奧蘭治縣銀行公司公佈2024年第二季度業績

截至2024年6月30日的季度，淨利息收入增加150萬美元，增幅6.7%，從截至2023年6月30日的2260萬美元增至2410萬美元

截至2024年6月30日的季度，淨息差增長29個基點或7.6%，至4.10%，而截至2023年6月30日的季度為3.81%

總存款從2023年底的20億美元增加到2024年6月30日的22億美元，增幅7.9%

2024年6月30日每股賬面價值增加2.09美元或7.1%，從2023年12月31日的29.26美元增至31.35美元

截至2024年6月30日的季度，信託和投資諮詢收入增長15.9%，從2023年第二季度的260萬美元增至約300萬美元

肯塔基州米德爾頓/ACCESSWIRE/2024年7月31日/奧蘭治縣銀行公司(該公司)(納斯達克市場代碼：OBT)是奧蘭治銀行和信託公司(The Bank&Trust Co.)和哈德遜谷投資顧問公司(Hudson Valley Investment Advisors，Inc.)的母公司，今天宣佈截至2024年6月30日的三個月淨收入為820萬美元，或每股基本和稀釋后收益1.46美元。相比之下，截至2023年6月30日的三個月淨收入為910萬美元，或每股基本和稀釋后收益1.61美元。每股基本收益和稀釋后收益的減少主要是由於信貸損失和非利息支出撥備的增加，被當期淨利息收入和非利息收入的增加所抵消。在截至2024年6月30日的6個月中，淨收益達到1750萬美元，或每股基本和稀釋后收益3.10美元，而截至2023年6月30日的6個月，淨收益為1230萬美元，或每股基本和稀釋后收益2.19美元。

每股賬面價值從2023年12月31日的29.26美元上漲2.09美元，至2024年6月30日的31.35美元，漲幅7.1%。每股有形賬面價值增加了2.11美元，或7.5%，從2023年12月31日的28.12美元增加到2024年6月30日的30.23美元(有關更多細節，請參閱下面的「非GAAP財務措施協調」)。這些增長主要是由於截至2024年6月30日的6個月收益增加。

公司總裁兼首席執行官Mike Gilfeather宣佈：「雖然這並不是沒有挑戰，但我很高興地報告另一個出色的季度財務表現，2024年第二季度我們錄得淨收入820萬美元，而去年同期為910萬美元。該季度的強勁收益受到了一筆參與貸款的信用減值費用的負面影響，這導致我們的信貸損失撥備淨增加。

截至季度末，我們的總貸款組合爲17億美元。世行在本季度為2920萬美元的新貸款提供了資金，這些貸款被償還貸款所抵消。正如我之前提到的，地區性貸款需求仍然強勁，但圍繞美聯儲利率政策的不確定性和整個行業的波動導致我們放慢了貸款發放速度，轉而支持維持和適度提高貸款組合的利率。這些行動幫助將我們貸款組合的平均收益率從2024年第一季度的5.91%推高至2024年第二季度的6.21%。

本季度也看到了我們不斷努力增加存款的結果，儘管今天的利率環境具有挑戰性。截至2024年6月30日，該季度總存款增加1.605億美元，至22億美元，增幅7.9%，而2023年底為20億美元。其中大部分是由關係驅動的，因此，其成本低於經紀人發起的存款。第二季度平均存款成本為1.34%，與上一季度持平，較去年同期的0.88%上升46個基點。雖然我對英國央行在不同利率環境下吸收存款的能力充滿信心，但這一結果尤其值得注意。

本季度我們還繼續努力償還外部借款，我們去年獲得了這些借款，以迴應利率快速上升引發的廣泛行業擔憂。幸運的是，我們的財務業績繼續提供機會，用通過收集存款產生的價格更合理的流動性來源取代這些昂貴的流動性來源。僅在今年，我們就將這些借款從2023年底的2.345億美元減少到2024年第二季度末的6000萬美元。

我們的貸款組合收益率增加，低成本存款增長，高成本借款大幅減少，這些都導致我們的淨息差健康增長。在本季度，NIM上漲29個基點，至4.10%，漲幅7.6%，而截至2023年6月30日的季度，NIM上漲3.81%。

