Frontier Airlines Reports First Quarter 2024 Financial Results

丹佛，2024年5月2日/美通社/ -- Frontier Group Holdings，Inc.（納斯達克股票代碼：ULCC），Frontier Airlines，Inc.的母公司，今天報告了2024年第一季度的財務業績，併發布了2024年第二季度和全年的指引。

2024年第一季度總結：

首席執行官巴里·比弗爾（Barry Biffle）評論道：「嚴格的成本和收入管理導致第一季度業績超出預期。」「我們預計今年剩余時間的業績將建立在我們正在實施的收入和網絡增強的基礎上，最引人注目的是向服務不足、高票價市場的過渡、收入多元化和成本節約，包括與網絡簡化相關的好處。我為Frontier團隊的非凡貢獻以及他們每天提供低價服務的持續承諾感到自豪。"

2024年第一季度精選財務亮點

以下是第一季度精選財務業績的摘要，包括GAAP和調整后（非GAAP）指標。請參閱本新聞稿附錄中的「非GAAP財務信息的確認」。

（未經審計，單位：百萬，百分比和每股數據除外）

截至3月31日的三個月，

2024

2023

報告（GAAP）

調整

（非GAAP）

報告（GAAP）

調整

（非GAAP）

總經營收益

$ 865

$ 865

$ 848

$ 848

總運營支出

$ 896

$ 896

$ 873

$ 872

税前收入（損失）

$ (24)

$ (24)

$ (17)

$ (16)

税前利潤率

（2.8）%

（2.8%）

（2.0）%

（1.9）%

淨利潤（虧損）

$ (26)

$ (21)

$ (13)

$ (12)

稀釋每股收益（虧損）

$ （0.12）

$ （0.09）

$ （0.06）

$ （0.06）

營收表現

2024年第一季度總營業收入增長2%，達到8.65億美元，運力增長8%，均與2023年同期相比，每可用座位英里收入（「RASM」）為9.16美分，與2023年同期相比下降了5%。與2023年同期相比，客流量增加了14%，平均賽段長度縮短了9%，每位乘客的總收入為123.53美元，下降了1%。RASM從2023年第一季度的9.67美分下降，原因是飛行客座率從83%下降到73%，這與公司專注於最大限度地提高總收入有關，2024年第一季度的乘客里程收益率增加到12.6美分，而2023年第一季度為11.7美分。

性價比

2024年第一季度的總運營費用為8.96億美元，其中包括2.63億美元的燃料費用，平均成本為每加侖2.93美元。調整后的總運營費用（不包括燃料）（非GAAP指標）為6.33億美元，比指導中點低約3%，主要原因是整個組織的成本績效好於預期。

2024年第一季度CASM為9.49美分，比2023年同期下降5%。非GAAP指標CASM（不包括燃油）為6.71美分，比2023年季度高出1%。調整后的CASM（不包括燃油）階段長度調整為1，000英里（非GAAP衡量標準），比2023年同期低3%，主要原因是該季度新增了三筆售后回租交易，以及整個組織積極的成本管理，有助於緩解同比通脹影響。

盈利

2024年第一季度税前虧損為2400萬美元，税前利潤率為（2.8%）。

2024年第一季度淨虧損為2600萬美元，其中包括針對遞延所得税資產的500萬美元非現金估值備抵，該資產主要與該季度產生的税前虧損有關。預計該備抵不會影響公司利用累計淨營業虧損抵消未來潛在所得税負債的能力。不計該項目，調整后（非GAAP）淨虧損為2100萬美元。

現金及流動資金

截至2024年3月31日，無限制現金及現金等值物為6.22億美元，比2023年底高出1300萬美元。

艦隊

截至2024年3月31日，Frontier擁有由142架空客單通道飛機組成的機隊，具體計劃如下，全部通過2025年至2036年到期的運營租賃融資。

設備

數量

席位

A320neo

82

186

A320CEO

8

180 - 186

A321首席執行官

21

230

A321neo

31

240

總機隊

142

根據燃油效率（第一季度消耗的每加侖燃油的ASM;與美國所有其他主要航空公司相比）衡量，Frontier是「美國最環保的航空公司」。2024年第一季度，Frontier每加侖產生105個ASM，比2023年同期提高了2%。

