一周IPO觀察：海底撈旗下特海國際美國上市，邁富時香港上市大漲

港股IPO觀察

截止2024年的第20周，港交所2只新股上市，2只新股招股，無新股通過聆訊，8家遞交招股書。

當周上市

• 營銷及銷售SaaS解決方案提供商 $邁富時(02556)$ （首日+25.56%）

• 長沙國有城市服務及運營提供商 $泓盈城市服務(02529)$ （首日+0%）

當周招股

• 抗體細胞因子生物醫藥研發公司 $盛禾生物－Ｂ(02898)$

• 户外營銷服務商、線下自動販賣機服務商 $趣致集團(00917)$

通過聆訊

• 無

遞表公司

• 血小板衍生生長因子（PDGF）藥物創新型生物製藥公司華芢生物

• 共享出行公司曹操出行

• 中國古法手工金器專業品牌老鋪黃金

• 電子設備批發商嘉樂科技

• 中國領先的醫學影像專科醫療集團一脈陽光醫學影像

• 香港知名的海外升學諮詢服務提供商迪昇

• 清潔能源生產、儲存、利用全產業鏈公司博雷頓

• 全球拼搭角色類玩具的創新者和領導者布魯可集團

其他

• 呼和浩特國資委旗下城市燃氣熱力集團擬香港上市

免疫生物製藥公司盛禾生物

5月16日，浙江盛禾生物在港交所開啟招股，定價為13.5港元/股，募資總額4.59億港元，總市值21.06億港元。中金公司獨家保薦。

公司來自浙江湖州，成立於2018年，作為一家生物製藥公司，通過直接調節先天和適應性免疫系統來調節免疫微環境，開發各種類型的免疫療法，包括用於治療癌症和自身免疫性疾病的抗體細胞因子。公司旨在開發創新療法，克服目前可用療法的缺點，包括低應答率和耐藥性。根據弗若斯特沙利文的資料，公司是開發抗體細胞因子產品的全球領先公司之一，也是少數擁有臨牀進展最快的抗體細胞因子候選產品的先行者之一。

公司已識別並開發9個管線產品，其中6個處於臨牀階段，3個處於臨牀前階段。公司從中國和美國的監管部門獲得進行總共三個抗體細胞因子IAP0971、IAE0972、IBB0979的新葯臨牀試驗申請(IND)的批准。根據弗若斯特沙利文的資料，截至最后實際可行日期，這三種候選產品是全球治療癌症患者臨牀進展最快的抗體細胞因子。兩個抗體細胞因子IAP0971、IAE0972為基於公司的AICTM平臺開發。

ADCC增強抗體IAH0968為基於公司的ADCC增強抗體平臺(AEATM平臺)開發。IAP0971、IAE0972作為單一療法在化療、靶向治療、免疫治療或聯合療法失敗的多種前線療法失敗的患者中的耐受性良好，並表現出令人鼓舞的初步抗腫瘤活性。另一款核心產品IAH0968是一種抗體依賴性細胞介導的細胞毒性(ADCC)增強mAb，靶向人表皮生長因子受體2(HER2)，100%敲除巖藻糖。臨牀前研究的數據顯示，IAH0968與曲妥珠單抗或赫賽汀相比，結合親和力提高至20倍.

業績方面，在過去的2022年和2023年，公司未有主營業務收入；相應期間的研發開支分別為5317.1萬和 4304.1萬元；同期淨虧損分別為5198.8萬和13270.1萬元。

聯塑財團成員一致行動，合計持股約51.9%。

趣致集團通過港交所IPO聆訊

趣致集團於5月17日起至5月22日招股，預計2024年5月27日在港交所掛牌上市，海通國際獨家保薦。公司計劃全球發售1970.40萬股，每股發售價介乎25.00~29.70港元，最多募資約5.85億港元。引入1名基石投資者，即金利富通，認購1000萬美元

公司成立於2013年，作為一家專注於快速消費品户外營銷的營銷服務商，利用廣泛分佈且具備互動營銷功能的自動販賣機網絡，結合技術支持的線上平臺，讓目標消費者在測試及獲取快消品時獲得方便有趣的體驗，同時徵求完成必要的互動和反饋。

趣致集團開發的自動販賣機配備各種模塊，包括氣味散發、動作識別及語音交互，實現高效互動的機器營銷服務，根據灼識諮詢資料，公司為中國唯一一家提供此類服務的企業。

根據灼識諮詢的資料，於2023年按收入計，趣致集團是中國第四大的快消品户外營銷解決方案提供商，市場份額約1.2%。

截至2023年12月31日，趣致集團在全國22個城市運營7543台自動販賣機，絕大部分位於商業物業，通過吸引消費者訪問互動並將其轉化為公司在線平臺趣拿的用户，融合線下及線上渠道。

