哈格蒂報告2024年第二季度業績

提高2024年收入和利潤增長預期

密歇根州特拉弗斯城2024年8月6日電汽車愛好者品牌和領先的特種車輛保險提供商Hagerty，Inc.(紐約證券交易所代碼：HGTY)今天公佈了截至2024年6月30日的三個月和六個月的財務業績。

Hagerty首席執行官兼董事長McKeel Hagerty表示：「我們在2024年上半年實現了出色的營收增長和利潤率擴張，因為我們的差異化業務模式實現了持續的複合增長。」「總營收增長22%是由18%的保費增長推動的，因為我們的車輛數量比上一年增加了8%。高增長率，加上更高效和更有效的業務流程，推動營業利潤率增長了840個基點。」

Hagerty先生繼續説道：「對盈利能力的高度關注導致2024年前六個月的淨收益為5100萬美元，調整后的EBITDA為8000萬美元，超出預期。」

Hagerty先生補充説：「鑑於今年的強勁開局和持續的業務勢頭，我們上調了2024年的增長預期。」我們現在預計，在強勁的新業務增長的推動下，今年的保費將增長14%-15%。隨着我們幫助汽車愛好者保護、買賣和享受他們的特殊車輛，營業利潤率的擴大預計將推動淨收入增長170%-198%，調整后的EBITDA增長47%-59%。

2024年第二季度財務亮點

非公認會計准則財務計量的定義和核對在本新聞稿末尾的「主要業績指標和某些非公認會計准則財務計量」標題下提供。

提高了2024年的增長和盈利前景

儘管在通脹壓力加大的情況下，保險業面臨着不確定的宏觀環境和具有挑戰性的動態，但2024年對Hagerty來説將是又一個強勁的營收增長和利潤率擴大的一年，因為我們的績效文化為利益相關者帶來了巨大的成果。我們仍然專注於發展我們的保險、會員和市場業務，使我們能夠在未來幾年實現持續的複合利潤增長，併爲我們節省駕駛成本和為子孫后代推動汽車文化的目標提供資金。

2024之前的Outlook 1

修訂后的2024年展望

單位：千

2023結果

低端

高端

低端

高端

總保費

$907,175

$1,025,000

$1,034,000

$1,034,000

$1,043,000

總收入

$1,000,213

$1,150,000

$1,170,000

$1,160,000

$1,180,000

淨收入2

$28,179

61,000美元

70,000美元

$76,000

$84,000

調整后EBITDA 3

$88,162

$124,000

135,000美元

13萬美元

$140,000

%1

在2024年5月7日公司第一季度收益電話會議上分享的2024年前展望。

2

淨收益範圍假設不受權證的影響。完全稀釋后認股權證交換約3.6億股，包括A類普通股、V類普通股、A系列可轉換優先股和基於股票的補償獎勵。

3

有關此非GAAP財務衡量標準的其他信息，請參閱下面的非GAAP財務衡量標準。

電話會議細節Hagerty將於美國東部時間今天上午10：00召開電話會議，討論財務業績。電話會議的網絡直播，包括公司強調2024年第二季度財務業績的投資者演示文稿，將在Hagerty的投資者關係網站上觀看，網址為Invest or.hagerty.com。電話會議的撥入號碼是(877)423-9813(免費)或(201)689-8573(國際)。請在預定開始時間前10分鍾撥打該號碼。

電話會議結束后，可在Investor.hagerty.com上收看電話會議的網絡直播。

前瞻性陳述本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述。這些前瞻性陳述反映了Hagerty目前對其預期的未來業務和財務業績的預期和預測，其中包括：(I)預期的經營結果，如收入增長、利潤和賺取的保費的增長；(Ii)Hagerty產品和服務市場的變化；(Iii)預期的業務目標；以及(Iv)Hagerty業務模式的優勢。這些陳述可以在這些陳述之前、之后或包括以下詞語：「目標」、「預期」、「相信」、「估計」、「預期」、「預測」、「未來」、「目標」、「打算」、「可能」、「展望」、「計劃」、「潛在」、「項目」、「尋求」、「目標」、「可以」、「可能」、「可能」、「應該」、「「Will」、「Will」及其否定，以及其他類似含義的詞語和術語。