Frontier在2024年第一季度交付了六架A321 neo飛機，截至2024年3月31日，由燃油效率更高的A320 neo系列飛機組成的機隊比例增加至80%，是美國所有主要航空公司中最高的。A321 neo預計將通過節省燃油和更高的每次出發平均座位來釋放顯着的規模效率。截至2024年3月31日，該公司承諾在2029年之前再交付204架飛機，其中包括67架A320 neo飛機和137架A321 neo飛機的採購承諾，后者佔未來承諾交付量的67%。

新升級的FRONTIER MILES SEARCH常旅客計劃

2024年1月，該公司正式推出了重新構想的FRONTIER Miles Inbox忠誠度計劃，允許消費者「以更少的價格獲得一切」。「新計劃使消費者能夠快速賺取旅行里程和精英狀態積分，並通過Frontier Airlines World Mastercard消費每一美元即可獲得獎勵，該信用卡的總合格購買賺取率為業內最高，每美元消費最多可獲得20英里或積分完成航班。

旅行里程和精英狀態積分現在根據在Frontier符合資格的產品（包括航班、行李、座位分配和捆綁包）上花費的金額來累積，採用標準的10倍乘數，即消費1美元可獲得10英里。每個狀態級別的里程乘數增加高達20倍。

信用卡的改進贏得了領先的個人理財出版物的區別。2024年3月，Money.com將Frontier Airlines World Mastercard評為最適合廉價旅行的航空公司信用卡，理由是其獎勵率高，而且所花的每一美元都能成為精英會員。

前瞻性指引

以下提供的指導基於公司當前的估計，並不是未來業績的保證。本指南存在重大風險和不確定性，可能導致實際結果出現重大差異，包括公司向美國證券交易委員會（「SEC」）提交的報告中討論的風險因素。Frontier不承擔更新任何前瞻性陳述或估計的義務，適用法律要求的除外。此外，該指南不包括特殊項目以及非GAAP指標與可比GAAP指標的對賬，因為目前無法確定此類金額。

該公司在簡化其網絡並將增長分配給高票價和服務不足的「VFR」（拜訪親友）市場方面正在取得重大進展，並有望實現到2024年6月往返飛行率超過80%的目標。這些努力得到了擴建至13個船員基地的支持，辛辛那提和芝加哥預計將於2024年5月開放，波多黎各聖胡安預計將於2024年6月開放。除了季節性因素、收入多元化和非燃料成本節約舉措之外，網絡轉型預計將推動第二季度調整后（非GAAP）税前利潤率連續上升，並支持2024年全年調整后（非GAAP）税前利潤率指引3至6%，儘管燃料成本較高。

2024年第二季度

預計產能將比2023年同期增長12%至14%。隨着向高票價、服務不足的市場的轉變，2024年第二季度預定運力的很大一部分被分配給新市場，公司認為這些市場的成熟將推動更高的RASM。根據2024年5月1日的混合燃料曲線，預計燃料成本為每加侖2.80至2.90美元。調整后的（非GAAP）總運營費用（不包括燃料）預計為7.05至7.2億美元。調整后（非GAAP）税前利潤率（不包括特殊項目）預計為3%至6%，包括燃油價格上漲和網絡轉型的影響。

2024年全年

除燃油價格外，全年指引自2024年2月6日起保持不變。總而言之，產能預計將比2023年增加12%至15%，調整后（非GAAP）税前利潤率預計為3%至6%（不包括特殊項目）。根據2024年5月1日的混合燃料曲線，目前預計燃料成本為每加侖2.80至2.90美元，比之前的指導高出0.10美元/加侖。調整后的（非GAAP）CASM（不包括燃油）階段長度調整為1，000英里，預計將比上年下降1%至3%。扣除退款后的交貨前押金預計為2000萬至5000萬美元，其他資本支出預計為1.6億至1.8億美元。

