克羅格報告2024年第一季度業績並重申指導

第一季度亮點

亞洲網辛辛那提2024年6月20日電克羅格公司(紐約證券交易所代碼：KR)今天公佈了2024年第一季度業績，重申了指引，並更新了投資者關於如何以Fresh領先和以Digital加速繼續為克羅格定位以實現長期可持續增長的指導意見。

董事長兼首席執行官羅德尼·麥克馬倫的評論

「在食品雜貨業務好於預期的帶動下，克羅格在2024年有了一個良好的開端。」

克羅格通過提供實惠的價格和個性化的促銷，在許多客户比以往任何時候都更需要它的時候，提供非凡的價值。我們感謝我們的員工，他們提升了客户體驗，改善了商店執行情況。總體而言，這正在擴大家庭和增加客户訪問量。

我們為加強和多樣化我們的模式而進行的長期投資使我們能夠管理經濟周期，並使我們有信心實現全年展望。通過為客户提供價值並投資於我們的同事，克羅格仍然處於有利地位，能夠為我們的股東創造有吸引力和可持續的回報。

第一季度財務業績

第一季度(百萬美元；不包括每股收益)

第一季度(百萬美元；不包括每股收益)

ID銷售額*(表4)

0.5%

3.5%

每股收益

1.29美元

1.32美元

調整后每股收益(表6)

1.43美元

1.51美元

營業利潤

1,294美元

1,470美元

調整后的FIFO營業利潤(表7)

1,499美元

$1,669

先進先出毛利率*

下調7個基點

OG&A費率*

上調22個基點

*如適用，不含燃料和調整項目。

第一季度公司總銷售額為453億美元，而去年同期為452億美元。不包括燃料的銷售額比去年同期增長了0.6%。

第一季度毛利率佔銷售額的22.4%。不包括燃料的FIFO毛利率比去年同期下降了7個基點。比率下降主要是由於藥房利潤率下降和價格投資增加，但部分被反映我們品牌利潤率和業績的有利產品組合所抵消。

該季度的后進先出費用為4,100萬美元，而去年同期的后進先出費用為9,900萬美元。本季度費用減少是因為與去年相比，本年度的通脹預期較低。

與去年同期相比，不包括燃料和調整項目的營業、一般和行政費率增加了22個基點。這一比率的增加是由於相關工資的計劃投資和獎勵計劃費用的增加，但因繼續執行成本節約舉措而被部分抵消。

資本分配策略

克羅格預計將繼續產生強勁的自由現金流，並將繼續致力於投資於該業務，以推動長期可持續的淨收益增長，並維持其目前的投資級債務評級。該公司預計將繼續支付季度股息，並預計這一數字將隨着時間的推移而增加，但仍需得到董事會的批准。在擬議中的與艾伯森公司合併后，克羅格暫停了股票回購計劃，以優先考慮去槓桿化。

克羅格的淨總債務與調整后的EBITDA比率為1.25，而一年前為1.34(表5)。該公司的淨總債務與調整后EBITDA比率的目標區間為2.30至2.50。克羅格強勁的資產負債表為公司追求增長和提升股東價值提供了充足的機會。

2024年全年指導*

已重申

*如適用，不含調整項目。克羅格無法在沒有不合理努力的情況下提供2024年指導中使用的GAAP和非GAAP指標的完全協調，因為無法合理確定地預測我們的某些調整項目。此信息取決於未來的事件，可能不在我們的控制範圍內，它的不可獲得性可能會對2024年GAAP財務結果產生重大影響。 **調整后的自由現金流不包括與重組多僱主養卹金計劃有關的計劃付款、與阿片類藥物和解有關的付款以及與合併有關的費用。

*調整后的税率反映典型的税務調整，而不反映因完成所得税審計審查和税法變化而發生的税率變化，這是無法預測的。

2024年第一季度亮點

以新人為首

用數字加速

助理經驗

實現我們的目標

關於克羅格

在克羅格食品公司(紐約證券交易所代碼：KR)，我們致力於我們的宗旨：餵養人類精神™。在我們的公司家族中，我們有近42萬名員工，他們每天通過無縫的數字購物體驗和各種品牌下的零售食品店為1100多萬客户提供服務，通過食品靈感和提升服務美國，並在2025年前創建#ZeroHungerZeroWaste社區。要了解更多關於我們的信息，請訪問我們的新聞編輯部和投資者關係網站。

