元：0.08美元

全年亮點

注意：本新聞稿中截至2022年12月31日的三個月和年度的財務信息已被修訂，以符合第17頁所述的某些本期財務報表變化。

2024年全年指導

在完成2023年第四季度的醫療成本趨勢分析並認識到2024年醫療成本上升趨勢的潛在影響后，公司有：

CEO評論

「以提供醫療服務和價值為重點，我們在2023年第四季度和全年都表現強勁，因為我們圍繞每一位消費者打造了一個健康世界。我們將繼續推動在人們需要的時間、地點和方式獲得負擔得起的醫療服務，同時我們提高整個醫療系統的透明度。」-CVS Health總裁兼首席執行官凱倫·S·林奇

聚光燈下

宣佈CVS CostVantageTM，它發展了我們的藥房報銷模式，併爲系統帶來了更大的透明度和簡單性。CVS CostVantage將使用一個基於藥品成本的簡化公式、一套加價和反映藥房服務護理和價值的費用來定義藥品成本和相關報銷。CVS Pharmacy計劃在2025年向商業付款人推出CVS CostVantage。

推出了CVS Caremark TrueCostTM，這是一項模式創新，為客户提供反映處方藥真實淨成本的定價，並可查看行政費用。簡化的定價將使會員能夠穩定地訪問該公司的全國藥房網絡。CVS Caremark計劃在2025年推出CVS Caremark TrueCost。

推出了CVS HealthSpireTM，這是衞生服務部門的新名稱，其中包括Caremark、CordavisTM、Oak Street Health、Signify Health和MinuteClinic®。CVS Healthspire將繼續專注於公司資產的整合，以提供聯網的患者護理、藥房福利和創新的提供商支持解決方案。

宣佈將季度股東股息增加10%，並於2024年2月1日股息分配生效。2023年通過股息向股東返還31億美元。

公司在本新聞稿中同時介紹了GAAP和非GAAP財務指標，以幫助比較公司過去的財務業績和當前的財務業績。有關本新聞稿中提出的非GAAP財務衡量標準的解釋，請參閱第12頁開始的「非GAAP財務信息」和第25頁開始的尾註。關於本新聞稿中使用的每個非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閱第14至16頁和第24頁。

第四季度和全年綜合業績

截至三個月

12月31日

年終了

12月31日

以百萬美元計，每股收益除外

2023

2022

更改

2023

2022

更改

總收入

$93,813

八萬三千八百四十六元

美元/美元 九千九百六十七

三十五萬七千七百七十六元

三十二萬二千四百六十七元

三萬五千三百零九塊

營業收入

三千三百七十三

三千六百五十九

（286）

一萬三千七百四十三

七千九百五十四

五千七百八十九

調整后營業收入（1）

四千二百二十七

四千零七十九

148

一萬七千五百三十四

一萬八千零三十七

（503）

淨收入

二千零四十七

兩千三百三十二

（285）

八千三百六十八

四千三百二十七

四千零四十一

每股攤薄盈利

美元/美元 1.58

美元/美元 1.77

美元/美元 （0.19）

美元/美元 6.47

美元/美元 3.26

美元/美元 3.21

調整后每股收益（2）

美元/美元 2.12

美元/美元 2.04

美元/美元 0.08

美元/美元 8.74

美元/美元 9.03

美元/美元 （0.29）

截至二零二三年十二月三十一日止三個月及年度與去年比較：

醫療保健福利部分

醫療保健福利部門提供全方位的保險和自我保險（「ASC」）醫療，藥房，牙科和行為健康產品和服務。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止三個月及年度之分部業績如下：

止三個月

十二月三十一日，

止年度

十二月三十一日，

單位：百萬，百分比除外

2023

2022

變化

2023

2022

變化

總收入

兩萬六千七百二十六元

兩萬三千零十九元

美元/美元 三千七百零七

十萬五千六百四十六元

九萬一千三百五十美元

一萬四千二百九十六美元

調整后營業收入（1）

676

913

（237）

五千五百七十七

六千三百三十八

（761）

醫療福利比率（「MBR」）（3）

百分之八十八點五

百分之八十五點八

2.7%

86.2%

83.8%

2.4%

醫療會員（4）

二十五點七

二十四點四

1.3

有關醫療保健福利分部表現的其他資料，請參閱第19頁的補充資料。

保健服務部門

健康服務部門提供全方位的藥房福利管理（「PBM」）解決方案，在其醫療診所，虛擬和家庭中提供醫療保健服務，並提供供應商支持解決方案。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止三個月及年度之分部業績如下：

止三個月

十二月三十一日，

止年度

十二月三十一日，

以百萬

2023

2022

變化

2023

2022

變化

總收入

四萬九千一百四十六美元

四萬三千七百六十九美元

美元/美元 五千三百七十七

十八萬六千八百四十三美元

十六萬九千五百七十六元

一萬七千二百六十七美元

調整后營業收入（1）

一千八百六十

一千七百八十五

75

七千三百一十二

六千七百八十一

531

處理的藥房報銷申請（5）（6）

六百零八

六百點二

0.6

2，344.3

2，335.1

9.2

有關健康服務分部表現的其他資料，請參閱第20頁的補充資料。

藥房和消費者健康部門

藥房和消費者健康部門在其零售藥店和輸液業務中分發處方，提供輔助藥房服務，包括藥房患者護理計劃，診斷測試和疫苗接種管理，並銷售各種健康和保健產品和一般商品。該部門還為長期護理設施和藥房履行服務提供藥房服務，以支持健康服務部門的專業和郵購藥房產品。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止三個月及年度之分部業績如下：

止三個月

十二月三十一日，

年終了

12月31日

百萬美元

2023

2022

更改

2023

2022

更改

總收入

$31,185

$328,715

$2,470

116,763美元

108,596美元

$8,167

調整后營業收入(%1)

2,027

1,847

180

5963

6,531

(568)

已填寫處方(5)(6)