當前的前瞻性指導估計如下表所示：

二季度

2024（a）

產能增長（與2023年第2季度相比）（b）

12%至14%

調整后（非GAAP）總運營費用（不包括燃料）（百萬美元）（c）

705美元至720美元

每加侖平均燃油成本（d）

2.80美元至2.90美元

有效税率（e）

~ 23%

調整后（非GAAP）税前利潤率

3%至6%

全年

2024（a）

產能增長（與2023年相比）（b）

12%至15%

每加侖平均燃油成本（d）

2.80美元至2.90美元

調整后（非GAAP）CASM（不包括燃油），賽段長度調整為1，000英里（c）

下降1%至3%

調整后（非GAAP）税前利潤率

3%至6%

交貨前押金，扣除退款（百萬美元）

20到50美元

其他資本支出（百萬美元）（f）

160至180美元

_________________

（a）

包括對某些非GAAP指標的指導，包括調整后的總運營費用（不包括燃料）和調整后的税前利潤率，其中不包括特殊項目。該公司無法將這些前瞻性預測與GAAP進行協調，因為目前無法確定此類特殊項目的性質或金額。

（b）

鑑於當前需求環境的動態性質，公司做出的實際產能調整可能與當前預期存在重大差異。

（c）

估計金額不包括燃料費用和特殊項目，后者目前無法估計。該金額考慮了額外的預期容量。舞臺長度調整為1，000英里：調整后的CASM（不包括燃油）* 平方根（舞臺長度/1，000）。

（d）

每加侖的估計燃油成本基於2024年5月1日的混合噴氣燃油曲線，包括估計燃油税和飛機燃油成本。

（e）

由於不同因素，公司第二季度的實際税率可能與預測税率不同，這些因素可能包括但不限於確認的收入和費用項目的組成，包括不可扣除或其他類似項目的金額。

（f）

其他資本支出估計包括資本化的重型維護。

電話會議

該公司將於今天（2024年5月2日）東部時間（美國）上午11：00召開電話會議，討論2024年第一季度業績。投資者可以在公司網站https://ir.flyfrontier.com/news-and-events/events的投資者關係部分收聽僅限臨時工的現場網絡廣播。該電話會議還將在公司網站的投資者關係部分存檔並保存90天。

關於邊疆航空

邊疆航空公司，Frontier Group Holdings，Inc.的子公司（納斯達克股票代碼：ULCC），致力於「低價做得正確。「該公司總部位於科羅拉多州丹佛市，運營着142架A320系列飛機，並擁有美國最大的A320 neo系列機隊。這些飛機的使用，以及Frontier的高密度座椅配置和減重舉措，有助於Frontier繼續成為美國所有主要航空公司中燃油效率最高的航空公司（以每加侖消耗燃油的ASM衡量）。隨着訂購了200多架新空客飛機，Frontier將繼續發展，以履行在美國各地提供負擔得起的旅行的使命。

有關前瞻性陳述和信息的警告聲明

由於與公司運營和商業環境相關的眾多風險和不確定性，實際結果可能與這些前瞻性陳述存在重大差異，包括但不限於以下內容：公司運營所在州和全球不利的經濟和政治狀況，包括通貨膨脹環境和潛在的經濟衰退，以及由此產生的對成本投入和/或消費者航空旅行需求的影響;全球航空業的高度競爭性質以及該行業對價格折扣和運力變化的敏感性;公司航班運營中斷，包括由於公司無法控制的因素，例如不利天氣事件或空中交通管制員人員短缺;公司以合理的成本吸引和留住合格人員的能力;燃油價格高企和/或波動或飛機燃油供應嚴重中斷，包括俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭造成的;公司依賴技術和自動化系統運營其業務，以及任何重大故障或中斷或未能有效集成和實施的影響，技術或系統;公司對第三方服務提供商的依賴以及這些方未能按預期履行或公司與這些提供商的關係或其提供服務中斷的影響;不利宣傳和/或損害公司的品牌或聲譽;因涉及公司、其代碼共享合作伙伴或另一家航空公司的事故、災難或事件而導致旅行需求減少和潛在的侵權責任;恐怖襲擊、國際敵對行動或其他安全事件，或對恐怖襲擊或敵對行動的恐懼，即使不是直接針對航空業;增加隱私和數據安全義務或重大數據泄露;航空業因聯盟和聯合業務安排或因合併而發生進一步變化;公司網絡策略的變化或其控制範圍之外的其他因素導致飛機訂單經濟性下降，與修改或終止飛機訂單或進入不利飛機訂單相關的費用;該公司的飛機依賴一家供應商和兩家發動機供應商，以及未能及時交付的影響，來自任何這些供應商的額外設備或支持;工會糾紛、員工罷工或停工以及其他與勞動相關的中斷對公司運營的影響;公司運營的主要機場的服務長期中斷或中斷;季節性的影響和與航空業相關的其他因素;公司未能實現其無形資產或長期資產的全部價值，導致公司記錄損失;遵守政府對航空業廣泛監管的成本;與環境監管和氣候變化相關的成本、負債和風險;公司無法按計劃接受新飛機或將新飛機整合到公司機隊中;公司來自固定義務的大量財務槓桿的影響、公司可能在短期內尋求大量額外財務流動性的可能性以及流動性不足對公司財務狀況和業務的影響;未能遵守公司融資協議中的契約或未能遵守管理公司其他債務的財務和其他契約;公司高級管理團隊或其他關鍵員工的變動或未能留住;當前或未來的訴訟和監管行動，或未能遵守與這些行動相關的任何和解、命令或安排的條款;保險費用增加 或保險範圍不足;以及公司向SEC提交的報告和其他文件中「風險因素」部分不時列出的其他風險和不確定性，包括公司截至2023年12月31日財年的10-K表格年度報告，該報告於2024年2月20日向SEC提交，以及公司於本協議日期或前后提交的10-Q表格季度報告。