許多因素可能導致實際結果或結果與這些前瞻性陳述所表明的結果大相徑庭。這些因素包括，除其他外，Hagerty有能力：(I)在其行業內有效競爭，並吸引和留住保險投保人和付費HDC訂户；(Ii)與其保險經銷和承保合作伙伴保持關鍵的戰略關係；(Iii)防止、監測和發現欺詐活動；(Iv)通過其技術平臺或第三方服務管理與中斷、中斷、中斷相關的風險；(V)加速採用Hagerty的會員產品以及任何新的保險計劃和產品；(Vi)管理保險業務的周期性，包括在任何衰退、經濟衰退或通貨膨脹期間；(Vii)處理索賠頻率或嚴重性的意外增加；(Viii)遵守適用於Hagerty業務的眾多法律和法規，包括與保險和費率增加、隱私、互聯網和會計事項有關的州、聯邦和外國法律；(Ix)管理與受控公司相關的風險；(X)成功為任何訴訟、政府查詢和調查辯護，以及(Xi)在向美國證券交易委員會(「證券交易委員會」)提交或將提交給美國證券交易委員會(「證券交易委員會」)的文件中不時指出的其他風險和不確定性。

本文中的前瞻性陳述代表Hagerty截至本新聞稿發佈之日的判斷，Hagerty沒有任何公開更新或審查任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。本新聞稿應與公司提交給證券交易委員會的其他新聞稿、報告和其他文件中包含的信息一起閲讀。瞭解這些文件中包含的信息對於全面瞭解Hagerty報告的財務結果和未來一段時間的業務前景非常重要。

關於Hagerty，Inc.(紐約證券交易所代碼：HGTY)Hagerty是一個汽車愛好者品牌，致力於節省駕駛成本，併爲子孫后代推動汽車文化。該公司是為6700萬自稱汽車愛好者的美國人定製的專業車輛保險、專家汽車估值數據和洞察、現場和數字汽車拍賣服務、身臨其境的活動和汽車娛樂定製的領先提供商。哈格蒂還在加拿大和英國開展業務，是哈格蒂司機俱樂部的所在地，這個社區有超過85萬名汽車擁有者。作為一個以目標為導向的組織，Hagerty Impact致力於在對我們的團隊、我們的成員、更廣泛的汽車社區、我們的股東和整個地球最重要的問題上推動積極的變化。欲瞭解更多信息，請訪問www.hagerty.com或在Facebook、Instagram、Twitter和LinkedIn上與我們聯繫。

有關更多信息，請訪問News room.hagerty.com。

類別：財務來源：Hagerty

哈格蒂股份有限公司

簡明合併經營報表(未經審計)

截至6月30日的三個月

2024

2023

$更改

%更改

收入：

以千為單位(百分比和每股金額除外)

佣金和手續費收入

美元和128,816美元

美元：110,187美元

美元；18,629美元

16.9%

賺取保費

157,612

127,482

30,130

23.6%

會員、市場和其他收入

26,797

23,575

3,222

13.7%

總收入

313,225

261,244

51,981

19.9%

運營費用：

工資和福利

57,693

53,572

4,121

7.7%

讓渡佣金，淨額

73,446

60,350

13,096

21.7%

虧損及虧損調整費用

64,729

53,564

11,165

20.8%

銷售費用

47,990

41,941

6,049

14.4%

一般和行政

21,373

21,318

55

0.3%

折舊和攤銷

10,014

10,397

(383)

(3.7)%

重組、減值及相關費用淨額

-

2,849

(2,849)

(100.0)%

與資產剝離相關的收益

(87)

-

(87)

-0.5%

總運營費用

275,158

243,991

31,167

12.8%

營業收入

38,067

17,253

20,814

120.6%

權證負債公允價值變動

(1,941)

(1,754)

(187)

10.7%

利息和其他收入(費用)

12,342

3,770

8,572

N/M

所得税前收入費用

48,468

19,269

29,199

151.5%

所得税費用

(5,811)

(3,730)

(2,081)

55.8%

淨收入

42,657

15,539

27,118

174.5%

可歸因於非控股權益的淨收入

(32,279)

