Augmedix（納斯達克股票代碼：AUGX）的資產負債表是否健康？

伯克希爾哈撒韋的查理·芒格(Charlie Munger)支持的外部基金經理李路直言不諱地説，最大的投資風險不是價格的波動，而是你是否會遭受永久性的資本損失。當你考察一家公司的風險有多大時，考慮它的資產負債表是很自然的，因為當一家企業倒閉時，債務往往會涉及到它。與許多其他公司一樣，Augmedix，Inc.(納斯達克市場代碼：AUGX)也利用債務。但真正的問題是，這筆債務是否讓該公司面臨風險。

債務幫助企業，直到企業難以償還債務，無論是用新資本還是自由現金流。如果情況真的變得很糟糕，貸款人可以控制業務。然而，更常見(但代價仍然高昂)的情況是，一家公司必須以極低的價格發行股票，永久性地稀釋股東的股份，只是爲了支撐其資產負債表。然而，通過取代稀釋，對於需要資本投資於高回報率增長的企業來説，債務可以成為一個非常好的工具。在考慮一家公司的債務水平時，第一步是同時考慮其現金和債務。

正如你在下面看到的，截至2024年3月，Augmedix的債務為2050萬美元，與前一年大致相同。您可以單擊圖表查看更多詳細信息。但它也有3730萬美元的現金來抵消這一點，這意味着它有1680萬美元的淨現金。

我們可以從最近的資產負債表中看到，Augmedix有2450萬美元的債務在一年內到期，超過一年的債務有1730萬美元到期。作為抵消，它有3730萬美元的現金和998萬美元的應收賬款在12個月內到期。因此，它可以誇口説，其流動資產比總負債多550萬美元。

這種短期流動性是一個跡象，表明Augmedix可能會輕松償還債務，因為其資產負債表遠未捉襟見肘。簡而言之，Augmedix的現金多於債務，這一事實可以説是一個很好的跡象，表明它能夠安全地管理債務。毫無疑問，我們從資產負債表中瞭解到的債務最多。但最重要的是，未來的收益將決定Augmedix未來保持健康資產負債表的能力。因此，如果你想看看專業人士的想法，你可能會發現這份關於分析師利潤預測的免費報告很有趣。

在12個月的時間里，Augmedix報告的收入為4900萬美元，增長了45%，儘管它沒有報告任何息税前收益。如果運氣好的話，該公司將能夠以增長的方式實現盈利。

我們毫不懷疑，總的來説，虧損的公司比盈利的公司風險更大。説實話，去年Augmedix的息税前利潤(EBIT)也出現了虧損。同期，它出現了2100萬美元的負自由現金流出，並計入了2000萬美元的會計損失。但至少在短期內，它的資產負債表上還有1680萬美元可以用於增長。過去一年，Augmedix的收入增長十分亮眼，因此它很可能在適當的時候扭虧為盈。通過在這些利潤之前投資，股東承擔了更大的風險，希望獲得更大的回報。毫無疑問，我們從資產負債表中瞭解到的債務最多。但歸根結底，每家公司都可能包含存在於資產負債表之外的風險。我們已經確定了Augmedix的5個警告信號(至少有2個不應該被忽視)，理解它們應該是你投資過程的一部分。

當一切都說了、做了之后，有時專注於甚至不需要債務的公司會更容易。讀者現在就可以獲得一份淨債務為零的成長型股票清單。

對本文有反饋嗎？擔心內容？直接與我們聯繫。或者，請發送電子郵件至editeral-team（at）simplywallst.com。Simply Wall St的這篇文章本質上是一般性的。我們僅使用公正的方法論根據歷史數據和分析師預測提供評論，我們的文章無意成為財務建議。它並不構成購買或出售任何股票的建議，也不考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意，我們的分析可能不會考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。簡單來説，華爾街在上述任何股票中都沒有頭寸。

對本文有反饋嗎？擔心內容？直接與我們聯繫。或者，請發送電子郵件至editorial-team@simplywallst.com