本新聞稿中的某些陳述應被視為1933年《證券法》（經修訂）第27 A條、1934年《證券交易法》（經修訂）第21 E條和1995年《私人證券訴訟改革法案》含義內的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於公司對某些當前和未來事件以及預期財務和運營業績的當前預期和信念。「預期」、「將」、「計劃」、「打算」、「預期」、「表明」、「仍然」、「相信」、「估計」、「預測」、「指導」、「展望」、「目標」和類似表達旨在識別前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述包括不僅與歷史事實相關的陳述，例如識別不確定性或趨勢、討論當前已知趨勢或不確定性未來可能影響的陳述，或表明已知趨勢或不確定性未來影響無法預測、保證或保證的陳述。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於本新聞稿發佈之日公司獲得的信息。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是其他原因，適用法律要求的除外。

Frontier Group Holdings，Inc.

簡明合併經營報表

（未經審計，單位：百萬，份額和每股數據除外）

截至3月31日的三個月，

百分比變化

2024

2023

營業收入：

乘客

$ 845

$ 830

2%

其他

20

18

11%

總經營收益

865

848

2%

運營費用：

飛機燃油

263

292

（10）%

薪資、工資和福利

233

203

15%

飛機租金

159

131

21%

站業務

137

124

10%

維護、材料和維修

49

45

百分之九

銷售和營銷

40

40

- %

折舊及攤銷

16

11

45%

其他操作

（一）

27

n/m

總運營支出

896

873

3%

營業收入（虧損）

（31）

（二十五）

24%

其他收入（費用）：

利息開支

（九）

（6）

50%

資本化利息

9

6

50%

利息收入和其他

7

8

（13）%

其他收入（費用）總額

7

8

（13）%

所得税前收入（損失）

（24）

（17）

41%

所得税費用（福利）

2

（4）

n/m

淨利潤（虧損）

$ (26)

$ (13)

100%

每股收益（虧損）：

基本（a）

$ （0.12）

$ （0.06）

100%

稀釋（a）

$ （0.12）

$ （0.06）

100%

加權平均已發行普通股：

基本（a）

223，428，610

218，181，386

2%

稀釋（a）

223，428，610

218，181，386

2%

__________________

N/M =沒有意義

（a）

在淨利潤期間，與根據CARES法案和相關立法提供的資金有關的310萬份未發行認購認購證的稀釋影響、任何非參與期權和未歸屬的限制性股票單位均計入每股稀釋收益計算中。此外，公司260萬份未行使期權中的大部分都是參與證券，因此在行使之前預計不會成為公司兩級法下稀釋股數的一部分，但在淨利潤期間，將被納入作為對公司每股收益計算分子的調整，因為它們有資格參與公司的收益。在計算每股基本和稀釋收益時，參與證券的影響已從淨利潤為正的時期中扣除。

Frontier Group Holdings，Inc.

