CBIZ報告2023年第四季度和全年業績

第四季度亮點：

全年亮點：

2024展望：

亞洲網克利夫蘭2024年2月15日電領先的金融、保險和諮詢服務提供商CBIZ，Inc.(紐約證券交易所代碼：CBZ)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。

2023年第四季度，CBIZ的收入為3.275億美元，比2022年同期報告的2.95億美元增加了3250萬美元，增幅為11.0%。收購業務為2023年第四季度的收入增長貢獻了1,260萬美元，即4.2%。與去年同期相比，該季度同單位收入增加了1,990萬美元，增幅為6.8%。2023年第四季度淨虧損為1270萬美元，而去年同期淨虧損為1150萬美元。

截至2023年12月31日的全年，CBIZ的收入為15.912億美元，比2022年同期的14.12億美元增加了1.792億美元，增幅12.7%。在截至2023年12月31日的12個月中，收購業務為收入增長貢獻了7520萬美元，即5.3%。同單位營收較上年同期增加1.04億美元，或7.4%。截至2023年12月31日的12個月，淨收益為1.21億美元，或每股稀釋后收益2.39美元，而去年同期為1.054億美元，或每股稀釋后收益2.01美元。

不包括與2022年1月收購Marks Paneth和2023年2月收購Somerset相關的非經常性交易和第一年整合費用，以及某些非經常性損益，2023年第四季度調整后淨虧損為1330萬美元，而去年同期調整后淨虧損為1070萬美元。2023年第四季度調整后每股虧損為0.26美元，而去年同期調整后每股虧損為0.21美元。第四季度調整后的EBITDA為虧損540萬美元，而2022年同期為虧損440萬美元。

截至2023年12月31日的全年，調整后淨收入為1.219億美元，或每股稀釋后收益2.41美元，而去年同期為1.114億美元，或每股稀釋后收益2.13美元。截至2023年12月31日的12個月，調整后的EBITDA為2.238億美元，而2022年同期為1.901億美元。

調整后的淨收入、調整后的每股收益和調整后的EBITDA與最直接可比的GAAP衡量標準相一致的明細表可以在本新聞稿末尾的表格中找到。

截至2023年12月31日止全年，本公司在公開市場共回購130萬股普通股。截至2023年12月31日，公司無擔保信貸安排的未償還余額為3.124億美元，未使用的借款能力為2.72億美元。

CBIZ總裁兼首席執行官曾傑瑞·格里斯科表示：「我們在2023年的持續強勁表現顯示了我們商業模式的實力和韌性。儘管利率上升、經濟衰退威脅和全球動盪在一年的大部分時間里帶來了經濟不確定性，但對我們必不可少的經常性服務和更多基於項目的諮詢服務的需求仍然強勁。我們還受益於年內完成的三筆收購和兩筆「摺疊式」交易，按年率計算增加了約6730萬美元的收入。我們很高興最近宣佈收購Erickson，Brown&Kloster，LLC(EBK)，這是一家註冊會計師事務所，提供廣泛的會計和税務服務，位於科羅拉多州斯普林斯。這項收購將於2024年2月1日生效，它將補充我們不斷增長的丹佛金融服務業務。「

Grisko繼續説：「隨着我們邁向2024年，我們預計經濟環境總體上仍將有利於我們向客户提供的服務類型。我們對收入、GAAP每股收益和調整后每股收益的全年展望反映出我們有信心在可能存在一定程度的不確定性的商業環境中繼續公佈強勁業績，包括選舉年經常存在的內在不確定性。」

2024展望

電話會議

CBIZ將於上午11：00主持電話會議。(ET)今天討論其結果。與會者可以在https://dpregister.com/sreg/10186120/fb802b0968.The Call上註冊參加電話會議，會議將在https://cbiz.gcs-web.com/investor-overview.上進行網絡直播和存檔重播。

關於CBIZ

CBIZ是為全美企業提供金融、保險和諮詢服務的領先供應商。金融服務包括會計、税務、政府醫療保健諮詢、交易諮詢、風險諮詢和估值服務。保險服務包括員工福利諮詢、退休計劃諮詢、財產和意外傷害保險、工資和人力資本諮詢。CBIZ在33個州設有120多個辦事處，是美國最大的會計和保險經紀公司之一。

