被低估的AI芯片強國

近年AI的繁榮，讓擁有包括HBM在內的韓國存儲公司受益匪淺，尤其是領先的龍頭SK海力士，更是掙到盤滿缽滿。韓國也因此成爲了AI市場的贏家。但其實除了存儲以外，韓國在AI芯片市場，還有很多佈局。某種程度上説，我們低估了這個東亞國家的AI實力。

韓國總統尹錫烈在今年4月表示，到2027年，韓國將在人工智能領域投資9.4萬億韓元(69.4 億美元)，以保持在尖端半導體芯片領域全球領先地位的努力之一。此外，韓國的 K-Cloud 項目也在大力補貼 AI 數據中心專用於處理機器學習算法的NPU芯片的開發。韓國總統設定的目標是，到2030年，韓國要成為包括芯片在內的人工智能技術領域前三大國家之一，並在全球系統半導體市場佔據10%以上的份額。

韓國AI芯片產業：三星、海力士雙輪驅動

三星和SK海力士撐起了韓國快速發展AI的兩架馬車。隨着AI模型的不斷複雜化，對內存帶寬的需求將持續增長，HBM作為高帶寬內存的代表，將在AI芯片市場佔據重要地位。

三星

作為全球最大的存儲芯片製造商，三星電子在AI芯片領域一直沒怎麼沾到很大的光。勝在三星的盤面比較大，有存儲、代工和芯片各項業務。

近日，三星在美國三星代工論壇 (SFF) 上介紹了其推出的一體化AI解決方案。這是一個交鑰匙 AI 平臺，是該公司代工、內存和 AVP 業務部門共同努力的成果。通過將代工、內存和AVP等多個業務部門緊密協作，三星成功簡化了供應鏈管理，並顯著縮短了產品上市時間，總周轉時間提升了20%。並且，三星計劃在2027年推出一體化、CPO集成的AI解決方案，旨在為客户提供一站式AI解決方案。

藉助美國《芯片與科學法案》的東風，三星正在美國加速佈局HBM產能。美國商務部(DOC)與三星電子於4月15日簽署了一份不具約束力的初步條款備忘錄(PMT)，根據《芯片與科學法案》提供高達64億美元的直接資助。三星預計將在未來幾年在德克薩斯州中部投資超過400億美元，包括HBM和2.5D封裝產能。

此外，通過投資Tenstorrent、DreamBig Semiconductor、Axelera AI等AI芯片初創企業，三星也加速了其在AI芯片領域的佈局。

2024年7月22日，三星半導體創新中心(SSIC)旗下的風險投資基金三星催化基金(SCF)最近參與了美國AI芯片初創公司DreamBig Semiconductor的B輪7500萬美元投資，投資者當中還包括Marvell的創始人。三星的具體投資金額尚未披露。

DreamBig 成立於 2019 年，專注於開發基於小芯片的尖端芯片平臺，瞄準的是大型語言模型 (LLM)、生成式 AI、數據中心、邊緣計算和汽車應用。行業觀察人士推測，DreamBig 的技術可以實現 3D 高帶寬內存 (HBM) 堆疊，並在內存帶寬方面提供強大的性能和效率，可能會被納入三星未來的AI半導體中。

2024年6月份，三星催化基金還參與了荷蘭AI解決方案初創公司 Axelera AI 的 6800 萬美元 B 輪融資。Axelera AI成立於 2021 年，為生成式 AI 和計算機視覺推理提供專門的 AI 硬件加速技術。

去年 8 月，三星催化基金加入了由現代汽車集團牽頭的對加拿大人工智能芯片初創公司Tenstorrent 的1億美元投資。雖然具體投資金額沒有披露，但行業分析師認為三星投資了不少。Tenstorrent由半導體傳奇人物 Jim Keller 領導。Tenstorrent 是三星代工業務的主要客户，它使用開源 RISC-V 架構設計用於訓練和運行人工智能模型的計算機。三星與Tenstorrent合作預計將加速 Tenstorrent 基於 RISC-V 的計算機和 AI 加速架構的採用。

三星還有意自研AI芯片。據Sedaily報道，三星電子在其第 55 屆年度股東大會上宣佈，該公司正準備在 2025 年初推出自己的 AI 加速器芯片 Mach-1。此舉將意味着與 Nvidia 等公司競爭，據悉，三星已投入數十億美元進行研發。三星的 Mach-1 是一款基於專用集成電路 (ASIC) 的 AI 推理加速器，配備 LPDDR 內存，特別適合邊緣計算應用。

