【明日主題前瞻】國內首個、技術領先！長三角智能網聯汽車試驗場正式運行

【今日導讀】

國內首個、技術領先！長三角智能網聯汽車試驗場正式運行

騰訊元寶首發3D生成應用，AI應用商業化空間或進一步打開

三家公司同日公告計劃在沙特投建新項目

特斯拉衝刺4680電池「完全體」

AIGC驅動該領域向更高階智能階段邁進，這類產品可為B端企業降本增效

明年供應缺口或超20%，產能排擠效應有望掀漲價潮

5月該產品出口量同比大增超650%，行業內多家公司簽下海外大單

【主題詳情】

國內首個、技術領先！長三角智能網聯汽車試驗場正式運行

據媒體報道，國內首個覆蓋智能網聯汽車及自動駕駛能力測試全部場景要求的大型綜合封閉式智能網聯汽車試驗場——長三角（鹽城）智能網聯汽車試驗場正式運行。據介紹，長三角（鹽城）智能網聯汽車試驗場擁有全球第一個也是目前唯一一個在封閉汽車試驗場內建設的真實隧道場景。全長840米，深達地下13米，暗埋段呈S彎，長度達350米，並設有地下分流及地下合流匝道，可以實現在沒有GPS定位信號且網絡信號受到屏蔽時，測試智能網聯汽車感知、計算、決策、執行等功能。

海通證券認為，從蘿卜快跑在武漢的運營來看，訂單量已經非常龐大，增長迅速，無人駕駛車輛的商業化運營已成為事實。但是國內路況複雜，單車智能無法和其他車輛很好的交互，尤其涉及變道、上下匝道這樣路權分配的場景中，車路雲是很好的解決方案，當前發展車路雲的必要性也逐漸凸顯。而上海發放首批無駕駛人載客牌照許可也標誌無人駕駛商業化運營在上海很快成為現實，智能駕駛和車路雲協同發展恰逢其時。

公司方面，經緯恆潤的高級別智能駕駛業務堅持全要素自主研發，涉及的產品涵蓋「車-路-網-雲-圖」及運營多個領域，為高效可靠運營提供全面支撐。公司已有完整的技術和產品佈局，包括車端的智能駕駛系統和5G/V2X T-BOX零部件產品、路側的集成感知計算單元FPU及5G/V2X通信單元RSU、雲端的車隊調度運營管理系統及數字孿生系統，公司與百度Apollo在研發服務及解決方案業務方向有合作。路暢科技是百度Apollo計劃首批合作伙伴，主要產品為智能駕駛艙，智能座艙，智能駕駛（含高級駕駛，輔助駕駛及自動駕駛）及車聯網相關產品，公司及其子公司還投入研發了智能駕駛和無人駕駛解決方案，智能化出行解決方案。

騰訊元寶首發3D生成應用，AI應用商業化空間或進一步打開

據媒體報道，騰訊旗下大模型應用「騰訊元寶」上線了「3D角色夢工廠」玩法，成為首個擁有打印級3D生成能力的通用大模型App。《Protolabs2024年3D打印趨勢報告》顯示，3D打印市場正經歷顯著擴張，2028年將達到571億美元的峰值。其中將人工智能技術和3D生成結合，可實現更高效、更高質量的內容生成。

開源證券表示，國內外大模型的視頻生成、物理世界理解等多模態能力仍在持續提升，而兩大智能終端頭部廠商蘋果AI和華為鴻蒙原生AI的先后推出，有望加速智能手機換機潮，拉動AI手機出貨量及相應AI應用裝機量增長，推動Agent、影視、音樂、教育、營銷等領域AI應用商業化空間進一步打開，建議繼續佈局AI應用。

公司方面，阿爾特堅定執行「AI+出海」戰略，公司研發的面向汽車研發領域的垂直模型屬於多模態大模型，公司與英偉達中國已就AI如何賦能汽車研發及生產等領域進行了多輪深入溝通，未來將在算力底座、自動駕駛、異構車機協同、數字孿生、工業生成式AI等多個領域展開深入合作。競業達正推動多模態大模型引擎與高教、普教、職教的行業特點、需求的結合，形成以大數據為核心的本科學校精準個性化教學平臺、學院大數據人才培養質量提升平臺、職業學校產業需求與專業匹配大數據分析平臺、大數據教學評價平臺等產品，為高質量人才培養全方位賦能。