431.5

423.4

8.1

1,649.1

1,625.4

23.7

有關藥房和消費者健康部門表現的其他信息，請參閱第21頁上的補充信息。

2024年全年指導

公司將2024年全年GAAP稀釋后每股收益指引從至少7.26美元修訂為至少7.06美元，將2024年全年調整后每股收益指引從至少8.50美元修訂為至少8.30美元。該公司還將2024年全年運營指導的現金流從至少125億美元修訂為至少120億美元。

該公司的指導修訂是在對其最近完成的2023年第四季度醫療成本趨勢分析以及2024年醫療成本上升趨勢的潛在影響進行審查之后進行的。指南修訂的更多細節可在2023年第四季度收益演示文稿中找到，該演示文稿可在CVS Health網站的投資者關係部分找到，網址為http://investors.cvshealth.com.。

2024年GAAP稀釋每股收益和調整后每股收益之間的調整包括無形資產的攤銷、與收購相關的整合成本以及與CVS Health調整后收入中不包括的項目相關的相應所得税收益或費用。

電話會議和網絡直播

公司將於今天上午8：00為投資者舉行電話會議。(東部時間)討論其第四季度和全年業績。此次電話會議的音頻網絡直播將通過CVS Health網站的投資者關係部分向所有感興趣的各方同時播出，網址為http://investors.cvshealth.com.。這一網絡廣播將存檔，並在電話會議之后的一年內在網站上提供。

關於CVS運行狀況

CVS Health是領先的健康解決方案公司，提供無與倫比的護理服務。我們通過我們在當地的存在、數字渠道和30多萬名敬業的同事-包括40,000多名醫生、藥劑師、護士和護士從業者-接觸到更多的人，並改善美國各地社區的健康狀況。無論何時何地人們需要我們，我們都會為他們的健康提供幫助--無論是管理慢性病，遵守他們的藥物治療，還是以最方便的方式獲得負擔得起的健康和健康服務。我們通過改善可獲得性、降低成本並在每個有意義的健康時刻成為值得信賴的合作伙伴，幫助人們駕馭醫療保健系統--以及他們的個人健康護理。我們每天都在用心去做這一切。在社交媒體上關注@CVSHealth。

有關前瞻性陳述的告誡聲明

1995年的《私人證券訴訟改革法》為CVS Health Corporation或代表CVS Health Corporation所作的前瞻性陳述提供了安全港。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於林奇女士的引述、「2024年全年指導」和「聚光燈下」標題下的信息以及對賬和尾註中包含的信息。就其性質而言，所有前瞻性陳述都不是對未來業績或結果的保證，會受到難以預測和/或量化的風險和不確定性的影響。由於我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中描述的風險和不確定性，實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果有實質性差異，這些風險和不確定性包括在我們最近提交的10-K表格年度報告、截至2023年3月31日、2023年6月30日和9月30日的季度報告以及我們目前的8-K表格報告中風險因素部分和「關於前瞻性陳述的警示聲明」標題下闡述的風險和不確定性。

告誡您不要過度依賴CVS Health的前瞻性陳述。CVS Health的前瞻性陳述是並將基於管理層當時對未來事件和經營業績的看法和假設，並且僅適用於此類陳述的日期。CVS Health不承擔任何更新或修改前瞻性陳述的責任，無論是由於新信息、未來事件、不確定性或其他原因。

-表在后面-

CVS Health Corporation

簡明合併經營報表

(未經審計)

截至三個月

12月31日

年終了

12月31日

以百萬美元計，每股收益除外

2023

2022

2023

2022

收入：

產品

$65,154

$59,657

$245,138

$1226616

保費

25,075

21,436

99,192

85,330

服務

3,316

2,430

12,293

9,683

淨投資收益

268

323

1,153

838

總收入

93,813

83,846

357,776

322,467

運營成本：

產品銷售成本

57,419

51,728

217,098

196,892

醫療費用

22,518

18,259

86,247

71,073

重組費用

-

-

507

-

阿片類藥物訴訟費用

-

99

-

5,803

持有待售資產損失

-

12

349

2,533

運營費用

10,503

10,089

39,832

38,212

總運營成本

90,440

80,187

344,033

314,513

營業收入

3,373

3,659

13,743

7,954

利息支出

690

552

2,658

2,287

其他收入

(22)

(43)

(88)

(169)

所得税前收入撥備

2,705

3,150

11,173

5836

所得税撥備

658

818

2,805

1,509

淨收入

2,047

2,332

8,368

4,327

可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損

(%1)

2

(24)

(16)