我們的財富管理部門在本季度也保持了強勁的表現。2024年第二季度，信託和投資諮詢收入增長40.5萬美元，從去年同期的260萬美元增至300萬美元，增幅15.9%。此外，儘管與去年同期相比表現強勁，但在更加不穩定和不確定的固定收益市場表現的背景下，HVIA的持續增長更加令人印象深刻。我想補充的是，這些結果並不依賴於我們傳統的銀行業務，也不與我們的傳統銀行業務相關，這使得財富管理成為銀行多樣化收入的日益重要的來源

在許多方面，本季度突出了我們非常專注的業務戰略的成果。我們的業績源於有意緩和貸款增長以支持更高利率的努力，全銀行範圍內增加核心存款的多年努力，以及用更低成本的資金取代昂貴借款的具體計劃。儘管我們在所有這些方面都取得了很大的效果，但我們仍然受到傳統貸款風險的影響，不幸的是，這導致了對參與貸款減值的確認，這影響了原本未償還的季度。我想再次感謝我們的員工，感謝他們不懈的努力、靈活性和對我們工作的承諾。他們應對挑戰並始終如一地提供這些類型的結果的能力反映了使我們的商業銀行方法成功的知識和經驗。同時也感謝我們的股東們的持續支持。「

2024年第二季度財務回顧

淨收入

2024年第二季度的淨收入為820萬美元，比2023年第二季度的910萬美元減少了87.3萬美元，降幅為9.6%。這一減少是信貸損失準備金增加以及利息和非利息支出比去年同期增加的綜合結果。截至2024年6月30日的6個月的淨收入為1750萬美元，而2023年同期為1230萬美元。這一增長反映了淨利息收入增長以及2024年頭六個月信貸損失準備金與上一時期相比減少的影響。減少的準備金包括2024年復甦的積極影響，這與2023年第一季度註銷簽名的銀行次級債務有關。

淨利息收入

在截至2024年6月30日的三個月里，淨利息收入增加了150萬美元，或6.7%，達到2410萬美元，而去年同期為2260萬美元。增加的主要原因是本期貸款利息和手續費增加290萬美元。截至2024年6月30日的6個月，淨利息收入達到4570萬美元，比2023年上半年增加200萬美元，增幅4.5%。

截至2024年6月30日的三個月，總利息收入增加280萬美元，漲幅9.3%，至3250萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，利息收入為2970萬美元。這一增長反映出與貸款相關的利息和手續費增長12.1%，來自免税投資證券的利息收入增長3.8%，以及與聯邦基金利息和代理銀行余額相關的利息收入增長4.9%。截至2024年6月30日的6個月，總利息收入增加750萬美元，增幅13.3%，至6,360萬美元，而截至2023年6月30日的6個月為5,610萬美元。

總利息支出在2024年第二季度增加了130萬美元，達到840萬美元，而2023年第二季度為710萬美元。這一增長反映了客户存款利率上升以及作為替代資金來源的中介存款相關成本上升的持續綜合影響。與儲蓄和現在的賬户相關的利息支出在2024年第二季度總計520萬美元，而2023年第二季度為320萬美元。本季度與FHLB預付款和其他借款相關的利息支出總計89萬美元，而2023年第二季度為230萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中，總利息支出增加了550萬美元，達到1790萬美元，而去年同期為1240萬美元。

信貸損失準備

自2023年1月1日起，本公司採用現行的預期信貸損失法(「CECL」)會計準則，其中包括個別評估的貸款，以及以匯集方式評估的貸款，以評估信貸損失準備的充分性。銀行尋求通過使用預期貼現現金流和補充的定性考慮因素，包括相關的經濟考慮因素、投資組合集中度和其他外部因素，以及評估銀行持有的投資證券，來估計其貸款和投資組合的終身損失。

本公司在截至2024年6月30日的三個月確認了220萬美元的信貸損失準備金，而截至2023年6月30日的三個月的信貸損失準備金為21.1萬美元。這一增長主要是由於與特定非應計貸款有關的準備金，以及與估計終身損失和本季度關閉的貸款類型有關的方法的影響。截至2024年6月30日，信貸損失撥備佔總貸款的比例為1.60%，而截至2023年12月31日，為1.44%。截至2024年6月30日的6個月，信貸損失準備金總額為57萬美元，而截至2023年6月30日的6個月為660萬美元。2024年期間沒有記錄投資證券準備金。