(13,134)

(19,145)

145.8%

增持A系列可轉換優先股

(1,839)

-

(1,839)

-0.5%

A類普通股股東應占淨收益

元人民幣和8,539美元

美元，美元，2,405美元

美元/美元；6,134美元

N/M

A類普通股每股收益：

基本

美元，美元，0.09美元

元人民幣，0.03美元

稀釋

美元，美元，0.09美元

元人民幣，0.03美元

A類已發行普通股加權平均股份：

基本

85,687

84,371

稀釋

85,687

85,563

_

N/M=沒有意義

哈格蒂股份有限公司

簡明合併經營報表(未經審計)

截至6月30日的6個月

2024

2023

$更改

%更改

收入：

以千為單位(百分比和每股金額除外)

佣金和手續費收入

美元，217,656美元

美元和184,799美元

美元：32,857美元

17.8%

賺取保費

309,231

244,713

64,518

26.4%

會員、市場和其他收入

58,046

50,084

7,962

15.9%

總收入

584,933

479,596

105,337

22.0%

運營費用：

工資和福利

113,809

108,804

5,005

4.6%

讓渡佣金，淨額

144,376

115,775

28,601

24.7%

虧損及虧損調整費用

127,085

101,976

25,109

24.6%

銷售費用

87,650

77,054

10,596

13.8%

一般和行政

41,235

42,699

(1,464)

(3.4)%

折舊和攤銷

20,574

24,140

(3,566)

(14.8)%

重組、減值及相關費用淨額

-

8,384

(8,384)

(100.0)%

與資產剝離相關的收益

(87)

-

(87)

-0.5%

總運營費用

534,642

478,832

55,810

11.7%

營業收入

50,291

764

49,527

N/M

權證負債公允價值變動

(8,081)

(2,269)

(5,812)

N/M

利息和其他收入(費用)

19586

9,417

10,169

108.0%

所得税前收入費用

61,796

7,912

53,884

N/M

所得税費用

(10,940)

(7,398)

(3,542)

47.9%

淨收入

50,856

514

50,342

N/M

可歸因於非控股權益的淨收入

(41,829)

(208)

(41,621)

N/M

增持A系列可轉換優先股

(3,677)

-

(3,677)

-0.5%

A類普通股股東應占淨收益

美元/年收入5350美元

元人民幣，306美元

美元，美元，5044美元

N/M

A類普通股每股收益：

基本

美元，美元，0.06

元人民幣，元人民幣-

稀釋

美元，美元，0.06

元人民幣，元人民幣-

A類已發行普通股加權平均股份：

基本

85,171

83,820

稀釋

86,072

84,424

_

N/M=沒有意義

哈格蒂股份有限公司

簡明合併資產負債表(未經審計)

6月30日

12月31日

2024

2023

資產

以千為單位(股份金額除外)

流動資產：

現金和現金等價物

美元人民幣，120,936美元

美元人民幣，人民幣108,326元

受限現金和現金等價物

194,586

615,950

投資

65,444

10,946

應收賬款

88,365

71,530

應收保費

221,788

137,525

應收佣金

17,719

79,115

應收票據

60,285

35,896

遞延收購成本，淨額

159,307

141,637

其他流動資產

84,371

49,293

流動資產總額

1,012,801

1,250,218

投資

404,799

5,526

應收票據

1,291

17,018

財產和設備，淨額

19899

20,764

租賃使用權資產

47,219

50,515

無形資產淨值

82,838

91,924

商譽

114,165

114,214

其他長期資產

46,619

38,033

總資產

美元人民幣1,729,631美元

美元人民幣1,588,212美元

負債、臨時權益和股東權益

流動負債：

應付賬款、應計費用和其他流動負債

美元人民幣、人民幣76,509元

美元人民幣、人民幣87,175

應付損失及未計提損失準備和損失調整費用

217,545

198,508

應付佣金

101,100

108,739

由於保險公司

139,099

79,815

預付保費

36,839

20,471

未賺取保費

362,509

317,275

合同責任

36,614

30,316

流動負債總額

970,215

842,299

長期租賃負債

46,689

50,459

長期債務，淨額

98,029

130,680

擔保責任

42,099

34,018

遞延納税義務

17,997

15,937

合同責任

16,335

17,335

其他長期負債

2,961

4,139

總負債

1,194,325

1,094,867

承付款和或有事項

-

-

臨時權益%1

優先股，面值0.0001美元(截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行和已發行的A系列可轉換優先股分別為20,000,000股和8,483,561股)

