SM Energy報告2023年業績和2024年運營計劃

丹佛，2024年2月21日/美通社/--SM能源公司(「公司」)(紐約證券交易所代碼：SM)今天宣佈了2023年第四季度和全年的某些經營和財務業績、2023年底估計的已探明淨儲量及其2024年的經營計劃。亮點包括：

出色的財務業績和經營業績：

展望2024年戰略和計劃，公司的目標是通過以下方式創造價值：

首席執行官Herb Vogel評論説：「2023年，我們取得了出色的財務和經營業績，米德蘭盆地足跡增長了37%，已探明淨儲量增加到創紀錄的605 MBoe，淨債務(1)減少了15%，宣佈增加可持續股息，並向股東返還3億美元。我們憑藉業界領先的安全指標實現了這一目標，這是我們的首要任務。進入2024年，我們處於非常有利的地位，我們已經制定了一項計劃，我們預計將結合我們的低盈虧平衡成本投資組合和差異化的技術能力，為我們的股東提供優化的運營業績、庫存增長和誘人的資本回報。2023年的業績超出預期，2024年的前景支持又一個偉大的一年。「

2023年底預計淨探明儲量

MMBoe

2022年底預計淨探明儲量

537

淨填充/修訂(不包括5年規則和價格)

151

發現/擴展

31

淨產量

(55)

修訂-5年規則

(31)

修訂-價格

(28)

淨收購和資產剝離

-

2023年底預計淨探明儲量

605

2023年底已探明淨儲量估計為605百萬桶。據估計，德克薩斯州南部和米德蘭盆地的已探明淨儲量分別為56%和44%，其中石油佔38%，天然氣佔42%，天然氣佔20%。淨探明儲量56%已開發，44%未開發。

標準化度量

根據估計的已探明淨儲量折現未來淨現金流的標準化指標為2023年底的62.8億美元，低於2022年底的99.6億美元。與2022年底相比，標準化指標下降37%，主要是由於計算中使用的大宗商品的SEC定價大幅下降，但被估計淨探明儲量的增加部分抵消了這一下降。税前PV-10(1)為73.8億美元。

2023年第四季度和全年業績

2023年第四季度和全年的淨產量和大宗商品定價的細節和討論曾在2024年2月1日報道過。匯總表如下：

按經營區域劃分的淨產量

2023年第四季度

米德蘭盆地

南得克薩斯

合計

石油(MBbl/MBbl/d)

4,553/49.5

1,523/16.5

6,075/66.0

天然氣(MMcf/MMcf/d)

15,187/165.1

18,309/199.0

33,496/364.1

NGL(MBbl/MBbl/d)

5/-

2,455/26.7

2,460/26.7

總計(MB/MB/d)

7,088/77.0

7,029/76.4

14,118/153.5

注意：由於四捨五入，總計可能不會計算。

2023年全年

米德蘭盆地

南得克薩斯

合計

石油(MBbl/MBbl/d)

17,515/48.0

6,261/17.2

23,776/65.1

天然氣(MMcf/MMcf/d)

59,814/163.9

72,555/198.8

132,369/362.7

NGL(MBbl/MBbl/d)

24/-

9,628/26.4

9,652/26.4

總計(MB/MB/d)

27,508/75.4

27,982/76.7

55,490/152.0

注意：由於四捨五入，總計可能不會計算。

按經營面積劃分的實際價格

2023年第四季度

米德蘭盆地

南得克薩斯

合計

(對衝前/對衝后)(1)

石油(美元/桶)

77.96美元

75.79美元

$77.41/$76.31

天然氣(美元/mcf)

2.86美元

2.14美元

$2.47/$2.81

NGL(美元/桶)

nm

21.91美元

21.92美元/22.57美元

每桶

$56.21

29.65美元

$42.99/$43.45

注意：由於四捨五入，總計可能不會計算。

2023年全年

米德蘭盆地

南得克薩斯

合計

(對衝前/對衝后)(1)

石油(美元/桶)

76.95美元

74.43美元

$76.28/$75.15

天然氣(美元/mcf)

2.93美元

2.10美元

$2.48/$2.85

NGL(美元/桶)

nm

23.01美元

23.02美元/23.51美元

每桶

$55.39

$30.03

$42.60/$43.09

注意：由於四捨五入，總計可能不會計算。

有關其他運營指標和地區詳細信息，請參閱下面的財務要點部分和隨附的幻燈片。

經營活動提供的淨收益、每股淨收益和淨現金

2023年第四季度淨收益為247.1美元，或每股稀釋后普通股收益2.12美元，而2022年同期淨收益為258.5美元，或每股稀釋后普通股收益2.09美元。本年度期間每股受益於較高的生產量、較低的單位生產成本、較低的所得税支出和較少的流通股，這主要被較高的勘探和單位DD&A費用所抵消。2023年全年的淨收入為817.9美元，或每股稀釋后普通股6.86美元，而2022年全年的淨收入為11.1億美元，或每股稀釋后普通股8.96美元。與上一年相比，全年淨收入反映出扣除淨衍生工具結算后的每BOE實現價格下降13%，以及每單位DD&A費用增加，但因每單位生產成本下降和利息支出下降而部分抵消。

