熱門資訊> 正文
Global Life Inc.報告2023年第四季度業績
2024-02-08 05:15
亮點：
注：在收益新聞稿中使用的「Globe Life」、「Company」、「We」、「Our」和「Us」是指Globe Life Inc.，該公司成立於1979年，是特拉華州的一家公司，其子公司和附屬公司。Global Life Inc.
收益發布-2023年第四季度
(千美元，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
操作結果
淨營業收入是一種非GAAP(1)財務指標，多年來一直被環球人壽管理層用來評估公司的經營業績，也是人壽保險行業常用的指標。它與淨收入不同，主要是因為它不包括某些非營業項目，如已實現的投資損益，以及淨收入中包括的某些重大和不尋常的項目。管理層認為，對淨營業收入的分析對於瞭解公司業務的盈利能力和經營趨勢非常重要。淨收入是公認會計准則中最直接的可比性指標。下表為環球人壽截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的經營摘要：
運營總結
每股
截至三個月
12月31日
截至三個月
12月31日
2023
2022
%
變化。
2023
2022
%
變化。
保險承保收入(2)
美元人民幣，人民幣3.43美元
美元人民幣，人民幣3.18美元
8
美元：327,825美元
美元，314,131美元
4
超額投資收益(2)
0.38
0.31
23
35,824
30,716
17
債務利息
(0.27)
(0.25)
8
(25,676)
(24,658)
4
母公司費用
(0.03)
(0.03)
(2,612)
(3,067)
所得税費用
(0.68)
(0.63)
8
(64,993)
(61,744)
5
股票薪酬福利(費用)，稅后淨額
(0.03)
(0.04)
(2,955)
(4,057)
淨營業收入
2.80
2.55
10
267,413
251,321
6
對賬項目，稅后淨額：
已實現損益-投資
0.11
(0.08)
10,496
(7,665)
營業外費用
(0.03)
-
(2,396)
(460)
法律訴訟
(0.01)
(0.01)
(711)
(853)
淨收入(%3)
美元人民幣，人民幣2.88美元
美元人民幣，人民幣2.46美元
美元，274,802美元
美元：242,343美元
加權平均稀釋流通股
95,464
98,640
(1)公認會計原則定義為美利堅合衆國普遍接受的會計原則。
(2)本文檔中包含的定義。
(3)按公認會計原則編制的簡明綜合經營報表載於本報告附錄。注意：由於四捨五入的原因，本收入新聞稿中的表格可能不會求和。
Global Life Inc.
收益發布-2023年第四季度
(千美元，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
下表代表環球人壽截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度經營摘要：
運營總結
每股
截至12月31日的年度
截至12月31日的年度
2023
2022
%
變化。
2023
2022
%
變化。
保險承保收入
美元，美元，13.27美元
美元人民幣，人民幣12.32美元
8
1,278,548美元
1,219,078美元
5
超額投資收益
1.35
1.06
27
130,382
104,589
25
債務利息
(1.06)
(0.91)
16
(102,316)
(90,395)
13
母公司費用
(0.11)
(0.11)
(10,866)
(11,156)
所得税費用
(2.59)
(2.41)
7
(249,546)
(238,177)
5
股票薪酬福利(費用)，稅后淨額
(0.20)
(0.23)
(19,558)
(22,912)
淨營業收入
10.65
9.71
10
1,026,644
961,027
7
對賬項目，稅后淨額：
已實現損益-投資
(0.54)
(0.61)
(51,884)
(60,473)
營業外費用
(0.03)
(0.04)
(3,294)
(4,196)
法律訴訟
(0.01)
(0.02)
(711)
(1,972)
淨收入
元人民幣，10.07美元
美元，美元，9.04美元
美元，約合970,755美元
美元，894,386美元
加權平均稀釋后當月流通股
96,364
98,985
Global Life Inc.