80,913

82,836

股東權益

A類普通股，面值0.0001美元(截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行和已發行的A類普通股分別為5億股、85,703,286股和84,588,536股)

8

8

V類普通股，面值0.0001美元(截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行和已發行股票分別為300,000,000股和251,033,906股)

25

25

新增實收資本

555,040

561,754

累計收益(赤字)

(459,968)

(468,995)

累計其他綜合收益(虧損)

(667)

(88)

股東權益總額

94,438

92,704

非控股權益

359,955

317,805

總股本

454,393

410,509

總負債、臨時權益和股東權益

美元人民幣1,729,631美元

美元人民幣1,588,212美元

_

%1

A系列可轉換優先股記錄在臨時股權中，因為它具有股權轉換和現金贖回功能。

哈格蒂股份有限公司

現金流量表簡明合併報表(未經審計)

截至6月30日的6個月

2024

2023

經營活動：

單位：千

淨收入

美元人民幣，人民幣50,856元

元人民幣，514美元

將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整：

權證負債公允價值變動

8,081

2,269

折舊和攤銷

20,574

24,140

遞延税項準備

1,984

3,480

基於份額的薪酬費用

8926

8,222

非現金租賃費用

4,038

6,300

其他

(5)

3,433

經營性資產負債變動情況：

應收賬款、保費和佣金

(39,306)

(93,549)

遞延收購成本，淨額

(17,670)

(32,756)

應付損失及未計提損失準備和損失調整費用

19,037

4,876

應付佣金

(7,639)

24,664

由於保險公司

59,470

60,174

預付保費

16,399

17,043

未賺取保費

45,234

68,123

經營租賃負債

(4,531)

(5960)

其他資產和負債淨額

(43,193)

(20,416)

經營活動提供的淨現金

122,255

70,557

投資活動：

資本支出

(11,936)

(16,251)

收購，扣除收購現金后的淨額

(3,843)

(7,084)

發行應收票據

(32,136)

(11,015)

應收票據領用

19354

6,235

購買固定期限證券

(455,766)

(6,172)

出售固定期限證券的收益

7,570

-

固定期限證券到期收益

5,596

2,964

購買股權證券

(9,407)

-

其他投資活動

631

22

用於投資活動的淨現金

(479,937)

(31,301)

融資活動：

償還長期債務

(60,757)

(99,250)

長期債務收益，扣除發行成本

25,482

71,590

發行A系列優先股的收益，扣除發行成本

-

79,159

非控股股權出資

-

600

支付給非控股權益單位持有人的分配

(5,320)

-

派發A系列優先股股息

(5,600)

-

授予以股份為基礎的薪酬時員工納税義務的資金

(4,588)

-

員工購股計劃發行A類普通股收益

-

906

融資活動提供(使用)的淨現金

(50,783)

53,005

匯率變動對現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物的影響

(289)

909

現金及現金等價物及限制性現金及現金等價物變動

(408,754)

93,170

期初現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物

724,276

539,191

期末現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物

美元人民幣，315,522美元

美元人民幣，人民幣632,361美元

Hagerty，Inc.關鍵績效指標和某些非GAAP財務指標

關鍵績效指標

下表匯總了我們的主要業績指標，其中包括重要的業務指標，以及美利堅合衆國普遍接受的某些會計原則(「GAAP」)和截至本報告所述期間的非GAAP財務衡量標準。我們使用這些關鍵績效指標來評估我們的業務，衡量我們的績效，根據計劃的計劃確定趨勢，準備財務預測，並做出戰略決策。我們相信，這些關鍵業績指標與我們根據公認會計原則編制的簡明綜合財務報表一起閲讀時，在評估我們的業績時是有用的。

截至三個月

6月30日

截至6月30日的6個月

2024

2023

2024

2023

運營指標

總保費(以千為單位)