CVS Health的淨收入

美元和2,046美元

美元和2334美元

$，344

美元/美元 四千三百一十一

CVS Health應占每股淨收益：

基本

美元/美元 1.59

美元/美元 1.78

美元/美元 6.49

美元/美元 3.29

稀釋

美元/美元 1.58

美元/美元 1.77

美元/美元 6.47

美元/美元 3.26

加權平均流通股：

基本

一千二百八十八

一千三百一十

一千二百八十五

一千三百一十二

稀釋

一千二百九十三

一千三百一十九

一千二百九十

一千三百二十三

每股宣派股息

美元/美元 零點六零五

美元/美元 0.55

美元/美元 2.42

美元/美元 2.20

CVS健康公司

簡明合併資產負債表

（未經審計）

截至12月31日，

以百萬

2023

2022

資產：

現金及現金等價物

美元/美元 八千一百九十六

美元/美元 一萬二千九百四十五

投資

三千二百五十九

兩千七百七十八

應收賬款淨額

三萬五千二百二十七

二萬七千二百七十六

庫存

一萬八千零二十五

一萬九千零九十

持作出售資產

- -一種

908

其他流動資產

三千一百五十一

兩千六百三十六

流動資產總額

六萬七千八百五十八

六萬五千六百三十三

長期投資

二萬三千零一十九

二萬一千零九十六

財產和設備，淨額

一萬三千一百八十三

一萬二千八百七十三

經營租賃使用權資產

一萬七千二百五十二

一萬七千八百七十二

商譽

九萬一千二百七十二

七萬八千一百五十

無形資產淨額

二萬九千二百三十四

二萬四千八百零三

獨立賬户資產

三千二百五十

三千二百二十八

其他資產

四千六百六十

四千六百二十

總資產

美元/美元 二十四萬九千七百二十八

美元/美元 二十二萬八千二百七十五

負債：

應付賬款

美元/美元 一萬四千八百九十七

美元/美元 一萬四千八百三十八

應付藥房報銷和折扣

二萬二千八百七十四

一萬九千四百二十三

應付保健費用

一萬二千零四十九

一萬零一百四十二

保單持有人基金

一千三百二十六

一千五百

應計費用

二萬二千一百八十九

一萬八千七百四十五

其他保險負債

一千一百四十一

一千零八十九

經營租賃負債的流動部分

一千七百四十一

一千六百七十八

短期債務

200

- -一種

流動長期負債部分

兩千七百七十二

一千七百七十八

持有待售的負債

- -一種

228

流動負債總額

七萬九千一百八十九

六萬九千四百二十一

長期經營租賃負債

一萬六千零三十四

一萬六千八百

長期債務

五萬八千六百三十八

五萬零四百七十六

遞延所得税

四千三百一十一

四千零一十六

單獨賬户負債

三千二百五十

三千二百二十八

其他長期保險負債

五千四百五十九

五千八百三十五

其他長期負債

六千二百一十一

六千七百三十

總負債

十七萬三千零九十二

十五萬六千五百零六

股東權益：

優先股

- -一種

- -一種

普通股和資本盈余

四萬八千九百九十二

四萬八千一百九十三

庫藏股

（33，838）

（31，858）

留存收益

六萬一千六百零四

五萬六千三百九十八

累計其他綜合損失

（297）

（1，264）

CVS Health股東權益合計

七萬六千四百六十一

七萬一千四百六十九

非控制性權益

175

300

股東權益總額

七萬六千六百三十六

七萬一千七百六十九

負債及股東權益合計

美元/美元 二十四萬九千七百二十八

美元/美元 二十二萬八千二百七十五

CVS健康公司

簡明綜合現金流量表

（未經審計）

止年度

十二月三十一日，

百萬美元

2023

2022

經營活動現金流：

客户現金收據

美元：345,464美元

美元：313,662美元

支付庫存、處方和醫療服務的現金

(208,848)

(189,766)

已支付保險金

(84,097)

(69,728)

支付給其他供應商和員工的現金

(34,735)

(32,662)

收到利息和投資收入

1,584

1,026

已支付利息

(2,418)

(2,239)

繳納所得税

(3,524)

(4,116)

經營活動提供的現金淨額

13,426

16,177

投資活動現金流：

銷售收益和投資到期日

7,729

6729

購買投資

(9,043)

(7,746)

購置房產和設備

(3,031)

(2,727)

收購(現金和限制性現金收購的淨額)

(16,612)

(139)

出售子公司的收益(2022年出售的現金和限制性現金淨額為2854美元)

-

(1,249)

其他

68

85

用於投資活動的淨現金

(20,889)

(5,047)

融資活動現金流：

商業票據借款(償還)，淨額

200

-

發行短期貸款的收益

5,000

-

償還短期貸款

(5,000)

-

發行長期債券的收益

10,898

-

償還長期債務

(3,166)

(4,211)

回購普通股

(2,012)

(3,500)

已支付股息

(3,132)

(2,907)

行使股票期權的收益

277

551

支付與股權獎勵淨額結算相關的税款

(181)

(370)

其他

(201)

(79)

融資活動提供(使用)的淨現金

2,683

(10,516)

現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)

(4,780)

614

期初現金、現金等價物和限制性現金

13,305

12,691

期末現金、現金等價物和限制性現金

元人民幣和8,525美元

美元：13,305美元

CVS Health Corporation

現金流量表簡明合併報表

(未經審計)

年終了

12月31日

百萬美元

2023

2022

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行對賬：

淨收入

元人民幣和8,368美元

美元，1,327美元

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行覈對所需的調整：

折舊和攤銷

4,366

4,224

持有待售資產的虧損

349

2,533

基於股票的薪酬

588

447

出售子公司的收益

-

(475)

遞延所得税

(676)

(2,029)

其他非現金項目

416

332

扣除收購影響后的營業資產和負債變化：

應收賬款淨額

(6,260)

(2,971)

庫存

1,233

(1,435)

其他資產

(510)

(491)

應付帳款和藥房理賠及折扣

3,618

4,260

應付醫療費用和其他保險責任

394

992

其他負債

1,540

6,463

經營活動提供的現金淨額

美元：13,426美元

美元：16,177美元

非GAAP財務信息

公司使用非公認會計准則財務指標來分析潛在的業務業績和趨勢。該公司相信，提供這些非公認會計准則財務指標將增強公司和投資者將公司過去的財務業績與目前的業績進行比較的能力。這些非GAAP財務指標是作為本新聞稿中的財務指標的補充信息提供的，這些財務指標是根據GAAP計算和列報的。非GAAP財務計量不應被視為替代或優於根據GAAP確定或計算的財務計量。該公司對其非GAAP財務指標的定義可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相比較。

非GAAP財務指標，如合併的調整后營業收入、調整后每股收益(「EPS」)和CVS Health的調整后收入，適用時不包括在相關的GAAP指標中：無形資產攤銷和其他既不涉及公司正常業務過程也不反映公司基本業務表現的項目(如果有的話)。自2023年1月1日起，公司的非公認會計准則財務指標也不包括已實現資本淨收益或淨虧損的影響，詳情如下。本新聞稿中的前期財務信息已進行了修訂，以符合本期的列報方式。

在本新聞稿所述期間，以下項目不包括在上述適用的非GAAP財務指標中，因為公司認為這些項目既不涉及公司的正常業務過程，也不反映公司的基本業務表現：

非公認會計准則財務計量的定義見第25頁尾註(1)和(2)。各非公認會計原則財務指標與最直接可比的公認會計原則財務指標的對賬見第14至16頁和第24頁。

將非GAAP財務指標調整為最直接可比的GAAP財務指標

調整后營業收入

(未經審計)

以下是合併營業收入(GAAP計量)與合併調整后營業收入的對賬，以及分部GAAP營業收入(虧損)與分部調整后營業收入(虧損)的對賬：

截至2023年12月31日的三個月

百萬美元

醫療保健

好處

健康

服務

藥房&

消費者

健康

公司/

其他

合併

合計

營業收入(虧損)(GAAP計量)

