【明日主題前瞻】超過30個省市區跟進，行業政策按下「快進鍵」

【今日導讀】

超過30個省市區跟進，行業政策按下「快進鍵」

「AI產品推出+換機周期到來」背景下該行業正迎來周期拐點

國家數據局將出臺數據產權制度

國資委苟坪：適度超前推進網絡、算力等新型技術設施建設的佈局力度

兵裝集團擬向中國長安無償劃轉其持有公司71.13%股份

電力市場新業態，機構稱該類公司是天然負荷聚合商

國常會重磅部署跨境電商，機構稱龍頭中長期或存較大增長空間

【主題詳情】

超過30個省市區跟進，行業政策按下「快進鍵」

在商務部、財政部等7部門聯合印發《汽車以舊換新補貼實施細則》30天后，據財聯社記者不完全統計，已有超過30個省市區出臺了相應政策。

從各地的實際補貼力度看，江西省、雲南省、河南省、北京市、上海市、寧夏等地的「以舊換新」或「報廢換新」單車補貼力度最高至10000元，內蒙古個人消費者報廢置換新能源乘用車最高達到12000元/輛。在乘聯會祕書長崔東樹看來，儘管「以舊換新」政策在前期帶來了消費者觀望情緒，但其對於車市的助推仍可期。崔東樹表示，從春節后消費者就關注「以舊換新」的政策，期待政策帶來購車實惠，因此政策的實施對車市是重大利好。預計年度報廢總量應能達到近千萬輛的規模，汽車以舊換新補貼對車市私人新車消費會帶來百萬量級的增量，也能帶來千億元以上的年消費增量。

上市公司中，廣匯汽車表示，今年「五一」期間，廣匯汽車累計實現新車銷售訂單約1.2萬台，其中，新能源品牌訂單同環比增幅均超過100%，其他主要品牌如寶馬、奔馳、捷豹路虎、沃爾沃等亦實現訂單同環比的明顯增長。超越科技主要從事醫療廢物處置、工業危險廢物處置及資源化利用、廢棄電器電子產品拆解、報廢汽車折解、廢舊鋰電池資源化以及節能環保技術研發等業務，公司表示，以舊換新業務的推動將有利於公司家電拆解、汽車拆解及鋰電池業務的拓展。格林美推出了「格林回收（ECO RECYCLING）」數字化回收平臺，格林回收是國內首個集回收、溯源、價值評估、碳足跡、售后服務功能於一體的設備更新與廢舊資源回收平臺。公司表示，格林美產業基地的各地政府積極支持格林美作為以舊換新試點單位。

「AI產品推出+換機周期到來」背景下該行業正迎來周期拐點

近日，華為終端宣佈，暢享70S手機將於5月28日開啟預售，主打「超能續航護眼大屏」。

Canalys發文稱，2024年第一季度，中國大陸智能手機市場時隔兩年首次回暖，出貨量與去年同期持平，達6770萬台。其中，華為經歷了13個季度，重奪中國大陸市場第一，憑藉Mate及nova系列熱烈的市場反響，出貨量達1170萬台，市場份額達17%。Canalys分析師認為，華為在2024年的一項關鍵策略是從硬件和軟件系統底層着手打造智能終端AI能力，將ICT及行業級AI成功實踐擴展到消費電子領域。國聯證券研報表示，自2023年三季度以來，消費電子逐步進入復甦周期，同時多家消費電子終端品牌廠商陸續推出新的AI硬件產品，包括AIPC、AI手機、AIPin等多種類型。AIPC、AI手機等終端產品的推出，疊加換機周期的到來，有望促進消費電子終端銷量重回增長軌道。

上市公司中，鵬鼎控股於2020年表示，公司是全球最大的PCB生產、銷售與服務企業之一，已成功進入眾多國際領先品牌客户的合格供應商體系，主要大型客户包括蘋果公司、Google、Amazon、Microsoft、NETGEAR、HP、Facebook、SONY、Nintendo、華為、CISCO、TOSHIBA、PEGATRON、OPPO、vivo等。公司PCB產品也應用於以AI手機為代表的AI終端消費電子產品領域。華正新材目前與華為的合作覆蓋FR4、高頻、高速、導熱、半導體封裝等材料；主要應用於基站、無線、數通、車載、服務器、光伏能源、半導體等領域。公司鋁塑膜產品積極開展市場佈局，在消費電子、小動力等領域實現規模銷售。

