港股三大指數早盤上揚 恆指半日漲1.9% 藥明生物(02269)漲8.38%

金吾財訊 | 港股三大指數早盤震盪上行，悉數收漲，恆指漲1.9%，國企指數漲2.08%，恆生科技指數漲2.9%。

藍籌股中，藥明生物(02269)漲8.38%，藥明康德(02359)漲7.71%，華潤啤酒(00291)漲4.51%，百威亞太(01876)漲4.34%，舜宇光學科技(02382)漲4.31%；跌幅方面，()跌%，華潤電力(00836)、金沙中國有限公司(01928)、香港中華煤氣(00003)、中國聯通(00762)、長和(00001)跌不足1%。

銀行股集體造好，渣打集團(02888)漲3.51%，中原銀行(01216)漲3.13%，東亞銀行(00023)漲3.11%，招商銀行(03968)漲2.35%，匯豐控股(00005)漲1.5%。東興證券研報指出，長期看好銀行板塊配置價值，短期關注業績彈性標的。1）利率中樞下行趨勢之下，繼續看好高股息紅利資產配置價值。銀行雖然經營景氣度偏弱，但估值低、股息率高，具有類固收的特徵。2）板塊估值溢價有所收斂，下半年建議關注業績確定性銀行估值修復機會。近幾年上市銀行板塊內估值收斂較多，PB—ROE曲線逐漸平坦化。考慮當前銀行板塊內業績分化，以及從資金層面來看，以險資為代表的絕對收益考覈資金存在止盈訴求，建議關注業績確定性領先的部分城農商行。

中資券商股強勢走高，弘業期貨(03678)漲59.66%，中州證券(01375)漲13%，中金公司(03908)漲9.23%，中國銀河(06881)漲9.19%，國聯證券(01456)漲8.93%，中信證券(06030)漲8.03%，東方證券(03958)漲6.8%。國金證券表示，券商板塊后續行情催化或主要來自流動性改善+投資高彈性+政策邊際放寬+併購預期。①美聯儲降息預期明顯升溫，有望持續釋放國內降準降息空間，從歷史角度看市場流動性改善對券商板塊行情有一定催化。②24H2投資端業績基數顯著降低，下半年投資業績增速將展現高彈性，另外科創板塊資金流入或帶來跟投業績回暖。③監管邊際寬松，「新國九條」「1+N」配套政策中偏融資端政策已基本落地，后續更多投資端改革相關政策有望出臺，本周證監會召開學習貫徹黨的二十屆三中全會精神，進一步全面深化資本市場改革外資機構座談會，會上吳清主席表示正研究謀劃進一步全面深化資本市場改革開放的一攬子舉措。④行業併購預期。國海證券表示，三中全會之后，流動性持續改善且降息如約而至，券商板塊相比保險、銀行等其他金融板塊無疑更加受益於這種變化，應當持續關注這層因素所帶來的催化。該行指，「嚴監管」仍將持續，這一點無可否認，但是該行重申監管及政策層面的負面影響其實已經較為充分地反映在當前的低估值中，其對板塊的壓制或有望逐漸緩釋，后續該行需要重點關注行業降本增效、低關注度下部分標的業績超預期以及併購重組加速帶來的板塊行情催化。

巴黎奧運會如火如荼，啤酒股普遍上揚，百威亞太、華潤啤酒、青島啤酒股份(00168)漲超4%。北京時間7月31日清晨，巴黎奧運會開幕后第四個比賽日結束。截至目前，中國代表隊斬獲6金6銀2銅，金牌榜暫列第二。華西證券表示，當前啤酒旺季銷售已逐步開啟，從歷史數據來看，啤酒消費旺季時板塊存在估值抬升預期。由於本年度消費存在壓力，但前期估值已經反映較多，從中長期佈局時點來看有望是階段性底部。疊加今年成本紅利之年和結構端雖有弱化但中長期升級趨勢不變，短期和中期利潤端依然可以期待。建議關注板塊機會。

個股方面，科笛(02487)股價反覆走高，半日漲14.36%。今日公司公告，集團的CU-30101藥品上市許可申請獲得國家藥監局受理。CU-30101是一種用於皮膚表皮手術的局部利多卡因丁卡因複合表皮麻醉乳膏劑。由於其成分的獨特藥代動力學特性，CU-30101的利多卡因和丁卡因組合配方可產生快速且持久的麻醉效果。利多卡因較丁卡因彌散更快且彌散範圍更廣，而丁卡因是一種長效氨基酸酯類局麻藥，較利多卡因更親脂，可在表皮角質層中濃縮。麻醉成分的全身吸收亦受到表皮乳膏配方的限制。

華能國際電力股份(00902)次季業績疲軟，拖累股價表現，半日跌6.73%。據業績公告，截至6月30日止中期純利約77.75億元（人民幣．下同），同比升19.8%，每股盈利40仙，不派中期股息。期內，營業收入約1188億元，同比跌5.7%，境內營業收入下跌因電價下降，而營業成本跌8.7%，折舊費用升1.2億元，至127億元，人工成本升約12.7億元，純利上升主因持續加大成本管控力度，單位燃料成本同比下降和煤機利潤同比增長，以及新能源規模擴大，利潤貢獻同比增長。大和表示，公司次季純利差過市場預期，認為業績表現疲弱的主因是再生能源業務疲弱，期內風力及太陽能的單位盈利分別為每千瓦時0.183元及0.176元，較去年同期跌24%。該行認為，圍繞可再生能源價格及棄電上升會拖累獨立發電商盈利增長的顧慮正逐步發生。該行同時認為，華能的業績拖累龍源電力(00916)及大唐新能源(01798)，尤其是在近期股價反彈的背景下。隨着相關公司將在8月公佈業績，該行預料股價回調的趨勢正在出現。大和近日將華能國電的評級由「買入」降至「持有」。

博安生物(06955)配股，早盤股價高開低走，半日跌2.35%。公司擬配售2,665.5萬股，相當於經配發及發行配售股份擴大的已發行股份總數約4.97%。配售價每股9.50港元，較上交易日收市價9.79港元折讓約2.96%。配售事項所得款項總額預期將為2.53億港元，淨額約為2.50億港元，擬將淨額約50%用於BA1104在中國的3期臨牀試驗及上市註冊；地舒單抗注射液(BA6101和BA1102)在歐洲、美國、日本的國際多中心3期臨牀試驗及上市註冊；各種創新候選產品的臨牀試驗的研發；約20%將用於博優諾、博優倍及博洛加的商業化；約30%將用於補充公司營運資金及一般企業用途。

天風證券發佈研究報告稱，目前恆指仍然延續波動率與成交額的雙低狀態，因此短期內對港股行情或需保持謹慎；往后看，港股在內外資情緒大幅改善的背景下已促成一輪較為顯著的反彈，后續持續性及上漲空間有待更多夯實的基本面數據與之配合，經濟修復驗證期內依舊保持謹慎樂觀態度。