收益發布-2023年第四季度
(千美元，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
管理層與。GAAP衡量標準
不包括AOCI的股東權益和不包括AOCI的每股賬面價值是管理層用來查看業務的非GAAP指標，而不受AOCI變化的影響，AOCI的變化主要歸因於利率的波動。管理層以這種方式看待業務是因為它創造了更有意義和更容易識別的趨勢，因為我們排除了利率變化引起的波動。股東權益和每股賬面價值是GAAP衡量標準中最直接的可比性指標。
年終了
12月31日
2023
2022
淨收入
美元人民幣：970,755美元
美元人民幣，894,386美元
淨營業收入
1,026,644
961,027
淨收益作為淨資產收益率(%1)
23.2%
29.2%
淨營業收入作為淨資產收益率(不包括AOCI)(1)
14.7%
14.8%
12月31日
2023
2022
股東權益
美元和4,486,803美元
美元至3949,577美元
將AOCI排除在外的調整影響
2,772,419
2,790,313
股東權益，不包括AOCI
美元和7,259,222美元
美元和6,739,890美元
每股賬面價值
元人民幣，47.10美元
美元人民幣，人民幣40.05美元
將AOCI排除在外的調整影響
29.11
28.30
每股賬面價值，不包括AOCI
元人民幣，76.21美元
美元人民幣，人民幣68.35美元
(1)使用測算期內的平均股東權益計算。
保險業務：
人壽保險佔本季度保險承保毛利的75%，佔總保費收入的70%。
健康保險佔本季度保險承保毛利的24%，佔總保費收入的30%。
本季度壽險淨銷售額增長3%，健康險淨銷售額增長21%。
下表匯總了Globe Life在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中按產品類型劃分的保費收入：
Global Life Inc.
收益發布-2023年第四季度
(千美元，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
保險費收入
截至的季度
2023年12月31日
2022年12月31日
%
變化。
人壽保險
元人民幣和794,815美元
元人民幣和762,929美元
4
醫療保險：醫療保險：醫療保險
335,857
326,020
3
年金
-
-
合計
美元：1,130,672美元
美元，1,088,949美元
4
保險承保收入
保險承保保證金是管理層衡量公司人壽、健康和年金部門承保業績的盈利能力的指標，由保費減去保單義務(不包括保單負債的利息)、佣金和其他收購費用組成。保險承保收入是人壽、健康和年金部分的保險承保利潤率加上其他收入減去行政管理費用的總和。它不包括投資部門、債務利息、母公司費用、股票薪酬費用和所得税。管理層相信，這些信息有助於他們更好地瞭解業務，並按分銷渠道對承保結果進行更有意義的分析。保險承保收入是一種非GAAP衡量標準，是淨營業收入的一個組成部分，在上面的運營業績一節中與淨收入進行了覈對。下表匯總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月Globe Life的保險承保收入：
保險承保收入
截至的季度
2023年12月31日
%的
高級
2022年12月31日
%的
高級
%
變化。
保險承保利潤率：
生活
美元：305,480美元
38
美元：292,922美元
38
4
健康
97,486
29
96,224
30
%1
年金
1,946
2,629
404,912
391,775
3
其他收入
123
384
管理費
(77,210)
(78,028)
(%1)
保險承保收入
美元：327,825美元
美元，314,131美元
4
每股
美元人民幣，人民幣3.43美元
美元人民幣，人民幣3.18元
8
行政費用與保費的比率為6.8%，而去年同期為7.2%。
Global Life Inc.
收益發布-2023年第四季度
(千美元，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
按分銷渠道劃分的人壽保險結果
我們的分銷渠道由以下獨家機構組成：美國收入生活事業部(American Income)、自由國家事業部(Liberty National)和家庭遺產事業部(Family Heritage)；獨立機構聯合美國事業部(United American)；以及我們的直接面向消費者事業部(Direct To Consumer)。所有分銷渠道的總保費、承保利潤率、第一年收取的保費和淨銷售額顯示在https://investors.globelifeinsurance.com的「財務報告和其他財務信息」中。
壽險保證金
截至的季度
12月31日
2023
2022
金額
%保費
金額
%保費
%變化。
美國人收入
美元/歐元，183,176美元
45
美元：174,755美元
46
5
直接面向消費者
59,241
24
60,344
24
(2)
Liberty National
31,144
35
26,768
32
16
其他
31,919
62
31,055
59
3
合計
美元：305,480美元
38
美元：292,922美元
38
4
人壽保險
截至的季度
12月31日
2023
2022
%
變化。
美國人收入
美元：406,356美元
美元；380,922美元
7
直接面向消費者、消費者
247,274
264,471
-
Liberty National
89,700
83,320
8
其他
51,485
52,216
(%1)
合計
美元，794,815美元
美元，762,929美元
4
生活淨銷售額(%1)
截至的季度
12月31日
2023
2022
%
變化。
美國人收入
美元人民幣76,323美元
美元，每股69,796美元
9
直接面向消費者、消費者、消費者和消費者
25,861
30,676
(16)
Liberty National
26,046
23,252
12
其他
2,188
2,568
(15)
合計
美元：130,418美元
美元：126,292美元
3
(%1)
淨銷售額按發行后前30天的取消額后的年化保費計算，但Direct to Consumer除外，其中淨銷售額是在任何介紹性報價期屆滿后支付第一筆全額保費時發出的年化保費。管理層認為，淨銷售額比年化保費發行更能反映保費增長率。Global Life Inc.