前瞻性陳述

本新聞稿中的前瞻性陳述是根據1995年私人證券訴訟改革法案的安全港條款作出的。此類前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響，可能導致實際結果與預測結果存在重大差異。 這些風險和不確定性包括但不限於：我們可能比其他公司對收入波動更敏感，這可能導致我們普通股的市場價格波動;應收賬款的付款可能比預期的要慢，或者應收賬款或票據的到期金額可能無法完全收回;我們依賴我們的執行官、其他關鍵員工、生產者和服務人員的服務，他們的流失可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響;獨立性要求和利益衝突規則所施加的限制可能會限制我們向與我們有合同關係的認證公司的客户提供服務的能力，以及此類認證公司向我們的客户提供認證服務的能力;我們的商譽和無形資產可能會受損，這可能導致對收益的重大非現金費用;我們的商譽和無形資產可能出現減值，這可能導致對盈利產生重大的非現金費用;收購產生的某些負債是估計的，可能導致對盈利產生重大的非現金影響;政府法規和解釋可能會發生變化，這可能會對我們的客户，我們的業務，我們的商業服務運營產生重大不利影響，我們的業務模式或我們的收入;美國醫療保健或公共衞生環境的變化，包括新的醫療保健立法或法規，可能對我們或我們客户業務的收入和利潤率產生不利影響;我們面臨與處理我們的工資和其他交易處理業務的客户交易有關的風險;涉及我們的計算機系統或我們的一個或多個供應商或客户的系統的網絡攻擊或其他安全漏洞可能會對我們的業務產生重大不利影響;我們面臨風險，因為它與我們從第三方許可的軟件有關;我們可能對錯誤和遺漏、合同索賠或其他訴訟判決或費用承擔責任;未來增發股票可能對我們的普通股價格產生不利影響;我們的主要股東可能對我們的運營有實質性控制權;我們需要大量現金支付債務利息並按計劃擴大業務;我們的信貸融資條款可能會對我們經營業務的能力產生不利影響和/或減少股東回報;我們未能滿足債務工具中的契約將導致這些工具下的違約;我們依賴信息處理系統，這些系統的任何故障都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響;我們可能無法收購和融資額外的業務，這可能會限制我們推行業務戰略的能力;商業服務行業競爭激烈且分散;如果我們無法有效競爭，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響;我們的股價波動。 有關此類風險和不確定性的更詳細描述，請參閱公司提交給美國證券交易委員會的文件，網址為www.sec.gov。

本新聞稿中所作的所有前瞻性陳述僅截至本新聞稿發佈之日。本公司不承擔任何義務公開更新或更正任何前瞻性陳述，無論是由於新信息，未來事件或其他原因，除非法律要求.

CBIZ，INC.

財務摘要(未經審計)

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月

(千，百分比和每股數據除外)

截至12月31日的三個月

2023

%

2022

%

收入

327,547美元

100.0%

295,043美元

100.0%

運營費用(%1)

340,844

104.1

302,560

102.5

毛損

(13,297)

(4.1)

(7,517)

(2.5)

公司一般和管理費用(%1)

13,438

4.1

11,895

4.0

營業虧損

(26,735)

(8.2)

(19,412)

(6.5)

其他(費用)收入：

利息支出

(5,108)

(1.6)

(2,830)

(0.9)

出售業務收益，淨額

-

-

102

-

其他收入淨額(1)(2)

12,774

3.9

5,689

1.9

其他收入合計，淨額

7,666

2.3

2,961

1.0

所得税前虧損

(19,069)

(5.9)

(16,451)

(5.5)

所得税優惠

(6,332)

(4953)

淨虧損

(12,737)

(3.9)%

(11,498)

(3.9)%

每股攤薄虧損

美元(0.26)

美元(0.23)

稀釋加權平均已發行普通股

49,795

50,538

其他數據：

調整后EBITDA(3)

$10(5,434)

$10(4,356)

調整后每股收益(%3)

美元(0.26)

美元(0.21)

(%1)

CBIZ發起了一項延期補償計劃，根據該計劃，CBIZ員工的延期補償由拉比信託基金持有，並根據員工的指示進行投資。與遞延補償計劃有關的收入和支出包括在「營業費用」和「公司一般和行政費用」中，並直接由遞延補償收益在「其他收入，淨額」中抵消。遞延薪酬計劃對「所得税前虧損」沒有影響。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，與遞延薪酬計劃相關的收入和支出如下(單位：千)：