美元，美元，266美元

美元；1,710美元

美元人民幣1,961美元

美元人民幣(564美元)

美元人民幣，人民幣3373美元

無形資產攤銷

294

149

65

%1

509

已實現淨資本損失

106

-

%1

45

152

與收購相關的交易和整合成本

-

-

-

193

193

寫字樓房地產優化收費

10

%1

-

(11)

-

調整后營業收入(虧損)(1)

元人民幣，676美元

美元：1,860美元

美元人民幣2,027美元

美元人民幣(336美元)

美元人民幣，人民幣4,227美元

截至2022年12月31日的三個月

百萬美元

醫療保健

好處

健康

服務

藥房&

消費者

健康

公司/

其他

合併

合計

營業收入(虧損)(GAAP計量)

元人民幣，758美元

1,742美元，1,742美元

美元人民幣1,767美元

美元人民幣(608美元)

美元人民幣3,659美元

無形資產攤銷

295

41

68

%1

405

已實現淨資本損失

13

-

-

24

37

寫字樓房地產優化收費

97

2

-

18

117

持有待售資產損失

-

-

12

-

12

阿片類藥物訴訟費用

-

-

-

99

99

剝離子公司收益

(250)

-

-

-

(250)

調整后營業收入(虧損)(1)

美元人民幣，人民幣913美元

1,785美元，1,785美元

美元人民幣1,847美元

美元人民幣(466美元)

美元人民幣，人民幣4,079美元

截至2023年12月31日的年度

百萬美元

醫療保健

好處

健康

服務

藥房&

消費者

健康

公司/

其他

合併

合計

營業收入(虧損)(GAAP計量)

美元人民幣3,949美元

美元；6842美元

美元/歐元，5349美元

美元(2,397美元)

元人民幣和13,743美元

無形資產攤銷

1,177

465

260

3

1,905

已實現淨資本損失

402

-

5

90

497

與收購相關的交易和整合成本

-

-

-

487

487

重組費用

-

-

-

507

507

寫字樓房地產優化收費

49

5

-

(8)

46

持有待售資產損失

-

-

349

-

349

調整后營業收入(虧損)(1)

美元，美元，5577美元

美元和7,312美元

美元/歐元，5963美元

美元(1,318美元)

元人民幣和17,534美元

截至2022年12月31日的年度

百萬美元

醫療保健

好處

健康

服務

藥房&

消費者

健康

公司/

其他

合併

合計

營業收入(虧損)(GAAP計量)

元人民幣和5,270美元

美元和6612美元

美元，人民幣3,560元

美元(7,488美元)

元人民幣和7,954美元

無形資產攤銷

1,180

167

435

3

1,785

已實現淨資本損失

225

-

44

51

320

寫字樓房地產優化收費

97

2

-

18

117

持有待售資產損失

41

-

2,492

-

2,533

阿片類藥物訴訟費用

-

-

-

5,803

5,803

剝離子公司收益

(475)

-

-

-

(475)

調整后營業收入(虧損)(1)

元人民幣和6,338美元

美元，即6781美元

元人民幣和6,531美元

美元(1,613美元)

美元，人民幣18,037

調整后每股收益

(未經審計)

以下是CVS Health的淨收入與CVS Health的調整后收入的對賬，以及GAAP稀釋每股收益和調整后每股收益的計算：

截至三個月

2023年12月31日

截至2022年12月31日的三個月

以百萬美元計，每股收益除外

合計公司

每股普通股

合計公司

每股普通股

CVS Health的淨收入(GAAP衡量標準)

美元和2,046美元

美元/歐元，1.58美元

美元；2,334美元

美元/歐元，1.77美元

無形資產攤銷

509

0.39

405

0.31

已實現淨資本損失

152

0.12

37

0.03

與收購相關的交易和整合成本

193

0.15

-

-

寫字樓房地產優化收費

-

-

117

0.09

持有待售資產損失

-

-

12

0.01

阿片類藥物訴訟費用

-

-

99

0.08

剝離子公司收益

-

-

(250)

(0.19)

非GAAP調整的税務影響

(162)

(0.12)

(68)

(0.06)

CVS Health調整后收入(2)

美元；2,738美元

美元/歐元，2.12美元

美元；2,686美元

美元/歐元，2.04美元

加權平均稀釋流通股

1,293

1,319

截至2023年12月31日的年度

截至2022年12月31日的年度

以百萬美元計，每股收益除外

合計公司

每股普通股

公司合計

每股普通股

CVS Health的淨收入(GAAP衡量標準)

美元：8,344美元

美元/歐元，6.47美元

美元和4311美元

美元人民幣3.26美元

無形資產攤銷

1,905

1.48

1,785

1.35

已實現淨資本損失

497

0.38

320

0.24

與收購相關的交易和整合成本

487

0.38

-

-

重組費用

507

0.39

-

-

寫字樓房地產優化收費

46

0.04

117

0.09

持有待售資產損失

349

0.27

2,533

1.91

阿片類藥物訴訟費用

-

-

5,803

4.39

剝離子公司收益

-

-

(475)

(0.36)

非GAAP調整的税務影響

(863)

(0.67)

(2,453)

(1.85)

CVS Health調整后收入(2)

$11,272

美元人民幣8.74美元

11,941美元

美元/歐元，9.03美元

加權平均稀釋流通股

1,290

1,323

補充信息(未經審計)

本公司各分部保持獨立的財務信息，公司首席運營決策者(「CODM」)在決定如何在各分部之間分配資源和評估分部業績時，定期評估各分部的經營結果。CODM根據調整后的營業收入評估公司各部門的業績。調整后的營業收入被定義為營業收入(GAAP計量)，不包括無形資產攤銷和其他既不涉及公司正常業務過程也不反映公司基本業務表現的項目(如尾註(1)所述)的影響。調整后的營業收入將於2023年第一季度生效，還不包括已實現資本淨收益或淨虧損的影響。該公司使用調整后的營業收入作為其部門業績的主要衡量標準，因為它增強了公司將過去的財務業績與當前業績進行比較並分析基本業務業績和趨勢的能力。