選定的運營統計數據

（未經審計）

截至3月31日的三個月，

百分比變化

2024

2023

運營統計數據（a）

可用座位里程（「ASM」）（百萬）

9，446

8，775

8%

離港

48，666

42，712

14%

平均舞臺長度（英里）

956

1，053

（9）%

輪擋飛行時

132，057

122，970

7%

現役飛機的平均水平

137

121

13%

飛機-期末

142

125

14%

平均每日飛機利用率（小時）

10.6

11.3

（6）%

乘客（千人）

7，005

6，826

3%

每次出發的平均座位

202

195

4%

收入乘客里程（「RPMs」）（百萬）

6，869

7，262

（5）%

負載係數

72.7%

82.8%

（10.1）分

每位乘客的票價收入（美元）

46.21

44.33

4%

每位乘客的非票價乘客收入（美元）

74.41

77.25

（4）%

每位乘客的其他收入（美元）

2.91

2.70

8%

每位乘客的輔助總收入（美元）

77.32

79.95

（3）%

每位乘客的總收入（美元）

123.53

124.28

（1）%

每可用座位英里總收入（「RASM」）（TM）

9.16

9.67

（5）%

每可用座位英里成本（「CASM」）（）

九點四九

9.95

（5）%

CASM（不包括燃料）（）（b）

6.71

6.62

1%

CASM +淨利息（）（b）

9.42

9.86

（4）%

調整后的CASM（）（b）

9.49

9.94

（5）%

調整后的CASM（不包括燃油）（）（b）

6.71

6.61

2%

調整后的CASM（不包括燃油），賽段長度調整為1，000英里（）（b）（c）

6.56

6.78

（3）%

調整后的CASM +淨利息（）（b）

9.42

9.85

（4）%

每加侖燃油成本（美元）

2.93

3.45

（15）%

消耗的燃油加侖（千）

89，657

84，587

6%

全職員工

7，675

6，587

百分之十七

____________________

（a）

由於四捨五入，數字可能無法重新計算。

（b）

這些指標不是根據GAAP計算的。有關與相應GAAP指標的對賬，請參閱「CASM與CASM（不包括燃料）的對賬、調整后CASM（不包括燃料）、調整后CASM、調整后CASM包括淨利息和CASM包括淨利息。"

（c）

舞臺長度調整為1，000英里：調整后的CASM（不包括燃油）* 平方根（舞臺長度/1，000）。

非GAAP財務信息的確認

該公司在下面提供了GAAP財務信息與所提供的非GAAP財務信息的對賬。非GAAP財務信息被納入是爲了提供補充披露，因為公司認為這些信息是其運營和成本績效等有用的額外指標。這些非GAAP財務指標作為分析工具存在侷限性。由於這些限制，不應孤立地考慮公司經營業績或CASM（不包括未實現損益、特殊項目或其他項目）的確定或作為根據GAAP計算的績效指標的替代品。這些非GAAP財務指標可能與使用類似名稱的非GAAP財務指標的其他公司不同。

淨利潤（虧損）與調整后淨利潤（虧損）以及税前收入（虧損）與調整后税前收入（虧損）的對賬

（百萬美元）（未經審計）

截至3月31日的三個月，

2024

2023

淨利潤（虧損），如報告

$ (26)

$ (13)

非GAAP調整：

交易和合並相關成本（a）

-

1

税前影響

-

1

與非GAAP調整相關的税收優惠（費用）

-

-

估值津貼（b）

5

-

淨利潤（損失）影響

$ 5

$ 1

調整后淨利潤（損失）（c）

$ (21)

$ (12)

據報告，所得税前收入（損失）

$ (24)

$ (17)

税前影響

-

1

調整后税前收入（損失）（c）

$ (24)

$ (16)

____________________

（a）

代表終止與精神航空公司合併而產生的100萬美元員工保留成本，截至2023年3月31日止三個月。

（b）

在截至2024年3月31日的三個月內，針對美國聯邦和州淨運營虧損遞延税項資產記錄了500萬美元的非現金估值準備金，這些資產基本上不會到期，主要是由於處於三年曆史累計税前虧損狀態，以及由於本季度虧損，這對現金税沒有影響，也不反映公司產生的可扣除淨營業損失或產生的實際現金納税義務的有效税率。