截至12月31日的三個月

2023

收入的%

2022

收入的%

運營費用

10,339美元

3.2%

美元，即5748美元

1.9%

公司一般和行政費用

1,475

0.5%

926

0.3%

其他收入淨額

11,814

3.7%

6,674

2.2%

剔除上述遞延補償計劃相關收支的影響，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日三個月的經營業績如下(單位：千)：

截至12月31日的三個月

2023

2022

按報告

延期薪酬計劃

調整后

收入的%

按報告

延期薪酬計劃

調整后

收入的%

毛利(虧損)

$(13,297)

10,339美元

$(2,958)

(0.9)%

$2(7,517)

美元，即5748美元

$10(1,769)

(0.6)%

營業虧損

(26,735)

11,814

(14,921)

(4.6)%

(19,412)

6,674

(12,738)

(4.3)%

其他收入(費用)，淨額

12,774

(11,814)

960

0.3%

5,689

(6,674)

(985)

(0.3)%

所得税前虧損

(19,069)

-

(19,069)

(5.8)%

(16,451)

-

(16,451)

(5.6)%

(2)

包括在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的「其他收入，淨額」中的支出分別為70萬美元和50萬美元，與CBIZ之前收購相關的或有對價的公允價值淨變化有關。

(3)

請參閱財務要點表，以協調非公認會計准則財務計量與最直接可比的公認會計准則財務計量，並瞭解關於非公認會計准則財務計量對股東和投資者的有用性的更多信息。

CBIZ公司

財務摘要(未經審計)

截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月

(千，百分比和每股數據除外)

截至12月31日的12個月

2023

%

2022

%

收入

$1,591,194

100.0%

1,411,979美元

100.0%

運營費用(%1)

1,367,990

86.0

1,188,612

84.2

毛利

223,204

14.0

223,367

15.8

公司一般和管理費用(%1)

57,965

3.6

55,023

3.8

營業收入

165,239

10.4

168,344

12.0

其他收入(費用)：

利息支出

(20,131)

(1.3)

(8,039)

(0.6)

出售業務收益，淨額

176

-

413

-

其他收入(費用)淨額(1)(2)

21,019

1.3

(19,243)

(1.4)

其他收入(費用)合計，淨額

1,064

-

(26,869)

(2.0)

所得税前收入費用

166,303

10.4

141,475

10.0

所得税費用

45,335

36,121

淨收入

120,968

7.6%

105,354

7.5%

稀釋每股收益

美元/歐元，2.39美元

美元：2.01美元

稀釋加權平均已發行普通股

50,557

52,388

其他數據：

調整后EBITDA(3)

$223,788

$1190,125

調整后每股收益(%3)

美元/歐元，2.41美元

美元，2.13美元

(%1)

CBIZ發起了一項延期補償計劃，根據該計劃，CBIZ員工的延期補償由拉比信託基金持有，並根據員工的指示進行投資。與遞延補償計劃相關的收入和支出包括在「營業費用」和「公司一般和行政費用」中，並直接由遞延補償收益在「其他收入(費用)，淨額」中抵消。遞延薪酬計劃對「所得税前收入支出」沒有影響。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月與遞延薪酬計劃相關的收入和支出如下(單位：千)：

截至12月31日的12個月

2023

收入的%

2022

收入的%

營業費用(收入)

美元和17,192美元

1.1%

$10(17,252)

(1.2)%

公司一般和行政費用(收入)

2,296

0.1%

(2,393)

(0.2)%

其他收入(費用)，淨額

19,488

1.2%

(19,645)

(1.4)%

剔除上述與遞延補償計劃相關的收入和支出的影響，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的12個月的經營業績如下：

截至12月31日的12個月

2023

2022

按報告

延期薪酬計劃

調整后

收入的%

按報告

延期薪酬計劃

調整后

收入的%

毛利

$223,204

美元和17,192美元

240,396美元

15.1%

223,367美元

$(17,252)

206,115美元

14.6%

營業收入

165,239

19,488

184,727

11.6%

168,344

(19,645)

148,699

10.5%

其他收入(費用)，淨額

21,019

(19,488)

1,531

0.1%

(19,243)

19,645

402

-0.5%

所得税前收入費用

166,303

-

166,303

10.5%

141,475

-

141,475

10.0%

(2)

包括在截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月的「其他收入(支出)淨額」中的支出分別為270萬美元和240萬美元，與CBIZ先前收購相關的或有對價的公允價值淨變化有關。

(3)

請參閱財務要點表，以協調非公認會計准則財務計量與最直接可比的公認會計准則財務計量，並瞭解關於非公認會計准則財務計量對股東和投資者的有用性的更多信息。

CBIZ公司

財務摘要(未經審計)

