美國IPO市場迎來「順風開局」 然而大選年卻伴隨風險和挑戰

財聯社6月28日訊（編輯 周子意）三年了，華爾街股票資本市場終於等來了一場「順風開局」。據媒體匯編的數據，今年上半年，美國首次公開募股（IPO）市場已取得了自2021年以來的最佳開局，前六個月籌集超過了200億美元資金。

儘管距離2021年的歷史交易量還有一段距離，不過市場人士越來越相信，2024年是許多準上市公司的反彈之年。這一勢頭不僅反映在IPO上，可轉換債券和已上市公司的股票銷售也接近以疫情前的水平。

摩根士丹利美洲ECM聯席主管Andrew Wetenhall表示，「最近幾個月，我們的發行窗口一直在好轉，一個關鍵原因是投資者羣體的積極參與。」

他稱，交易量的增長速度更像是新冠疫情前的正常發行年份，主權投資者、養老基金、多頭投資者和對衝基金都在推動交易的完成。

高盛集團證券組合業務全球負責人Elizabeth Reed則預計，關於估值的討論將更加平衡，其結果將同時反映資產質量和投資者的反饋。

數據顯示，今年以來，規模超過10億美元的IPO就有三宗，其中規模最大的是郵輪運營商Viking Holdings Ltd.的18億美元公開募股。

目前，接近首次發行股票的公司包括Vista Equity Partners旗下的汽車數據提供商Solera，以及KKR & Co.旗下的軟件公司OneStream，這兩家公司都在尋求數十億美元的估值。此外，股市回升和相對較低的波動性也讓美國温控倉儲和物流巨頭Lineage Inc.等公司有信心在今年下半年推進大規模的上市計劃。

大選年

不過市場預計在今年下半年將面臨挑戰，因為今年晚些時候將舉行高風險的大選。11月的美國大選將吸引全球的關注全球，此外美國的銀行家們也在密切關注7月份英國和法國選民的投票，看是否會對風險情緒產生影響。

IPO銀行家們可能會建議自家客户避開美國大選。摩根大通美洲ECM部門負責人Keith Canton指出，該銀行的大多數客户都希望在10月底前完成上市併爲其股票定價。

花旗集團北美ECM業務聯席負責人Russ Chong表示，在大選年，管理團隊可能希望把重點放在運營上，而上市計劃可能會被推迟到2025年。

不過Chong也表示，一些IPO定價合理的公司交易表現良好，這表明市場正逐漸展現出理性的一面。