（c）

調整后的淨利潤（虧損）和調整后的税前收入（虧損）作為補充披露包括在內，因為公司相信它們是其經營業績的有用指標。淨利潤（損失）和税前收入（損失）的推導是航空業公認的績效衡量標準，公司管理層以及投資者、證券分析師和其他利益相關方經常使用該方法來比較航空業公司的經營業績。

調整后的淨利潤（損失）和調整后的税前收入（損失）作為分析工具存在侷限性。調整后的淨利潤（損失）和調整后的税前收入（損失）並不反映公司認為不表明公司持續運營的事項產生的某些現金費用的影響，也不反映公司的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求，和行業中的其他公司可能會以與公司不同的方式計算調整后的淨利潤（虧損）和調整后的税前收入（虧損），從而限制了它們作為比較指標的有用性。由於這些限制，調整后的淨利潤（損失）和調整后的税前收入（損失）不應與根據GAAP計算的績效指標分開考慮或作為其替代品。此外，由於調整后淨利潤（虧損）和調整后税前收入（虧損）的衍生品（包括調整后税前利潤率）並非根據GAAP確定，因此此類指標很容易進行不同的計算，並且並非所有公司都以相同的方式計算這些指標。因此，所呈現的淨利潤衍生品（包括調整后的淨利潤（虧損）和調整后的税前收入（虧損））可能無法與其他公司呈現的類似標題的指標直接比較。由於上述原因，調整后淨利潤（虧損）和調整后税前收入（虧損）具有重大侷限性，影響其作為公司盈利能力指標的使用。因此，請您不要過度依賴此信息。

總運營費用與總運營費用（不包括燃料）、調整后總運營費用和調整后總運營費用（不包括燃料）的對賬

（百萬美元）（未經審計）

截至3月31日的三個月，

2024

2023

報告的運營費用總額（a）

$ 896

$ 873

交易和合並相關成本

-

（一）

調整后的總運營費用（b）

896

872

飛機燃油

（263）

（292）

調整后的總運營費用（不包括燃料）（b）

$ 633

$ 580

據報告，運營費用總額

$ 896

$ 873

飛機燃油

（263）

（292）

總運營費用（不包括燃料）（b）

$ 633

$ 581

__________________

（a）

有關調整項目的討論，請參閱上文「淨利潤（損失）與調整后淨利潤（損失）以及税前收入（損失）與調整后税前收入（損失）的對賬」。

（b）

總運營費用（不包括燃料）、調整后的總運營費用和調整后的總運營費用（不包括燃料）被納入補充披露，因為公司認為它們是其運營業績的有用指標。總運營費用的推導是航空業公認的績效衡量標準，公司管理層以及投資者、證券分析師和其他利益相關方經常使用它來比較航空業公司的運營業績。

總運營費用（不包括燃料）、調整后的總運營費用和調整后的總運營費用（不包括燃料）作為分析工具存在侷限性，行業中的其他公司可能會以與公司不同的方式計算總運營費用（不包括燃料）、調整后的總運營費用和調整后的總運營費用（不包括燃料），從而限制了它們作為比較指標的有用性。由於這些限制，總運營費用（不包括燃料）、調整后的總運營費用和調整后的總運營費用（不包括燃料）不應與根據GAAP計算的績效指標分開考慮或替代其。此外，由於總運營費用（不包括燃料）、調整后的總運營費用和調整后的總運營費用（不包括燃料）的推導不是根據GAAP確定的，因此此類指標很容易進行不同的計算，並且並非所有公司都以相同的方式計算這些指標。因此，總運營費用的衍生品（包括總運營費用（不包括燃料）、調整后的總運營費用和調整后的總運營費用（不包括燃料）可能無法與其他公司提出的類似標題的衡量標準直接比較。由於上述原因，總運營費用（不包括燃料）、調整后的總運營費用和調整后的總運營費用（不包括燃料）具有重大侷限性，影響其作為公司盈利能力指標的使用。因此，請您不要過度依賴此信息。

淨利潤（損失）與EBITDA和EBITDART以及調整后EBITDA和調整后EBITDART的對賬

（百萬美元）（未經審計）

截至3月31日的三個月，

2024

2023

淨利潤（虧損）

$ (26)

$ (13)

