華盛早報 | 美股美債全線下挫，英偉達跌破100美元關口；小摩警告美國經濟年底衰退風險升至35%

1. 美聯儲前三把手：美聯儲需及時行動，9月會議可能降息50基點
2. 10年期美債拍賣慘淡，美股美債全線下挫，英偉達跌破100美元關口
3. 摩根大通將年底前美國經濟陷入衰退的概率上調至35%
4. 10年期美債拍賣慘淡，低收益率=低市場需求，美債美股全線下挫
5. 巴菲特持有的短期美債超美聯儲

美聯儲前三把手：美聯儲需及時行動，9月會議可能降息50基點

美國紐約聯儲前主席杜德利表示，兩周前，他本人從鷹派轉為鴿派，放棄了對美聯儲進一步加息的支持，轉而主張立即降息以避免經濟衰退。近兩周來，有更多證據顯示美國勞動力市場趨於疲軟，同時通脹進一步趨緩，之后，美聯儲等待時間越長，造成的潛在損害可能性就越大。美聯儲成員對中性利率的估計介於2.4%和3.8%之間，這意味着目前5.3%的有效聯邦基金利率距離中性水平還有很長的路。一旦經濟衰退成為現實，美聯儲就需要把利率降至3%或者更低。預計在9月會議上，美聯儲可能降息25或50個基點。

摩根大通將年底前美國經濟陷入衰退的概率上調至35%

摩根大通如今認為美國經濟到今年年底陷入衰退的可能性為35%，高於上月初的25%。Bruce Kasman牽頭的摩根大通經濟學家稱，美國的消息「暗示勞動力需求走弱比預期更為劇烈，裁員的初步跡象顯現」。該團隊將到2025年下半年經濟陷入衰退的可能性維持在45%。「我們温和上調對經濟衰退風險的評估，相較之下我們對利率展望的評估調整幅度更大，」Kasman和他的同事寫道。摩根大通現在認為美聯儲及其他央行長期將利率維持在高位的可能性只有30%，就在兩個月前預測的可能性為50%。

 相關標的： $SQQQ 、 $TQQQ 、 $SPY 

10年期美債拍賣慘淡，低收益率=低市場需求，美債美股全線下挫

本次10年期美債拍賣的得標利率為3.960%，雖然低於7月的4.276%，但出現大幅尾部利差。受此影響，10年期美債收益率突破了上周五非農數據公佈前的水平，美股也下跌，抹去了隔夜鴿派日本央行帶來的全部漲幅。分析指出，低於4%的收益率並非利好，市場關注周四250億美元的30年期美債拍賣。

相關標的： $TMF 、 $TLT 

「日元套利交易」平倉還要多久？高盛、摩根大通各執一詞

高盛、法興認為，日元套利交易平倉已接近「尾聲」，大部分日元空頭頭寸已被平倉。高盛外匯團隊倉位評分表明，日元空頭倉位已基本清算，這預示着市場即將觸底；法興7月CFTC持倉數據也顯示，大部分日元空頭頭寸已被平倉；摩根大通、瑞銀、豐業銀行則指出，目前日元套利交易平倉進程僅完成50%左右，日元仍是被低估最嚴重的貨幣之一。該投行普遍認為，目前日元套利交易平倉進程僅完成50%左右，日元仍是被低估最嚴重的貨幣之一，套利交易平倉在很大程度上取決於利差水平。

銅價跌勢加劇 LME銅庫存躍升至2019年來最高

LME銅價邁向3月份以來的最低收盤水平，庫存創四年來最大增幅，凸顯出亞洲需求疲軟。42175噸的流入推動倫敦金屬交易所的銅庫存達到2019年以來的最高水平，韓國和中國臺灣的倉庫迎來大量湧入。這一跡象表明市場對該金屬的消費乏力。LME在中國大陸沒有倉庫。中國通常是銅的淨進口大國，但近幾個月來的出口量創下紀錄。這對全球貿易流動產生較大影響，令多頭感到不安。隨着投資者撤出風險資產導致全球市場蒸發數十億美元，工業金屬本周迄今表現動盪，鋁和鋅也出現回落。此外，市場因擔憂美國經濟可能出現的嚴重衰退，進一步加深了對製造業前景的憂慮。