收益發布-2023年第四季度
(千美元，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
按分銷渠道劃分的醫療保險結果
健康承保利潤率
截至的季度
12月31日
2023
2022
金額
%保費
金額
%保費
%變化。
美國聯合航空
美元，每股14,180美元
10
美元/歐元，16,908美元
12
(16)
家族遺產
35,633
35
31,921
34
12
Liberty National
27,157
57
27,024
58
-
美國人收入
19,080
62
18,360
62
4
直接面向消費者和消費者：
1,436
8
2,011
11
(29)
合計
美元人民幣：97,486美元
29
美元人民幣：96,224美元
30
%1
健康保險費
截至的季度
12月31日
2023
2022
%
變化。
美國聯合航空
美元：138,586美元
美元/歐元，137,908美元
-
家族遺產
102,180
94,391
8
Liberty National
47,416
46,678
2
美國人收入
30,676
29,423
4
直接面向消費者、消費者、消費者
16,999
17,620
(4)
合計
美元，335,857美元
美元：326,020美元
3
健康淨銷售額(%1)
截至的季度
12月31日
2023
2022
%
變化。
美國聯合航空
美元，每股28,155美元
美元/歐元，20,110美元
40
家族遺產
25,228
22,432
12
Liberty National
9,349
8,612
9
美國人收入
4,235
3,921
8
直接面向消費者
2220
2,188
%1
合計
美元，人民幣69,187元
美元人民幣：57,263美元
21
(%1)
淨銷售額按發行后前30天的取消額后的年化保費計算，但Direct to Consumer除外，其中淨銷售額是在任何介紹性報價期屆滿后支付第一筆全額保費時發出的年化保費。管理層認為，淨銷售額比年化保費發行更能反映保費增長率。Global Life Inc.
收益發布-2023年第四季度
(千美元，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
按分銷渠道生成獨家代理計數結果
季度平均值
生產代理計數(%1)
截至的季度
截至的季度
12月31日
9月30日
2023
2022
%變化。
2023
美國人的收入增加了美國的收入，美國的收入增加了，美國的收入下降了，美國
11,131
9,243
20
10,983
Liberty National
3387
2,946
15
3339
家族遺產
1,368
1,334
3
1,323
(%1)
季度平均生產代理計數基於該期間內每周開始和結束時的實際計數。
投資額
管理層使用超額投資收益作為衡量投資部門業績的指標。其定義為淨投資收入減去可歸因於保單負債的所需利息。我們還將稀釋后普通股的超額投資收益視為評估投資部門業績的重要和有用的指標，因為它考慮到了我們的股票回購計劃。 下表匯總了環球人壽的投資收益、超額投資收益和稀釋后普通股的超額投資收益。
超額投資收益
截至的季度
12月31日
2023
2022
%
變化。
淨投資收益
美元和271,609美元
美元：255,483美元
6
保單負債利息(%1)
(235,785)
(224,767)
5
超額投資收益
美元：35,824美元
美元/歐元，30,716美元
17
每股
美元人民幣，人民幣0.38美元
美元人民幣，人民幣0.31美元
23
(%1)
保單負債的利息是保單持有人總利益的一個組成部分，這是公認會計准則的一種衡量標準。已對2022年列報的金額進行了追溯調整，以不計入因LDTI標準而產生的遞延收購成本利息和債務利息。
淨投資收益增長6.3%，平均投資資產增長3.7%。政策性負債利息增長4.9%，平均政策性負債增長4.5%。
Global Life Inc.