2023年第四季度運營活動提供的現金淨額在營運資本淨變化前為476.5美元(1)總計423.7美元(1)，比2022年同期的347.2億美元(1)增加了7,650萬美元，增幅為22%。較上年同期增長是由於生產量增加、扣除衍生工具淨結算后的每BOE實現價格較高以及每單位生產成本較低。2023年全年，營運資本淨變化前的經營活動提供的淨現金為15.7億美元，營運資本淨變化前為15.8億美元，(1)較2022年的17.6億美元下降179.5美元，降幅為10%(1)。2023年的下降主要是由於扣除淨衍生品結算的影響后每BOE的實現價格較低，但部分被更高的生產量和更低的單位成本所抵消。

調整后EBITDAX，(1)調整后淨收益(1)和淨債務與調整后EBITDAX之比(1)

2023年第四季度調整后息税前利潤(1)為445.1美元，較2022年同期的373.9美元增長7,130萬美元，增幅為19%.2023年全年，調整后的EBITDAX(1)為17.1億美元，而2022年為19.2億美元。

2023年第四季度調整后淨收入(1)為181.5美元，或每股稀釋后普通股1.56美元，而2022年同期調整后淨收入(1)為159.2美元，或每股稀釋后普通股1.29美元。2023年全年，調整后淨收入(1)為702.5美元，或每股稀釋后普通股5.89美元，而2022年調整后淨收入(1)為904.0美元，或每股稀釋后普通股7.29美元。

截至2023年12月31日，淨債務與調整后EBITDAX之比(1)為0.57倍。

財務狀況、流動性和資本支出

於2023年年底，本公司長期債務的未償還本金為15.9億美元，本公司的優先擔保循環信貸安排為零。截至2023年底，現金及現金等價物為616.2美元，淨債務(1)為969.0美元，比2022年底減少171.2美元。截至2023年12月31日，本公司的借款基礎和優先擔保循環信貸安排下的承諾分別為25億美元和12.5億美元，加上現金和現金等價物余額，提供了18.6億美元的可用流動資金。

2023年第四季度，資本支出222.7,000,000美元，經增加的資本應計項目4,510萬美元調整后，總計267.8,000,000美元。(1)2023年第四季度，公司鑽探了28口淨井，增加了11口流動淨完井。2023年全年，經增加的資本應計項目8,080萬美元調整后的資本支出為989.4美元，總計10.7億美元(1)，公司共鑽了89口淨井，增加了92口流動完井。

商品衍生品

截至2024年2月8日，2024年商品衍生品頭寸包括：

掉期和領口：

基差互換：

這些頭寸和其他對衝頭寸的詳細時間表在附帶的幻燈片中提供。

2024年運營計劃和指導

本新聞稿中討論的本公司2024年運營計劃指南包括術語「資本支出」，其定義為包括資本應計項目的調整，是非公認會計准則的衡量標準。根據S-K法規第10l(1)(I)(B)項規定的例外情況，公司無法提供前瞻性非公認會計准則資本支出的對賬，因為計算的組成部分本質上是不可預測的，如資本應計項目的變化和時間、未知的未來事件和估計某些未來公認會計准則計量。無法預測計算的某些部分可能會嚴重影響對賬的準確性。

主要假設

2024年全年指導：

2024年第一季度指導：

即將舉行的活動

收益問答網絡直播和電話會議

2024年2月22日-請於上午8：00加入SM能源管理山區時間/上午10：00東部時間為2023年財務和運營業績/2024年運營計劃問答環節。此討論可通過以下方式訪問：

參與會議

披露

前瞻性陳述

本新聞稿包含證券法意義上的前瞻性陳述。「預期」、「交付」、「演示」、「建立」、「估計」、「預期」、「目標」、「生成」、「維護」、「目標」、「優化」、「目標」以及類似的表述都是爲了識別前瞻性陳述。本新聞稿中的前瞻性表述包括，除其他事項外，2023年底的淨探明儲量和2023年底的淨探明儲量與2023年年底的淨探明儲量之比、預期的未來大宗商品價格、2024年第一季度和全年的生產指導、資本支出、運營成本、一般和行政費用、勘探費用和DD&A、將鑽井和完成的淨油井數量、被對衝的未來產量百分比、我們經營區域之間和內部的活動分配，以及公司2024年的戰略目標，包括增加庫存、維持和擴大投資組合的質量和深度的計劃。優化資本效率和良好業績，提供低盈虧平衡和高回報井，在減少債務的同時，通過股份回購和分紅向股東返還資金。這些陳述涉及已知和未知的風險，這可能導致SM Energy的實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。未來的業績可能會受到SM Energy最新的Form 10-K年度報告中風險因素部分討論的風險的影響，因為這些風險因素可能會在公司提交給美國證券交易委員會的其他定期報告中不時更新，特別是2023年Form 10-K。本文中包含的前瞻性陳述是截至本新聞稿發佈之日的陳述。儘管SM Energy可能會不時自願更新其先前的前瞻性陳述，但它不承諾這樣做，除非證券法要求這樣做。