趣致集團於2023年的年度活躍用户約1,590萬名。根據灼識諮詢的資料，於往績記錄期間，趣致集團向472名品牌客户提供了約1,400個SKU的快消品營銷服務，包括飲料、食品、日用品行業中國前100新興品牌中的74個新興品牌的產品。

業績方面，在過去的2021年、2022年和2023年，公司營業收入為5.02億、5.54億和10.07億元，同期淨利潤分別為-1.39億、-1.16億和1.37億元，同期經調整淨利潤分別為0.52億、0.78億和2.01億元。

老鋪黃金中國古法手工金器專業第一品牌遞交IPO招股書

5月13日，北京老鋪黃金在港交所遞交招股書，擬在香港主板掛牌上市。這是繼其於2023年11月10日遞表失效后的再一次申請。中信建投國際獨家保薦。公司於2024年3月25日獲中國證監會國際合作司境外發行上市及境內未上市股份「全流通」備案通知書

公司成立於2009年，作為經中國黃金協會認證的中國古法金器專業的市場領導者，是中國古法手工金器專業第一品牌，致力於推出兼具文化、時尚屬性和能夠展示自信風格和高質量的產品，涵蓋日常配飾、裝飾品和器皿等。根據弗若斯特沙利文的資料，老鋪黃金是中國黃金珠寶市場主要品牌中唯一專注設計、生產加工和銷售古法黃金產品的品牌，是中國第一家推廣「古法黃金」概念的品牌。

公司採取全自營模式和主題情景店模式經營公司的全部線下門店。截至2024年5月6日，老鋪黃金在中國13個城市的知名商業中心開設了32家自營門店，多數位於一線和新一線城市，涵蓋了全國十大高端購物中心中的八家，全部位於包括SKP和萬象城在內的高端時尚百貨商場。

業績方面，在2021年、2022年和2023年，公司營收分別為12.65億、12.94億和31.80億元，同期淨利潤分別為1.14億、0.95億和4.16億元。

美股IPO觀察

當周新股上市

• $特海國際(HDL)$ （首日+13.96%）

• $雷特控股(RAY)$ （首日+5.75%）

• $課標科技(JDZG)$ （首日+1.75%）

• $Armlogi Holding Corp.(BTOC)$ （首日-7.6%）

下周上市

• Kindly MD $Kindly MD, Inc.(KDLY)$

• Bowhead Specialty $Bowhead Specialty Holdings(BOW)$

其他遞表

• 澳大利亞商業階段生物技術公司Telix Pharmaceuticals Limited(TLX)

• 全球最大鋁回收商和領先的鋁解決方案公司諾貝麗斯 Novelis Inc.(NVL)

• 中國消費電子產品批發商Galleinphi(GALE)

• 香港教育服務提供商迪升海外升學中心 Rise Smart Group Holdings(RSHL)

• 美國業務開發公司Kayne Anderson BDC, Inc.(KBDC)

其他

自動駕駛「初速度 Momenta」或赴美上市，保薦人可能包括中金、高盛、瑞銀

海底撈海外子公司特海國際在納斯達克交易所成功上市

5月17日，海底撈海外子公司特海國際在納斯達克交易所成功上市，首日股價迅速攀升，收盤時漲幅高達14%。這一漲幅使得這家中國火鍋連鎖品牌海底撈的海外運營商的市值達到了約17.4億美元。公司通過出售近270萬股ADR成功籌集了5270萬美元資金。

特海國際作為其海外運營商，自2012年開始通過當時的母公司海底撈國際在大中華區以外開展業務。經過不斷的擴張，截至2023年底，該中餐餐廳品牌已經在四大洲的12個國家開設了115家自營餐廳。

業績方面，特海國際2019年、2020年、2021年、2022年、2023年營收分別為2.33億美元、2.21億美元、3.12億美元、5.58億美元、6.86億美元，同期淨利分別為-3302萬美元、-5376萬美元、-1.51億美元、-4126萬美元、2526萬美元

其他

SPAC方面

• 領先的藝術市場Tyfon將與 Global Technology Acquisition合併；

• 愛馳汽車歐洲公司$Aiways Autmobile Europe與 $HUDSON ACQUISITION I CORP(HUDA)$ 簽訂並協議；

• 教育技術解決方案和在線直播教育課程提供商Classover與Battery Future Acquisition合併