(以千為單位)

選擇段數據

截至12月31日的三個月

截至12月31日的12個月

2023

2022

2023

2022

收入

金融服務

美元，228,298美元

美元：202,016美元

1,160,686

1,010,068

福利和保險服務

86,426

81,746

382,605

358,007

國家慣例

12,823

11,281

47,903

43,904

合計

美元：327,547美元

美元：295,043美元

$1,591,194

$1,411,979

毛利

金融服務(%1)

(9,210)

(8,242)

185,610

美元：160,030美元

福利和保險服務

10,849

12,357

72,095

67,620

國家慣例

1,558

1,298

4,843

4,703

運營費用-未分配(2)

其他費用

(6,155)

(7,182)

(22,152)

(26,238)

延期補償

(10,339)

(5,748)

(17,192)

17,252

合計

美元(13,297)

美元人民幣(7,517美元)

美元，223,204美元

美元，223,367美元

(%1)

金融服務業務部門的毛利包括截至2023年12月31日的三個月和十二個月與Somerset有關的約10萬美元和120萬美元的一次性和非經常性整合和保留成本。金融服務業務部門的毛利包括截至2022年12月31日的三個月和十二個月與Marks Paneth相關的約80萬美元和670萬美元的一次性和非經常性整合和保留成本。

(2)

指未直接分配給個別業務的運營費用，包括股票薪酬、合併整合費用和某些廣告費用。「營業費用-未分配」還包括可歸因於與公司遞延補償計劃相關的拉比信託基金資產的收益或損失。這些損益不影響「所得税前收入」，因為它們直接被綜合全面收益表中對「其他收入，淨額」的相同調整所抵銷。通過調整拉比信託基金持有的資產的公允價值確認的淨收益/損失在「運營費用」和「公司、一般和行政費用」中記為補償費用，並在「其他收入，淨額」中抵銷。

CBIZ公司

選擇現金流數據

(以千為單位)

截至12月31日的12個月

2023

2022

淨收入

美元：120,968美元

美元：105,354美元

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

折舊及攤銷費用

36,269

32,895

出售業務收益，淨額

(176)

(413)

壞賬費用扣除回收后的淨額

1,551

1,173

或有收益負債調整，淨額

2,743

2,435

基於股票的薪酬費用

12,286

14,689

其他非現金調整

8,908

12,042

經調整后的淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整后的淨收入

182,549

168,175

扣除收購和資產剝離后的資產和負債變動

(29,042)

(42,043)

經營活動提供的現金淨額

153,507

126,132

用於投資活動的淨現金

(79,393)

(99,118)

用於融資活動的淨現金

(77,111)

(17,343)

現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增

(2,997)

9,671

年初現金、現金等價物和限制性現金

美元，每股160,145美元

美元：150,474美元

期末現金、現金等價物和限制性現金

美元：157,148美元

美元，每股160,145美元

將現金、現金等價物和限制性現金對賬到合併資產負債表：

現金和現金等價物

美元，10,090美元

美元人民幣和4,697美元

受限現金

30,362

28,487

為客户持有的基金中包含的現金等價物

118,696

126,961

現金、現金等價物和限制性現金合計

美元：157,148美元

美元，每股160,145美元

CBIZ公司

選擇財務數據和比率

(以千為單位)

2023年12月31日

2022年12月31日

現金和現金等價物

8,090

4,697

受限現金

30,362

28,487

應收賬款淨額

380,152

334,498

為客户持有資金前的流動資產

453,499

397,113

為客户持有的資金

159,186

171,313

商譽及其他無形資產，淨額

1,008,604

951,702

總資產

2,043,592

1,879,124

客户資金債務前的流動負債

352,028

338,940

客户資金義務

159,893

173,467

長期債務總額，淨額

310,826

263,654

總負債

1,251,974

1,165,672

庫存股

(899,093)

(824,778)

股東權益總額

791,618

713,452

債轉股

39.3%

37.0%

未完成銷售天數(DSO)(%1)

78

74

流通股

49,814

50,180

基本加權平均已發行普通股

49,989

51,502

稀釋加權平均已發行普通股

50,557

52,388

(%1)

DSO用於持續經營，代表期末的應收賬款淨額除以往績12個月的日收入。公司之所以納入DSO數據，是因為這些數據通常被分析師和投資者用作業績衡量標準，並被用來衡量公司及時收取應收賬款的能力。DSO不應被視為GAAP下任何業績衡量的替代或替代。