儲備披露

SEC要求石油和天然氣公司在提交給SEC的文件中披露估計的已探明儲量淨額，即石油、天然氣和NGL的數量，通過對地學和工程數據的分析，可以合理確定地估計從給定日期起，從已知油藏和在現有經濟條件下(使用過去12個月的每月1日平均價格)、運營方法和政府法規，在提供經營權的合同到期之前，更新是合理確定的，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計。SEC還允許披露滿足SEC對此類儲量的定義的可能或可能儲量的單獨估計；然而，公司目前沒有在其SEC文件中披露可能或可能的儲量。

截至2023年12月31日，可歸因於該公司的估計已探明淨儲量是根據SEC儲量確認標準和定價假設估計的，該價格基於每桶石油78.22美元、每桶天然氣2.64美元和每桶NGL 27.72美元的往績12個月平均價格。該公司對截至2023年12月31日的總估計淨探明儲量的估計中，至少80%的PV-10由Ryder Scott Company，L.P.審計。

腳註1：表示非GAAP度量或指標。有關更多信息，請參考財務摘要中的「公司計算的非GAAP計量和指標的定義」部分。

關於公司

SM Energy Company是一家獨立的能源公司，在德克薩斯州從事石油，天然氣和NGL的收購，勘探，開發和生產。SM Energy定期在其網站上發佈有關公司的重要信息。有關SM能源的更多信息，請訪問其網站www.sm-energy.com。

SM ENERGY INVESTOR CONTINUE

Jennifer Martin Samuels，jsamuels@sm-energy.com，電話：303-864-2507

SM能源公司

財務摘要

2023年12月31日

綜合資產負債表

（千人，份額數據除外）

十二月三十一日，

資產

2023

2022

流動資產：

現金及現金等價物

美元/美元 六十一萬六千一百六十四

美元/美元 四十四萬四千九百九十八

應收賬款

二十三萬一千一百六十五

二十三萬三千二百九十七

衍生資產

五萬六千四百四十二

四萬八千六百七十七

預付費用和其他

一萬二千六百六十八

一萬零二百三十一

流動資產總額

九十一萬六千四百三十九

七十三萬七千二百零三

財產和設備（成功努力法）：

已探明的石油和天然氣性質

一千一百四十七萬七千三百五十八

一萬零二十五萬八千三百六十八

累計損耗、折舊和攤銷

（6，830，253）

（6，188，147）

未經證實的石油和天然氣財產，分別扣除35 362美元和38 008美元的估值備抵

三十三萬五千六百二十

四十八萬七千一百九十二

在建油井

三十五萬八千零八十

二十八萬七千二百六十七

其他財產和設備，分別扣除累計折舊59 669美元和56 512美元

三萬五千六百一十五

三萬八千零九十九

財產和設備淨額共計

5376420

4882779

非流動資產：

衍生資產

八千六百七十二

二萬四千四百六十五

其他非流動資產

七萬八千四百五十四

七萬一千五百九十二

非流動資產共計

八萬七千一百二十六

九萬六千零五十七

總資產

美元/美元 六十七萬九千九百八十五

美元/美元 5，716，039

負債及股東權益

流動負債：

應付賬款和應計費用

美元/美元 六十一萬五千九十八

美元/美元 五十三萬二千二百八十九

衍生工具負債

六千七百八十九

五萬六千一百八十一

其他流動負債

一萬五千四百二十五

一萬零一百一十四

流動負債總額

六十三萬三千八百一十二

五十九萬八千五百八十四

非流動負債：

循環信貸融資

- -一種

- -一種

高級票據，淨額

一百五十七萬五千三百三十四

一百五十七萬二千二百一十

資產報廢責任

十一萬八千七百七十四

十萬八千二百三十三

遞延税項負債淨額

三十六萬九千九百零三

二十八萬零八百一十一

衍生工具負債

一千二百七十三

一千一百四十二

其他非流動負債

六萬五千零三十九

六萬九千六百零一

非流動負債共計

二百一十三萬零三百二十三

二百零三萬一千九百九十七

股東權益：

普通股，面值0.01美元-授權：200，000，000股;已發行和流通股：分別為115，745，393股和121，931，676股

一千一百五十七

一千二百一十九

借記資本公積

1 565 021

1,779,703人

留存收益

二百零五萬二千二百七十九

一千三百零八五百五十八

累計其他綜合損失

（2，607）

（4，022）

股東權益總額

三百六十一萬五千八百五十

三百零八萬五千四百五十八

負債及股東權益合計

美元/美元 六十七萬九千九百八十五

美元/美元 5，716，039

SM能源公司

財務摘要

2023年12月31日

綜合經營報表

（單位：千，每股數據除外）

截至12月31日的三個月，

截至十二月三十一日止十二個月，

2023

2022

2023

2022

營業收入和其他收入：

石油、天然氣和NGL生產收入

美元人民幣，606,857美元

美元人民幣：669,250美元

美元：2,363,889美元

美元：3,345,906美元

其他營業收入

1,869

2,068

9997

12,741

營業總收入和其他收入

608,726

671,318

2,373,886

3,358,647

運營費用：

石油、天然氣和天然氣生產費用

137,343

150,667

563,543

620,912

損耗、折舊、攤銷和資產報廢負債增加

189,107

143,611

690,481

603,780

探索(%1)