截至2022年12月31日的三個月和年度的分部財務信息已進行修訂，以符合以下項目的本期列報：

這些項目對截至2022年12月31日的三個月和年度的分部財務信息的影響反映在第17頁表格的「調整」行中。

以下是本公司各分部的財務指標與綜合總額的對賬：

百萬美元

醫療保健

好處

健康服務(A)

藥房&

消費者

健康

公司/

其他

段間抵銷(B)

合併

合計

截至三個月

2023年12月31日

總收入

美元和26,726美元

$49,146

美元：31,185美元

美元，75美元

美元人民幣(13,319)

美元和93,813美元

調整后營業收入(虧損)(1)

676

1,860

2,027

(336)

-

4,227

2022年12月31日

總收入，為

之前報道的

美元至23,033美元

$43,747

美元和28,184美元

美元人民幣152美元

美元人民幣(11,270)

美元：83,846美元

調整

(14)

22

531

-

(539)

-

調整后總收入

美元至23,019美元

$43,769

美元和28,715美元

美元人民幣152美元

美元人民幣(11,809美元)

美元：83,846美元

調整后的營業收入(虧損)，如先前報告的

元人民幣和858美元

美元和1,988美元

美元，1,840美元

美元(508美元)

美元人民幣(172美元)

美元，約合人民幣4,006元

調整

55

(203)

7

42

172

73

調整后營業收入(虧損)，調整后(1)

元人民幣和913美元

1,785美元

美元，1,847美元

美元(466)

美元人民幣，人民幣-

美元，歐元

年終了

2023年12月31日

總收入

$105,646

186,843美元

美元，116,763美元

美元，451美元

美元人民幣(51,927)

美元，357,776美元

調整后營業收入(虧損)(1)

5,577

7,312

5963

(1,318)

-

17,534

2022年12月31日

總收入，為

之前報道的

美元至91,409美元

169,236美元

$106,594

美元，約合人民幣530元

美元人民幣(45,302)

美元和322,467美元

調整

(59)

340

2,002

-

(2,283)

-

調整后總收入

美元至91,350美元

169,576美元

$108,596

美元，約合人民幣530元

美元人民幣(47,585)

美元和322,467美元

調整后的營業收入(虧損)，如先前報告的

美元；5984美元

美元至7356美元

美元，即6705美元

$(1,785)

美元人民幣(728)

美元和17,532美元

調整

354

(575)

(174)

172

728

505

調整后營業收入(虧損)，調整后(1)

美元和6,338美元

美元和6781美元

美元，約合人民幣6,531元

$(1,613)

美元，美元-

美元至18,037美元

(A)

衞生服務部門的總收入包括截至2023年和2022年12月31日的三個月分別約30億美元和28億美元的零售自付，以及截至2023年和2022年12月31日的年度分別約137億美元和126億美元的零售自付。

(B)

部門間收入抵銷與發生在醫療保健福利部門、衞生服務部門和/或藥房和消費者健康部門之間的部門間創收活動有關。在2023年1月1日之前，當登記在Maintenance Choice中的衞生服務部門的客户選擇在公司的一家零售藥店領取維護處方而不是通過郵件接收處方時，部門間調整后的營業收入就會被抵消。當發生這種情況時，健康服務部門和藥房與消費者健康部門都單獨記錄了調整后的營業收入。自2023年1月1日起，與此類交易相關的調整后營業收入只在藥房和消費者健康部門報告，因此不需要扣除調整后的營業收入。

補充信息

(未經審計)

醫療福利分部

下表匯總了醫療福利部門在各個時期的表現：

更改

截至三個月

12月31日

年終了

12月31日

截至三個月

12月31日

2023 vs 2022

年終了

12月31日

2023 vs 2022

單位：百萬，不包括百分比和基點(「bps」)

2023

2022

2023

2022

$

%

$

%

收入：

保費

$325,065

$21,426

$99,144

85,274美元

$3,639

17.0%

13,870美元

16.3%

服務

1,452

1,395

5737

5,600

57

4.1%

137

2.4%

淨投資收益

209

198

765

476

11

5.6%

289

60.7%

營業總收入

26,726

23,019

105,646

91,350

3,707

16.1%

14,296

15.6%

醫療費用

22,175

18,373

85,504

71,473

3,802

20.7%

14,031

19.6%

MBR(醫療保健成本佔保費收入的百分比)(3)

88.5%

85.8%

86.2%

83.8%

270

Bps

240

Bps

持有待售資產損失

美元/歐元-

美元/歐元-

美元/歐元-

美元和41美元

美元/美元/歐元-

-0.5%

美元人民幣(41美元)

(100.0)%

運營費用

4,285

3,888

16,193

14,566

397

10.2%

1,627

11.2%

營業費用佔總收入的百分比

16.0%

16.9%

15.3%

15.9%

營業收入

美元/美元 266

美元/美元 758

美元/美元 三千九百四十九

美元/美元 五千二百七十

美元/美元 (492)

（64.9%）

（1 321）美元

（25.1%）

營業收入佔總收入的百分比

1.0%

3.3%

3.7%

5.8%

調整后營業收入（1）

美元/美元 676

美元/美元 913

美元/美元 五千五百七十七

美元/美元 六千三百三十八

美元/美元 (237)

（26.0）%

美元/美元 (761)

