華盛早報 | 中金稱港股還能漲20%；伯克希爾Q1營收、淨利均超預期，現金儲備續創歷史新高

1. 巴菲特「投資界春晚」來襲！信息量巨大：談減持蘋果、談美國債務、談清倉派拉蒙等
2. 伯克希爾哈撒韋Q1營收、淨利均超預期，現金儲備創紀錄新高
3. 中金：樂觀情形下港股還有約20%的上漲空間
4. 英偉達、AMD據悉包下臺積電今明兩年先進封裝產能
5. 比亞迪：4月新能源汽車銷量31.3萬輛

2024年巴菲特股東大會問答要點一覽

• 談減持蘋果：減持是出於税收原因，而非對其長期前景判斷；除非有重大變化，否則蘋果仍將是公司最大投資。
• 談現金儲備：現金持有量將在6月底達到2000億美元；現在沒有足夠有吸引力的投資標的。
• 談繼任計劃：繼任工作「非常順利」，投資者不會等太久；資本配置的決定權將會屬於阿貝爾。
• 談人工智能：對AI一無所知，但這並不意味着它不重要；AI擁有極大的潛力，但發展令自己感到緊張。
• 談海外投資：主要投資將永遠在美國，下一筆大交易可能不會是對美國之外的企業的投資。
• 談印度投資： 相信有很多機會，問題是公司在這些業務上是否有優勢或洞察力，這取決於下一任管理層。
• 談加拿大投資：正在評估一個可能的投資機會，但未透露這筆投資是什麼，也沒説是公開投資還是私人投資。
• 談可再生能源：這令人感興趣，但需要時間開發；若儲能技術無突破，太陽能永遠不會是唯一的電力來源。
• 談美國債務：預計美國債務將是可接受的；美政府將通過增税來解決不斷擴大的財政赤字，而不是減少支出。
• 談自動駕駛：（對保險業務的影響）如果事故減少50%，這將對社會有利，但對保險公司不利。
• 談房產投資：買房子沒有那麼頻繁，之后再去投資房產的可能性應該很低。
• 談清倉派拉蒙：已虧本出售了派拉蒙全球公司的全部股份，作為CEO為投資失敗承擔責任。

伯克希爾哈撒韋Q1營收、淨利均超預期，現金儲備創紀錄新高

伯克希爾哈撒韋( $BRK.A 、 $BRK.B )2024年Q1營收898.69億美元，市場預期為859.2億美元，上年同期為853.93億美元；淨利潤127.02億美元，市場預期為98.92億美元，上年同期為355.04億美元。第一季度運營收入為112.2億美元，環比增長32%。

伯克希爾哈撒韋一季度現金儲備達到1890億美元，創紀錄新高；一季度保險投資運營收入26億美元，環比下降5.8%；一季度鐵路業務營收11.4億美元，環比下降16%。

美國4月非農就業人數大幅不及預期

美國勞工統計局數據顯示，美國4月非農就業人數為17.5萬人，為2023年10月來新低。美國4月失業率上升至3.9%，高於預期的3.8%。此外，2月份非農新增就業人數從27萬人下修至23.6萬人；3月份非農新增就業人數從30.3萬人上修至31.5萬人。美國4月非農意外「爆冷」，失業率上升，這表明在經歷了年初的強勁增長后，勞動力市場正在降温。互換市場預計美聯儲年內將有兩次25個基點的降息行動。

陳茂波：香港經濟保持增長勢頭，資本市場氣氛改善

香港財政司司長陳茂波5月5日發表網誌表示，今年一季度香港GDP按年實質增長2.7%，是連續五個季度增長，經季節性調整后按季增長速度亦加速至2.3%，香港經濟保持增長勢頭。港股已連升九個交易日，恆生指數累計升幅近14%，平均每日成交金額超過1280億港元，資本市場氣氛改善。香港樓市在撤銷「辣招」后，成交轉趨活躍，樓價亦見回穩。

五一假日港股2日累漲4%，離岸人民幣狂拉700點

勞動節假期，港股分別在5月2日和3日開盤，離岸匯市亦照常交易。國際市場對中國資產的情緒顯著升溫，香港恆生指數在5月2日和3日累漲4%；離岸人民幣對美元一度大漲近700點，美元/離岸人民幣從此前的7.23附近一度跌破7.17。美國非農就業數據不及預期、美聯儲主席鮑威爾淡化加息預期、熱錢迴流低估值市場、中國政治局會議釋放積極信號等因素共同推動了市場的回暖。有外資QFII投資經理表示，一些海外資金正從韓國、日本、印度和美國市場流出，尤其是一些對衝基金可能去港股尋求機會。

