加的斯提供B。萊利機構投資者會議回顧

CEO兼董事長討論追求融資結構、將項目開發和資本成本移出資產負債表的目標

亞洲網洛杉磯2024年5月30日電加利福尼亞州水務解決方案公司CADIZ，Inc.(納斯達克市場代碼：CDZI/CDZIP)(簡稱CADIZ或公司)今天發佈了董事長兼首席執行官蘇珊·肯尼迪的最新簡報，回答了該公司在參加B.Riley證券第24屆年度機構投資者大會后最常見的問題。該公司的會議演示文稿副本可通過此鏈接獲取。

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其他股東：

上周，我們參加了B.Riley機構投資者會議，該會議提供了一個獨特的論壇，與你們中的許多人會面。我要感謝我們的賣方分析師Mike Crawford和擴大的B.Riley團隊有機會參加爲期兩天的富有成效的會議和出席人數眾多的圓桌討論會。有幾個來自感興趣的投資者的常見問題，我想為那些無法親自出席現場討論的人概括幾個問題。

衡量公司發展供水、儲存和運輸資產計劃的進展情況，目前衡量長期成功的最佳指標是什麼？

就里程碑而言，CADIZ真正的轉折點出現在今年第一季度，當時我們宣佈了第一批確定的供水合同。

這些合同包括兩個投資者擁有的公用事業公司、一個公共供水系統和一個住房開發商，代表着超過16,000英畝-英尺/年，或我們的北方管道(該管道的總吞吐能力為25,000英畝/年)的65%。這些協議的合同期限為40-50年，預計在這些合同有效期內的累計付款將超過12億美元。當北方管道預計在2026年投入運營時，僅這些合同為該公司帶來的淨年收入估計就約為每年1600萬美元。我們正在與其他公共供水系統就購買北方管道的剩余產能進行深入談判，我們預計今年將敲定更多的承購協議。

制定可靠的供水合同是項目融資的關鍵，這將使該公司最終完成開發並進入建設階段。

但請記住，北方管道只是供水故事的一半。我們預計將於今年晚些時候開始簽訂合同，從南方管道交付另一半的年度供應量。當兩條管道都已全部認購併投入運營時，我們預計供水合同爲公司帶來的年度經常性現金流每年約為5000萬美元，以2024年的預期每AFY 850美元為基礎，並根據勞工統計局供水和下水道指數進行年度調整。在這些合同的50年有效期內，該公司從供水方面獲得的累計淨收入預計約為25億美元。

地下水儲存項目的現金流是如何運作的？

我們在卡迪茲含水層有100萬英畝英尺的存儲能力。加的斯的水務銀行將向市場提供租賃公寓樓單元的方式。在多雨的年份有水供應的機構會在我們的含水層租用空間，並支付周轉費，在乾旱的年份使用我們的管道將水運入和運出儲水庫。如今，加州地下水儲存庫的市場價格約為每英畝英尺儲存空間1500美元。因此，在我們許可證的50年有效期內，蓄水的累計支付總額預計約為15億美元。像我們這樣大的水銀行還將能夠促進機構之間的水交換和交易，這將開闢除維護和轉運費之外的額外可能的收入來源。

到2028年，需要多少資金才能實現卡迪茲地下水銀行所有管道、供水和儲存設施的全面運營？

我們的工程師估計，運營北方管道和建設南方管道的總成本約為8億美元，其中包括1.35億至1.65億美元的北方管道轉換成本。

您計劃如何為項目的融資需求提供資金？

我們的戰略計劃一直是與公共機構合作，以最低的可用資金成本為基礎設施成本提供資金，並結合聯邦和州贈款資金。

僅通過《基礎設施投資和就業法案》，就有超過550億美元可用於清潔水項目。像我們這樣的項目獲得的贈款資金從未像現在這樣高過。

我們的目標是尋求融資結構，使我們能夠將項目開發和資本成本移出資產負債表，並減少公司財務報表的債務和利息成本。

我們認為，組建主有限合夥企業(MLP)實體可能是最有利的結構，允許公共機構合作伙伴和投資者充當有限合夥人，承諾向資本基礎設施成本提供資金和/或獲得贈款資金，以換取項目商定的現金流份額。*在MLP結構下，傳統上用於管道和房地產資產的CADIZ將作為普通合夥人，將我們的基礎設施資產貢獻給合夥企業，以換取地下水銀行的長期現金流份額。MLP結構將具有税收效率，並降低最終用户的用水成本-這對投資者來説是一個勝利。該公司以及受益於清潔和安全供水的社區。

我們正在與將參與建立MLP的締約方進行深入討論，預計將在整個夏天提供有關這方面的進一步更新。

您對公司的長期願景是什麼？

我設想Cadiz將運營美國西南部最大的水交易銀行。我們處於有利地位，將成為重新利用化石燃料管道輸送水的行業領先者，併成為改善世界各地獲得可靠和負擔得起的水的典範。

再次感謝B.Riley團隊主持我們的會議。如果您有其他問題，請發送到cdi@mzgroup.us。

成立於1983年的CADIZ公司(納斯達克市場代碼：CDZI)是一家加州水解決方案公司，致力於通過供水、儲存、管道和處理解決方案的獨特組合，為人們提供清潔、可靠和負擔得起的水。加迪斯在加利福尼亞州擁有4.5萬英畝土地、250萬英畝英尺的供水、220英里的管道資產和業內最具成本效益的水處理過濾技術，提供一整套解決方案，以應對氣候變化對清潔水獲取的影響。欲瞭解更多信息，請訪問www.cadizinc.com。 前瞻性陳述本新聞稿包含修訂后的1933年證券法第27A節和修訂后的1934年證券交易法第21E節所指的「前瞻性聲明」，這些前瞻性聲明是根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款作出的。「前瞻性陳述」描述未來的預期、計劃、結果或戰略，通常以「預期」、「預期」、「可能」、「計劃」或「將」等詞語開頭。前瞻性表述包括但不限於對未來事件或結果的預測、預測、期望或信念，不是歷史事實的表述，此類表述包括但不限於有關供水和蓄水項目的進展和計劃、預期的價格、供水和蓄水的價值和條款、建造設施所需的許可、我們在供水和蓄水及相關項目融資方面完善更多公共合作伙伴關係的能力、預計的財務業績和會計、以及我們水務項目的預期合作伙伴結構。請注意，此類陳述會受到大量風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致未來的情況、事件或結果與前瞻性陳述中預測的大不相同。這些和其他風險在我們向美國證券交易委員會(以下簡稱「委員會」)提交的文件中被發現，包括但不限於我們截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告和我們的Form 10-Q季度報告以及公司隨后向委員會提交的其他文件。本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述僅陳述截至作出這些陳述的日期，並基於管理層截至該日期的假設和估計。我們不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於收到新信息、未來事件的發生還是其他原因。‘

查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/cadiz-provides-b-riley-institutional-investor-conference-recap-302159453.html

來源Cadiz，Inc.