（12.0%）

調整后的營業收入佔總收入的百分比

2.5%

4.0%

5.3%

6.9%

保費收入（按業務劃分）：

政府

一萬七千四百一十四美元

一萬五千七百六十二美元

七萬零九十四元

六萬三千一百四十一美元

美元/美元 一千六百五十二

百分之十點五

美元/美元 六千九百五十三

11.0%

商業

七千六百五十一

五千六百六十四

二萬九千零五十

二萬二千一百三十三

一千九百八十七

35.1%

六千九百一十七

31.3%

下表概述醫療保健福利分部於各期間的醫療會籍：

2023年12月31日

2023年9月30日

2022年12月31日

以千

投保

ASC

總

投保

ASC

總

投保

ASC

總

醫學會員：（4）

商業

四千二百五十二

一萬四千零八十七

一萬八千三百三十九

四千一百九十八

一萬四千零七十五

一萬八千二百七十三

三千一百三十六

一萬三千八百九十六

一萬七千零三十二

Medicare Advantage

三千四百六十

- -一種

三千四百六十

三千四百三十八

- -一種

三千四百三十八

三千二百七十

- -一種

三千二百七十

醫療保險補充

一千三百四十三

- -一種

一千三百四十三

一千三百五十二

- -一種

一千三百五十二

一千三百六十三

- -一種

一千三百六十三

醫療補助

二千零七十三

444

兩千五百一十七

兩千一百七十三

452

兩千六百二十五

二千二百三十四

497

兩千七百三十一

醫療成員總數

一萬一千一百二十八

一萬四千五百三十一

二萬五千六百五十九

一萬一千一百六十一

一萬四千五百二十七

二萬五千六百八十八

一萬零三

一萬四千三百九十三

二萬四千三百九十六

補充會員信息：

Medicare處方藥計劃（獨立）

六千零八十一

六千零九十二

六千一百二十八

下表概述醫療保健福利分部於各期間的應付索償日數：

2023年12月31日

2023年9月30日

2023年6月30日

2023年3月31

2022年12月31日

應付索賠天數（7）

四十五點九

50.3

四十六點九

48.1

51.3

補充信息

（未經審計）

保健服務部門

下表概述醫療服務分部於各期間之表現：

變化

止三個月

十二月三十一日，

止年度

十二月三十一日，

止三個月

十二月三十一日，

2023年與2022年

止年度

十二月三十一日，

2023年與2022年

單位：百萬，百分比除外

2023

2022

2023

2022

美元/美元

百分比（%）

美元/美元

百分比（%）

收入：

產品

四萬七千二百三十七美元

四萬三千一百九十七美元

美元/美元 十八萬零六百零八

十六萬七千零十九元

美元/美元 四千零四十

9.4%

美元/美元 一萬三千五百八十九

8.1%

服務

一千九百一十

572

六千二百三十六

兩千五百五十七

一千三百三十八

233.9%

三千六百七十九

143.9%

淨投資收益（虧損）

（一）

- -一種

（一）

- -一種

（一）

（100.0）%

（一）

（100.0）%

營業總收入

49,146

43,769

186,843

169,576

5,377

12.3%

17,267

10.2%

產品銷售成本

45,999

41,463

175,424

160,738

4,536

10.9%

14,686

9.1%

醫療費用

612

-

1,607

-

612

100.0%

1,607

100.0%

毛利(8)

2,535

2,306

9,812

8,838

229

9.9%

974

11.0%

毛利(毛利佔總收入的百分比)(8)

5.2%

5.3%

5.3%

5.2%

運營費用

美元和825美元

$和$564

$102,970

$2,226

美元和261美元

46.3%

美元，744美元

33.4%

營業費用佔總收入的百分比

1.7%

1.3%

1.6%

1.3%

營業收入

$1,710

1,742美元

$266,842

$66,612

美元人民幣(32美元)

(1.8)%

美元/歐元，230美元

3.5%

營業收入佔總收入的百分比

3.5%

4.0%

3.7%

3.9%

調整后營業收入(%1)

$181,860

1,785美元

$177,312

$6,781

美元，75美元

4.2%

元人民幣和531美元

7.8%

調整后營業收入佔總收入的百分比

3.8%

4.1%

3.9%

4.0%

收入(按分銷渠道)：

藥房網絡(9)

$29668

$26,610

元人民幣，112,718美元

$102,968

$3,058

11.5%

美元和9,750美元

9.5%

郵件和專業(10)

17,614

16,556

67,992

63,825

1,058

6.4%

4,167

6.5%

其他

1,865

603

6,134

2,783

1,262

209.3%

3,351

120.4%

淨投資收益(虧損)

(%1)

-

(%1)

-

(%1)

(100.0)%

(%1)

(100.0)%

已處理藥房報銷申請：(5)(6)(A)

600.8

600.2

2,344.3

2,335.1

0.6

0.1%

9.2

0.4%

通用配藥率：(6)(11)(B)

86.2%

86.4%

87.6%

87.4%

(A)

剔除新冠肺炎疫苗接種的影響，在截至2023年12月31日的三個月和一年中，處理的藥房索賠在30天當量基礎上分別比前一年增加了0.3%和1.0%。

(B)

剔除新冠肺炎疫苗接種的影響，在截至2023年和2022年12月31日的三個月，醫療服務部門的總非專利配藥率分別為87.1%和87.5%，截至2023年和2022年12月31日的年度，總非專利配藥率分別為87.9%和88.3%。

補充信息

(未經審計)

藥房和消費者健康部門

下表匯總了藥房和消費者健康部門在各個時期的表現：

更改

截至三個月

12月31日

年終了

12月31日

截至三個月

12月31日

2023 vs 2022

年終了

12月31日

2023 vs 2022

單位：百萬，百分比除外

2023

2022

2023

2022

$

%

$

%

收入：

產品

$30534

$27726

$113,976

$104,878

$2,808

10.1%

$299,098

8.7%

服務

652

989

2,792

3,762

(337)

(34.1)%

(970)

(25.8)%

淨投資收益(虧損)

(%1)

-

(5)

(44)

(%1)

(100.0)%

39

88.6%

營業總收入

31,185

28,715

116,763

108,596

2,470

8.6%

8,167

7.5%

產品銷售成本

24,146

21,651

91,447

82,063

2,495

11.5%

9,384

11.4%

毛利(8)

7,039

7,064

25,316

26,533

(25)

(0.4)%

(1,217)

(4.6)%

毛利(毛利佔總收入的百分比)(8)

22.6%

24.6%

21.7%

24.4%

持有待售資產損失

美元/美元/歐元-

美元；12美元

美元，349美元

$2,492

美元人民幣(12美元)

(100.0)%

$(2,143)

(86.0)%

運營費用

5,078

5,285

19,618

20,481

(207)

(3.9)%

(863)