總之，三星爲了贏下AI之戰，真的是多路並舉了。

SK海力士

SK海力士的母公司SK集團是韓國龐大的投資財團之一，2024年5月，SK集團實際的人工智能投資部門SK Networks投資了人工智能軟件初創公司Upstage，投資者中還包括韓國電信運營商KT、新韓投資(曾支持韓國芯片初創公司Rebellions和MangoBoost)等。Upstage專注於幫助企業開發語言特定的大型語言模型(LLMs)，這輪融資使Upstage的總籌資額超過1億美元，使其成為韓國最資深的人工智能軟件初創公司之一。

SK集團最近一直在出售非核心資產，來更加專注於人工智能。例如，SK Networks同意將其汽車租賃業務SK Rent-a-Car以約6.1億美元的價格出售給私募股權公司Affinity Equity Partners。同月，SK Networks宣佈在硅谷開設了一個人工智能實驗室。

而SK最大的人工智能「印鈔機」當屬SK海力士，在過去一年里，SK海力士的股價翻了一番。所以，SK集團也更加願意下大注給SK海力士。今年6月底，SK海力士母公司SK集團在一份聲明中表示，計劃在2028年前向SK海力士投資103萬億韓元(約合748億美元)，大約80%的投資，即82萬億韓元，將用於投資HBM芯片。

目前，SK海力士的投資擴產計劃正在穩步推進中。

在韓國本地方面：

(一)龍仁半導體產業集羣：SK海力士此前定下向龍仁半導體產業集羣注資約120萬億韓元。2024年7月26日，SK海力士已批准建設龍仁半導體產業集羣首個晶圓廠及事業設施，項目投資約9.4萬億韓元，第一座工廠生產包括代表性AI存儲器HBM在內的下一代DRAM。此外，SK海力士計劃在第一階段建設「Mini-fab」，配備300毫米晶圓加工設備的研究設施，幫助小型企業開發、演示和評估技術。

(二)清州M15X晶圓廠：2024年4月24日，SK海力士宣佈將在韓國忠清北道清州市建設M15X晶圓廠，作為新的DRAM生產基地，並投資約5.3萬億韓元用於晶圓廠建設。工廠擴建旨在增加高帶寬存儲和其他先進人工智能芯片的生產能力。該晶圓廠計劃於4月底開工建設，目標是2025年11月完工並儘早實現量產。隨着設備投資計劃的逐步增加，新生產基地的建設總投資長期將超過20萬億韓元。

SK海力士希望對M15X和龍仁產業集羣的投資能夠幫助韓國成為更強大的AI半導體強國，同時為振興當地經濟提供動力。

除了在國內的投資佈局，2024年4月3日，SK海力士宣佈，計劃在美國印第安納州西拉斐特投資約38.7億美元，建造一個先進的AI產品封裝製造和研發設施。該生產線將批量生產下一代 HBM。預計2028 年下半年開始量產。

大量AI芯片初創公司崛起

除了三星和海力士等巨頭外，韓國AI芯片產業還涌現出一批充滿活力的初創企業，如Rebellions、Sapeon、MangoBoost、HyperAccel、Mobilint、DEEPX和FuriosaAI等。詳情請查看《這個國家，豪賭AI芯片》。這些初創企業專注於神經網絡加速器、視覺處理等細分領域，不斷推出創新性的AI芯片解決方案，為韓國AI芯片產業注入了新鮮血液，豐富了產品形態。

韓國政府的大力支持，如斥資4714億美元打造龍仁半導體集羣，更是為人工智能產業發展注入了強勁動力，極大提振了投資者信心。韓國經濟人聯合會委託Mono Research對韓國 500 家最大企業(按營收計算)的國內投資計劃進行了調查，結果發現10.6%的企業表示，他們在今年下半年制定了與人工智能相關的資本投資計劃。

2024年以來，OpenAI的CEO Sam Altman和Meta的Mark Zuckerberg等科技巨頭領導者紛紛訪韓，尋求與韓國在人工智能領域展開合作。

同時，英偉達和AMD等芯片巨頭也看準了韓國AI產業的潛力，積極投資相關初創企業。

2024年6月，英偉達向韓國生成式AI初創公司Twelve Labs 提供 1000 萬美元 A 輪融資，這是一家專注於視頻搜索的 AI 初創公司。三星電子的企業風險投資子公司三星Next和韓國風險投資公司Korea Investment Partners也加入了這輪融資。這是繼去年A輪前融資之后，英偉達又一次下注這家公司了。Twelve Labs公司備受業界關注，其視頻大模型贏得了微軟技術大賽。目前該公司已在其平臺中集成了英偉達的一些框架和服務，包括 NVIDIA H100 Tensor Core GPU和 NVIDIA L40S GPU，以改進其視頻理解技術。