加（減）：

利息開支

9

6

資本化利息

（九）

（6）

利息收入和其他

（七）

（八）

所得税費用（福利）

2

（4）

折舊及攤銷

16

11

EBITDA（a）

（十五）

（14）

加：飛機租金

159

131

EBITTAR（b）

$ 144

$ 117

EBITDA（a）

$ (15)

$ (14)

加（減）（c）：

交易和合並相關成本

-

1

調整后EBITDA（a）

（十五）

（13）

加：飛機租金

159

131

調整后EBITTAR（b）

$ 144

$ 118

__________________

（a）

EBITDA和調整后EBITDA作為補充披露，因為公司認為它們是其經營業績的有用指標。EBITDA的衍生物是航空業公認的業績衡量標準，經常被公司管理層以及投資者、證券分析師和其他相關方用於比較行業內公司的經營業績。

EBITDA和調整后EBITDA不反映公司認為不表明其持續運營的事項產生的某些現金費用的影響;公司的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求;公司流動資金需求的變化或現金需求;或公司債務的利息費用，或支付利息或本金所需的現金需求或與其認購證相關的可能現金需求。此外，儘管折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產將來往往必須更換，並且EBITDA和調整后EBITDA並不反映此類更換的任何現金需求。航空業的其他公司可能會以與公司不同的方式計算EBITDA和調整EBITDA，從而限制了其作為比較指標的有用性。由於這些限制，EBITDA和調整后EBITDA不應與根據GAAP計算的績效指標分開考慮或替代其。此外，由於EBITDA和調整后EBITDA的衍生並非根據GAAP確定，因此此類指標容易受到不同計算的影響，並且並非所有公司都以相同的方式計算這些指標。因此，所提供的EBITDA衍生品（包括調整后EBITDA）可能無法與其他公司提供的類似標題的指標直接比較。

由於上述原因，EBITDA和調整后EBITDA均存在重大侷限性，影響其作為公司盈利能力指標的使用。因此，請您不要過度依賴此信息。

（b）

EBITDART和調整后EBITDART被納入補充披露，因為公司認為它們僅作為航空公司的估值指標有用，因為他們的計算隔離了一般融資的影響、資本支出和收購的會計影響（主要是飛機，可以通過資本租賃或經營租賃直接收購，直接承擔收購債務，出於會計目的，其中每一項的列報方式有所不同），以及所得税，由於與特定航空公司的潛在價值無關的原因，不同時期和不同航空公司的所得税可能會有顯着差異。然而，EBITDART和調整后EBITDART並非根據GAAP確定，容易受到不同計算的影響，並且並非所有公司都以相同的方式計算指標。因此，所呈現的EBITDART和調整后EBITDART可能無法與其他公司呈現的類似標題的指標直接比較。此外，EBITDART和調整后EBITDART不應被視為整體業績的衡量標準，因為它們不包括飛機租金，飛機租金是運營業務所必需的正常、經常性現金運營費用。因此，請您不要過度依賴此信息。

