Inventiva獲得2010萬歐元資金用於推進NASH治療

Inventiva（納斯達克股票代碼：IVA）（「Inventiva」或「公司」）是一家臨牀階段生物製藥公司，專注於開發口服小分子療法，用於治療代謝功能障礙相關脂肪性肝炎（「MASH」）（也稱為非酒精性脂肪性肝炎（「NASH」））和其他醫療需求未得到滿足的疾病的患者，該公司今天宣佈頒發由DeliverBioCapital、BVF Partners、NEA、Sofinnova和益亨認購的版税證書（「版税證書」），金額約為2010萬歐元（「交易」）。

Inventiva董事長、首席執行官兼聯合創始人Frederic Cren表示：「除了擴大我們的現金跑道外，該協議還體現了我們主要股東繼續發展lanifibranor的承諾。我們也很高興獲得了美國領先的專業基金DeliverBioCapital的興趣和支持。此次交易完成后，我們將繼續專注於推進MASH/NASH中最有前途的藥物之一拉尼非布拉諾的開發，我們正在對戰略和融資選項進行評估，以全力支持其發展。"

交易收益的發行和使用原因

該公司打算使用交易淨收益的約95%繼續在MASH/ NASH進行lanifibranor的NATiV 3第三階段試驗（「NATiV 3」），其余部分用於一般企業目的。

在該交易以及公司與債權人實施的現金保全措施生效之前，考慮到公司的成本結構和預測支出，公司估計其現金、現金等值物和存款使公司能夠按計劃為其運營提供資金，直至2024年第三季度初。截至2024年6月30日，公司的現金及現金等值物估計（未經審計）為1，010萬歐元，而截至2024年5月31日，公司的現金及現金等值物為960萬歐元，短期存款為10萬歐元2，長期存款為1，000萬歐元3。

考慮到其當前的成本結構和預測支出，幷包括發行特許權使用費證書產生的約2，010萬歐元收益以及公司與債權人制定的短期現金保全措施，公司估計其現金、現金等值物和存款應允許公司為其運營提供資金到2024年9月。這些因素對該公司在2024年9月底之后繼續經營的能力產生了重大懷疑。

在決定進行交易之前，該公司探索了多種選擇，包括發行債務、股權和其他工具。爲了為其2024年9月底之后的活動提供資金，該公司將需要籌集額外資金，並且正在繼續積極審查潛在的融資（包括債務、股權和股權相關或其他工具）和戰略選擇。

交易的主要特徵

根據L條的規定，特許權使用費證書是根據董事會2024年7月16日的決定頒發的。法國商法典（Code de commerce）第228-36-A條授予一名新投資者和現有股東。

版税證書賦予持有人每年支付版税的權利（「特許權使用費」）等於lanifibranor未來淨銷售額的3%（「產品」），如果有的話，從潛在授予市場授權后開始銷售產品后的財年開始（Autorisation de Deliversur le marché）適用於（i）美國或（ii）歐盟國家或（iii）英國（以先發生者爲準）的產品。

除了上述版税支付權外，版税證書不具有任何額外的財務權利。具體來説，版税證書不會授予公司除lanifibranor之外可能開發的任何其他產品的任何財務權利。

版税證書的認購價格為2010萬歐元，計算時考慮了與版税證書相關的預期現金流的淨現值（「NV」）和公司當前的財務狀況。淨現值計算在很大程度上取決於公司對其研究成功機會、lanifibrano的商業化日曆、lanifibrano針對的市場規模、產品的市場份額和折扣率所做的假設。在設定貼現率的過程中，公司分析了其業務計劃產生的預期現金流與其市值的關係。

版税證書的有效期為簽發后14年，並且不提供在控制權變更時的加速還款。公司可以隨時通過支付公司與版税證書持有人商定的價格來全額回購版税證書。公司還可以向每位持有人兑換版税證書，但前提是向每位持有人提供此類兑換。最后，如果持有人出售版税證書，公司擁有優先購買權。

版税證書持有人須遵守6個月的鎖止期，之后版税證書將可自由轉讓（全部或部分，前提是轉讓涉及至少10份版税證書）僅根據1933年美國證券法（經修訂）的註冊要求豁免，（「證券法」）並根據法規（EU）2017/1129第2（e）條向合格投資者提供。公司將對版税證書的任何轉讓擁有優先購買權。

版税證書的結算和交付預計將於2024年7月22日進行。版税證書不會在任何證券交易所上市，也不會被分配給ISIN。交易的完成須滿足習慣成交條件。

請注意，這些版税證書獨立於2023年8月頒發的版税證書，並且不具有相同的特徵（見公司2023年8月31日發佈的新聞稿）（「2023年版税證書」）。

版税證書將以私募形式發行，免於根據《證券法》登記，並且尚未也不會根據《證券法》登記，並且在沒有登記或適用的登記要求豁免的情況下，不得在美國提供或出售。

特許權使用費證書的發行和認購不會導致股東結構發生任何變化（有關股本的描述，請參閱公司日期為2024年4月3日的2023年通用註冊文件第6.1.1節）。