地區銀行表現：高盛打破2024年第二季度盈利

在高盛最近的一份分析師報告中，根據幾家地區性銀行最近發佈的2024年第二季度收益報告，對它們的前景進行了評估。接受審查的銀行包括KeyCorp(NYSE：KEY)、M&T Bank Corp(NYSE：MTB)、Regions Financial Corp(NYSE：RF)、Truist Financial Corp(NYSE：TFC)、U.S.Bancorp(NYSE：USB)和Zion Bancorporation NA(NASDAQ：ZION)。

首席分析師瑞安·納什及其團隊強調了關鍵指標、增長預測和信貸表現，對每家銀行的地位和市場前景進行了全面分析。

KeyCorp 2024年第二季度每股收益喜憂參半。該行在手續費方面略有下降，並設法降低了支出，這抵消了淨利息收入(NII)的疲軟。信貸表現基本符合預期。重點轉向更新的2024財年指導，其中重申了費用、費用和淨沖銷(NCO)等大多數項目。

然而，該行下調了貸款增長預期，同時上調了存款增長預期。在財報電話會議上，Key表示，根據遠期曲線，NII可能會觸及區間的低端，並指出貸款增長尚未出現拐點。

高盛的報告指出，KeyCorp的收益受到了具有挑戰性的經濟環境和競爭壓力的影響。

M&T Bank公佈的2024年第二季度業績好於預期，NII、手續費和費用都超過了6月中旬的更新。信用指標有所改善，不良貸款(NPL)和批評資產在連續三個季度增加后有所下降。

該行更新了其NII指引，預計為68.5億至69億美元，由於預計2024年下半年增長有限，這一數字被視為保守。

高盛強調，M&T對最近的收購進行了有效的整合，這有助於提高運營槓桿。

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Regions Financial公佈了穩健的收益，這得益於貸款和存款的穩步增長。高盛指出，隨着商業貸款出現顯著增長，該行對擴大商業銀行業務的關注得到了回報。

地區金融也受益於由於持續的數字化轉型舉措而提高的能效比率。然而，該行面臨着信貸損失撥備增加的一些不利因素，反映出該行對未來經濟不確定性的謹慎立場。

Truist Financial在2024年第二季度的表現標誌着成功的成本節約措施和合並帶來的收入協同效應。高盛強調，Truist的規模和範圍擴大了，這增強了它的競爭地位。

該行的NIM保持相對穩定，交易量增加提振了手續費收入。Truist的信用指標也出現了改善，不良資產和違約率有所下降。

在強勁的消費者和商業貸款活動的推動下，US Bancorp公佈了強勁的季度業績。高盛強調了該行卓越的效率比率，該比率在業內名列前茅。US Bancorp的多元化業務模式，包括支付服務的重大貢獻，為利率波動提供了彈性。

該行的信用質量指標保持穩健，淨沖銷減少，不良資產水平穩定。

Zion Bancorp表現強勁，其貸款組合和資產質量均有顯著改善。高盛指出，Zion對社區銀行和中小企業貸款的關注取得了回報，導致貸款強勁增長。

該銀行的信貸質量保持較高水平，不良資產和沖銷水平較低。Zions還受益於戰略成本管理舉措，這有助於提高其效率比。

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注：本文作者擁有Key Stock。