克羅格2024年第一季度截止於2024年5月25日。

注：與非燃料銷售的相應比率相比，燃料銷售的毛利率和運營費用比率歷來較低。因此，克羅格討論了不包括燃料影響的這些費率的變化。

請參閱本新聞稿中使用的非公認會計准則財務計量與最具可比性的公認會計准則財務計量和相關披露的對賬表格中所列的補充信息。如上所述，克羅格無法在沒有合理努力的情況下，對其指導中使用的公認會計原則和非公認會計原則的衡量標準進行全面協調，因為無法合理確定地預測我們的某些調整項目。這些信息取決於未來的事件，可能不在我們的控制範圍內，它的不可獲得性可能會對GAAP財務業績產生重大影響。

本新聞稿包含有關克羅格公司財務狀況和公司未來業績的「前瞻性陳述」。這些陳述是基於管理層根據其目前掌握的信息所作的假設和信念。這樣的聲明由諸如「實現」、「承諾」、「信心」、「繼續」、「交付」、「預期」、「未來」、「指導」、「模式」、「展望」、「戰略」、「目標」、「趨勢」、「良好定位」等詞語或短語以及這些詞語和類似短語的變體來表示。各種不確定因素和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大相徑庭。這些風險因素包括我們在上個財政年度的Form 10-K年度報告和任何后續文件中的「風險因素」中確定的具體風險因素，以及以下內容：

克羅格實現銷售額、收益、增加的FIFO營業利潤和調整后的自由現金流目標的能力可能受到以下因素的影響：與我們擬議的全國性阿片類藥物訴訟和解相關或由此產生的風險，包括我們最終敲定和完成和解的能力，最終和解的範圍和覆蓋範圍，以及和解可能產生的預期財務或其他影響；我們與艾伯森的擬議交易，包括但不限於，我們在預期時間表上完成擬議交易和相關剝離計劃的能力，包括根據合併協議和剝離計劃的條款，以及所需的監管批准，和/或挑戰合併的未決訴訟的解決；勞資談判；潛在的停工；失業率的變化；勞動力市場的壓力；政府資助的福利計劃的變化；與克羅格競爭的企業類型和數量的變化；現有和新競爭對手的定價和促銷活動，以及競爭的激烈程度；克羅格對這些行動的反應；經濟狀況，包括利率、通貨膨脹、通貨緊縮和/或通貨緊縮趨勢，以及某些商品、產品和/或運營成本的此類趨勢；包括戰爭和衝突在內的地緣政治環境；不穩定的政治局勢和社會動盪；關税的變化；燃料成本對消費者支出的影響；燃料利潤率的波動；製造大宗商品成本；供應限制；與克羅格物流業務相關的柴油成本；消費者支出趨勢；克羅格客户在應對經濟狀況時謹慎採購的程度；經濟增長或衰退的不確定性；股票回購；克羅格經營的監管環境的變化；克羅格從第三方付款人手中保留藥品銷售的能力；醫療行業的整合，包括藥房福利經理；克羅格談判修改多僱主養老金計劃的能力；自然災害或不利天氣狀況；公共衞生危機或其他重大災難性事件的影響；與潛在的網絡攻擊或數據安全漏洞相關的潛在成本和風險；克羅格未來增長計劃的成功；執行我們的增長戰略和價值創造模式的能力，包括持續的成本節約、我們替代利潤業務的增長，以及我們通過Fresh、我們的品牌、個性化和無縫戰略支柱更好地服務我們的客户併產生客户忠誠度和可持續增長的能力；以及合併公司和新合作伙伴的成功整合。我們實現這些目標的能力也可能受到我們管理上述因素的能力的影響。我們執行財務戰略的能力可能會受到我們產生現金流的能力的影響。

由於税法的變化、各税務機關待決項目的狀況以及某些費用的扣除，克羅格調整后的有效税率可能與預期税率不同。

除非適用法律要求，否則克羅格不承擔更新此處包含的信息的義務。有關這些風險和不確定性的進一步討論，請參考克羅格的報告和提交給證券交易委員會的文件。

注：克羅格與投資者的季度電話會議將於上午10點直播。(美國東部時間)2024年6月20日，在www.kroger.com。網絡直播的點播重播將在下午1點左右播出。(美國東部時間2024年6月20日星期四)

2024年第一季度表格包括：

不同的是，不同的是不同的是

表1.克羅格公司合併經營報表(百萬，每股除外)(未經審計)

第一季度

2024

2023

銷售額

美元和45,269美元

100.0%

美元和45,165美元

100.0%

運營費用

包括廣告在內的商品成本

倉儲和運輸(A)，

和后進先出費用(B)

35,124

77.6

35,080

77.7

運營、一般和行政(A)

7,604

16.8

7,393

16.4

租金

269

0.6

265

0.6

折舊和攤銷

978

2.1

957

2.1

營業利潤

1,294

2.9

1,470

3.3

其他收入(費用)