收益發布-2023年第四季度
(千美元，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至2023年12月31日，按賬面價值計算的投資組合構成如下：
投資組合
截至
2023年12月31日
金額
佔總數的%
按公允價值計算的固定到期日(%1)
美元：17,870,206美元
91
抵押貸款
279,199
%1
政策性貸款
657,020
3
其他長期投資(2)
835,878
4
短期投資
81,740
-
合計
美元：19,724,043美元
(%1)
截至2023年12月31日，按攤銷成本計算的固定到期日為189億美元，扣除710萬美元的信貸損失準備金。
(2)
包括根據公允價值期權計入的7.96億美元投資，截至2023年12月31日的成本為7.63億美元。
截至2023年12月31日，按資產類別劃分的按攤銷成本計算的固定到期日(扣除信貸損失準備)如下：
按行業劃分的固定期限投資組合
截至
2023年12月31日
投資級別
低於投資級別
攤銷總成本，淨額
公司債券
$14,574,424
美元人民幣：480,705美元
$15,055,129
市
3,296,305
-
3,296,305
政府、機構和GSE
442,903
-
442,903
債務抵押債券
-
37,110
37,110
其他資產擔保證券
74,656
11,696
86,352
合計
18,388,288美元
美元人民幣：529,511美元
$18,917,799
以下是按攤銷成本、信貸損失準備和公允價值計算的可供出售的固定到期日，以及在累計其他全面收益(虧損)中確認的相應未實現損益淨額。截至
攤銷
成本
信貸損失準備
未實現淨收益(虧損)
公平
數值
2023年12月31日
美元人民幣，人民幣18,924,914美元
美元人民幣人民幣(7,115美元)
美元(1,047,593美元)
美元：17,870,206美元
以攤銷成本計算，扣除信貸損失準備后，97%的固定到期日債券(按公允價值計算為97%)被評為「投資級」。2023年第四季度，固定期限投資組合的年度應税等值有效收益率為5.23%，而去年同期為5.18%。
Globe Life不參與任何信用違約互換，也不參與證券借貸。
Global Life Inc.
收益發布-2023年第四季度
(千美元，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
收購固定期限投資的可比信息如下：
固定期限收購
截至的季度
12月31日
2023
2022
金額
美元：443,385美元
美元：238,845美元
年均有效收益率
6.6%
6.1%
平均評級
bbb+
A
平均壽命(以年為單位)：
下一次呼叫
20.3
16.5
成熟度
23.2
20.9
股份回購：
在本季度內，該公司回購了660,170股Globe Life Inc.普通股，總成本為7,700萬美元，平均股價為117.02美元。 在截至2023年12月31日的一年中，公司回購了340萬股Globe Life Inc.普通股，總成本為3.8億美元，平均股價為112.84美元。流動資金/資本：
環球人壽的業務主要包括承保基本保障人壽和補充健康保險單，以產生強勁而穩定的現金流。這些現金流不受股市波動的影響。母公司的流動資金足以滿足保險公司的額外資本需求。截至2024年12月31日的年度收益指引：1
Globe Life預計，截至2024年12月31日的財年，稀釋后普通股每股淨營業收入在11.30美元至11.80美元之間。
非公認會計准則衡量標準：
在本新聞稿中，Globe Life包括非GAAP措施，以加強投資者對管理層對業務的看法的瞭解。非公認會計准則衡量標準並不是公認會計准則的替代品，而是通過提供更廣泛的視角來增加透明度的補充。Global Life對非GAAP衡量標準的定義可能與其他公司的定義不同。更詳細的財務信息，包括各種公認會計准則和非公認會計准則的衡量，可在https://investors.globelifeinsurance.com的投資者頁面上的「財務報告和其他財務信息」下找到。
有關前瞻性陳述的注意事項：
本新聞稿可能包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了管理層目前的預期，但不是對未來業績的保證。實際結果是否與前瞻性陳述大不相同，可能取決於許多可預見和不可預見的事件或發展，這些事件或發展可能是全國性的，與保險行業總體有關，或具體適用於該公司。此類事件或事態發展可包括但不一定限於：1)經濟和其他條件，包括通貨膨脹、地緣政治事件和最近對美國經濟的大流行的持續影響，導致我們的保單錯誤率和/或銷售發生意外變化，以及死亡率、發病率和醫療服務利用率與Globe Life的假設不同；
2)監管動態，包括會計準則或政府法規的變化(特別是那些影響税收的變化和對聯邦醫療保險計劃的變化，這將影響聯邦醫療保險補充)；
3)提供傳統醫療保險替代品的老年保健行業的市場趨勢(如健康維護組織和其他管理醫療或私人計劃)，這可能會影響傳統醫療保險補充保險的銷售；
4)影響產品銷售、融資成本和/或投資組合收益的利率變化；
5)可能影響我們所持證券的當前市場價值，或可能削弱發行人支付到期證券本金和/或利息能力的一般經濟、行業或個人債務發行人的財務狀況(包括地緣政治事件引起的事態發展和波動，特別是可能危及我們部分投資組合的某些行業的發展和波動)；