國家數據局將出臺數據產權制度

據媒體報道，在福建省福州市舉辦的第七屆數字中國建設峰會數據資源與數字安全分論壇上，國家數據局黨組成員、副局長陳榮輝表示，將面向構建統一開放、競爭有序的數據要素市場，出臺數據產權制度，制定促進數據合規高效流通交易政策文件，建立數據要素收益分配安全治理機制，推出鼓勵和支持公共數據、企業數據開發利用的政策文件。

華金證券表示，數據要素市場建設仍處於初級階段，短期發展機遇主要在產業基礎設施與政務大數據建設方，中長期隨着市場完善逐步利好數據資源方。優勢數據、基礎設施、數據安全、政務信息化四條主線有望受益。

公司方面，鴻博股份全資子公司英博數科圍繞通用式人工智能（AGI）一站式服務平臺的市場定位，為客户在提供基本硬件資源的基礎上，通過搏博雲平臺提供提升模型訓練精準度的向量數據庫。萬集科技作為垂直領域智能交通廠商，通過完整的數據中臺架構，公司實現了從邊端管理、數據採集、匯聚、清洗、標註、管理、存儲到脱敏的閉環管理。公司提供的數據產品已經賦能全息路口算法模型迭代、自動駕駛事件場景庫和交通路口仿真等多個場景的開發。

國資委苟坪：適度超前推進網絡、算力等新型技術設施建設的佈局力度

日前，國資委副主任苟坪在第七屆數字中國建設峰會上表示，將適度超前推進網絡、算力等新型技術設施建設的佈局力度，深化北斗、區塊鏈與生產經營融合，夯實數字化轉型和智能化發展的比重。

算力是系統工程，除芯片外還涉及光模塊、交換機、服務器、連接器、PCB等各環節，目前我國具備較完備的算力產業體系，在各環節均有佈局。根據國家信息中心聯合浪潮信息發佈的《智能計算中心創新發展指南》測算，「十四五」期間，在智算中心實現80%應用水平的情況下，城市對智算中心的投資可帶動人工智能核心產業增長2.9至3.4倍，帶動相關產業增長36至42倍。

上市公司中，泰嘉股份擁有齊備的大功率電源製造能力，能夠生產服務器電源、醫療電源、新能源光伏優化器與逆變器、儲能、新能源汽車三電等產品。飛榮達有向終端客户提供散熱模組、風扇、熱管、VC、導熱材料及電磁屏蔽材料等相關產品。

兵裝集團擬向中國長安無償劃轉其持有公司71.13%股份

5月26日，建車B公告，兵裝集團擬向中國長安汽車集團有限公司無償劃轉其持有公司國有法人股84,906,250股股份，佔公司總股本的71.13%。中國長安為兵裝集團全資子公司，本次國有股權無償劃轉完成前，中國長安未持有公司股份。本次國有股權無償劃轉完成后，中國長安成為公司控股股東，持有公司84,906,250股股份，持股比例71.13%，公司實際控制人未發生變化。

建車B公告表示，此舉為推進汽車產業生態圈建設，進一步強化汽車零部件產業專業化管理，促進汽車熱管理產業集羣發展。根據測算，傳統燃油車單車價值量為2200元左右，而新能源車熱管理系統單車價值約為5810元（PTC）/6410元（熱泵）。華泰證券認為，新能源車熱管理系統單車價值量2025年較22年有望提升約1400元。

上市公司中，統一股份有系列產品滿足不同新能源車三電系統（電池、電機、電控）對熱管理和安全性的要求，具體來説，有針對氫燃料電池車輛的熱管理液NES，有針對鋰電池電動車的低電導率熱管理液NESO、NE100，有針對大功率直流快充點狀的熱管理液HPCF。隆盛科技全資子公司微研精工在汽車熱管理系統項目中，已承接聯合汽車電子的部分熱管理系統零部件，並和國內知名電動車車企關於熱管理系統進行緊密對接。