$3221,173

$275,895

$1,539,459

$458,745

損失率

41.1%

42.0%

41.1%

41.7%

新業務統計-保險

89,049

80,140

148,335

131,902

GAAP衡量標準

總收入(千)

$3,313,225

$1261,244

$1584,933

$1479,596

營業收入(千)

美元至38,067美元

$17,253

$50,291

美元和764美元

淨收入(千)

美元至42,657美元

$15,539

$50,856

美元，約合人民幣514元

基本每股收益

美元人民幣0.09美元

美元，美元

美元，美元

美元，美元-

稀釋后每股收益

美元人民幣0.09美元

美元，美元

美元，美元

美元，美元-

非GAAP財務指標

調整后的EBITDA(千)

$53,113

$34,367

$80,440

美元至41,072美元

調整后每股收益

美元/歐元，0.12美元

美元，歐元<0.05

美元/歐元，0.16美元

美元/歐元<0.01

6月30日

12月31日

2024

2023

運營指標

生效的策略

1,468,612

1,401,037

強制保留中的策略

88.7%

88.7%

正在使用的車輛

2,510,566

2,378,883

HDC付費會員數

853,564

815,007

淨推動者得分(NPS)

82

82

非GAAP財務指標

調整后的EBITDA

我們將調整后的EBITDA定義為綜合淨收入，不包括利息和其他收入(費用)、所得税支出以及折舊和攤銷，進一步調整以排除(I)認股權證負債的公允價值變化；(Ii)基於股份的薪酬支出；以及(Iii)重組、減值和相關費用(如適用)淨額；(Iv)與資產剝離相關的收益、損失和減值；以及(V)某些其他不尋常項目。

我們提出調整后的EBITDA是因為我們認為它是對我們業績的重要補充衡量標準，並相信證券分析師、投資者和其他感興趣的人經常使用它來評估我們行業的公司。管理層使用調整后的EBITDA作為我們業務運營業績的一致衡量標準，因為它消除了不直接來自我們核心業務的項目的影響。

通過提供這一非GAAP財務指標，以及與淨收益的對賬，這是最具可比性的GAAP指標，我們相信我們正在加強投資者對我們的業務和我們的運營結果的瞭解，並幫助投資者評估我們的戰略舉措執行得如何。然而，調整后的EBITDA作為一種分析工具有侷限性，不應單獨考慮，或作為我們的簡明綜合財務報表中作為財務業績指標呈現的淨收益或其他財務報表數據的替代或替代。Hagerty的我們對調整后EBITDA的定義可能不同於我們行業中其他公司使用的類似名稱的衡量標準，這可能會降低這種非GAAP財務衡量標準在將我們的業績與其他公司的業績進行比較時的有用性。

下表將調整后的EBITDA調整為最直接可比的GAAP衡量標準，即淨收益：

截至三個月

6月30日

截至6月30日的6個月

2024

2023

2024

2023

單位：千

淨收入

美元：42,657美元

美元：15,539美元

美元：50,856美元

元人民幣，514美元

利息和其他(收入)支出1

(12,342)

(3,770)

(19,586)

(9,417)

所得税費用

5,811

3,730

10,940

7,398

折舊和攤銷

10,014

10,397

20,574

24,140

EBITDA

46,140

25,896

62,784

22,635

重組、減值及相關費用淨額

-

2,849

-

8,384

權證負債公允價值變動

1,941

1,754

8,081

2,269

基於份額的薪酬費用

4,383

4,018

8926

7,934

與資產剝離相關的收益

(87)

-

(87)

-

其他不尋常項目2

736

(150)

736

(150)

調整后的EBITDA

美元：53,113美元

美元：34,367美元

美元，約80,440美元

美元：41,072美元

_

%1

不包括與BAC信貸安排有關的利息支出，該利息支出記在簡明綜合經營報表的「銷售費用」內。

2

其他不尋常項目包括截至2024年6月30日的三個月和六個月與我們的權證相關的交換要約相關的70萬美元專業費用，以及截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨法律和解回收。

