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2024-03-01 08:28
儘管價格強勁反彈,但可以毫不誇張地説,星座能源目前2.1倍的市售比(P/S)與美國電力公用事業行業的P/S比率中值約為1.8倍相比,似乎相當「中等」。然而,如果市盈率沒有理性基礎,投資者可能會忽視明顯的機會或潛在的挫折。
星座能源可能會做得更好,因為它最近的收入增長低於大多數其他公司。這可能是因為許多人預計平淡無奇的營收表現將積極增強,這使得市盈率與S的比率沒有下降。你真的希望如此,否則你為一家擁有這種增長特徵的公司支付的價格相對較高。
爲了證明其P/S比率是合理的,星座能源需要實現與該行業類似的增長。
回顧過去一年,該公司的營收幾乎與前一年持平。儘管過去12個月的總收入比三年前增長了42%,但令人欣喜的是。因此,股東會感到高興,但也會對過去12個月的情況有一些需要思考的問題。
根據跟蹤該公司的七位分析師的説法,展望未來,收入預計將大幅下滑,未來三年每年將收縮5.7%。在其他行業預計將以每年3.9%的速度增長的情況下,這並不是什麼好事。有鑑於此,星座能源的P/S與大多數其他公司坐在一起有點令人擔憂。顯然,該公司的許多投資者拒絕接受這位分析師的悲觀看法,目前不願拋售他們的股票。如果市盈率/S指數跌至更符合負增長前景的水平,這些股東很可能正在為未來的失望做準備。
其股價大幅上漲,現在星座能源的市盈率/S回到了行業中值的範圍內。我們會説,市銷率的力量主要不是作為一種估值工具,而是衡量當前投資者的情緒和未來預期。
雖然星座能源的P/S對行業內的公司來説並不是什麼不尋常的事情,但考慮到收入下降的預測,我們並沒有預料到這一點。考慮到這一點,我們不認為目前的市盈率是合理的,因為收入下降不太可能長期支持更積極的情緒。如果糟糕的收入前景告訴我們一件事,那就是目前的價格水平可能是不可持續的。
還值得注意的是,我們發現了兩個星座能量的警告信號,你需要考慮一下。
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