（c）

有關調整項目的討論，請參閱上文「淨利潤（損失）與調整后淨利潤（損失）以及税前收入（損失）與調整后税前收入（損失）的對賬」。

CASM與CASM（不包括燃料）的對賬、調整后的CASM（不包括燃料）、調整后的CASM、調整后的CASM包括淨利息和CASM包括淨利息

（未經審計）

截至3月31日的三個月，

2024

2023

（百萬美元）

每ASM（）

（百萬美元）

每ASM（）

CASM（a）（b）

9.49

9.95

飛機燃油

（263）

（2.78）

（292）

（3.33）

CASM（不包括燃料）（c）

6.71

6.62

交易和合並相關成本

-

-

（一）

（0.01）

調整后的CASM（不包括燃油）（c）

6.71

6.61

飛機燃油

263

2.78

292

3.33

調整后的CASM（d）

9.49

9.94

淨利息費用（收入）

（七）

（0.07）

（八）

（0.09）

調整后CASM +淨利息（e）

9.42

9.85

CASM

9.49

9.95

淨利息費用（收入）

（七）

（0.07）

（八）

（0.09）

CASM +淨利息（e）

9.42

9.86

_______________________

（a）

由於四捨五入，每個ASM數字的成本可能無法重新計算。

（b）

有關調整項目的討論，請參閱上文「淨利潤（損失）與調整后淨利潤（損失）以及税前收入（損失）與調整后税前收入（損失）的對賬」。

（c）

CASM（不包括燃料）和調整后的CASM（不包括燃料）被納入補充披露，因為公司認為，排除飛機燃料對投資者有用，因為它提供了管理層績效的額外衡量標準，排除了管理層影響力有限的重大成本項目的影響。公司控制有限的燃油價格會影響期與期財務業績的可比性，排除在外使管理層能夠提供一個額外的工具來了解和分析公司的非燃油成本和核心運營業績，並提高與其他航空公司的可比性。也提供類似指標。CASM（不包括燃油）和調整后的CASM（不包括燃油）不是根據GAAP確定的，不應孤立考慮或作為根據GAAP計算的績效指標的替代品。

（d）

調整后的CASM被納入補充披露，因為公司認為這是將公司的成本管理和績效與其他同行進行適當比較的有用指標，因為調整后的CASM的衍生品是航空業公認的績效衡量標準，經常被公司管理層和投資者使用，證券分析師和其他相關方比較航空業公司的經營業績。此外，該公司認為該指標很有用，因為它刪除了某些可能無法指示基本運營業績或未來業績的項目。調整后的CASM並非根據GAAP確定，可能無法在所有運營商之間具有可比性，不應孤立考慮或作為根據GAAP計算的績效指標的替代品。

（e）

調整后的CASM（包括淨利息）和CASM（包括淨利息）被納入補充披露，因為公司相信它們是有用的指標，可以將其成本管理和績效與可能具有不同資本結構和融資策略的其他同行進行適當比較，特別是當它涉及融資主要運營資產（例如飛機和發動機）時。此外，該公司認為這些指標很有用，因為它們刪除了某些可能無法指示基本運營業績或未來業績的項目。調整后的CASM（包括淨利息）和CASM（包括淨利息）不是根據GAAP確定的，可能在所有運營商之間不具有可比性，並且不應單獨考慮或作為根據GAAP計算的績效指標的替代品。

每股淨利潤（虧損）與調整后每股淨利潤（虧損）的對賬

（未經審計）

截至3月31日的三個月，

2024

2023

每股淨利潤（虧損），稀釋，如報告（a）（b）

$ （0.12）

$ （0.06）

交易和合並相關成本

-

-

估值免税額

0.03

-

調整后每股淨利潤（虧損），稀釋（c）

$ （0.09）

$ （0.06）

______________________

（a）

有關調整項目的討論，請參閱上文「淨利潤（損失）與調整后淨利潤（損失）以及税前收入（損失）與調整后税前收入（損失）的對賬」。

（b）

由於四捨五入，每股成本數字可能無法重新計算。

（c）

調整后的每股淨利潤（虧損）作為補充披露包括在內，因為公司認為這是經營業績的有用指標。淨利潤的推導是航空業公認的績效衡量標準，管理層以及投資者、證券分析師和其他相關方經常使用它來比較該行業公司的經營業績。

調整后的每股淨利潤（損失）作為分析工具存在侷限性。調整后的每股淨利潤（虧損）並不反映公司認為不表明持續運營的事項產生的某些現金費用的影響，也不反映資本支出或合同承諾的現金支出或未來需求，行業其他公司計算調整后的每股淨利潤（虧損）可能與公司不同，限制了其作為比較指標的有用性。由於這些限制，調整后的每股淨利潤（損失）不應與根據GAAP計算的績效指標分開考慮或替代其。此外，由於調整后淨利潤的衍生並非根據GAAP確定，因此此類指標很容易受到不同計算的影響，並且並非所有公司都以相同的方式計算這些指標。因此，所呈現的淨利潤衍生品（包括調整后的每股淨利潤（虧損））可能無法與其他公司呈現的類似標題的指標直接比較。由於上述原因，調整后每股淨利潤（虧損）具有重大侷限性，影響其作為盈利能力指標的使用。因此，請您不要過度依賴此信息。

查看原創內容下載多媒體：https://www.prnewswire.com/news-releases/frontier-airlines-reports-first-quarter-2024-financial-results-302134186.html

來源Frontier Group Holdings，Inc.