非利息收入

截至2024年6月30日的三個月，非利息收入增加52.1萬美元，增幅15.9%，至380萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，非利息收入為330萬美元。這一增長與公司每個費用收入類別中的費用收入持續增加有關，包括投資諮詢收入、信託收入和存款賬户的服務費。在截至2024年6月30日的6個月中，非利息收入增加了約100萬美元，達到750萬美元，而截至2023年6月30日的6個月的非利息收入為650萬美元。

非利息支出

2024年第二季度的非利息支出為1,550萬美元，比2023年同期的1,450萬美元增加了100萬美元，增幅為7.2%。這三個月期間非利息支出的增加繼續反映了公司對增長的承諾。這項投資主要包括增加補償、信息技術和存款保險成本。在截至2024年6月30日的三個月里，我們的效率比率從2023年同期的55.8%提高到了55.5%。截至2024年6月30日的6個月，我們的效率比率從2023年同期的56.7%增加到57.9%。截至2024年6月30日的6個月的非利息支出達到3,080萬美元，比截至2023年6月30日的6個月的2,850萬美元增加了230萬美元。

所得税費用

截至2024年6月30日的三個月所得税撥備為200萬美元，而2023年同期為210萬美元。這一下降直接與所得税前收入下降有關。截至2024年6月30日的6個月，所得税撥備為430萬美元，而截至2023年6月30日的6個月為280萬美元。截至2024年6月30日的三個月期間，我們的有效税率為19.7%，而2023年同期為19.1%。截至2024年6月30日的六個月期間，我們的有效税率為19.9%，而2023年同期為18.7%。

財務狀況

總合並資產減少430萬美元，或0.2%，並保持相對水平，分別為2024年6月30日和2023年12月31日的25億美元。資產負債表的穩定包括存款和現金的增加和持續增長，以及當前六個月期間的借款還款。

現金和銀行到期總額從2023年12月31日的1.474億美元增加到2024年6月30日的1.897億美元，增長約4230萬美元，增幅28.7%。這一增長主要是因為存款余額增加和貸款增長放緩，這增加了現金水平，同時減少了短期借款。

投資證券總額從2023年12月31日的5.045億美元下降到2024年6月30日的4.677億美元，降幅為3.3%。下降的主要原因是2024年前六個月的投資到期日。

貸款總額從2023年12月31日的17億美元減少到2024年6月30日的17億美元，減少1320萬美元，降幅0.8%。減少的主要原因是與商業和工業貸款有關的貸款減少1,250萬美元，以及消費貸款減少350萬美元，但住宅房地產貸款增加320萬美元抵消了減少的影響。2024年，所有其他貸款類別都相對穩定。

總存款從2023年12月31日的20億美元增加到2024年6月30日的22億美元，增加了1.605億美元。這一增長主要是由於計息活期賬户增加1.132億美元、貨幣市場賬户增加9,920萬美元以及儲蓄賬户增加2,990萬美元。存款賬户的增加被無息活期賬户減少1,800萬美元和存單減少6,380萬美元所抵消，這主要與銀行用於短期融資目的的中介存款有關。2024年6月30日的存款組合包括活期存款賬户(包括NOW賬户)佔總存款的50.0%。扣除完全擔保的市政關係后，未投保存款保持穩定，2024年6月30日約佔總存款的40%，而2023年12月31日佔總存款的37%。

截至2024年6月30日，FHLBNY的短期借款已得到償還，沒有未償還的金額，而2023年12月31日為2.245億美元。借款的減少繼續受到存款增加的推動，存款增長速度超過了2024年上半年的貸款增長，並允許償還借款，同時將現金水平保持在2024年6月30日的穩定水平。借款的減少反映了管理流動性來源和利用機會降低融資成本的戰略決定。