CBIZ公司

GAAP對賬

淨(虧損)收入和稀釋后每股收益(EPS)與調整后淨(虧損)、EPS和EBITDA之比(1)

(單位為千，每股數據除外)

截至2023年12月31日的三個月

截至三個月

2022年12月31日

金額

每股收益

金額

每股收益

淨虧損

美元(12,737美元)

美元人民幣(0.26)

美元(11,498美元)

美元人民幣(0.23)

調整：

出售資產收益，淨額

(1,363)

(0.03)

-

-

與收購相關的整合和保留成本(2)

331

0.01

1,179

美元，美元，0.02

設施優化成本(%3)

255

0.01

-

-

與調整相關的所得税影響

258

0.01

(355)

-

調整后淨虧損

美元(13,256)

美元人民幣(0.26)

美元(10,674美元)

美元人民幣(0.21)

利息支出

元人民幣和5,108美元

美元，約合人民幣2830元

所得税優惠

(6,332)

(4953)

出售業務收益，淨額

-

(102)

與上述調整相關的税務影響

(258)

355

折舊

3,301

2,853

攤銷

6,003

5,335

調整后的EBITDA

美元人民幣(5434美元)

美元人民幣(4,356)

截至2023年12月31日的12個月

截至12個月

2022年12月31日

金額

每股收益

金額

每股收益

淨收入

美元和120,968美元

美元，美元，2.39美元

美元和105,354美元

美元人民幣，人民幣2.01美元

調整：

出售資產收益，淨額

(2,863)

(0.06)

(2,391)

(0.05)

與收購相關的交易成本(2)

611

0.01

1,329

0.03

與收購相關的整合和保留成本(2)

2,782

0.06

9,191

0.18

設施優化成本(%3)

731

0.02

-

-

與調整相關的所得税影響

(344)

(0.01)

(2,075)

(0.04)

調整后淨收入

美元和121,885美元

美元，美元，2.41美元

美元和111,408美元

元人民幣，2.13美元

利息支出

美元，約20,131美元

美元，美元

所得税費用

45,335

36,121

出售業務收益，淨額

(176)

(413)

與上述調整相關的税務影響

344

2,075

折舊

12,475

11,231

攤銷

23,794

21,664

調整EBITDA

美元/美元 二十二萬三千七百八十八

美元/美元 十九萬零一百二十五

（一）

CBIZ根據GAAP報告其財務業績。此表調節調整后的淨（虧損）收入，調整后的每股收益，調整后的息税折舊攤銷前利潤，以最直接可比的公認會計原則的財務措施，「淨（虧損）收入」和「攤薄每股收益。「調整后的淨（虧損）收入，調整后的每股收益和調整后的息税折舊攤銷前利潤不是由公認會計原則定義，不應被視為替代或替代任何財務信息根據公認會計原則確定。調整后淨（虧損）收入，調整后每股收益和調整后EBITDA不包括重大的非經營相關收益和虧損，管理層不認為是持續的性質。這些非GAAP財務指標被公司用作業績指標，以評估，評估和基準公司的經營業績，並評估相對於員工薪酬目標的結果。因此，公司認為，這些非GAAP財務指標的列報允許其股東，債務持有人和其他利益相關方有意義地比較公司的期間與期間的經營業績。

（二）

這些費用包括但不限於某些諮詢、技術、人員以及其他第一年的非經常性運營和一般行政費用。於二零二三年呈報的金額與收購Somerset所產生的成本有關，而於二零二二年呈報的金額與收購Marks Paneth有關。

（三）

這些成本與CBIZ房地產優化工作產生的增量非經常性租賃費用有關。

CBIZ，INC.

公認會計原則覈對

2024年全年每股攤薄盈利（「EPS」）2024年全年經調整攤薄EPS指引

2024年全年指南

低

高

稀釋每股收益- GAAP指南

美元/美元 2.70

美元/美元 2.75

調整后攤薄每股收益指導

美元/美元 2.70

美元/美元 2.75

2023年GAAP攤薄每股收益

美元/美元 2.39

美元/美元 2.39

2023年調整后攤薄每股收益

美元/美元 2.41

美元/美元 2.41

GAAP稀釋每股收益範圍

百分之十三

百分之十五

調整后攤薄每股收益範圍

百分之十二

百分之十四

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來源CBIZ，Inc.