15,847

10,826

59,480

54,943

減值

-

1,002

-

7,468

常規和管理(%1)

36,639

32,843

121,063

114,558

淨導數(收益)虧損(%2)

(80,506)

(11,168)

(68,154)

374,012

其他運營費用淨額

385

879

20,567

3,493

總運營費用

298,815

328,660

1,386,980

1,779,166

營業收入

309,911

342,658

986,906

1,579,481

利息支出

(23,917)

(22,638)

(91,630)

(120,346)

利息收入

6,052

3,694

19,854

5,774

債務清償損失

-

-

-

(67,605)

其他營業外費用

(232)

(384)

(928)

(1,534)

所得税前收入

291,814

323,330

914,202

1,395,770

所得税費用

(44,703)

(64,867)

(96,322)

(283,818)

淨收入

美元人民幣，247,111美元

美元人民幣，258,463美元

美元人民幣：817,880美元

美元：1,111,952美元

基本加權平均已發行普通股

115,971

122,485

118,678

122,351

稀釋加權平均已發行普通股

116,587

123,399

119,240

124,084

每股普通股基本淨收入

美元人民幣，人民幣2.13美元

美元人民幣，人民幣2.11美元

美元人民幣，人民幣6.89美元

美元，美元，9.09美元

稀釋后每股普通股淨收入

美元人民幣，人民幣2.12美元

美元人民幣，人民幣2.09美元

美元人民幣，人民幣6.86美元

美元人民幣，人民幣8.96美元

宣佈的每股普通股淨股息

美元人民幣，人民幣0.18美元

美元人民幣，人民幣0.15美元

美元人民幣，人民幣0.63美元

美元人民幣，人民幣0.31美元

(1)包含的非現金股票薪酬：

勘探費用

美元人民幣1,126美元

元人民幣1,000元

元人民幣、4,147美元

美元人民幣，人民幣3965美元

一般和行政費用

4,605

3,914

16,103

14,807

非現金股票薪酬合計

美元人民幣，人民幣5731美元

美元/歐元，4914美元

美元/歐元，20,250美元

美元人民幣，人民幣18,772美元

(2)淨導數(收益)損失行項目由下列項目組成：

衍生工具結算(收益)損失淨額

美元人民幣(6,523美元)

美元/歐元，115,620美元

美元人民幣(26,921美元)

美元人民幣，710,700美元

公允價值變動淨收益

(73,983)

(126,788)

(41,233)

(336,688)

淨導數(收益)損失合計

美元人民幣(80,506美元)

美元人民幣(11,168美元)

美元人民幣(68,154)

美元人民幣，374,012美元

SM能源公司

財務重點

2023年12月31日

股東權益合併報表

(千，不包括股票數據和每股股息)

新增實收資本

留存收益

累計其他綜合損失

股東權益合計

普通股

股份

金額

余額，2021年12月31日

121,862,248

美元人民幣1,219美元

$1,840,228

美元，約234,533美元

美元人民幣人民幣(12,849美元)

美元：2,063,131美元

淨收入

-

-

-

1,111,952

-

1,111,952

其他綜合收益

-

-

-

-

8,827

8,827

宣佈的淨現金股息，每股0.31美元

-

-

-

(37,927)

-

(37,927)

員工購股計劃下普通股發行

113,785

%1

3,038

-

-

3,039

在歸屬RSU和結算PSU時發行普通股，扣除用於扣繳税款的股份

1,291,427

13

(25,142)

-

-

(25,129)

基於股票的薪酬費用

29,471

-

18,772

-

-

18,772

根據股票回購計劃購買股票

(1,365,255)

(14)

(57,193)

-

-

(57,207)

余額，2022年12月31日

121,931,676

美元人民幣1,219美元

$1,779,703

$1,308,558

美元人民幣、人民幣、人民幣(4022美元)

美元：3085,458美元

淨收入

-

-

-

817,880

-

817,880

其他綜合收益

-

-

-

-

1,415

1,415

宣佈的淨現金股息，每股0.63美元

-

-

-

(74,159)

-

(74,159)

員工購股計劃下普通股發行

114,427

%1

3,057

-

-

3,058

歸屬RSU時發行普通股，扣除用於扣繳税款的股份

554,216

6

(7,888)

