美股前瞻 | 暴漲30%！Arm業績超預期引爆行情；迪士尼Q1盈利超預期並提高股息

2月8日(周四)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，納指期貨 $NQmain 跌0.17%，標普500指數期貨 $ESmain  跌0.17%，道指期貨 $YMmain 跌0.02%。

軟銀旗下芯片設計公司Arm $ARM 美股盤前漲超30%，公司2024財年第三財季營收和運營利潤實現雙增長；迪士尼 $DIS 盤前漲近8%，報106.85美元，Q1盈利超預期，流媒體虧損收窄，全年利潤展望高於預期；Paypal $PYPL 盤前跌逾9%，2024財年調整后每股收益預測不及預期。

多隻小盤中概股盤前爆發，海天網絡 $HKIT 盤前漲超523%，蘇軒堂 $SXTC 盤前漲超202%，優品車 $UCAR 盤前漲超54%，微美全息 $WIMI 盤前漲超44%。

MicroCloud Hologram Inc. $HOLO 盤前續漲超50%，隔夜曾收漲1092%，公司宣佈計劃加入通信行業協會。

中概教育股盤前大漲，好未來漲超10%，新東方教育漲超9%，高途漲超8%，機構指教培業績已呈現出拐點向上的趨勢。

市場消息

美聯儲多名官員稱需更多信心以支持降息，正尋求更多通脹回落證據

近日，美聯儲多名官員表示，需要尋求更多信心以支持降息決定。明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡利表示，官員們希望在降息前再看到「幾個月」的通脹數據，他認為，在2024年降息兩到三次可能較為合適。波士頓聯儲主席蘇珊·柯林斯也表示，目前正尋求更多證據以證明通脹率將持久地與設定目標2%相一致，隨后再採取降息措施，不過這一步驟很可能會在「今年晚些時候」實施。卡什卡利周三稱：「我們並不是在尋找更好的通脹數據，我們只是在尋找更多圍繞在2%左右水平的通脹數據。如果我們能再看到幾個月的此類數據，這將給我們帶來很大信心。」

對衝基金大鱷阿克曼將推出廉價對衝基金，瞄準散户投資者

根據一份監管文件，億萬富翁對衝基金經理阿克曼將在美國推出一個新的對衝基金，該基金將模仿他現有的對衝基金，但收費更低，獲得資金的速度更快。Pershing Square USA將在紐約證券交易所上市，任何可以在美國投資的人都可以投資，包括養老基金、捐贈基金和通常被排除在對衝基金之外的散户投資者。該基金將投資12至24家北美投資級「持久增長」的大型公司，沒有最低投資限制。傳統對衝基金通常按管理的總資產收取2%的管理費，外加基金利潤20%的績效費。而阿克曼的新基金沒有績效費，並將免除前12個月的管理費，第一年之后將收取2%的固定費用。

凱雷CEO：通脹實質上得到控制，預計美聯儲今年降息2-3次

私募股權巨頭凱雷的首席執行官Harvey Schwartz周三表示，投資者不應該押注今年會有一系列降息。在凱雷公佈好於預期的季度收益后，Schwartz表示，凱雷旗下公司的數據顯示，通脹「實質上」得到了控制。Schwartz表示，即便如此，投資者也不應指望美聯儲今年降息五次。"這將表明，當前的環境實際上需要美聯儲給予大量關注，" Schwartz表示。「我們應該期待小幅調整。」他預計會有兩到三次降息。過去兩年不斷上升的借貸成本，加大了交易撮合者達成交易和房主買房的難度。一個主要的不確定因素是美聯儲何時降息以及降息幅度有多大。

10年期美債標售顯示強勁需求，聚焦30年期美債拍賣

周三，美國政府以低於預期的收益率出售了創紀錄的420億美元10年期美國國債，緩解了投資者在近期暴跌后的緊張情緒，並表明了對美聯儲最終將降息的信心。美國財政部的季度債務再融資將於周四完成，屆時將拍賣250億美元的30年期債券，分析師認為這是更大的考驗，因為利率風險更長。有分析師稱：「由於本季度沒有30年期國債到期，而且國債供應量大幅超過到期日，本周30年期國債拍賣的需求將完全依賴於尋求延長投資組合期限的投資者。」「糟糕的30年期國債拍賣可能會重新引發收益率曲線的陡峭化。」

