葡萄酒市場加速分化 企業加碼高端創新突圍

轉自：中國經營網

本報記者 黨鵬 成都報道

對於紅酒經銷商陳勛來説，8月份已經排得很滿，他組織的酒莊遊將在煙臺及其他地區開展，此外還有法國、意大利的酒莊遊也將成行。

面對白酒和啤酒夾縫中的紅酒市場，陳勛已然是想盡招數。根據公開財報，2023年，5家上市、掛牌葡萄酒企業的淨利潤下降，6家出現虧損。截至《中國經營報》記者發稿，A股4家葡萄酒上市公司發佈的半年度業績預告中，只有一家扭虧，其他不同程度虧損。即使是國產紅酒龍頭企業張裕（張裕A，000869.SZ），在今年一季度也出現營收和淨利潤的雙位數下跌。

為此，紅酒企業紛紛圖謀新路，或是進入威士忌、白蘭地等細分賽道，或是開酒館搭建新消費場景，抑或是組織沉浸式感受的酒莊遊。

「由於市場競爭的不斷激烈，單純依靠價格戰已經無法滿足紅酒企業的發展。」酒業行業專家蔡學飛表示，消費者對紅酒認知和需求的不斷變化，要求紅酒企業加強品牌建設，提高產品質量和服務水平，並且積極引進培養人才，加強從業人員素質與營銷水平，積極擁抱酒莊等體驗式營銷，開拓直播及其他線上新銷售渠道，並且加強年輕消費羣體的品質教育與互動，從而鞏固葡萄酒的消費基礎，加強行業自律，嚴格相關法律法規，打擊違法違規行為，真正保障紅酒市場的健康可持續發展。

紅酒市場萎縮加劇

截至發稿，在A股4家葡萄酒上市公司發佈的半年度業績預告中，只有威龍股份（603779.SH）一家扭虧，預計報告期內實現歸母淨利潤為678萬元至1065萬元。扭虧原因在於通過降低成本、減少費用等一系列降本增效措施，有效降低了營業成本和費用。

此外，ST通葡（600365.SH）、莫高股份（600543.SH）、中信尼雅（600084.SH）均出現不同程度虧損。

對於虧損的原因，中信尼雅解釋説，2024年上半年，國內葡萄酒市場仍處於調整期，公司受國內市場消費品類結構變化、政策因素等影響，市場競爭形勢更加嚴峻，公司葡萄酒產品動銷減緩，整體收入下滑，公司銷售收入較上年同期出現下降，報告期經營業績出現虧損。

此外，張裕A在2023年公司營收增長11.89%至43.85億元，業績規模超其余10家企業之和，行業集中趨勢愈加明顯。但是在今年一季度，淨利潤同比下降28.3%和42.6%。招商證券認為，主要是受到2023年第四季度集中備貨但庫存消化較慢影響。

「2018年至2023年，尤其是過去兩年間，葡萄酒在1919零售渠道銷售佔比顯著下降，比高峰時期下降近三分之二。與此同時，啤酒銷售佔比增加1%，白酒銷售增長最為顯著。從品類選擇的角度來看，葡萄酒的市場份額被白酒取代。」1919供應鏈平臺公司董事長兼總經理蔣常宇介紹。

根據1919的統計，今年上半年，公司在葡萄酒品類銷售銷量同比下降14%；銷售額同比增長2%；銷量TOP 5 品牌為奧蘭小紅帽、奔富、賽鷹、索爾斯堡、伊歌（排名不分先后）；銷量TOP 3 價格帶為100元以下、100—200元、300—500元。

「2023年葡萄酒市場銷售出現急劇下降，一年大概下降了百分之四五十。今年在去年的基礎上，上半年又下降了百分之四五十。」主要做進口紅酒的陳勛表示，下滑的原因主要在於市場不景氣，很多合作伙伴比如説開酒行的、開菸酒店的、開餐館的，還有一些專門為企業做團購服務的，突然之間都不拿貨了，有些都已經轉行了。「這説明終端這一塊沒有消費力，這是最核心的原因。」

