中國國航一年半A+H定增募228.6億 擬784億購買100架C919擴大運力

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　　來源：長江商報

　　長江商報記者 黃聰

　　C919飛機，再迎大賣家。

　　6月20日晚間，中國國航（601111.SH，00753.HK、AIRC.L）發佈公告稱，公司向中國商飛購置100架C919飛機（增程型）。根據中國商飛提供的最新目錄價格，這筆交易總價約108億美元（按當前匯率計算約合784億元人民幣）。

　　中國國航表示，本次交易將擴大本集團機隊的運載能力，預計本次交易將使得本集團的運力增長約7.5%。

　　2023年，中國國航實現營業收入1411億元，同比增長166.74%，創下歷史新高；淨利潤虧損10.46億元，較此前三年大幅收窄。

　　由此，中國國航也正通過定增募資，加大飛機的引進力度。

　　長江商報記者發現，2023年至今的一年半時間，中國國航實行A+H募資，合計募資228.6億元。

　　預計運力增長約7.5%

　　繼東航、南航后，中國國航也宣佈向中國商飛購置C919飛機。

　　6月20日晚間，中國國航發佈公告稱，公司向中國商飛購置100架C919飛機（增程型）。根據中國商飛提供的最新目錄價格，這筆交易總價約108億美元（按當前匯率計算約合784億元人民幣）。

　　公告顯示，100架飛機計劃於2024年至2031年分批進行交付。

　　中國國航表示，中國商飛就中國商飛飛機給予公司較大價格優惠，因此中國商飛飛機購置事項的實際代價低於上述的飛機基本價格。

　　對於購買飛機的資金來源，中國國航介紹，公司將以自有資金、商業銀行貸款及其他融資方式為中國商飛飛機購置事項提供資金。預計中國商飛飛機購置事項將不會對本公司的現金流及業務運營構成任何重大影響。

　　同時，中國國航表示，本次交易將擴大本集團機隊的運載能力，不考慮可能基於市場環境和機齡而對機隊做出的飛機退出等調整，以公司於2023年12月31日的可用噸公里計算，本次交易將使得本集團的運力增長約7.5%。

　　此前，東航、南航已分別購置100架C919飛機。

　　2023年9月28日，中國東航與中國商飛公司簽訂100架C919訂單（基本型）。該訂單機型計劃2024年至2031年分批交付。

　　2024年4月29日，南方航空發佈公告，公司與中國商飛簽訂協議，向中國商飛購買100架C919系列飛機，也是計劃於2024年至2031年分批交付。

　　6月21日，南方航空公告，與中國商飛簽署C919飛機買賣協議，南航將購買100架C919STD飛機。

　　據中國商飛官網介紹，C919大型客機是我國首款按照國際通行適航標準自行研製、具有自主知識產權的噴氣式干線客機。座級158—192座，航程4075—5555公里。

　　據瞭解，C919大型客機於2015年11月2日完成總裝下線，2017年5月5日成功首飛，2022年9月29日獲得中國民用航空局頒發的型號合格證，2022年12月9日全球首架交付，2023年5月28日圓滿完成首次商業飛行。

　　華泰證券指出，中國商飛在C919項目上建立了完善的「主製造商—供應商」產業模式，參與配套的企業數量較多，都將隨着C919持續交付而受益。C919大飛機的本土生產配套企業數量佔供應鏈所有企業數量超過60%，國內航空工業集團下屬多家單位是C919的核心配套商。隨着商飛「中國設計、系統集成、全球招標，逐步提升國產化」理念的落實，未來C919整機國產價值佔比將逐步提高。

　　打造國產客機品牌效應

　　中國國航於2004年12月15日在香港聯合交易所有限公司和倫敦證券交易所上市；於2006年8月18日在上海證券交易所上市。

　　作為中國唯一的載旗航空公司，中國國航肩負着打造國家航企名片、助力譜寫交通強國建設民航新篇章的歷史使命。

　　受疫情影響，2020年至2022年，中國國航營業收入分別為695.04億元、745.32億元和528.98億元，同比分別增長-48.96%、7.23%和-29.03%；淨利潤分別為-144.09億元、-166.42億元和-386.19億元，同比分別增長-324.85%、-15.50%和-132.06%。

　　2023年，中國國航實現營業收入1411億元，同比增長166.74%，創下歷史新高；淨利潤虧損10.46億元，較此前三年大幅收窄。

　　進入2024年，中國國航業績持續轉好，一季度，公司實現營業收入401億元，同比大增59.83%；淨利潤為虧損16.74億元，較上年同期虧損29.26億元持續收窄。截至2024年一季度末，公司賬上貨幣資金為224.67億元。

　　5月31日，中國國航發佈定增申報稿顯示，公司擬向控股股東中航集團定增募資不超60億元，用於引進17架飛機項目及補充流動資金。

　　公告顯示，60億元募資中，有42億元計劃用於引進17架國產飛機，包括6架C919、11架ARJ21，交付時間為2024年至2025年。

　　截至2024年3月末，中國國航合計運營客機（含公務機）911架，主要包括波音787、777、747、737系列，空客350、330、320及商飛ARJ21系列等型號客貨運輸飛機；其中公司自有飛機398架，融資租賃217架，經營租賃296架，平均機齡9.44年。

　　中國國航表示，17架飛機的引進和實際投入運營能夠提高公司載運能力，擴容主要航線運輸量，以增加航線收入。

　　此前，中國國航還發行不超過3.93億股H股股票，發行價格為5.09港元/股，發行對象為中航有限，募資總額不超過20億港元（按當前匯率計算約合18.6億元人民幣）。

　　2023年初，中國國航實施過一次定增。公司向22名特定對象發行約16.76億股A股股票，發行價格為8.95元/股，募資150億元，用於引進22架飛機項目和補充流動資金。

　　綜合來看，中國國航實行A+H募資，近一年半合計募資228.6億元。

　　6月18日，中國國航發佈5月主要運營數據公告顯示，公司及所屬子公司合併旅客周轉量（按收入客公里計）同比、環比均上升。客運運力投入（按可用座位公里計）同比上升13.9%，環比上升5.1%；旅客周轉量同比上升30.9%，環比上升4.5%。

　　近日，中航集團董事長、黨組書記馬崇賢發文指出，今年C919客機將正式入列，集團將派遣精干力量做好運行保障，安排優質航線開展市場運營，着力打造國產客機品牌效應。

責任編輯：楊紅艷