-

-

(7,882)

基於股票的薪酬費用

56,872

%1

20,249

-

-

20,250

通過無現金行權證發行普通股

19,037

-

-

-

-

-

根據股票回購計劃購買股票

(6,930,835)

(70)

(230,100)

-

-

(230,170)

余額，2023年12月31日

115,745,393

美元人民幣1,157美元

$1,565,021

$2,052,279

美元人民幣、人民幣、人民幣(2607美元)

美元：3,615,850美元

SM能源公司

財務重點

2023年12月31日

現金流量表合併報表

(以千為單位)

截至12月31日的三個月

截至12月31日的12個月

2023

2022

2023

2022

經營活動現金流：

淨收入

美元人民幣，247,111美元

美元人民幣：258,463美元

美元人民幣：817,880美元

美元：1,111,952美元

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

損耗、折舊、攤銷和資產報廢負債增加

189,107

143,611

690,481

603,780

減值

-

1,002

-

7,468

基於股票的薪酬費用

5731

4,914

20,250

18,772

淨派生(收益)虧損

(80,506)

(11,168)

(68,154)

374,012

衍生產品結算淨收益(虧損)

6,523

(115,620)

26,921

(710,700)

攤銷債務貼現和遞延融資成本

1,372

1,371

5,486

10,281

債務清償損失

-

-

-

67,605

遞延所得税

45,085

66,061

88,256

269,057

其他，淨額

9,314

(1,426)

(2,175)

6,242

營運資金變動：

應收賬款

39,644

37,235

(10,191)

38,554

預付費用及其他

(2,129)

9,408

(2,437)

(1,055)

應付賬款和應計費用

15,263

(105,476)

8,077

(109,562)

經營活動提供的現金淨額

476,515

288,375

1,574,394

1,686,406

投資活動現金流：

資本支出

(222,655)

(288,088)

(989,411)

(879,934)

收購已探明和未探明的油氣資產

(613)

-

(109,931)

(7)

其他，淨額

-

267

657

(322)

用於投資活動的淨現金

(223,268)

(287,821)

(1,098,685)

(880,263)

融資活動現金流：

用於回購高級票據的現金

-

-

-

(584,946)

回購普通股

(22,859)

(36,966)

(228,105)

(57,207)

出售普通股的淨收益

1,243

1,394

3,058

3,039

已支付股息

(17,447)

(18,419)

(71,614)

(19,637)

股票獎勵發行淨額結算

-

-

(7,882)

(25,129)

其他，淨額

-

-

-

(9981)

用於融資活動的淨現金

(39,063)

(53,991)

(304,543)

(693,861)

現金、現金等價物和受限現金的淨變化

214,184

(53,437)

171,166

112,282

期初現金、現金等價物和受限現金

401,980

498,435

444,998

332,716

期末現金、現金等價物和受限現金

美元人民幣：616,164美元

美元人民幣，444,998美元

美元人民幣：616,164美元

美元人民幣，444,998美元

SM能源公司

財務重點

2023年12月31日

現金流量表合併報表(續)

(以千為單位)

截至12月31日的三個月

截至12月31日的12個月

2023

2022

2023

2022

追加現金流量信息補充明細表：

經營活動：

支付利息的現金，扣除資本化利息

美元人民幣，人民幣(9,433美元)

美元人民幣，人民幣(8,572美元)

美元人民幣(86,947美元)

美元人民幣(134,240)

繳納所得税的現金淨額

美元人民幣，人民幣(2799美元)

元人民幣，70元人民幣

美元人民幣(8,975美元)

美元人民幣(10,576美元)

投資活動：

資本支出應計項目變動

美元，歐元，45,111美元

美元，美元，(20,801美元)

元人民幣和80,794美元

元人民幣和29,789美元

公司計算的非GAAP指標和指標的定義

爲了補充根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務業績的陳述，公司提供了某些非GAAP的衡量標準和指標，管理層和投資界使用這些指標來評估公司的財務狀況、經營結果和現金流，並比較不同時期和公司同行的業績。該公司認為，這些衡量標準和衡量標準被投資界廣泛使用，包括投資者、研究分析師和其他人，用於評估和比較上游石油和天然氣公司在做出投資決策或建議時的經常性財務結果。如上所述，這些衡量標準和指標在公司和投資專業人士之間可能有不同的計算，並且可能無法直接與其他公司提供的相同衡量標準和指標進行比較。不應單獨考慮非GAAP衡量標準，或將其作為最直接可比較的GAAP衡量標準或根據GAAP提出的公司財務或經營業績的任何其他衡量標準的替代品。公司的每一項非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬如下。這些措施可能無法與其他公司的類似標題措施相比較。

