是Transcat，Inc.（納斯達克股票代碼：TRNS）最近的股票表現受到其基本面的任何影響？

大多數讀者應該已經知道，Transcat(納斯達克股票代碼：TRNS)的股票在過去三個月里大幅增長了26%。我們想知道，由於一家公司的長期基本面通常決定着市場結果，該公司的財務狀況是否以及在價格變化中扮演了什麼角色。具體地説，我們決定在本文中研究Transcat的淨資產收益率。

股本回報率(ROE)是對一家公司增值和管理投資者資金的效率的測試。簡而言之，它是用來評估一家公司相對於其權益資本的盈利能力。

股本回報率可使用以下公式計算：

股本回報率=(持續經營的)淨利潤？股東權益

因此，根據上面的公式，Transcat的ROE為：

6.1%=1,400萬美元？2.25億美元(基於截至2024年3月的12個月)。

回報是企業在過去一年中獲得的收入。另一種想法是，每價值1美元的股本，公司就能夠賺取0.06美元的利潤。

我們已經確定，淨資產收益率是一家公司未來收益的有效盈利指標。我們現在需要評估公司將多少利潤再投資或「保留」用於未來的增長，這就讓我們對公司的增長潛力有了一個瞭解。假設其他條件不變，淨資產收益率和利潤保留率越高，與不一定具有這些特徵的公司相比，公司的增長率就越高。

當你第一眼看到Transcat的ROE時，它看起來並不那麼吸引人。其次，與平均17%的行業淨資產收益率相比，該公司的淨資產收益率讓我們感到更不熱情。不過，我們可以看到，Transcat在過去五年中淨收入温和增長了9.6%。因此，該公司收益的增長可能是由其他變量造成的。例如，該公司的派息率較低或管理效率較高。

接下來，對比行業淨收入增長，我們發現Transcat報告的增長低於過去幾年行業25%的增長，這是我們不願意看到的。

盈利增長是評估一隻股票時需要考慮的一個重要指標。投資者應該嘗試確定預期的收益增長或下降是否已計入價格，無論是哪種情況。這有助於他們確定這隻股票是為光明還是黯淡的未來做準備。與其他公司相比，Transcat的價值是否公平？這3個估值指標可能會幫助你做出決定。

鑑於Transcat不定期向股東支付任何股息，我們推斷該公司一直在將所有利潤進行再投資，以實現業務增長。

總而言之，Transcat的業務看起來確實有一些積極的方面。具體地説，它相當高的收益增長數字，這無疑得到了該公司高收益留存的支持。儘管如此，較低的淨資產收益率意味着，所有這些再投資並沒有給投資者帶來很多好處。既然如此，最新的分析師預測顯示，該公司的收益將繼續增長。要了解更多有關該公司未來收益增長預測的信息，請查看這份關於分析師預測的免費報告，以瞭解更多信息。

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