恆指全日跌1.27% 博彩股走低 銀河娛樂(00027)跌3.29%

金吾財訊 | 港股三大指數集體走低，截至收盤，恆指跌1.27%，國企指數跌1.37%，恆生科技指數跌1.45%。

銀河娛樂(00027)跌3.29%，建設銀行(00939)跌3.25%，吉利汽車(00175)跌3.1%。漲幅方面，翰森製藥(03692)漲4.13%，中國生物製藥(01177)漲3.66%，紫金礦業(02899)漲1.96%。

博彩股普跌，澳門勵駿(01680)跌4.05%，銀河娛樂跌3.29%，金沙中國(01928)跌2.83%，永利澳門(01128)跌2.18%，美高梅中國(02282)跌1.71%，澳博控股(00880)跌1.52%。澳門博彩監察協調局公佈，6月份博彩收入連續18個月錄得按年增長，期內錄得收入176.94億澳門元，按年上升16.4%，遜於市場預期增長17.5%；按月則下跌12.4%，創下今年以來最低的單月博彩收入。摩根士丹利發表研報指，澳門公佈6月份博彩業表現，基本符合市場預期；次季澳門賭收達到71億美元，按季下跌2%，達到2019年同期的約77%。假設中場博彩收入佔總賭收約87%，即與今年首季相若，則預期中場賭收於今年第二季按季下跌2%，達到2019年同期的113%。大摩預計今年第二季博彩行業的物業EBITDA將錄19.7億美元，按季跌4%，當中再投資成本可能趨於平緩。

建材水泥股逆市上漲，華潤建材科技(01313)漲6.33%，華新水泥(06655)漲3.41%，中國建材(03323)漲3.41%，海螺水泥(00914)漲1.03%。天風證券此前指出，從盈利情況來看，短期水泥盈利韌性或最強。估值角度，當前水泥公司PB分位數水平基本處於過去三年中位數水平以下，因此綜合考慮股價位置、未來分紅潛力等因素，高股息品種首推水泥龍頭公司。

速騰聚創(02498)暴跌68.56%，深圳市南山戰略新興產業投資有限公司所持1816.6萬股限售股份於2024年7月5日可自由流通。

中國中免(01880)漲3.82%。消息面上，高盛發表報告指出，中國中免股價上漲，或與內地潛在消費税改革的報道有關。該行認為，潛在消費税改革利好免税店營運商，因將增加額外成本，並擴大消費者在零售商和免税店購物的價格差異，但實際影響主要取決於加税幅度，以及消費者對價格調整的敏感度。該行認為，在潛在消費税改革下，假設中央將高檔護膚品的消費税税率保持在15%不變，但改為透過購買時的銷售價格向消費者徵收，而非按出廠價向零售商徵收，得出中國中免毛利率優勢將從17個百分點擴大至20個百分點，從而使中國中免獲得更多的銷量或將定價折扣減少3個百分點。無論哪種情況都會提高中國中免的毛利率。如其他其他條件不變下，中國中免的毛利每變動1%，估計淨利潤就會增加7%。此外，該行指中國中免現價相當於2024財年預測市盈率18倍，估值不再過高，維持對其「買入」評級，目標價92港元，認為潛在消費税改革可擴大其成本優勢。

中信期貨研究所副所長曾寧表示，展望2024年下半年，大宗商品市場有望出現結構性上漲行情。其中，新舊動能轉換之下，下半年更看好需求增加而供給受到約束品種的投資機會，如銅、鋁、白銀、錫等。曾寧指出，伴隨新經濟中的行業快速發展，如AI投入爆發式增長，半導體行業周期復甦，以及傳統需求中的全球電網面臨升級等，將帶動銅、鋁、錫、白銀等金屬的需求。