(4.2)%

營業費用佔總收入的百分比

16.3%

18.4%

16.8%

18.9%

營業收入

1,961美元

1,767美元

$5,349

$3,560

美元和194美元

11.0%

$1,789

50.3%

營業收入佔總收入的百分比

6.3%

6.2%

4.6%

3.3%

調整后營業收入(%1)

美元和2,027美元

1,847美元

$5,963

美元和6,531美元

美元，180美元

9.7%

美元(568美元)

(8.7)%

調整后營業收入佔總收入的百分比

6.5%

6.4%

5.1%

6.0%

收入(按主要商品/服務項目)：

藥房

$24740

$21,984

$292,111

$83480

美元和2756美元

12.5%

$288631

10.3%

前廳

5861

6,150

22,458

22,780

(289)

(4.7)%

(322)

(1.4)%

其他

585

581

2,199

2380

4

0.7%

(181)

(7.6)%

淨投資收益(虧損)

(%1)

-

(5)

(44)

(%1)

(100.0)%

39

88.6%

處方填寫(5)(6)(A)

431.5

423.4

1,649.1

1,625.4

8.1

1.9%

23.7

1.5%

同店銷售額增加(減少)：(12)

合計

11.3%

7.8%

10.7%

9.1%

藥房

15.5%

9.1%

13.6%

9.5%

前廳

(3.1)%

3.5%

0.3%

7.8%

處方數量(6)

4.4%

3.1%

3.9%

4.0%

通用配藥率(6)(11)(B)

86.6%

85.9%

88.4%

87.4%

(A)

剔除新冠肺炎疫苗接種的影響，在截至2023年12月31日的三個月和一年中，按30天當量計算的處方數量與前一年相比分別增長了2.2%和2.5%。

(B)

剔除新冠肺炎疫苗接種的影響，截至2023年和2022年12月31日的三個月，藥房和消費者健康部門的總仿製藥配藥率分別為88.1%和87.6%，截至2023年和2022年12月31日的年度總仿製藥配藥率為89.0%。

補充信息

(未經審計)

公司/其他部門

下表匯總了公司/其他部門在各個時期的表現：

更改

截至三個月

12月31日

年終了

12月31日

截至三個月

12月31日

2023 vs 2022

年終了

12月31日

2023 vs 2022

以百萬為單位，百分比除外

2023

2022

2023

2022

$

%

$

%

收入：

保費

美元，10美元

美元，10美元

美元，48歐元

美元/歐元，56美元

美元，美元-

-0.5%

美元，歐元(8美元)

(14.3)%

服務

4

17

9

68

(13)

(76.5)%

(59)

(86.8)%

淨投資收益

61

125

394

406

(64)

(51.2)%

(12)

(3.0)%

營業總收入

75

152

451

530

(77)

(50.7)%

(79)

(14.9)%

產品銷售成本

-

11

%1

42

(11)

(100.0)%

(41)

(97.6)%

醫療費用

47

45

210

249

2

4.4%

(39)

(15.7)%

重組費用

-

-

507

-

-

-0.5%

507

100.0%

阿片類藥物訴訟費用

-

99

-

5,803

(99)

(100.0)%

(5,803)

(100.0)%

運營費用

592

605

2,130

1,924

(13)

(2.1)%

206

10.7%

營業虧損

(564)

(608)

(2,397)

(7,488)

44

7.2%

5,091

68.0%

調整后營業虧損(%1)

(336)

(466)

(1,318)

(1,613)

130

27.9%

295

18.3%

補充信息

(未經審計)

下表顯示了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度應支付綜合保健費用變動的組成部分：

年終了

12月31日

百萬美元

2023

2022

應付醫療費用，期初

美元：10,142美元

美元人民幣8,678美元

減少：再保險可收回金額

5

8

減：貼現率對長期保險準備金的影響(A)

8

-

應付醫療費用，期初，淨額

10,129

8,670

收購，淨額

1,098

-

添加：已發生醫療費用的構成

本年度

86,639

71,399

前幾年(B)

(685)

(654)

已發生的醫療費用總額(C)

85,954

70,745

減少：已支付索賠

本年度

75,529

61,640

前幾年

9,585

7,646

已支付的索賠總額

85,114

69,286

應付醫療費用，期末，淨額

12,067

10,129

新增：再保險可收回金額

5

5

新增：貼現率對長期保險準備金的影響(A)

(23)

8

應付醫療費用，期末

美元：12,049美元

美元：10,142美元

(A)

反映當期折現率與長期保險準備金的鎖定折現率之間的差額，該折現率計入簡明綜合資產負債表中的累計其他綜合損失。有關採用長期保險合同會計準則的更多信息，請參閱公司截至2023年12月31日的年度報告10-K表中的附註1「重要會計政策」。

(B)

報告的與前幾年相關的已發生保健費用的負數是因為索賠金額少於最初估計的數額。

(C)

上表中截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度發生的醫療成本總額分別不包括在簡明綜合資產負債表的其他保險負債中計入的醫療福利分項中的8300萬美元和7900萬美元，以及在公司/其他分項中記錄的2.1億美元和2.49億美元的醫療成本中的2.1億美元和2.49億美元，這些成本包括在簡明綜合資產負債表的其他保險負債中。

調整后每股收益指引(未經審計)

以下可歸因於CVS Health的預計淨收入與CVS Health的預計調整后收入的對賬，以及對預計GAAP稀釋每股收益和預計調整后每股收益的計算包含前瞻性信息。所有前瞻性信息都包含風險和不確定性。由於我們在提交給美國證券交易委員會的文件中描述的多種原因，實際結果可能與前瞻性信息預期的結果有實質性差異，包括在我們最近提交的10-K表格年度報告和10-Q表格最近提交的季度報告中的風險因素部分和「關於前瞻性陳述的警示聲明」標題下陳述的那些原因。有關我們如何計算調整后每股收益的更多信息，請參閱本新聞稿前面的「非GAAP財務信息」和本新聞稿后面的尾註(2)。

截至2024年12月31日的年度

至少

以百萬美元計，每股收益除外

合計公司

每股普通股

CVS Health的淨收入(GAAP衡量標準)

美元；8,910美元

美元人民幣7.06美元

非GAAP調整：

無形資產攤銷

2,000

1.58

與收購相關的整合成本

230

0.18

非GAAP調整的税務影響

(662)