調整后EBITDAX：調整后EBITDAX按扣除利息費用、利息收入、所得税、損耗、折舊、攤銷及資產報廢債務前淨收益、負債增值費用、勘探費用、財產放棄及減值費用、非現金股票補償費用、衍生工具損益淨額、資產剝離損益、債務清償損益及若干其他項目計算。經調整的EBITDAX不包括本公司認為影響經營業績可比性的某些項目，並可排除一般非經常性或其時間和/或金額無法合理估計的項目。調整后的EBITDAX是一種非GAAP衡量標準，公司認為它為投資者和分析師提供了有用的額外信息，作為一種業績衡量標準，用於分析公司為勘探、開發、收購和償還債務在內部籌集資金的能力。根據經調整的EBITDAX比率，本公司亦須遵守本公司信貸協議下的財務契諾，信貸協議是本公司的主要流動資金來源。有關信貸協議及其契約的討論，請參閱本公司的2023年10-K表格。

調整后自由現金流量：調整后自由現金流量的計算方法為營運資本淨變動前經營活動提供的現金淨額減去應計項目變動前的資本支出。該公司使用這一衡量標準作為運營現金的代表，超過提供流動性的資本支出，為諸如減少債務、向股東返還現金或擴大業務等可自由支配的義務提供資金。

調整后的淨收入和調整后的每股攤薄普通股淨收入：調整后的淨收入和調整后的每股攤薄普通股淨收入不包括本公司認為影響經營業績可比性的某些項目，包括一般非經常性性質或其時間和/或金額無法合理估計的項目。這些項目包括非現金和其他調整，如扣除結算、減值、剝離活動淨（收益）損失、債務償還收益和損失以及非經常性事項應計項目的衍生工具收益和損失。公司使用這些指標來評估公司持續經營業績和趨勢的可比性，並相信這些指標為投資者提供了有用的信息，以經常性地分析公司的基本業務。

淨債務：債務淨額按未償還優先票據本金總額加上循環信貸融資提取的金額減去現金及現金等價物（亦稱為資金債務總額）計算。公司使用淨債務作為財務狀況的衡量標準，並認為該衡量標準為投資者提供了有用的額外信息，以評估公司的資本結構和財務槓桿。

淨債務對調整后EBITDAX：淨債務對調整后EBITDAX的計算方法為淨債務（定義見上文）除以過去12個月期間的調整后EBITDAX（定義見上文）（也稱為槓桿率）。這種計算方法的一個變化是根據公司的信貸協議的財務契約。公司和投資界可以使用該指標來了解公司償還債務的能力，並確定其槓桿狀況的趨勢。本公司調節此計算的兩個非GAAP措施組成部分。

套期保值后：套期保值后是指扣除商品淨衍生品結算影響后的平均已實現價格。該公司認為，這一指標有助於管理層和投資界瞭解商品淨衍生品結算對平均實現價格的影響。

税前PV-10：税前PV-10是根據估計探明儲量所用的價格和截至所示日期的有效成本，從估計淨探明儲量生產中產生的估計未來收入的現值，扣除估計生產和未來開發成本（除非該等費用根據合約規定可予更改），不考慮非財產相關費用，如一般和行政費用、償債、未來所得税費用或折舊、損耗和攤銷，使用10%的年貼現率貼現。雖然這一措施不包括所得税的影響，因為它將在使用貼現未來淨現金流量計算的標準化措施，它確實提供了一個指示性的代表性的相對價值，本公司的比較基礎上，其他公司和各期。提出這一措施是因為管理層認為它為投資者提供了有用的信息，用於經常性地分析公司的基本業務。

SM能源公司

財務摘要

2023年12月31日

生產數據

截至12月31日的三個月，

截至十二月三十一日止十二個月，

2023

2022

百分比變化

2023

2022

百分比變化

已實現銷售價格（扣除衍生工具結算淨額影響前）：

油（每桶）

美元/美元 七十七點四一

美元/美元 八十二點三十五分

（6）%

美元/美元 七十六點二八

美元/美元 九十四點六七

（19）%

氣體（每Mcf）

美元/美元 2.47

美元/美元 4.52

（45）%

美元/美元 2.48

美元/歐元，6.28美元

(61)%

NGL(按Bbl)

美元，21.92美元

$和$26.10

(16)%

美元，23.02美元

美元至35.66美元

(35)%

當量(每桶)

美元至42.99美元

$和$50.92

(16)%

美元和42.60美元

美元至63.18美元

(33)%

實際銷售價格(含衍生產品淨結算影響)：

油(每桶)

美元至76.31美元

美元至67.30美元

13%

美元至75.15美元

美元至73.21美元

3%

天然氣(按Mcf)

美元，每股2.81美元

美元/歐元，3.60美元

(22)%

美元，2.85美元

美元：4.92美元

(42)%

NGL(按Bbl)

美元和22.57美元

$和$25.83

(13)%

美元和23.51美元

$和$32.60

(28)%

當量(每桶)

美元至43.45美元

美元至42.12美元

3%

美元至43.09美元

美元和49.76美元

(13)%

淨生產量：(1)

石油(MMBbl)

6.1

5.7

6%

23.8

24.0

(1)%

燃氣(Bcf)