6)公司產品競爭力和定價的變化；
7)訴訟結果；
8)與我們的假設不同的行政和業務效率水平(包括因高於預期的通貨膨脹影響而導致的成本增加導致的任何效率降低)；
9)監管機構及時適當提高健康保險費率的能力；
10)客户對新產品和營銷舉措的反應；
11)合併財務報表中報告的金額，其依據是管理層估計和判斷，可能與最終實現的實際金額不同；
12)惡意行為者的危害或導致我們的計算機和其他信息技術系統的安全數據丟失或無法訪問的其他事件；
13)自然或人為災難性事件(包括但不限於流行病、龍捲風、颶風、地震、戰爭和恐怖主義)對我們的運營和人員、商業活動和對我們產品的需求的嚴重程度、規模和影響；以及
14)Globe Life進入商業票據和債務市場的能力，特別是當這些市場在特定時期變得不可預測或不穩定的時候。
還建議讀者考慮提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的其他風險和不確定因素。Global Life明確表示不承擔任何因新信息、未來發展或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。收益發布電話會議網絡直播：
Globe Life將於2024年2月8日(美國東部時間)上午11點，為其2023年第四季度收益發布電話會議提供現場音頻網絡直播。現場網絡直播和重播將在https://investors.globelifeinsurance.com的呼叫和會議頁面上的網上電話會議圖標上提供。在這篇新聞稿之后，補充的財務報告將在電話會議之前在Globe Life網站的投資者頁面菜單上提供，網址為「Financial Reports」。
附錄
Global Life Inc.
GAAP精簡合併經營報表
截至三個月
12月31日
年終了
12月31日
2023
2022(3)
2023
2022(3)
收入：
人壽保險
美元人民幣，794,815美元
美元人民幣：762,929美元
美元和3,137,244美元
1美元：3,027,824美元
健康保險費
335,857
326,020
1,318,773
1,282,417
其他保費
-
-
-
%1
總保費
1,130,672
1,088,949
4,456,017
4,310,242
淨投資收益
271,609
255,483
1,056,884
991,800
已實現收益(虧損)
13,287
(9,703)
(65,676)
(76,548)
其他收入
123
384
308
1,246
總收入
1,415,691
1,335,113
5,447,533
5,226,740
福利和費用：
終身投保人福利(%1)
514,472
501,967
2,050,789
2,035,693
健康投保人福利(2)
195,686
191,364
776,362
752,866
其他投保人福利
9,612
8,947
37,100
36,875
投保人總收益
719,770
702,278
2,864,251
2,825,434
遞延收購成本攤銷
97,541
90,131
379,700
348,824
佣金、溢價税和非遞延收購成本
144,234
129,532
559,167
506,022
其他運營費用
91,759
91,804
347,833
353,954
利息支出
25,676
24,658
102,316
90,395
福利和費用合計
1,078,980
1,038,403
4,253,267
4,124,629
所得税前收入
336,711
296,710
1,194,266
1,102,111
所得税優惠(費用)
(61,909)
(54,367)
(223,511)
(207,725)
淨收入
美元，274,802美元
美元：242,343美元
美元人民幣：970,755美元
美元人民幣，894,386美元
每股普通股基本淨收入
美元人民幣，人民幣2.92美元
美元，美元，2.50美元
美元，美元，10.21美元
美元，美元，9.13美元
稀釋后每股普通股淨收入
美元人民幣，人民幣2.88美元
美元人民幣，人民幣2.46美元
美元，10.07美元
美元，美元，9.04美元
(%1)
截至2023年12月31日的三個月的重新計量收益淨額為1,290萬美元，2022年同期的重新計量收益為190萬美元。扣除截至2023年12月31日的年度的重新計量收益2,940萬美元，以及2022年同期的重新計量虧損4,740萬美元。
(2)
截至2023年12月31日的三個月的重新計量收益淨額為350萬美元，2022年同期的重新計量收益為180萬美元。扣除截至2023年12月31日的年度的重新計量收益1,180萬美元，以及2022年同期的重新計量收益1,560萬美元。
(3)
由於採用了ASU 2018-12年度，已對2022年列報的數額進行了追溯重報。查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/globe-life-inc-reports-fourth-quarter-2023-results-302056597.html
來源Globe Life Inc.
