盤前：道指期貨跌0.03% 5月非農數據重磅來襲

　　在今日關鍵的美國就業報告公佈前，全球股市的漲勢在紀錄高位附近停滯，這些數據可能確定美聯儲何時開始放松貨幣政策的預期，交易員迫切想了解聯儲是否會緊隨歐洲央行的降息步伐。

　　截至發稿，道指期貨跌0.03%，標普500指數期貨跌0.06%，納指期貨漲0.03%。

　　德國DAX指數跌0.94%，英國富時100指數跌0.65%，法國CAC40指數跌0.98%，歐洲斯托克50指數跌0.76%。

　　WTI原油漲0.60%，報76.00美元/桶。布倫特原油漲0.51%，報80.28美元/桶。

　　在周五的美國非農就業報告公佈前，市場大多在盤整。該報告可能會支持或打破市場主導的觀點，即就業市場放緩足以使通脹持續下降。

　　「所有目光都集中在就業數據及其潛在影響上，」Pepperstone Group Ltd．高級策略師Michael Brown表示，「符合預期的就業數據將重申市場對美聯儲降息的預期，並可能為市場繼續上漲提供動力。」

　　周五的報告預計顯示美國5月份新增就業18萬個，略高於4月份，失業率預計保持穩定。這一相對適度的增長可能會受到交易員的歡迎，之前的數據顯示4月份美國職位空缺降至三年多來的最低水平。

　　「如果我們看到新增18萬個就業崗位或失業率略有上升，這波反彈將會重新開始，」Lombard Odier Investment Managers宏觀負責人Florian Ielpo説。「但如果數據差距更大或更好，情況會大不相同。市場正試圖瞭解當前美國經濟數據的放緩是支持美聯儲還是對企業收益構成問題。」

　　貨幣市場定價表明，交易員認為美聯儲將在9月之前將利率從23年來的高點5.25%-5.5%下調，此前主要經濟體也有類似舉動。加拿大央行周三成為首個下調關鍵政策利率的G7國家，歐洲央行周四降息。瑞典央行和瑞士國家銀行此前也啟動了貨幣寬松周期，支持全球風險反彈。

　　「G7中有兩家央行已經開始降息……這無疑為美聯儲打開了大門，」IG市場分析師Tony Sycamore表示，「我們還沒有到達終點，但確實已經轉過了彎。」

　　其他資產方面，債券收益率略微上升，而美元指數有所下滑。

　　作為全球借款利率基準的10年期美國國債收益率穩定在4.29%。跟蹤利率預期的兩年期國債收益率上漲2個基點，至4.7421%，此前截至周四已連續六個交易日下跌。

　　「如果今晚的數據稍微温和一些……我們可能會看到10年期美國國債收益率下探4%的水平，」ING亞太區研究主管Rob Carnell表示，「股票市場很可能會因此大幅反彈，並反映在整個地區。美元可能會因此略有走弱。」

美國銀行援引EPFR Global的數據稱，隨着降息押注的增加，投資者正將資金投入股市，美國股票基金在第七周獲得了46億美元的資金流入。然而，美國銀行策略師Michael Hartnett警告稱，美聯儲降息可能不完全是好消息，稱其為「第一絲麻煩的跡象」。他補充稱，如果市場對較低的借貸成本信心增強，經濟硬着陸的可能性可能會增加。

　　美國就業數據公佈前夕，小摩、花旗仍堅守美聯儲7月降息預期。

　　最后一批對美國7月降息持保留態度的華爾街大行正準備迎接最明確的信號，以判定對貨幣政策未來走向的預測是否正確。

　　美國5月非農就業數據將於周五晚間公佈，這將是美聯儲下周確定下半年新利率預期前的最后一項重要數據，或將確定掉期交易員抑或持幣觀望者更接近預測目標。

摩根大通和花旗集團是少數仍預測美聯儲將在下月放寬政策的銀行。

　　早在4月，交易員們就幾乎排除了7月降息的可能性，掉期利率顯示，目前市場預計11月之前利率將維持穩定。

　　不過，最近幾天，提前降息的觀點有所增強，助推了全球債券自12月以來的最長連漲。

　　大摩財富管理部門CIO：美股下半年將保持上漲趨勢。

摩根士丹利財富管理部門首席投資官（CIO）Lisa Shalett表示，美國股市將在2024年下半年繼續保持上漲趨勢，儘管自今年1月以來實現兩位數漲幅之后上漲速度將放緩。

　　Lisa Shalett表示：「從現在到年底，阻力最小的路徑是股市繼續走高。」不過，她補充稱，投資者應該對從現在到年底的股市回報幅度有「謹慎的預期」。

　　儘管Lisa Shalett持樂觀態度，但她表示，今年企業利潤的擴張已經反映在股價上，隨着2024年剩余時間的到來，投資者將需要開始從2025年的預期中「借款」。

　　從好的方面來看，她預計回報將擴大到市場的其他領域，而不僅限於去年以來推動了股市大部分上漲的大型科技巨頭。

　　華爾街資深分析師：鮑威爾下周有望讓美股大漲。

　　華爾街資深策略師、前美聯儲經濟學家、Yardeni研究機構總裁埃德-亞德尼（Ed Yardeni）表示，美聯儲下周利率會議后，鮑威爾的發言中任何鴿派的關鍵詞都有可能引發美股大幅上漲。

　　投資者將密切關注美聯儲主席鮑威爾在下周利率制定會議后的新聞發佈會。市場普遍預計聯邦公開市場委員會（FOMC）官員將在6月12日維持利率不變，因為美國通脹率遠高於2%的目標，而且消費者對更高的借貸成本表現出很大的彈性。

　　但在下周的新聞發佈會上，鮑威爾可能僅需幾個關鍵詞就仍可能給投資者帶來降息的希望，從而引發股市反彈。至少這是亞德尼的觀點。

　　焦點個股

　　WSB概念股盤前大漲，AMC院線漲超13%，黑莓漲近5%，robinhood漲超3.5%。「散户帶頭大哥」Keith Gill今日將在YouTube開直播。

遊戲驛站抹去盤前所有漲幅，現跌9.75%，有消息稱其或將出售多達7500萬股A類股票。

　　熱門中概股盤前多數下跌，騰訊音樂跌超3%，嗶哩嗶哩、貝殼、愛奇藝、萬國數據、京東、阿里巴巴跌超1%。

　　佳裕達盤前跌7%，開盤或再創上市新低。該公司周四提交了一份註冊聲明，涵蓋了隨時可能進行的高達1億美元的證券銷售。

理想汽車盤前漲1.6% 此前確認零售和交付部門合併。

臺積電盤前漲近1% 5月銷售額同比增長30%。