私募股權公司正在購買這些地區的房地產

「對於房地產股票投資者來説，這個十年一遇的機會是複雜的，但也是令人興奮的。是時候開始把恐懼當成朋友了。「

我多麼希望我說了這句話，但我沒有説。這來自KKR的全球房地產主管拉爾夫·羅森伯格在4月份發佈的一份報告中的鋼筆(和頭腦)。

這與黑石集團的喬恩·格雷今年早些時候所説的如出一轍。格雷是黑石集團的首席執行官，但在此之前，他是該公司的全球房地產主管。他監管着世界各地的房地產交易，並幫助Blackstone成為當今世界最大的房地產所有者之一。

在年終財報電話會議上，格雷對分析師表示：「我們認為商業地產的價值正在觸底。」他補充説，「當然，我們不會等待安全跡象，我們相信最好的投資是在不確定時期做出的。」

阿波羅全球首席經濟學家托爾斯滕·斯洛克上周也表達了類似的想法，他寫道：「儘管各類房地產的估值已經重置，但許多行業的經營基本面依然穩健。此外，工業、多家庭以及數據中心、冷藏、自助存儲和學生宿舍等專業領域的長期增長趨勢繼續存在。「

最后，由阿波羅前合夥人創立的Ares Management也對房地產產生了興趣。該研究團隊上個月寫道，儘管長期以來一直被低估的寫字樓行業可能仍將面臨更多痛苦，但我們認為，有跡象表明，隨着更清晰的利率圖景出現，CRE市場可能正在轉危為安。儘管利率可能會在更長時間內保持在較高水平，但某些行業具有吸引力的供需動態，以及等待部署的大量乾粉，正在推動整體市場情緒的改善。

為什麼私募股權很重要：為什麼我們關心私募股權人士對就業的看法？畢竟，他們是一羣邪惡的鬣狗，以美國企業的身體為食，摧毀就業機會。

點擊誘餌獵人和即時專家會告訴你，這就是福音真理。

不幸的是，説到在市場上賺錢，如果你看到G、O、S和P，大多數人都不會拼寫福音。

自20世紀70年代以來，私募股權投資者一直是華爾街表現最好的投資者。

當你與最成功的私募股權人士交談時，你會意識到他們基本上是使用大量槓桿的價值投資者。

如果你不關注最好的私人股本公司在做什麼，你就會錯失機會。

當一個行業失寵時，就像房地產在過去幾年里那樣，我首先尋找的是私募股權和陷入困境的投資者。

我在我的檔案中偶然發現了一篇2013年的文章，這是我為RealMoney.com寫的一篇關於航運業的文章。不良債務參與者在這個領域活躍已經有一段時間了，改善后的股權投資者開始購買許多全球航運公司的股票。

在接下來的幾年里，該行業的大多數股票都翻了一番或三倍。

早在2009年，當美聯儲改變規則，讓私募股權公司可以持有銀行的大量股份時，這是該行業最糟糕的時期已經過去的最好跡象。

這些股票的價值都飆升了。

醫療保健、基礎設施、科技和其他行業也是如此。

下一個值得關注的行業：如果每個人都討厭一個行業、地理區域或資產類別，而私人股本開始買入它，你就需要產生興趣。

自2024年初以來，我們看到領先的私募股權公司收購了公寓、數據中心和工業地產。

歐洲房地產也吸引了這些同類中最好的、耐心的、激進的投資者的注意。

我們還看到黑石集團收購了美國和歐洲的大型房地產投資信託基金。

所有這些策略都可以使用房地產投資信託基金重新創造出來，這些信託基金投資於房地產市場的相同部分。

四大私募股權公司中的大多數也是房地產相關債務的積極買家。機構投資者明智的做法是考慮折扣型封閉式基金，如Brookfield Real Assets Income Fund和Trust Real Estate Income Fund，它們也在做同樣的事情。

您還可以在較大的高級寫字樓REITs的優先股中創造類似債務的機會。

上周在Benzinga Live Trading Show上，我推薦了Vornado的優先股，Vornado是曼哈頓A類寫字樓的最大所有者之一。

這些股票的收益率超過8%，交易價格比面值有很大折扣。除了收益率，我們還可以看到美聯儲的行動或紐約寫字樓市場的改善帶來的價格上漲。

讓點擊誘餌工作人員試着弄清楚市場明天可能會做什麼，可能不會做什麼。如果你想賺錢，注意最聰明的人在做什麼。

通過Shutterstock拍照。