三家公司同日公告計劃在沙特投建新項目

海南礦業、晶科能源、TCL中環盤后相繼公告計劃在沙特投建新項目。海南礦業公告，與阿吉蘭礦業簽署諒解備忘錄，擬共同探討在沙特合作建設鋰鹽廠項目的可行性。晶科能源公告，子公司與沙特公共投資基金全資子公司RELC等簽訂股東協議，在沙特成立合資公司建設10GW高效電池及組件項目，項目總投資約9.85億美元。TCL中環亦公告，擬與RELC等簽署股東協議，預計以約20.8億美元共同在沙特投建年產20GW光伏晶體晶片項目。

2022年，沙特67%的電力來自天然氣、33%來自石油、來自可再生能源的比例不到1%。為推動能源轉型，沙特目標到2030年實現新能源發電裝機58.7GW，佔發電裝機總量的50%。浙商證券任宇超認為，中國的工業製成品滿足了沙特進口需求，兩國之間的進出口貿易在近年來持續增長，看好中國企業將在沙特能源轉型中的潛在角色。

上市公司中，清源股份2023年固定支架實現高增長，跟蹤支架取得突破，並在菲律賓、馬來西亞、非洲、沙特等區域保持較高增速。中國西電積極整合海外業務資源，組合電氣設備中標孟加拉400kV變電站、沙特國網項目。

特斯拉衝刺4680電池「完全體」

特斯拉計劃在年底前量產裝車完全採用干法電極的4680電池，這將是4680電池的「完全體」版本。事實上，2023年，特斯拉已在Cybertruck上採用4680電池，但那是一個妥協版，未能實現目標。現在，特斯拉離4680電池「完全體」只差臨門一腳。據報道，干法正極的4680電池設計近期已經定型，這是大規模量產的前一步，特斯拉電池部門接下來會全力提升生產良率和效率，擴大產能。

4680電池是特斯拉在2020年發佈的自研電池。特斯拉當時宣稱，新技術能讓電池成本降低50%，帶來更便宜的新車。本次大幅降本的關鍵正是干法電極工藝。現有動力電池的正、負極材料是漿狀物，即「濕法電極」，這使電池生產需經歷烘乾、溶劑回收等流程，耗時長、廠房佔地面積大。而干法電極省去了上述流程，可以大幅縮減建廠佔地和單位電池產能的資本投入，提升電池性能和生產效率。光大證券表示，在特斯拉和諸多電池廠的引領推動下，4680圓柱電池將在未來五年實現從0到1到N的快速增長，成為中高端乘用車電池的大趨勢，從而吸引更多廠商「入場」。

上市公司中，雅化集團表示，公司是4680電池所用氫氧化鋰的主要供應商。鵬輝能源有自己大圓柱電池技術路線，目前主推的型號為40135，同時也具有生產4680型號的能力。

AIGC驅動該領域向更高階智能階段邁進，這類產品可為B端企業降本增效

小冰公司宣佈全新的「零樣本」數字人（Zero-shot Xiaoice Neural Rendering，Zero-XNR）技術正式上線，並同步推出基於Z-XNR技術的全新普惠型數字員工產品，進一步豐富小冰AI數字員工產品線。據介紹，新技術依託超千億大模型基座以及基於大模型構建的數字人交互套件，將數字人所需的訓練數據壓縮至「秒級」、使定製時間達到「立等可取」，而且生成的數字人能夠直接應用於實時交互。

隨着AI技術的日益成熟與廣泛應用，虛擬數字人從一個遙遠的概念逐漸走進了現實世界的舞臺，在技術融合與產業升級中扮演至關重要的橋樑與驅動者。AIGC技術進步推動虛擬人智能化水平提升，業務價值、自動化水平有望大幅提升。虛擬人市場高速發展，艾媒諮詢《2024年中國虛擬數字人產業發展白皮書》數據顯示，2023年中國虛擬人帶動產業市場規模和核心市場規模分別為3334.7億元和205.2億元，預計2025年分別達到6402.7億元和480.6億元，呈現強勁的增長態勢。艾媒諮詢分析師認為，虛擬人技術具有為用户提供高度智能化和個性化服務的潛力，為B端企業降本增效，其市場需求前景廣闊。

上市公司中，完美世界與英偉達在AI技術與應用等領域積極開展交流和合作。具體來看，藉助英偉達Omniverse Audio2Face應用、ACE 平臺、光線追蹤與 DLSS技術等，塑造更精緻的遊戲畫面，構建更逼真的數字人交互及出色的會話能力，助力遊戲產品突破煥新。中信出版表示，人工智能小冰與中信出版社攜手，合作出版史上首部人工智能繪畫作品集《或然世界：誰是人工智能畫家小冰？》，該畫集是人工智能小冰通過對過往四百年藝術史上236位著名人類畫家畫作的學習，在受到文本或其它創作源激發時，獨立完成100%原創的繪畫作品。中文在線從2021年開始使用「AI主播」進行優質內容的生產，直接輸入文本，通過由神經網絡搭建的黑盒部分，輸出合成高質量仿真音頻（有聲書），加速了網絡文學到音頻內容的生產能力，「AI主播」錄製的有聲書時長已超過18萬小時。

