《大行》美銀證券降長和(00001.HK)目標價至55元 基本面改善惟派息有一些不確定性

美銀證券的研究報告，重申對長和(00001.HK)的「買入」評級，但減目標價5%至55元。該行認為，公司在困難的2023財年后，其營運正在今年復甦，惟業績增長或受去年一次性收益所拖累。該行料公司盈利上半年會錄得103億元，按年跌8%，港口及歐洲電訊業務的息稅前利潤的雙位數增長以及Cenovus Energy的盈利，將會被去年出售Cenovus認股權的18億元收益所抵消。如撇除上述得益，公司上半年盈利則按年升10%。

美銀證券指，大致維持對公司今明兩年的盈測，分別為升4%及12%，並審慎預期公司下調其中期及全年派息10%至全年派息率36%。(vc/cy)

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