相關標的： $MCHI 、 $YINN 、 $CHAU 、 $ASHR 、  $03188.HK 、 $02822.HK 

中金：樂觀情形下港股還有約20%的上漲空間

中金研報表示，本輪港股行情主要由資金面推升的估值驅動。經過了近期快速上漲后，短期已經透支明顯。若風險溢價回落到去年中和年初的水平，分別對應約2%—7%的上漲空間。若后續政策持續發力，推動樂觀情形下盈利增長10%，對應約20%的上漲空間。

相關標的：盈富基金 $02800.HK 、 南方恆生科技、 $07500.HK 、 $07200.HK  、 $03032.HK 

美國放寬對電池使用中國石墨的電動汽車税收抵免限制

有消息稱，美國財政部5月3日表示，將在汽車製造商獲得電動車税收抵免政策方面釋放更多「靈活性」，這意味着使用中國石墨製造電池的韓國電動汽車製造商進入美國市場時，也能獲得最高7500美元的税收抵免。對此，韓國媒體稱這則消息對韓國是「利好」，因為韓國車企需要依靠來自中國的石墨以生產電池，在這一材料上，他們目前還離不開中國。

美東時間上周五，美股三大指數集體收漲，納指大漲2%，因弱於預期的非農就業報告支撐了美聯儲降息的理由，多頭再度掌控市場走勢。上周道指上漲1.14%，納指上漲1.43%，標普500指數上漲0.55%，三大股指均為連續第二周錄得漲幅。大型科技股普漲，英偉達漲逾3%，奈飛、微軟、Meta漲超2%，英特爾漲超1%，特斯拉、谷歌、亞馬遜小幅上漲。

蘋果績后收漲近6%，Q2業績超預期，啟動史上最大規模回購

蘋果(AAPL.US)收漲近6%，報183.38美元，單日市值增加約1600億美元。蘋果宣佈其公司史上最大規模的1100億美元股票回購，庫克稱，在下周發佈新版iPad和6月的全球開發者大會上，從「人工智能的角度」來看都將有「重大計劃」宣佈。第二財季蘋果EPS不降反升並創當季新高，服務收入連續五個季度創新高。iPhone銷售同比減少10%，大中華區銷售下滑8%，均優於市場的最壞想象。

英偉達、AMD據悉包下臺積電今明兩年先進封裝產能

AI巨頭英偉達、AMD全力衝刺高效能運算（HPC）市場，傳出包下臺積電今、明年CoWoS與SoIC先進封裝產能。臺積電高度看好AI相關應用帶來的動能，總裁魏哲家於4月法説會上修AI訂單能見度與營收佔比，其中，訂單能見度從原預期2027年拉長到2028年。臺積電認為，服務器AI處理器今年貢獻營收將成長超過一倍，佔公司2024年總營收十位數低段（low-teens）百分比，預期未來五年服務器AI處理器年複合成長率達50%，2028年將佔臺積電營收超過20%。

西太平洋銀行上半年淨利潤33.4億澳元，符合預期

西太平洋銀行上半年淨利潤33.4億澳元，分析師預期33.4億澳元；上半年普通股一級資本充足率12.6％，分析師預期12.4％；每股中期派息0.75澳元，分析師預期0.71澳元；上半年股本回報率9.3％。

比亞迪推出購車優惠！置換補貼至高18000元

比亞迪汽車宣佈，針對旗下王朝網各車型推出優惠購車政策，單車置換補貼至高18000元，包括國家補貼至高10000元以及比亞迪補貼至高8000元。此外，比亞迪王朝還同步推出相應的金融政策：最低0首付，12-60任意貸期；40%首付起24期0息；首付50%尾款50%，1年0利息0月供。用户同時可在三種金融方案中任選其一。

海底撈：「五一」假期全國門店客流同比增長約15%

海底撈官方數據顯示，5月1日到5月4日，海底撈全國門店累計接待人次約750萬，同比去年「五一」前四天增長約15%，下沉市場門店增長更加明顯。

比亞迪：4月新能源汽車銷量31.3萬輛

比亞迪披露4月產銷快報，4月新能源汽車銷量31.3萬輛，去年同期銷量21萬輛。

富智康集團(02038.HK)：一季度營收9.98億美元，同比減少21.71%，期間虧損2040.7萬美元，同比收窄60.99%。

洪橋集團(08137.HK)：公司與藏格礦業(000408.SZ) 訂立無法律約束力的技術諮詢服務備忘錄。

碧桂園(02007.HK)：4月實現合同銷售金額約38.5億元，合同銷售建築面積約43萬平方米。

健倍苗苗(02161.HK)：預計截至2024年3月31日止年度綜合淨利潤同比增加不少於120%。

上海實業環境(00807.HK)：位於浙江省3個污水處理項目建設完成進入商業運營，合計設計處理規模16萬噸/日；河南省1個污泥項目簽署補充協議，設計處理規模200噸/日。

美股財報

盤前：BioNtech SE $BNTX 

盤后：Lucid $LCID 、Palantir $PLTR 

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