股東權益在2024年上半年增加了約1220萬美元，從2023年12月31日的1.654億美元增加到2024年6月30日的1.775億美元。這一增長主要是由於2024年上半年的淨收益為1750萬美元，部分被公司股本內投資證券的未實現虧損增加約330萬美元作為累計其他綜合收益(虧損)(稅后淨額)所抵消。

截至2024年6月30日，世行將資本充足率維持在高於資本充足機構的監管標準。該行的一級資本對平均資產比率為10.04%，普通股權益和一級資本對風險加權資產的比率均為13.84%，總資本對風險加權資產的比率為15.09%。

財富管理

截至2024年6月30日，我們的財富管理部門(包括信託和投資諮詢)管理或諮詢的資產總額為17億美元，而2023年12月31日為16億美元，增長8.6%。截至2024年6月30日的季度，信託和投資諮詢收入達到300萬美元，與截至2023年6月30日的季度的260萬美元相比，增長了15.9%，即40.5萬美元。

截至2024年6月30日和2023年12月31日的信託和投資諮詢資產細目如下：

貸款質量

截至2024年6月30日，該行不良貸款總額為1,600萬美元，佔總貸款的0.92%。截至2024年6月30日，非應計貸款總額約為1580萬美元，而2023年12月31日為440萬美元。非應計項目貸款的增加主要是因為一項商業房地產項目的付款速度放緩，需要在季度末將其歸類為非應計項目。

流動性

管理層認為，該行擁有滿足正常業務需求所需的流動性。世行使用各種資源來管理其流動性頭寸。這些包括短期投資、貸款和投資活動的現金、核心存款增長和非核心資金來源，如超過25萬美元的定期存款、中介存款、FHLBNY預付款和其他借款。截至2024年6月30日，銀行的現金和到期總額為1.897億美元。該銀行維持着可供出售的證券投資組合，主要包括美國政府機構和國債、小企業管理局貸款池、抵押貸款支持證券和市政債券。雖然該投資組合爲世行帶來利息收入，但它也是一種可用的流動性和資金來源。截至2024年6月30日，世行對可供出售的證券的投資為4.631億美元，其中5990萬美元沒有作為抵押品，另外4520萬美元存放在美聯儲，沒有專門指定用於任何借款。此外，截至2024年6月30日，銀行在紐約聯邦住房貸款銀行的隔夜預付款能力為6.11億美元，其中9000萬美元用於抵押市政存款，1000萬美元用於長期預付款。截至2024年6月30日，該行在FHLBNY的未使用借款能力為5.11億美元。世行還與其他代理銀行保持2000萬美元的額外借款能力。通過美聯儲的貼現窗口貸款，世行可以獲得額外的資金。截至2024年6月30日，世行正在利用美聯儲通過世行定期融資計劃提供的5000萬美元資金，期限為一年。

世行還認為經紀存款是其存款戰略的一個要素。截至2024年6月30日，該銀行已撮合各種條款的存款安排，總額為1.225億美元。

關於奧蘭治縣銀行

奧蘭治縣銀行是奧蘭治銀行信託公司和哈德遜谷投資顧問公司的母公司。奧蘭治銀行信託公司是一家獨立的銀行，125多年前以14名創始人的願景開始。它通過創新和對社區和商業客户的堅定不移的承諾而發展壯大，總資產約為25億美元。哈德遜谷投資顧問公司是在紐約州戈申註冊的投資顧問公司。它成立於1996年，於2012年被本公司收購。

前瞻性陳述

本文中包含的某些陳述屬於1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節所指的「前瞻性陳述」。此類前瞻性表述可通過參考一個或多個未來時期，或通過使用前瞻性術語來識別，如「可能」、「將」、「相信」、「預期」、「估計」、「預期」、「繼續」或類似的術語或這些術語的變體，或這些術語的否定。前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，包括但不限於與公司經營的市場領域的房地產和經濟環境有關的風險和不確定因素、競爭產品和定價、美國政府的財政和貨幣政策、通貨膨脹、影響金融機構的政府規定的變化(包括監管費用和資本要求)、現行利率的變化、貸款違約率上升、問題資產和喪失抵押品贖回權、信用風險管理、資產負債管理、網絡安全風險、地緣政治衝突、公共健康問題、金融和證券市場以及與流動性來源相關的可獲得性和成本。

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