(0.52)

CVS Health調整后收入(2)

$10,478

美元，人民幣8.30元

加權平均稀釋流通股

1,263

尾註

(1)本公司將經調整營業收入定義為營業收入(GAAP計量)，不包括無形資產攤銷、已實現資本利得或虧損淨額以及與本公司正常業務過程無關或反映本公司基本業務業績的其他項目(如有)的影響，如收購相關交易和整合成本、重組費用、寫字樓房地產優化費用、持有待售資產的虧損、阿片類訴訟費用和資產剝離損益。該公司使用調整后的營業收入作為其部門業績的主要衡量標準，因為它增強了公司將過去的財務業績與當前業績進行比較並分析基本業務業績和趨勢的能力。綜合計量不是根據公認會計原則確定的，不應被視為替代或優於最直接可比的公認會計原則計量--綜合營業收入。有關在確定合併調整后營業收入時不包括在綜合營業收入中的項目的更多信息，請參閱本新聞稿前面的「非公認會計准則財務信息」。

(2)GAAP稀釋每股收益和調整后每股收益分別通過CVS Health的淨收入和CVS Health的調整后收入除以公司的加權平均稀釋流通股計算得出。該公司將CVS Health的調整后收入定義為CVS Health的淨收入(GAAP衡量標準)，不包括無形資產攤銷的影響、已實現資本收益或虧損淨額和其他既不涉及公司正常業務過程也不反映公司基本業務表現的項目，如收購相關交易和整合成本、重組費用、寫字樓房地產優化費用、持有待售資產的虧損、阿片類訴訟費用、資產剝離的收益/虧損，以及與CVS Health調整后收入和某些獨立税目不包括的項目相關的相應所得税收益或支出。有關在確定CVS Health調整后收入時從CVS Health的淨收入中排除的項目的更多信息，請參閱本新聞稿前面的「非GAAP財務信息」。

(3)醫療福利比率的計算方法是將醫療福利部分的醫療成本除以保費收入，並表示用於該部分投保成員的醫療福利的保費收入的百分比。管理層使用MBR來評估其保險產品的基本業務業績和承保情況，瞭解實際結果和預期結果之間的差異，並確定期間業績的趨勢。MBR為管理層和投資者提供了有用的信息，有助於評估該部門投保的醫療福利產品的經營結果。

(4)醫療會員是指在特定時間點，醫療福利部分的參保和ASC醫療產品及相關服務覆蓋的成員數量。管理層使用這一指標來了解實際醫療成員和預期金額之間的差異，以及一段時期內結果的趨勢。這一指標為管理層和投資者提供了有用的信息，有助於瞭解醫療會員對醫療保健福利部門總收入和經營業績的影響。

(5)處理的藥房索賠是指通過公司的藥房福利經理處理並由其零售網絡藥店或公司的郵件和專業藥店分發的處方藥索賠數量。處方量是指通過藥房和消費者健康部門的零售和長期護理藥房和輸液服務業務分配的處方量。管理層使用這些指標來了解實際處理的索賠和開出的處方之間的差異，以及預期金額和期間結果的趨勢。這些指標為管理層和投資者提供了有用的信息，有助於瞭解藥房索賠量和處方量分別對部門總收入和經營結果的影響。

(6)包括將90天處方轉換為相當於3個30天處方的調整。這一調整反映了這樣一個事實，即這些處方包括的產品天數大約是正常處方的三倍。

(7)應付天數索賠的計算方法為：將每個季度末的醫療保健福利部分的應付醫療保健成本除以該季度內每天的平均醫療保健成本。管理層和投資者使用這一指標作為每個季度末醫療福利部門醫療成本應付負債充分性的指標，並作為這種充分性隨時間變化的指標。

(8)毛利潤的計算方法是該部門的總收入減去銷售產品的成本，而對於衞生服務部門，則是衞生保健成本。毛利是通過將該部門的毛利除以其總收入計算出來的，代表扣除與該部門銷售的產品和提供的服務相關的直接成本后剩余的總收入的百分比。毛利為投資者提供的信息可能有助於評估該公司健康服務和製藥及消費者健康部門的經營業績。

(9)Health Services藥房網絡收入與零售和專業零售藥店(包括公司的零售藥店和LTC藥店)的索賠有關。從2023年1月1日起，藥房網絡收入還包括與Maintenance Choice相關的活動，這允許符合條件的客户計劃成員通過郵購遞送或在CVS藥房零售店以與郵購相同的價格填寫他們的維護處方。維修選擇活動以前反映在郵件和專業收入中。上期財務信息已修訂，以符合本期列報。

(10)醫療服務郵件和專科收入涉及特殊郵件索賠，包括在零售藥店領取的專科連接®索賠，以及由藥房和消費者健康部門履行的郵購和專業索賠。從2023年1月1日起，郵件和專科收入不包括維護選擇活動，這現在反映在藥房網絡收入中。上期財務信息已修訂，以符合本期列報。

(11)仿製藥配藥率的計算方法是將該部門處理的仿製藥索賠或已填寫的處方除以其已處理的索賠或已填寫的處方總數。管理層使用這一指標來評估企業在鼓勵使用仿製藥方面的有效性，當仿製藥可用且臨牀適用時，這有助於降低客户成員和零售客户的成本。這一指標為管理層和投資者提供了有助於瞭解部門總收入和經營業績趨勢的信息。

（12）同店銷售額和處方量代表營業超過一年的公司零售藥店的收入和處方變化，以百分比表示，表明相對於可比前期的增加或減少。相同的商店指標不包括來自LTC和輸液服務業務的收入和處方。自2023年1月1日起，同店銷售還包括在線或通過移動應用程序發起並通過公司配送中心完成的數字銷售。過往期間之財務資料已作出修訂，以符合本期間之呈列方式。管理層使用這些指標在可比的基礎上評估現有門店的表現，併爲未來有關現有門店和新地點的決策提供信息。同店指標為管理層和投資者提供了有用的信息，有助於他們瞭解現有門店有機增長帶來的當前收入和處方的比例，以及開設新店帶來的收入和處方的比例。

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