1138億美元！五大石油巨頭2023年股東現金回報再創新高

各大石油巨頭在2023年向股東返還的現金比以往任何時候都多，因為這些公司的管理團隊控制了新項目的支出，以騰出現金用於派發股息和回購股票。數據顯示，埃克森美孚、雪佛龍、殼牌、道達爾和英國石油在2023年原油價格大跌的情況下，花費了創紀錄的1138億美元用於股息和股票回購，較上一年高出10%以上。值得一提的是，2022年俄烏衝突導致全球能源市場陷入混亂，石油行業的利潤大幅增加。2023年石油行業的現金回報比2011-2014年行業鼎盛時期的平均水平高出76%，而當時原油價格徘徊在每桶100美元以上，大型石油公司主導着主要股指。

個股消息

迪士尼 $DIS Q1營收同比持平，運營利潤及EPS超預期，股息提高50%

迪士尼Q1營收為235.49億美元，同比基本持平，不及分析師預期的238億美元。總體運營利潤為38.76億美元，同比增長37%，好於分析師預期的33.0億美元;調整后的每股收益為1.22美元，同比增長23%，好於分析師預期0.99美元。Disney+訂閲用户數為1.496億，不及分析師預期的1.512億;EPSN+訂閲用户數2520萬，不及分析師預期的2639萬;Hulu & Live TV訂閲用户數460萬，不及分析師預期的462萬;總體Hulu訂閲用户數4970萬，高於分析師預期的4918萬。雖然訂閲用户數不及預期，但包括Hulu和ESPN+在內的整體流媒體虧損從一年前的10.5億美元大幅縮減至2.16億美元。

曙光已現!芯片設計巨頭Arm $ARM Q3業績超預期並上調全年業績指引

Arm Q3營收同比增長14%至8.24億美元，好於市場預期的7.60億美元。按業務劃分，許可和其他營收為3.54億美元，同比增長18%;特許權使用費營收為4.70億美元，同比增長11%。在Non-GAAP會計準則下，營業利潤為3.38億美元，同比增長17%，好於市場預期的2.74億美元;淨利潤為3.05億美元，同比增長36%;攤薄后每股收益為0.29美元，好於市場預期的0.25美元。展望未來，Arm預計，Q4營收為8.50億至9.00億美元，好於市場預期的7.80億美元;預計Non-GAAP攤薄后每股收益為0.28美元至0.32美元，好於市場預期的0.21美元。

PayPal $PYPL Q4業績超預期，2024年指引令人失望

金融科技公司PayPal Q4淨營收為80.3億美元，同比增長8.7%，好於市場預期;調整后每股收益為1.48美元，高於市場預期的1.36美元。第四季度支付總額增長15%，至4098億美元，超過市場預期的4036億美元。PayPal表示，由於公司繼續致力於削減成本和精簡業務，預計2024年全年調整后每股收益為5.10美元，與上年同期持平。分析師平均預期為5.53美元。PayPal上個月底宣佈，將裁員約9%，這是首席執行官Alex Chriss重振這家金融科技公司盈利增長計劃的一部分。去年11月，他將PayPal進展緩慢歸咎於其成本基礎和複雜的架構。

本田汽車 $HMC Q3營業利潤同比增長35%，上調全年業績指引

本田預計2024財年營業利潤將達到1.25萬億日元，較此前預期高出500億日元，市場預期為1.271萬億日元。此外，該公司還上調了其他業績指引，預計營收為20.2萬億日元，較此前預期高出2000億日元，歸母淨利潤為9600億日元，較此前預期高出300億日元。第三財季，該公司營業利潤同比增長35%，達到3798億日元(25.5億美元)，市場預期為3716億日元。營收增長21.4%，達到5.39萬億日元。歸母淨利潤為2533.1億日元，上年同期為2446.6億日元;基本和攤薄后歸母每股收益為52.04日元，上年同期為48.16日元。

抗癌藥物需求旺盛，阿斯利康( $AZN Q4利潤和銷售增長強勁

阿斯利康Q4營收為120.2億美元，同比增長7.2%，超出市場預期;核心每股收益為1.45美元，超出市場預期的0.76美元。2023年全年，阿斯利康總營收為458.11億美元，同比增長6%，但COVID-19藥物收入下降了37.36億美元。不包括COVID-19藥物，總營收同比增長15%，產品銷售額同比增長14%。全年核心每股收益為7.26美元，同比增長9%。對抗癌藥物的需求推動了阿斯利康上個季度的增長，該公司首席執行官Pascal sooriot正在從押注癌症的行動中獲益，該公司的產品線已經推出了Tagrisso和Lynparza等暢銷藥物。