利息支出

(123)

(0.3)

(153)

(0.3)

公司贊助的非服務部分

養老金計劃福利

4

-

9

-

投資收益(虧損)

16

-

(78)

(0.2)

扣除所得税費用前淨收益

1,191

2.6

1,248

2.8

所得税費用

235

0.5

286

0.6

包括非控股權益的淨收益

956

2.1

962

2.1

歸因於

的淨收入

非控股權益

9

-

-

-

克羅格公司的淨收益。

元人民幣和947美元

2.1%

元人民幣和962美元

2.1%

克羅格公司的淨收益。

每股基本普通股

美元/歐元，1.30美元

美元，1.33美元

使用普通股的平均數

基本計算

721

717

克羅格公司的淨收益。

每股稀釋后普通股

美元人民幣1.29美元

美元人民幣1.32美元

使用的平均普通股數量

稀釋計算

727

724

宣佈的每股普通股股息

美元，0.29美元

美元，0.26美元

注意：

由於四捨五入的原因，某些百分比的總和可能不是。

注意：

公司將先進先出(FIFO)毛利定義為銷售額減去包括廣告、倉儲和運輸在內的商品成本，但不包括后進先出(LIFO)費用。

公司將先進先出毛利定義為先進先出毛利除以銷售額。

公司將先進先出的營業利潤定義為不包括后進先出費用的營業利潤。

公司將先進先出營業利潤率定義為先進先出營業利潤除以銷售額。

上述FIFO財務指標是管理層用來評估運營效率的重要指標。管理層認為這些FIFO財務指標對投資者和分析師很有用，因為它們衡量了我們的日常運營效率。

(A)

商品成本(「COGS」)以及經營、一般和行政費用(「OG&A」)不包括折舊和攤銷費用以及租金費用，這些費用包括在單獨的費用項目中。

(B)

2024年和2023年第一季度的后進先出費用分別為41美元和99美元。

表2。

克羅格公司。

合併資產負債表

(單位：百萬)

(未經審計)

5月25日

5月20日

2024

2023

資產

流動資產

現金支付

美元人民幣，345美元

美元人民幣、人民幣241美元

購買臨時現金投資

2,501

2391

移動商店在途押金

1226

1,143

應收賬款

1,968

1,766

庫存不足

6,694

7,030

持有待售資產

607

-

現金預付及其他流動資產

684

633

統計流動資產總額

14,025

13,204

財產、廠房和設備，淨額

25,537

24,935

經營性租賃資產

6,695

6,659

無形資產，淨額

864

893

商譽

2,673

2,916

其他資產

1,647

1,586

集團總資產

美元人民幣，人民幣51,441美元

元人民幣，50,193美元

負債和股東權益

流動負債

包括債務在內的長期債務的當期部分

融資租賃下的資產

美元人民幣、人民幣198元

美元人民幣1,319美元

營業租賃負債的當期部分

665

664

應收賬款

10,777

10,450

應計工資和工資

1,208

1,130

持有待售債務

242

-

其他流動負債

3,150

3,567

統計流動負債總額

16,240

17,130

長期債務，包括融資租賃項下的債務

12,021

12,114

非流動經營租賃負債

6,412

6,353

遞延所得税

1,535

1,694

養老金和退休后福利義務

386

427

其他長期負債

2,434

1,595

統計總負債

39,028

39,313

股東權益

12,413

10,880

報告總負債和股東權益

美元人民幣，人民幣51,441美元

元人民幣，50,193美元

期末已發行普通股合計

722

718

年初至今的稀釋股份總數

727

724

注意：

在截至2023年5月20日的季度，公司將31億美元的負債從其他流動負債重新歸類到綜合資產負債表上的應付賬款，以符合本年度的列報。對綜合資產負債表進行了重新分類，以便更準確地列報這些流動負債。對綜合現金流量表進行了類似的重新分類，導致截至2023年5月20日的季度的應付賬款和經營活動提供的現金淨額內的應計費用發生變化。

表3。

克羅格公司。

合併現金流量表

(單位：百萬)

(未經審計)

年初至今

2024

2023

經營活動現金流：

包括非控股權益的淨收益

美元人民幣，人民幣956美元

美元人民幣，人民幣962美元

對包括非控制性淨收益在內的調整

經營活動提供的淨現金利息：

折舊和攤銷

978

957

營業租賃資產攤銷

187

188

后進先出費用

41

99

基於股票的員工薪酬

57

49

遞延所得税

()

(5)

出售資產收益

(9)

(41)

(收益)投資虧損

(16)

