Richtech Robotics（納斯達克股票代碼：RR）是一項風險投資嗎？

大衞·伊本説得很好，‘波動性不是我們關心的風險，我們關心的是避免資本的永久性損失。’當你考察一家公司的風險有多大時，考慮它的資產負債表是很自然的，因為當一家企業倒閉時，債務往往會涉及到它。我們注意到Richtech Robotics Inc.(納斯達克股票代碼：RR)的資產負債表上確實有債務。但股東是否應該擔心它的債務使用情況？

當一家企業不能輕易地履行這些義務時，債務和其他負債就會變得有風險，無論是通過自由現金流還是通過以有吸引力的價格籌集資本。最終，如果公司不能履行其償還債務的法定義務，股東可能會一無所有地離開。然而，一種更常見(但仍令人痛苦)的情景是，它不得不以低價籌集新的股本，從而永久性地稀釋股東。當然，在企業中，債務可以是一個重要的工具，特別是資本密集型企業。當我們考慮一家公司的債務用途時，我們首先會把現金和債務放在一起看。

您可以點擊下圖查看歷史數據，但它顯示，截至2024年3月，Richtech Robotics的債務為214萬美元，比一年前增加了6.81億美元。然而，它確實有820萬美元的現金來抵消這一點，導致淨現金為605萬美元。

根據最新報告的資產負債表，Richtech Robotics有291萬美元的負債在12個月內到期，910萬美元的負債在12個月后到期。爲了抵消這些債務，它有820萬美元的現金以及價值392萬美元的應收賬款在12個月內到期。因此，它實際上擁有912萬美元的流動資產，而不是總負債。

這一盈余表明，Richtech Robotics擁有保守的資產負債表，很可能會毫不費力地消除債務。簡而言之，Richtech Robotics擁有淨現金，所以可以公平地説，它沒有沉重的債務負擔！毫無疑問，我們從資產負債表中瞭解到的債務最多。但你不能完全孤立地看待債務；因為Richtech Robotics需要盈利來償還債務。因此，如果你熱衷於瞭解更多關於它的收益，可能值得查看一下它的長期收益趨勢圖。

去年，Richtech Robotics在息税前利潤水平上沒有盈利，但其收入增長了31%，達到900萬美元。如果運氣好的話，該公司將能夠以增長的方式實現盈利。

從統計學上講，虧損的公司比賺錢的公司風險更大。事實是，在過去的12個月里，Richtech Robotics在息税前收益(EBIT)線上虧損。在同一時期，它出現了380萬美元的負自由現金流出，並計入了230萬美元的會計損失。然而，它擁有605萬美元的淨現金，因此它在需要更多資本之前還有一點時間。過去一年里，Richtech Robotics的收入增長表現亮眼，因此它很可能在適當的時候扭虧為盈。盈利前的公司往往存在風險，但它們也可以提供豐厚的回報。毫無疑問，我們從資產負債表中瞭解到的債務最多。但歸根結底，每家公司都可能包含存在於資產負債表之外的風險。這些風險可能很難發現。每家公司都有它們，我們發現了Richtech Robotics的兩個警告標誌(其中一個不太適合我們！)你應該知道。

當然，如果你是那種喜歡在沒有債務負擔的情況下購買股票的投資者，那麼不要猶豫，今天就來看看我們的淨現金成長型股票獨家名單。

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