33.5

32.1

4%

132.4

125.9

5%

NGL(MMBbl)

2.5

2.1

18%

9.7

8.0

21%

等效(MMBoe)

14.1

13.1

7%

55.5

53.0

5%

平均日淨產量：(1)

石油(MBbls/天)

66.0

62.0

6%

65.1

65.7

(1)%

天然氣(MMcf/天)

364.1

348.9

4%

362.7

345.0

5%

NGL(MBbls/day)

26.7

22.7

18%

26.4

21.9

21%

當量(MB/天)

153.5

142.9

7%

152.0

145.1

5%

每個BOE數據：(1)

租賃運營費用

美元，美元，5.31美元

美元，5.20美元

2%

美元：5.13美元

美元：5.03美元

2%

運輸成本

美元，2.08美元

美元：2.86美元

(27)%

美元：2.46美元

美元，2.83美元

(13)%

生產税

美元，1.97美元

美元：2.43美元

(19)%

美元，1.89美元

美元/歐元，3.07美元

(38)%

從價稅費用

美元，0.37美元

美元/美元，0.97美元

(62)%

美元/歐元，0.67美元

美元，0.79美元

(15)%

一般和行政(2)

美元，2.60美元

美元/歐元，2.50美元

4%

美元，2.18美元

美元，2.16美元

1%%

衍生產品結算淨收益(虧損)

美元，0.46美元

美元(8.80)

105%

美元，0.49美元

$(13.42)

104%

損耗、折舊、攤銷和資產報廢負債增加

美元，13.39美元

美元，10.93美元

23%

美元和12.44美元

美元和11.40美元

9%

(1)由於四捨五入，金額和百分比變動可能無法計算。

(2)包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的非現金股票薪酬支出分別為0.33美元和0.30美元，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月分別為0.29美元和0.28美元。

SM能源公司

財務重點

2023年12月31日

調整后的EBITDAX調節表(%1)

(以千為單位)

將經營活動提供的淨收入(GAAP)和淨現金(GAAP)調整為調整后EBITDAX(非GAAP)：

截至12月31日的三個月

截至12月31日的12個月

2023

2022

2023

2022

淨收益(GAAP)

美元人民幣，247,111美元

美元人民幣：258,463美元

美元人民幣：817,880美元

1,111,952美元

利息支出

23,917

22,638

91,630

120,346

利息收入

(6,052)

(3,694)

(19854)

(5,774)

所得税費用

44,703

64,867

96,322

283,818

損耗、折舊、攤銷和資產報廢負債增加

189,107

143,611

690,481

603,780

探索(2)

14,721

9,826

55,333

50,978

減值

-

1,002

-

7,468

基於股票的薪酬費用

5731

4,914

20,250

18,772

淨派生(收益)虧損

(80,506)

(11,168)

(68,154)

374,012

衍生產品結算淨收益(虧損)

6,523

(115,620)

26,921

(710,700)

債務清償損失

-

-

-

67,605

其他，淨額

(128)

(985)

1,497

(3969)

調整后EBITDAX(非GAAP)

美元人民幣：445,127美元

美元人民幣，373,854美元

1,712,306美元

1,918,288美元

利息支出

(23,917)

(22,638)

(91,630)

(120,346)

利息收入

6,052

3,694

19,854

5,774

所得税費用

(44,703)

(64,867)

(96,322)

(283,818)

探索(2)(3)

(14,901)

(8,851)

(46,467)

(36,810)

攤銷債務貼現和遞延融資成本

1,372

1,371

5,486

10,281

遞延所得税

45,085

66,061

88,256

269,057

其他，淨額

9,622

(1,416)

(12,538)

(3957)

營運資金淨變動

52,778

(58,833)

(4,551)

(72,063)

經營活動提供的現金淨額(GAAP)

美元人民幣，476,515美元

美元人民幣：288,375美元

1,574,394美元

1,686,406美元

(1)見上文《公司計算的非GAAP計量和指標的定義》。

(2)股票補償費用是隨附的合併經營報表上勘探費用和一般及行政費用項目的組成部分。因此，上述對賬中顯示的勘探項目將與隨附的合併經營報表中記錄的以股票為基礎的補償費用部分的金額不同，並計入勘探費用。

(3)截至2023年12月31日止三個月及十二個月，金額不包括與鑽探階段遇到技術問題的一口井的勘探活動不成功有關的某些資本開支。截至2022年12月31日止三個月及十二個月，金額不包括與公司核心業務範圍以外不成功的勘探工作有關的某些資本開支。

SM能源公司

財務重點

2023年12月31日

調整后淨收益對帳(%1)

(單位為千，每股數據除外)

將淨收益(GAAP)調整為調整后淨收益(非GAAP)：

截至12月31日的三個月

截至12月31日的12個月

2023

2022

2023

2022

淨收益(GAAP)

美元：247,111美元

美元：258,463美元

美元：817,880美元

1,111,952美元

淨派生(收益)虧損

(80,506)