78

其他

19

73

經營性資產負債變動情況：

在途商店存款

(11)

(16)

應收賬款

(102)

274

庫存

225

419

預付及其他流動資產

(70)

82

應付帳款

622

200

應計費用

(465)

(416)

應收和應付所得税

180

198

經營租賃負債

(137)

(215)

其他

(66)

(26)

經營活動提供的現金淨額

2,325

2,860

投資活動現金流：

財產和設備付款，包括租賃買斷付款

(1,304)

(1,028)

出售資產收益

304

86

其他

(14)

(5)

投資活動使用的淨現金

(1,014)

(947)

融資活動現金流：

支付長期債務，包括融資租賃項下的債務

(54)

(62)

已支付股息

(210)

(188)

發行股本所得

85

23

購買庫存股

(103)

(29)

其他

(66)

(40)

融資活動使用的淨現金

(348)

(296)

現金和臨時淨增

現金投資

963

1,617

現金和臨時現金投資：

年初

1,883

1,015

期末

美元/歐元，2846美元

美元/歐元，2632美元

資本投資對賬：

財產和設備付款，包括租賃買斷付款

美元人民幣，人民幣(1,304美元)

美元人民幣(1,028美元)

買斷租賃的付款

37

-

在建應付款變更

37

(71)

資本投資總額，不包括租賃買斷

美元人民幣(1,230美元)

美元人民幣(1,099美元)

現金流量信息披露：

年內支付的利息現金

美元，70美元

美元人民幣，人民幣164美元

年內繳納所得税的現金

美元人民幣，人民幣119美元

美元人民幣、人民幣92美元

表4.補充銷售信息

(單位：百萬，百分比除外)

(未經審計)

以下確定的項目不應被視為銷售額或任何其他GAAP業績衡量標準的替代。相同的銷售額是特定於行業的衡量標準，重要的是結合克羅格根據GAAP報告的財務業績進行審查。我們行業的其他公司可能會以與克羅格不同的方式計算相同的銷售額，從而限制了該衡量標準的可比性。

相同銷售額(A)

第一季度

2024

2023

不包括燃料

$

38,900

$

38,704

不包括燃料

0.5%

3.5%

(A)

克羅格將不包括燃料的相同銷售額定義為面向零售客户的銷售額，包括來自相同超市地點的所有部門、克羅格專業藥房業務、珠寶和送貨到家解決方案的銷售額。克羅格將運營了五個完整季度而沒有擴張或搬遷的超市定義為完全相同。如果物理位置連續運營了五個完整季度，並且從轉移或終止的季度開始，停止的患者療法不包括在相同的銷售計算中，則克羅格專業藥房業務是相同的。我們根據地理位置定義由Ocado支持的克羅格交付相同的銷售。如果交付發生在現有的克羅格超市地理位置，我們將由Ocado支持的克羅格交付銷售定義為相同。如果由Ocado提供支持的克羅格交付銷售發生在新的地理位置，則這些銷售包括在新地理發生時的相同銷售。2024年第一季度，克羅格專業藥房業務由於被歸類為持有待售，不包括在相同的銷售中。

表5.克羅格公司應占淨總債務和調整后EBITDA淨收益(單位：百萬，比率除外)(未經審計)

以下項目不應被視為任何GAAP業績衡量指標或獲得流動性的替代指標。淨總債務與調整后EBITDA之比是管理層用來評估公司獲得流動性的重要指標。以下項目應與根據GAAP報告的克羅格財務業績一起審查。

下表提供了總債務淨額的對賬。

5月25日

5月20日

2024

2023

更改

包括債務在內的長期債務的當前部分

融資租賃項下的資產

美元人民幣、人民幣198元

美元，人民幣1,319元

美元(1,121美元)

長期債務，包括融資租賃項下的債務

12,021

12,114

(93)

計算總債務

12,219

13,433

(1,214)

減少：臨時現金投資

2,501

2391

110

增加淨總債務

美元人民幣，人民幣9,718元

10美元，11,042美元

美元(1,324美元)

下表提供了可歸因於克羅格公司的淨收益與該公司信貸協議中定義的調整后EBITDA的對賬，按連續四個季度52周計算。

連續四個季度結束

5月25日

5月20日

2024

2023

克羅格公司的淨收益

美元人民幣，人民幣2,149美元

美元人民幣，人民幣2,542元

后進先出費用

55

632

折舊和攤銷

3,146

3,032

利息支出

411

511

所得税費用

616

793

養老金計劃提取負債調整

-

25

投資(損益)調整

(245)

274

家庭廚師或有考慮調整

-

13

合併相關成本調整(A)