聯合利華 $UL Q4銷量兩年多來首次增長，啟動15億歐元股票回購計劃

由於通脹緩解推動了更多消費，聯合利華第四季度產品銷量兩年多來首次出現增長，與此同時，該公司啟動了15億歐元(16億美元)的股票回購計劃。不過，其首席執行官表示，整體業績仍需改善。財報顯示，該公司Q4基本銷售額增長4.7%，略高於分析師的預期。基本價格增長2.8%，低於分析師預期，基本成交量增長1.8%，這是自2021年第二季度以來的首次增長，高於市場預期。全年基本銷售額增長7.0%，基本營業利潤增長2.6%，至99億歐元，基本營業利潤率上升60個基點，至16.7%，但都未能達到分析師預期的104億歐元和16.9%的利潤率。

華納音樂 $WMG Q1營收同比增長17%超預期，計劃裁員10%

華納音樂Q1營收為17.48億美元，同比增長17%，高於市場預期的16.7億美元。營業利潤為3.54億美元，同比增長34%;淨利潤為1.93億美元，同比增長56%。與此同時，華納音樂表示，計劃裁員600人，佔其員工總數的約10%。該公司表示，裁員是一項更廣泛的重組計劃的一部分，旨在節省成本，投資更多的音樂，並「加速公司未來十年的增長」。該公司預計，到2025財年末，此次裁員將為公司節省2億美元。華納音樂首席執行官Robert Kyncl表示，節省成本的大部分將用於公司的核心業務，即增加對藝術家和詞曲作者、新技能組合和技術的投資。

T-Mobile $TMUS 和Arm $ARM 助力，軟銀避免連續五個季度虧損

軟銀第三季度實現淨利潤9500億日元，扭轉了去年同期7830億日元的虧損，這是自2022年9月以來首次實現盈利。願景基金同期利潤為4227.4億日元，去年同期虧損6601億日元。軟銀集團在連續四個季度虧損后首次實現盈利，這主要得益於願景基金所持股價的反彈以及來自T-Mobile的意外收穫。軟銀通過一項安排獲得了價值近80億美元的4800多萬股T-Mobile股票，這筆交易是T-Mobile在2020年收購競爭對手、軟銀前部門Sprint Corp.時達成的協議的一部分。而軟銀持股90%的新上市芯片設計公司Arm的股價在去年12月上漲了40%。

安賽樂米塔爾 $MT Q4由盈轉虧，預計鋼鐵需求會增加

安賽樂米塔爾Q4營收從上年同期的168.9億美元降至145.5億美元;歸屬於母公司股東的淨虧損為29.7億美元，而上年同期的利潤為2.61億美元;每股基本虧損為3.57美元，上年同期為盈利0.30美元。調整后歸屬於母公司股東的淨利潤為9.82億美元，合每股1.18美元，上年同期為11.9億美元，合每股1.37美元。EBITDA從上年的12.58億美元小幅上升至12.66億美元，高於分析師預期的12.3億美元。此外，該公司董事會建議將股東的年度基本股息從去年的每股0.44美元增加到每股0.50美元，將在2024年6月和2024年12月分兩次等額支付。該集團鐵礦石總產量從去年的1070萬噸降至1000萬噸。

重要經濟數據和事件預告

北京時間21:30：美國截至2月3日當周初請失業金人數(萬) 。

北京時間23:00：美國12月批發庫存月率終值(%)。

北京時間23：00：美國截至2月2日當周EIA天然氣庫存變動(億立方英尺)。

次日北京時間凌晨00:30：美國2月8日4星期國債競拍-總金額(億美元)。

北京時間21：30：2024年FOMC票委、里奇蒙德聯儲主席巴爾金接受彭博電視臺的採訪。

次日北京時間凌晨01:05：2024年FOMC票委、里奇蒙德聯儲主席巴爾金發表講話。

次日北京時間凌晨05:00：美國總統拜登在眾議院民主黨議題會議上發表講話。

待定 美國財長耶倫將於2月8日在參議院銀行委員會作證證詞。

業績預告

周五早間：Pinterest(PINS.US)

周五盤前：百事可樂(PEP.US)