盤前：道指期貨漲0.02% 4月CPI數據重磅來襲

　　美股股指期貨周三盤前基本未變，美元則回落，即將公佈的消費者物價指數（CPI）數據為交易營造緊張氣氛，而CPI將在美聯儲何時降息方面發揮決定性作用。

　　截至發稿，道指期貨漲0.02%，標普500指數期貨漲0.01%，納指期貨跌0.02%。

　　德國DAX指數漲0.4%，英國富時100指數漲0.3%，法國CAC40指數漲0.01%，歐洲斯托克50指數漲0.1%。

　　WTI原油跌0.63%，報77.53美元/桶。布倫特原油跌0.58%，報81.90美元/桶。

　　在科技股引領下，歐美股市上漲，全球股市創下新高，市場樂觀地認為，周三美國的關鍵通脹報告不會削弱美聯儲降息的理由。

摩根士丹利資本國際全球股票指數創下新高，當日上漲0.15%，使2024年迄今的漲幅達到8.3%。價格走勢較為温和，因投資者不願在美國CPI公佈前過於激進地推動市場走勢。

　　在美國，隨着遊戲驛站和AMC連續第三個交易日上漲，meme股的漲勢將繼續。

　　這種繁榮與2021年初席捲市場的迷因股熱潮相似，當時散户交易員利用交易平臺和社交媒體投資建議，推高了許多大型投資者大舉做空的股票的價值。

　　「我想知道這是否有點投機過度，而現實最終可能會從今天的CPI中顯現出來，」Pepperstone策略師Michael Brown表示。

　　「市場向鷹派方向大幅重新定價的門檻非常高，」他指的是美國今年升息的可能性。

　　投資者預計2024年不會加息，但考慮到通脹的粘性，他們不得不降低降息的預期。他們目前預計，到12月將降息43個基點，而2024年初預計的降息幅度為150個基點。

　　在美國消費者價格指數（CPI）即將公佈之際，儘管美聯儲主席鮑威爾發出信號稱，利率將在更長時間內維持在高位，而且生產者通脹數據好壞參半，但標準普爾500指數還是走高。

　　美國CPI主導一切。

　　美國4月CPI將於北京時間周三晚20：30出爐，預計消費者通脹數據將顯示物價漲幅略有放緩。剔除波動較大的食品和能源價格的核心CPI環比預計將從0.4%降至0.3%。

　　經濟學家和通脹交易員預計，周三公佈的4月整體CPI年率將達到3.4%，這將是該數據連續第11個月達到或超過3%。問題在於，通脹交易員還預計，5月、6月、7月和8月的通脹率將維持在3%或以上，這意味着對美國家庭至關重要的通脹數據仍在停滯不前。

　　「我們現在已經連續三個月出現温和的通脹挫折，」總部位於西雅圖的Russell Investments策略師BeiChen Lin説，截至3月31日，該公司管理的資產規模為3，027億美元。「在4月份弱於預期的勞動力市場數據公佈后，市場參與者渴望4月份的通脹數據也能起到配合作用。」

　　現在，一些分析人士説，月度CPI核心數據不超過0.2%，這是保持美聯儲2024年降息計劃的必要條件。但即便如此，預計通脹也有點過熱。經濟學家的預估中值是4月份核心CPI為0.3%。

　　周三核心通脹率意外上升的影響「將延續到2024年下半年，因為這將大大推迟美聯儲降息雄心的開始，」BMO Capital Markets的評級策略師Ian Lyngen和Vail Hartman説，「如果第二季度的通脹情況與第一季度一樣，那麼（聯邦公開市場委員會）可能要到2025年才能降息，這當然不是浪費我們的時間。」

　　「基於弱於預期的美國就業市場數據，市場對降息的預期最近不斷升溫，但如果物價不跟隨降息，那麼降息的希望將破滅，」Validus Risk Management北美全球資本市場主管Ryan Brandham表示。

　　根據一項調查，預計4月份CPI將上漲0.4%，與3月份持平。

　　ING分析師稱，鮑威爾重申了對降息預期的謹慎態度，儘管他和克利夫蘭聯儲主席梅斯特對加息的想法潑了冷水。「這聽起來不像是有人在期待今天的CPI數據會很好。」

　　「與市場共識一致的美國核心CPI數據已被貼現，並反映在價格中，但這可能足以推動釋然性多頭，並看到該指數走高，」Pepperstone Group Ltd．的研究主管Chris Weston説，「核心CPI環比低於0.25%，我當然不想做空。」