(11,168)

(68,154)

374,012

衍生產品結算淨收益(虧損)

6,523

(115,620)

26,921

(710,700)

減值

-

1,002

-

7,468

債務清償損失

-

-

-

67,605

其他，淨額

(128)

(985)

1,497

(3969)

調整對税收的影響(2)

16,082

27,509

8,623

57,632

淨研發税收抵免結轉(3)

(7,591)

-

(84,277)

-

調整后淨收益(非GAAP)

美元：181,491美元

美元/歐元，159,201美元

美元：702,490美元

美元，約合90.4萬美元

稀釋后每股普通股淨收入(GAAP)

美元人民幣，人民幣2.12美元

美元人民幣，人民幣2.09美元

美元人民幣，人民幣6.86美元

美元人民幣，人民幣8.96美元

淨派生(收益)虧損

(0.69)

(0.09)

(0.57)

3.01

衍生產品結算淨收益(虧損)

0.06

(0.94)

0.23

(5.73)

減值

-

0.01

-

0.06

債務清償損失

-

-

-

0.54

其他，淨額

-

(0.01)

0.01

(0.03)

調整對税收的影響(2)

0.14

0.22

0.07

0.46

淨研發税收抵免結轉(3)

(0.07)

-

(0.71)

-

調整后每股攤薄后淨收益(非公認會計准則)

美元人民幣，人民幣1.56美元

美元人民幣，人民幣1.29美元

美元，美元，5.89美元

美元人民幣，人民幣7.29美元

基本加權平均已發行普通股

115,971

122,485

118,678

122,351

稀釋加權平均已發行普通股

116,587

123,399

119,240

124,084

注意：由於四捨五入的關係，可能不會計算金額。

(1)見上文「公司計算的非GAAP計量和指標的定義」。

(2)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月的調整對税收的影響，使用21.7%的税率計算。這一税率接近公司各個時期的法定税率，經普通永久性差異調整后的税率。

(3)調整后的淨收入扣除了與2023年前納税年度有關的研發税收抵免結轉的利益。

SM能源公司

財務重點

2023年12月31日

區域油氣探明淨儲量

米德蘭盆地

南得克薩斯

合計

2023年年末預計淨探明儲量

石油(MMBbl)

159.2

70.9

230.1

燃氣(Bcf)

654.8

877.2

1,532.0

NGL(MMBbl)

0.2

119.3

119.5

MMBoe

268.5

336.4

604.9

已證明已開發的百分比

62%

52%

56%

注意：由於四捨五入的關係，可能不會計算金額。

税前PV-10對帳單(1)

(單位：百萬)

截至12月31日

將未來淨現金流量貼現標準化計量(GAAP)調整為税前PV-10(非GAAP)：

2023

2022

未來淨現金流量貼現(GAAP)的標準化計量

美元人民幣，人民幣6,280.1

美元的人民幣、人民幣9,962.1

附加：扣除所得稅后每年打九折

5,294.5

7,551.5

新增：未來未貼現所得税

2,000.0

3,888.3

税前未貼現未來淨現金流

13,574.6

21,401.9

更低：不含税的10%年折扣

(6,198.1)

(9,247.4)

税前PV-10(非GAAP)

美元人民幣，人民幣7,376.5

美元人民幣，人民幣12,154.5

(1)見上文「公司計算的非GAAP計量和指標的定義」。

債務本金總額與淨債務的對賬(1)

(以千為單位)

截至12月31日

2023

2022

高級債券本金金額(2)

美元人民幣，人民幣1,585,144美元

美元人民幣，人民幣1,585,144美元

循環信貸安排(2)

-

-

債務本金總額(GAAP)

1,585,144

1,585,144

減：現金及現金等價物

616,164

444,998

淨債務(非公認會計准則)

美元的現金，一美元，980美元

美元人民幣，1,140,146美元

(1)見上文「公司計算的非GAAP計量和指標的定義」。

(2)金額來自公司2023年10-K報表第二部分第8項附註5-長期債務。

SM能源公司

財務重點

2023年12月31日

調整后自由現金流(%1)

(以千為單位)

截至12月31日的三個月

截至12月31日的12個月

2023

2022

2023

2022

經營活動提供的現金淨額(GAAP)

美元：476,515美元

美元，288,375美元

$1,574,394

$1,686,406

營運資金淨變動

(52,778)

58,833

4,551

72,063

營運資本淨變動前的運營現金流(非公認會計准則)

423,737

347,208

1,578,945

1,758,469

資本支出(GAAP)

222,655

288,088

989,411

879,934

資本支出應計項目變動

45,111

(20,801)

80,794

29,789

應計項目變動前的資本支出(非GAAP)

267,766

267,287

1,070,205

909,723

調整后自由現金流(非GAAP)

美元/歐元，155,971美元

元人民幣和79,921美元

美元：508,740美元

美元：848,746美元

(1)見上文「公司計算的非GAAP計量和指標的定義」。

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來源SM能源公司