450

85

阿片類藥物結算費調整(B)

1,413

147

與Vitaco st.com相關的商譽和固定資產減值費用調整

-

164

第53周EBITDA調整

(187)

-

其他

(14)

(7)

調整后的EBITDA

美元人民幣，人民幣7,794美元

美元人民幣，人民幣8,211美元

按52周計算的總債務淨額與調整后EBITDA比率

1.25

1.34

(A)

合併相關成本主要包括與擬議中的與Albertsons Companies，Inc.合併相關的第三方專業人員費用和信貸融資費。

(B)

阿片類藥物和解費用包括與全國阿片類藥物結算框架以及西弗吉尼亞州和新墨西哥州的和解。

表6.不包括調整項目的稀釋后每股淨收益

(單位：百萬，每股除外)

(未經審計)

此表的目的是更好地説明我們正在進行的業務的可比運營結果，剔除以下某些項目對稀釋后普通股每股淨收益的影響后。調整后淨收益和調整后稀釋后每股淨收益對投資者和分析師來説是有用的指標，因為它們更準確地提供了淨收益和稀釋后每股淨收益的同比比較，因為調整后的項目不是正常運營的結果。本表中確定的這些項目不應被視為克羅格公司淨收益或任何其他GAAP業績衡量標準的替代項目。這些項目不應單獨審查，也不應被視為根據GAAP報告的公司財務業績的替代項目。如下文進一步描述的，確認這些項目並結合公司根據公認會計原則報告的財務業績進行審查是很重要的。

下表匯總了上述期間影響公司財務業績的項目。

第一季度

2024

2023

克羅格公司的淨收益

$

947

$

962

投資(收益)損失調整(A)(B)

(12)

59

合併相關費用調整(A)(C)

143

34

阿片類藥物結算費調整(A)(D)

-

49

待調整銷售所得税

(31)

-

2024和2023調整項目

100

142

克羅格公司的淨收益

排除上述調整項目

$

1,047

$

1104

克羅格公司的淨收益

每股稀釋后普通股

$

1.29

$

1.32

投資(損益)調整(E)

(0.02)

0.08

合併相關成本調整(E)

0.20

0.05

阿片類藥物結算費調整(E)

-

0.06

待調整銷售所得税(E)

(0.04)

-

2024和2023調整項目

0.14

0.19

克羅格公司應占淨收益

不包括上述調整項目的攤薄普通股

$

1.43

$

1.51

使用的平均普通股數量

稀釋計算

727

724

表6.不包括調整項目的稀釋后每股淨收益(續)

(單位：百萬，每股除外)

(未經審計)

(A)

所列數額代表每項調整的稅后影響。

(B)

2024年和2023年第一季度，投資(收益)損失的税前調整分別為16美元和78美元。

(C)

2024年和2023年第一季度，合併相關成本的OG&A費用的税前調整分別為175美元和40美元。

(D)

阿片類藥物結算費的OG&A費用税前調整為62美元。

(E)

列報的金額代表每次調整的攤薄后普通股每股淨收益(虧損)。

注意：

2024年第一季度調整項目包括投資收益、合併相關成本和留存銷售所得税的調整。

2023年第一季度調整項目包括投資損失、合併相關成本和阿片類藥物結算費的調整。

表7.不含調整項目的營業利潤

(單位：百萬)

(未經審計)

此表的目的是爲了更好地説明我們正在進行的業務的可比運營結果，剔除了對下面描述的某些項目的營業利潤的影響。調整后的FIFO營業利潤對投資者和分析師來説是一個有用的指標，因為它更準確地呈現了營業利潤的同比比較，因為調整后的項目不是正常運營的結果。此表中確定的項目不應被視為營業利潤或任何其他GAAP業績衡量標準的替代項目。這些項目不應單獨審查，也不應被視為根據GAAP報告的公司財務業績的替代品。由於這些項目的性質，如下所述，重要的是要確定這些項目，並結合公司根據公認會計原則報告的財務結果對它們進行審查。

下表匯總了上述期間影響公司財務業績的項目。

第一季度

2024

2023

營業利潤

$

1,294

$

1,470

后進先出費用

41

99

FIFO營業利潤

1,335

1,569

合併相關成本調整(A)

175

40

阿片類藥物結算費調整(B)

-

62

其他

(11)

(2)

2024和2023調整項目

164

100

調整后的FIFO營業利潤

不包括上述調整項目

$

1,499

$

1,669

(A)

合併相關成本主要包括與擬議中的Albertsons Companies，Inc.合併相關的第三方專業費用和信貸融資費。

(B)

阿片類藥物和解費用包括與西弗吉尼亞州的和解。

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