　　剔除食品和能源的核心CPI環比漲幅預計為0.3%，較上年同比增幅料從3月份的3.8%放緩至3.6%。決策者更密切關注的核心數據可能是市場反應的關鍵。

　　研究機構sevensreport Research的創始人Tom Essaye周二分析了4月份消費者價格指數（CPI）可能出現的「好的、壞的和糟糕的」結果。Essaye寫道，核心CPI若達到或高於3.9%，可能引發「堅定拋售」，進一步鞏固通脹仍將保持粘性且利率將在更長時間內走高的觀點。這有可能毀掉過去兩周的大部分漲勢，因為投資者可能會調低降息預期，預計12月只會降息一次。

　　22V Research進行的一項調查顯示，49%的投資者預計市場對CPI報告的反應是「冒險」，而只有27%的投資者表示「避險」。

　　「似乎需要一個下行驚喜，」德國商業銀行利率策略主管Michael Leister説，「首先，盈虧平衡已經明顯得到修正，因此從現在開始，對長線的支撐應該會減少。與此同時，考慮到缺乏反通脹進展，美聯儲仍將不願解除警報。」

高盛放話：標普500今年已到頂，除非降息超預期。

　　高盛首席美國股票策略師David Kostin表示，從現在到今年年底，標準普爾500指數不太可能繼續上漲。Kostin重申了他對標普500指數年底5200點的目標預測，同時指出，他認為「從現在到今年年底，回報率大致持平」。

　　Kostin表示，該行的模型——將經濟、收益、估值和資金流納入其中——表明沒有進一步上漲的空間。

　　Kostin表示，股市前景面臨的一個上行風險是，官員們是否會比市場目前預期的更積極地下調利率，但他強調目前不可能出現這種情況。「這不是我們的基本預測。我們的基本預測是，隨着年底臨近，市場的市盈率將在這一水平附近徘徊，實際上甚至會更低。」

　　經濟與股市從未遇此情形！資深策略師：讓人想起互聯網泡沫時期。

　　華爾街老將、B． Riley財富管理公司的首席投資策略師Paul Dietrich指出，有大量的警告信號表明美國經濟幾乎確定無疑地正在走向衰退。在最近的一份報告中，他指出了一系列經濟警告信號，比如美國第一季度持續超出預期的高通脹以及市場波動性的加劇。

　　他還提到，今年春季美國股票和債券的收益微乎其微，而通常在通脹環境下表現良好的石油和黃金價格則在上漲。

　　他推測，儘管經濟仍處於衰退軌道，但疫情期間投入的數萬億美元刺激措施推迟了下一次衰退的到來。一旦停止這種支持，那可能對美股造成「最后一擊」，美股目前看起來「完全脱離公司基本面」，由「投資者過度自信」支撐。

　　此前他曾表示，即使衰退較為温和，隨着美國經濟的疲軟，美股也可能暴跌高達44%。

　　分析師警告：「Meme股」盛宴難再現！「咆哮小貓」這次只能悶響？

　　近日，遊戲驛站、AMC院線等Meme股的大幅上漲在市場上引起了震動，讓人回想起2021年的「Meme股」狂熱，但華爾街策略師表示，這次新涌現的熱情遠不及三年前的瘋狂。

　　Vanda Research高級副總裁Marco Iachini表示，他的團隊認為，在未來幾個交易日內，可能會有更多的散户有興趣湧入這些股票，但2021年情景重演的概率「很低」。

　　他表示：「量化基金如今更能應對這類情況。如果説有什麼不同的話，我們認為他們很可能與散户一起參與逼空，然后在散户交易者之前反向操作並退出這些交易，這一幕發生的概率很高。」

　　焦點個股

　　遊戲驛站美股盤前跌超10%，AMC院線跌超8%，此前均一度漲超30%。

波音盤前跌超1.3% 美國司法部或考慮就違反和解協議提起訴訟。

沃達豐盤前漲超5% 啟動5億歐元的股票回購計劃。

紐約社區銀行盤前漲超4.6% 將向摩根大通出售約50億美元倉儲貸款。

　　電動汽車初創公司Canoo盤前跌超3.2% 第一季度淨虧損擴大且遜預期

　　B&G食品盤前漲超5% 獲多名股東增持。

索尼盤前續漲近2% Q4業績超預期 擬拆分和回購。

　　法拉第未來盤前一度漲超115%，昨日收漲367%。

　　巴西國家石油公司盤前跌超6.4% 公司CEO遭巴西總統盧拉解僱。

　　中概股盤前多數上漲，，九紫新能漲超11%，天美生物、訊鳥軟件漲超5%，盛德財富漲超3%，貝殼漲超2%，蔚來、愛奇藝、能鏈智電、京東漲超1%，移動財經、嗶哩嗶哩、臺積電、達達集團、億航智能、阿里巴巴漲幅在1%以內。