而在去年10月，AMD和韓國電信公司 KT投資了AI軟件廠商Moreh的2200萬美元的B輪融資，Moreh表示，其旗艦AI軟件MoAI與Nvidia的CUDA類似，但與現有的機器學習框架兼容，例如 Meta 的 PyTorch、谷歌的 TensorFlow，以及以前只能在 Nvidia 上運行的應用程序和 AI 模型。

KT是韓國主要電信公司之一，也是韓國最大的雲服務提供商。自2021 年以來，KT 一直與Moreh合作設計由 AMD GPU 和 MoAI 平臺軟件提供支持的經濟高效、可擴展且可訪問的 AI 基礎架構。2023年3 月至 6 月，KT 和 Moreh 在 MoAI 平臺和 1,200 個 AMD MI250 集羣系統上訓練了有史以來最大的韓國 LLM，參數數量為 2210億。該集羣由 300 個計算節點(每個 4 個 MI250)和 38 個 InfiniBand HDR 40 端口交換機組成(每個節點提供兩個 IB HDR 連接)。

除了傳統科技巨頭，中東地區的投資也開始湧入韓國AI芯片領域。2024年7月，韓國AI芯片設計初創公司Rebellions Inc.宣佈獲得沙特阿美旗下企業風險投資基金Wa'ed Ventures的投資，據悉，該公司從阿美旗下的企業風險投資基金Wa'ed Ventures 籌集了 200 億韓元(1440 萬美元)。這標誌着韓國AI芯片初創公司在國際舞臺上的影響力進一步擴大。

韓國在人工智能芯片領域的崛起，得益於其強大的半導體產業基礎、政府的大力支持以及國際資本的青睞。

人才挑戰

隨着Fabless初創公司的興起，韓國面臨着嚴峻的人才短缺問題。根據韓國半導體產業協會(KSIA)的預測，未來十年，韓國半導體產業的人才缺口將達到5.4萬人。這一缺口主要源於以下幾個方面：

人才供需失衡：每年韓國畢業的半導體專業人才數量遠低於產業需求，無法滿足快速增長的市場。在韓國，芯片工程行業並不是學生最青睞的學術領域，因為人們普遍認為工程師的職業生涯會在 40 多歲左右結束。這就是為什麼過去 20 年來，成績最好的學生都選擇攻讀醫學學位而不是工程學位。韓國科學技術研究院電氣工程教授 Kim Jung-ho 表示：「韓國工程師的壽命太短了。

大企業虹吸效應：三星、海力士等巨頭企業憑藉高薪和良好的發展前景，吸引了大量人才，人才會更期望在大企業就職。中小企業「人才荒」將愈演愈烈。

國際競爭加劇：英偉達、AMD等國際巨頭通過高薪、股權激勵等方式，積極從韓國挖角人才，加劇了人才流失。根據 LinkedIn 6 月 19 日的數據，Nvidia 從三星電子挖走了 500 名半導體人才，反觀三星只有278名是來自英偉達。SK海力士也被英偉達挖走了38人，沒有一名員工轉職。韓國企業的人才流出遠大於流入。

業內人士指出，韓國國內半導體企業正在積極招攬HBM等高性能存儲器崗位，此外，韓國半導體碩士、博士級人才也越來越多地進入該行業，呈現出人才從學術界流向國內企業、再流向國際企業的趨勢。半導體產業是韓國經濟的支柱，人才流失將對整個經濟產生負面影響。

寫在最后

美國專攻芯片設計，中國臺灣專攻製造，韓國專攻內存芯片，日本專攻設備和零部件的慣例現在已成為過去。在美國補貼的支持下，英特爾正在大舉進軍芯片製造，而日本正與臺灣聯手提升其製造能力。韓國也在AI戰略下，一改只有存儲的局面，韓國AI芯片產業形成了以三星、海力士為代表的巨頭企業，與眾多初創企業共同發展的生態系統。這種多元化的生態系統，不僅促進了技術創新，也為韓國AI產業的長期發展提供了有力保障。