就此，蔡學飛認為，目前，國產紅酒在市場面陸續出現了產能過剩、銷售萎縮、生產成本高企等惡化趨勢，加上外部消費環境不佳，以及國外進口紅酒的直接競爭，國產葡萄酒原先依賴大分銷體系進行低價傾銷，而目前是消費升級的品質時代，國產葡萄酒存在着品牌溢價不足、消費者教育滯后、品質創新乏力等問題，可以説，內外部共同原因造成了目前紅酒行業的境況。

據中國酒業協會的數據，去年全國規模以上葡萄酒企業總銷售收入只有90.9億元，相比2016年464.54億元的高點下降了80%。利潤方面，去年規模以上企業的利潤總額為2.2億元，創下歷史最低，相較2015年52億元的高點已經跌沒了95%。此外，2023年國內葡萄酒規模以上企業的數量減少15家至104家，相比於2017年高峰時的244家減少了57%。

尋求破局

威龍股份認為，隨着中國經濟穩步增長與消費升級，消費者對葡萄酒的需求從數量轉向品質、文化內涵及健康生活體驗，因此，高端與精品葡萄酒市場具有巨大發展潛力。

此外，怡園酒業（08146.HK）在2019年完成收購萬浩亞洲有限公司100%股權，進軍烈酒行業。怡園酒業介紹，「怡園酒業強化高端葡萄酒戰略並加強成本控制，加之餐飲市場復甦帶動葡萄酒銷量增長，公司業績在2023年實現扭虧為盈。」

蔡學飛認為，威士忌、白蘭地與葡萄酒存在着消費人羣的重疊，在渠道上也有一定的互補性，因此，多元化確實能夠給一些身處困境的紅酒企業提供新的增長機會。但是要理性地看到，威士忌、白蘭地與葡萄酒分屬不同的品類，運營模式差異很大，這對於酒企的生產運營提出了很高的要求，還容易分散企業有限的資源，有一定的經營風險。

此外，記者注意到，6月初，位於王朝酒業（00828.HK）天津大本營梅江的王朝星空酒吧正式開業。至於其未來是否會發展加盟連鎖，經營業態等，公司未給予回覆採訪函。

「小酒館及其他模式也屬於創新賽道，目前更多的還是屬於品牌傳播範疇，並且已經屬於連鎖店面經營範疇，術業有專攻，對於企業的發展貢獻度有限，這些都是普通酒企需要重視的。」蔡學飛提示。

陳勛希望將年輕人帶到酒莊進行更深度的體驗。

在他看來，紅酒消費的趨勢雖然很難判斷，但是年輕人還會是主力。「因為我們在做很多品酒活動時，基本上都是年輕的消費者居多，比如説像我們暑假做的一些活動，很多留學生在暑假回國看父母之余，會積極參加品鑑活動。還有一些剛進入社會的年輕人，也比較喜歡紅酒，他們是紅酒市場未來增長最大的消費羣體。」

此外，記者注意到，在暑假期間，包括新疆、煙臺、銀川等地葡萄酒酒莊，都紛紛推出酒莊深度遊活動，吸引了很多年輕消費者在旅遊的同時深度體驗葡萄酒莊。陳勛提到，他也在深度介入酒莊遊這樣的主題品酒活動，並因此獲得一批年輕的消費者。

蔡學飛表示，國內紅酒市場正在朝着品牌化、品質化、個性化與專業化等多個方向發展，應該説作為特色酒品，在健康化與多元化消費趨勢下，葡萄酒文化還在不斷傳播滲透。長遠地看，隨着國內葡萄酒產區的不斷成熟，以及消費人羣的不斷壯大，葡萄酒市場依然有着不錯的增長空間，短期的困難沒有阻礙葡萄酒品類的可持續發展。