下表將截至2024年12月31日的年度調整后EBITDA與最直接可比的GAAP衡量標準--淨收益--進行了覈對：

2024低

2024偏高

單位：千

淨收入

元人民幣和76,000美元

元人民幣和8.4萬美元

利息和其他(收入)支出1

(30,000)

(30,000)

所得税費用

20,000

22,000

折舊和攤銷

46,000

46,000

權證負債公允價值變動

-

-

基於份額的薪酬費用

18,000

18,000

調整后的EBITDA

元人民幣和13萬美元

元人民幣和14萬美元

_

%1

不包括與BAC信貸安排有關的利息支出，該利息支出記在簡明綜合經營報表的「銷售費用」內。

調整后每股收益

我們將經調整每股收益(「經調整每股收益」)定義為綜合淨收益減去我們認股權證負債的公允價值變動除以我們的已發行及潛在攤薄證券總額，其中包括(I)A類普通股的加權平均已發行及已發行股份；(Ii)THG的所有已發行及已發行的非控股權益單位；(Iii)A系列可轉換優先股的所有已發行及已發行股份；(Iv)所有以未發行股份為基礎的補償獎勵；及(V)所有未行使的認股權證。

與調整后每股收益最直接可比的GAAP衡量標準是基本每股收益(「基本每股收益」)，其計算方法是A類普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行的A類普通股的加權平均數量。

我們提出調整后每股收益是因為我們認為它是我們經營業績的重要補充指標，並相信它被證券分析師、投資者和其他感興趣的人用來評估本行業其他公司的綜合業績。我們還認為，調整后每股收益將我們的綜合淨收入與我們的流通股和潛在稀釋股進行比較，在全面合併的基礎上為投資者提供有關我們業績的有用信息。

管理層使用調整后每股收益：

我們提醒投資者，調整后每股收益不是公認的GAAP計量，不應單獨考慮，也不應作為根據GAAP編制和提交的財務信息(包括基本每股收益)的替代或更好的財務信息，而且我們定義的調整后每股收益可能會由其他公司以不同的方式定義或計算。此外，調整后每股收益作為一種分析工具存在侷限性，不應被視為衡量每股收益或虧損的指標。

下表將調整后的每股收益與最直接可比的GAAP衡量標準進行了調整，即基本每股收益：

截至三個月

6月30日

截至6個月

6月30日

2024

2023

2024

2023

千(每股除外)

分子：

A類普通股股東可獲得的淨收入1

美元/歐元，7,912美元

美元/歐元，2388美元

美元/歐元，4955美元

元人民幣，305美元

增持A系列可轉換優先股

1,839

-

3,677

-

分配給A系列可轉換優先股的未分配收益

627

17

395

%1

可歸因於非控股權益的淨收入

32,279

13,134

41,829

208

綜合淨收入

42,657

15,539

50,856

514

權證負債公允價值變動

1,941

1,754

8,081

2,269

調整后綜合淨收入2

美元：44,598美元

美元：17,293美元

美元：58,937美元

美元/歐元，2783美元

分母：

A類已發行普通股加權平均股份-基本1

85,687

84,371

85,171

83,820

潛在稀釋性未償還證券總額：

非控股權益單位

255,368

255,499

255,368

255,499

A系列可轉換優先股，按折算后計算

6785

6785

6785

6785

未發行的股票薪酬總額

8,228

7,022

8,228

7,022

未償還認股權證總數3

3,876

19,484

3,876

19,484

潛在稀釋流通股

274,257

288,790

274,257

288,790

完全稀釋流通股2

359,944

373,161

359,428

372,610

基本每股收益1

美元，美元，0.09美元

元人民幣，0.03美元

美元，美元，0.06

元人民幣，元人民幣-

調整后每股收益2

美元/歐元，0.12美元

美元，美元，0.05

美元/歐元，0.16美元

美元，美元，0.01美元

_

%1

GAAP的分子和分母衡量基本每股收益。

2

非GAAP措施調整后每股收益的分子和分母。

3

於截至2024年6月30日止三個月及六個月內，已發行認股權證的攤薄影響包括於經調整每股收益的計算中，代表與於2024年7月完成的權證交換交易有關而發行的A類普通股股份數目。

查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/hagerty-reports-second-quarter-2024-results-302214919.html

來源Hagerty