「世界末日」曼哈頓房地產交易不斷推出-行業混亂還是投資機會？

在周二的參議院銀行委員會會議上，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾表示，商業房地產行業將在一段時間內繼續面臨壓力。

鮑威爾説：「這是一個一直存在的風險，並且將持續一段時間，甚至可能持續數年。」「銀行需要誠實地評估其風險。"

許多在Covid-19大流行之前通過銀行和其他金融機構貸款購買的房地產資產現在價值低於貸款。

另請參閱：辦公空間房地產的厄運和黯淡？犯罪數據講述了另一個故事

因此，許多商業房地產業主在困境中出售自己的房產，為房地產投資者帶來了一個新的機會時代。

以紐約市的大陸中心為例。這座41層的摩天大樓位於曼哈頓金融區Maiden Lane 180號，僅以2.97億美元的價格出售給加拿大生物技術投資者卡洛·貝里尼（Carlo Bellini）旗下的房地產公司99 c。

同一棟建築於2015年以4.7億美元的價格購買。Clarion Partners和MHP從貝萊德公司（紐約證券交易所代碼：BLK）獲得了2.48億美元的貸款，並於2020年通過由ING Groep NV（紐約證券交易所代碼：ING）牽頭的3.72億美元貸款對債務進行再融資。

據報道，Clarion和MHP投資了1.75億美元用於翻修，使其全部投資超過6.45億美元。據報道，他們迅速出售了該房產以避免喪失抵押品贖回權。

Clarion沒有回覆置評請求。

「曼哈頓的辦公室崩潰已經從令人擔憂變成了世界末日，而且看不到盡頭……」影響者Triple Net Investor在X上寫道。

就辦公樓而言，2023年6月至5月下旬期間，每平方英尺平均售價下降了66%。

建於1983年的大陸中心目前的入住率僅為68%，低於1月份的71%。這幾乎是紐約市商業房地產平均空置率的三倍，根據審計長辦公室的數據，紐約市商業房地產平均空置率為12.8%。

另請閲讀：隨着利率回升至7%以上，抵押貸款申請下降

一份主計長報告寫道：「地震、流行病驅動的向遠程工作的轉變大大降低了對辦公空間的需求，大約使空置率翻了一番。」

2020年初（疫情爆發之前），紐約商業房地產空置率僅為6.4%。

疫情爆發后，利率高達數十年，對房地產投資信託基金產生了大幅影響。

這種趨勢並不侷限於紐約。

今年早些時候，美國商業房地產空置率達到1979年以來的最高水平，約為20%。根據CommercialEdge的報告，到5月份，這一比例已降至17.8%。

房地產公司Colliers最近的一份報告發現，上個月紐約市的租賃活動與去年相比增加了70%。儘管這一指標給房地產投資者帶來了樂觀情緒，但CommercialEdge認為，遠程和混合工作趨勢將持續存在，全國範圍內的職位空缺可能會保持持平。

緊隨房地產行業的ETF最近表現不佳。管理資產規模最大的Vanguard Real Estate Index Fund ETF（NYSE：VNQ）周三上漲0.2%，過去六個月下跌3.8%。

Schwab美國房地產投資信託基金（NYSE：SCHH）也表現出類似的軌跡，截至撰寫本文時周三上漲0.3%，自過去六個月以來下跌2.7%。

住宅房地產繼續受到高利率的困擾，上周購房負擔能力達到17年來的最低水平。

現在閲讀：

曼哈頓天際線，包括左側的大陸中心，作者：Szilas在維基共享資源上