明年供應缺口或超20%，產能排擠效應有望掀漲價潮

行業媒體報道，供應鏈透露，已接獲三星通知，其高頻寬存儲器（HBM）產品HBM3e通過英偉達（NVIDIA）認證，預計本季開始供貨，並將提撥高達三成既有DRAM產能生產HBM3e，造成龐大的產能排擠效應，「要趕緊備貨（DRAM）」，料將引爆DRAM漲價潮重頭戲，南亞科、威剛、十銓等台廠坐享漲價利益。業界分析，三星是全球存儲器龍頭，DRAM市佔高達45%以上，以三星擬提撥三成產能生產HBM3e換算，全球現有超過13%的DRAM產能不再投入DDR4或DDR5等DRAM，導致DRAM市場供給更緊俏。

根據TrendForce集邦諮詢最新調查顯示，由於通用型服務器(generalserver)需求復甦，加上DRAM供應商HBM生產比重進一步拉高，使供應商將延續漲價態度，第三季DRAM均價將持續上揚。摩根士丹利指出，由於近年來DRAM廠新增產能有限，疊加HBM消耗大量產能，DRAM正迎來前所未有的供需失衡「超級周期」，明年標準型DRAM供應缺口高達23%，將比HBM更缺，為近年罕見，價格將一路上漲。此外，大摩調升今年第三季DRAM和NAND芯片價格漲幅預估，由原預期8%和10%，上調至13%和20%，調升幅度高達六成以上。

上市公司中，聚辰股份是業內少數擁有完整SPD產品組合和技術儲備的企業，擁有存儲類芯片、音圈馬達驅動芯片和智能卡芯片三條主要產品線。參股公司武漢喻芯專注於NAND及DRAM存儲器研發。中銀國際研報指出，AI浪潮下公司積極佈局DDR5內存模組配套SPD、汽車電子等高附加值應用領域，緊密研發NORFlash、閉環和OIS音圈馬達驅動芯片等新品。精測電子在半導體光學、半導體電子光學及泛半導體領域積極進行項目研發，在DRAMRDBI測試設備、CP/FTATE設備等方面積累了大量經驗，形成了較好技術沉澱。

5月該產品出口量同比大增超650%，行業內多家公司簽下海外大單

記者採訪瞭解到，隨着光伏、風電、電動汽車等產品大量出口海外，急需先進儲能設備為電網穩定運行保駕護航，儲能企業向海外市場輸出產品及服務的速度正大大提升。當前，國內儲能企業正處在有效利用先進產能，搶佔海外市場的關鍵時期。除了陽光電源近日簽約全球最大儲能項目之外，據不完全統計，今年以來，已有億緯鋰能、寧德時代、瑞浦蘭鈞、國軒高科、鵬輝能源、海辰儲能、遠東電池等多家企業與海外客户簽署了儲能系統訂單，預計訂貨量超過32GWh。

2024年1-5月，中國儲能電池累計出口量為8.4GWh，同比增長50.1%，這一增速遠高於同期動力電池2.9%的增速。尤其是5月，儲能電池出口量達到4GWh，同比增長高達664%，中國儲能電池出海明顯迎來了一個高峰期。業內人士表示，隨着電芯供給釋放、儲能市場價格戰加劇，各企業收入增速及盈利能力明顯出現分化，海外訂單獲取能力強的公司量、利增長顯著，未來具有全球業務佈局、垂直一體化產業鏈及良好融資能力的企業，將在市場份額和盈利能力上更具競爭優勢。富船私募投資首席執行官黃亞進一步分析指出，當前，國內儲能市場價格競爭激烈，儲能系統價格持續回落，已接近部分企業的成本線。對於儲能企業而言，當下正是「要麼出海，要麼出局」的關鍵選擇期。

上市公司中，錦浪科技主要產品為併網組串式逆變器和儲能組串式逆變器。公司光伏和儲能逆變器的接單量持續向好，海外出貨佔比提升。德業股份在亞非拉等新興市場具有領先優勢，出貨勢頭強勁；公司在2024年SNEC展上發佈多款產品。公司近日發佈2024年半年度業績預告，2024H1實現歸母淨利潤11.8~12.8億元，同比-6.4%~+1.5%；其中，2024Q2實現歸母淨利潤7.5~8.5億元，同比+11.1%~25.9%，環比+73.2%~96.3%。