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AI的盡頭是電力！Vistra年內漲幅「秒殺」英偉達，電力股還有哪些隱藏王者？
2024-05-22 21:52
編者按：隨着人工智能熱潮逐步擴散，AI供電股迎來暴漲，Vistra年內飆升近145%「秒殺」英偉達，板塊還有哪些隱藏王者值得挖掘？詳情>>
隨着AI熱潮如火如荼，一個意料之外的「贏家」——公用事業板塊，逐漸成為投資者們的焦點。
由於大量新建的數據中心需要巨量電力供應，電力需求不斷高漲，公用事業股作為AI熱潮的一大受益者迎來了春天。截至發稿，公共事業ETF $XLU 年內累計漲幅超15%，跑贏美股三大指數。該ETF主要集中於配置電力股，年內漲幅位居各行業榜首。
個股表現來看，德克薩斯電力生產商Vistra $VST 年初以來股價飆漲近145%，大幅超越英偉達93%的漲幅。此外，美國核電商Constellation Energy $CEG 和光伏發電商NRG能源 $NRG 年內累計漲幅也分別達到90.43%和60.6%。
「AI電力股」過熱了嗎？華爾街：人工智能將令美國電力需求增速大幅飆升
據外媒報道，作為快速增長的數據中心樞紐，得克薩斯州和中大西洋地區等地的遠期電價已經上漲，反映出未來電網的趨緊狀況。
「人工智能行業正在走向能源危機。」OpenAI CEO薩姆·奧特曼多次表示。馬斯克直言，「人類處在有史以來最大的技術革命邊緣，算力芯片短缺之后，最迟明年將會出現電力的短缺。」
高盛則表示：「我們預測，從2023年到2030年，數據中心電力需求的複合年增長率將達到15%，到2030年，數據中心佔美國總電力需求的比例將從目前的3%左右上升到8%。」儘管投資者對人工智能革命主題的興趣並不新鮮，但該行認為，公用事業、可再生能源發電和工業領域的下游投資機會被低估了，這些行業的投資和產品將需要支持這一增長。
花旗此前預計，到2030年，數據中心電力需求份額可能會佔到美國的10.9%，較目前的4.5%大幅增長。ARM首席執行官雷內·哈斯則更為激進地估計，到2030年，人工智能對電力的需求可能佔據美國電力需求的20%—25%。這意味着需要建設更多的發電廠、和其他基礎設施，也將為公用事業公司帶來更多回報。
瑞銀奧康納基金全球多策略Alpha首席投資官Bernie Ahkong表示：「人工智能的第一階段顯然是像英偉達這樣的芯片製造商。不過，我們已經看到第二波浪潮向實際為數據中心提供硬件組件的公司轉移。在過去的幾周里，我們可能纔剛剛開始進入以電力公司為代表的公用事業公司的第三階段。」
AI供電熱潮蔓延！哪些公司有望迎來投資機會？
高盛表示，「美國電力需求可能出現一代人未曾見過的增長。自本世紀初以來，美國的電力需求從未在八年內增長2.4%，而過去20年美國年發電量的平均增長率不到0.5%。」
該行指出，儘管大多數投資者專注於購買與AI直接相關的公司，如英偉達、AMD和超微電腦，但通過公用事業公司獲得間接敞口或是值得的，因為公用事業板塊正在推動AI相關電力需求的空前增長。
作為人工智能熱潮下的「隱祕贏家」，AI供電還有哪些公司有望迎來投資機會？以下為發仔整理的概念股供各位投資者參考~
哪些電力股值得關注？ |
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| 市場 | 名稱 | 主要業務 | 年內漲幅 |
| 1 | Vistra $VST | 從事零售電力和相關服務給最終用户，批發電力銷售和採購，發電，商品風險管理 | 144.65% |
| 2 | Constellation Energy $CEG | 美國最大的無碳能源生產商，提供能源產品和服務的領先供應商 | 90.43% |
| 3 | 伊頓 | 公司是一家電力管理公司，為電力、液壓和機械動力提供節能解決方案 | 39.83% |
| 4 | 新紀元能源 | 北美最大的電力和能源基礎設施公司之一，也是可再生能源行業的領導者 | 26.69% |
| 5 | 公務集團 $PEG | 多元化經營的能源公司，公司的業務主要位於美國東北部和大西洋中部 | 22.89% |
| 6 | 道明尼資源 | 美國最大的能源生產商和分銷商之一，為美國東部地區客户提供電力、天然氣及相關服務 | 14.77% |
| 7 | 美國南方公司 $SO | 經營多種類型的電力發電站，包括煤炭、天然氣、核能、太陽能和風能等 | 13.78% |
| 8 | 美國AES發電 | 美國最大的獨立供電商,在全球29個國家擁有發電、配電業務,利用多樣化的能源提供經濟適用、可持續發展的電力 | 9.3% |
| 9 | Bloom Energy | 公司是美國一家燃料電池生產商,專注於從事清潔能源的開發與利用 | 2.33% |
| 10 | 埃克西爾能源 | 公司是一家美國監管的大型電力和天然氣輸送公司 | -8.35% |
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