電力市場新業態，機構稱該類公司是天然負荷聚合商

國家發改委公佈《電力市場監管辦法》（以下簡稱《辦法》）自2024年6月1日起施行。據國家發改委網站消息，國家能源局有關負責人就《辦法》答記者問時表示，本次修訂將電力市場監管對象明確為電力交易主體、電力市場運營機構和提供輸配電服務的電網企業等電力市場成員，電力交易主體增加售電企業、儲能企業、虛擬電廠、負荷聚合商。

負荷聚合商是在需求響應發展背景下，售電公司通過需求響應管理平臺註冊而成的新興服務企業，是參與需求側響應的主體之一，可聚合3000千瓦及以上需求響應資源，主要職責是作為中間代理商向電力交易中心提供聚合電力用户的負荷曲線及其他信息，參與需求響應競價交易並簽訂和履行各類交易合同。中信建投朱玥認為，充電樁運營商是天然的負荷聚合商。負荷聚合商可以整合用户資源、參與電力市場、響應電網需求，同時經營電能批發、零售等傳統業務。

上市公司中，特鋭德已在全國成立200多家子公司，快速拓展充電網規模，根據中國充電聯盟統計，截至2023年6月底，公司運營公共充電樁42.80萬台，排名全國第一；2023年1-6月公司充電量超過40億度，排名全國第一。公司產品在基本的充電功能基礎上疊加了雲平臺、IoT、大數據、負荷控制與調度、電池充電安全防護、智能運維等信息、數據和智能化等特性。積成電子在新能源汽車智能充電業務領域已推出具有行業技術特色的智能充電設備、充電站綜合監控系統、充電運營管理平臺等系列產品，是國內為數不多的智能充電一站式解決方案服務商，目前客户已涵蓋機場、公交、地產、物流等多個行業應用領域。公司向客户提供新能源汽車智能充電解決方案、產品和運營服務。公司在智能電網領域深耕數十年，產品涵蓋電力系統發電、輸電、變電、配電、用電、調度六大環節，具備智能電網領域綜合解決方案。

國常會重磅部署跨境電商，機構稱龍頭中長期或存較大增長空間

據媒體報道，5月24日，國務院常務會議審議通過《關於拓展跨境電商出口推進海外倉建設的意見》。會議指出，發展跨境電商、海外倉等外貿新業態，有利於促進外貿結構優化、規模穩定，有利於打造國際經濟合作新優勢。要積極培育跨境電商經營主體，鼓勵地方立足特色優勢支持傳統外貿企業發展跨境電商，加強跨境電商人才培養，為企業提供更多展示對接平臺，持續推進品牌建設。要加大金融支持，加強相關基礎設施和物流體系建設，優化監管與服務，積極開展標準規則建設與國際合作。要加強行業自律，引導有序競爭，更好賦能產業鏈上下游發展。

長江證券發佈研報稱，在需求端高景氣的跨境板塊中，收入端保持高增，且龍頭企業逐漸形成品牌認知、規模效應體現，在中游費率波動的階段下，利潤端仍然具備較強韌性，中長期來看或存在較大增長空間。

公司方面，華凱易佰已形成「泛品+精品+跨境電商綜合生態服務」業務組合，公司以全資子公司易佰網絡為載體，依託中國優質供應鏈資源、以市場需求為導向，開展跨境出口電商業務，主要通過 Amazon、eBay、AliExpress、Cdiscount、WalMart等第三方平臺，將高性價比的中國製造商品銷售給境外終端消費者。賽維時代是一家技術驅動的出口跨境品牌電商，公司通過 Amazon、Wish、eBay、Walmart 等第三方電商平臺和 SHESHOW、Retro Stage 等垂直品類自營網站向全球消費者銷售高品質、個性化的時尚生活產品，包括服飾配飾、運動娛樂、百貨家居等。