相關標的： $FCX 、 $SCCO 、 $HBM 、 $IE 

樂觀情緒消退，投資者依舊謹慎。美股三大指數高開低走集體收跌，道指跌0.6%，納指跌1.05%，標普500指數跌0.77%，熱門科技股多數下跌，英偉達漲 4.4% 后轉跌超 5%，近三個月來首次收盤跌穿 100 美元心理關口，特斯拉漲 1.45% 后轉跌 4.4%，但蘋果漲 1.3% 止步兩日連跌；「恐慌指數」 VIX 跌近 21% 后轉漲。

電腦硬件、半導體跌幅居前，超微電腦跌超20%，戴爾科技跌超7%，Arm跌超5%，美國黃金公司、科爾戴倫礦業跌超4%，恩智浦、英特爾、安森美半導體跌超3%，惠普、美光科技跌超2%。

巴菲特持有的短期美債超美聯儲

截至二季度末，伯克希爾持有2346億美元的短期美債，以及超過420億美元的現金等價物，其中包括期限為三個月或更短的美債，現金持有量從今年一季度末的1890億美元增至二季度末的2769億美元，再創新高。截至7月31日，美聯儲持有的期限為一年以下的美國國債的規模為1953億美元，更長期美債的持倉為4.4萬億美元。可以説，伯克希爾在短期美債的持倉上，已經超過了美聯儲。

隨着對其業務的政府審查增加，英偉達正在慢慢建立其在華盛頓的政府關係運作

根據政府透明組織Open Secrets的數據，有七名説客為其工作。其他科技巨頭——蘋果、亞馬遜、谷歌、Meta和微軟——在華盛頓設有辦公室已有至少十年時間。每家公司都有55到125名説客在多個問題上為其工作，包括貿易、税收、反壟斷和專利。

Robinhood $HOOD 第二財季淨營收高於預期，盤后漲超2%

美國知名互聯網券商Robinhood第二財季淨營收6.82億美元，分析師預期6.415億美元；第二財季月活躍用户1180萬，分析師預期1320萬；第二財季加密貨幣交易收入8100萬美元，分析師預期8430萬美元；第二財季基於交易的收入3.27億美元，分析師預期2.96億美元。

西方石油第二財季調整后每股收益高於預期

西方石油公司第二財季淨銷售68.2億美元，分析師預期69.6億美元；第二財季調整后每股收益1.03美元，分析師預期0.78美元；第二財季資本支出17.7億美元，分析師預期17.2億美元；第二財季總體平均全球產量為125.8萬桶石油當量/日；預計第三財季總體平均全球產量為137萬-141萬桶石油當量/日。

HubSpot盤后漲7.3%，Q2總收入為6.37億美元，同比增長20%

HubSpot 漲7%。消息面上，HubSpot公佈截至2024年6月30日的第二季度財務業績，第二季度總收入爲6.372億美元，較2023年第二季度增長20%；調整后淨利潤1.035億美元。HubSpot的調整后每股收益為1.94美元，比去年增長了40%。收入增長了20%，達到6.372億美元。去年，HubSpot的每股收益為1.34美元，銷售額為5.291億美元。分析師預期HubSpot的每股收益為1.64美元，銷售額為6.193億美元。

在線約會平臺Bumble盤后暴跌28%，全年營收展望遠不及預期

在線約會平臺Bumble（ $BMBL ）美股盤后下跌28%。在線約會平臺Bumble預計全年營收將增長1%-2%，分析師預期增長8.44%，公司原本預計增長8%-11%。

特斯拉據報取消東南亞設廠計劃 專注於擴大當地充電網絡

據多家當地媒體報道，特斯拉做出一項戰略決定，停止在泰國建立製造工廠的計劃，轉而專注於擴大其在該國的充電網絡。消息人士稱，除了中國、美國和德國，特斯拉在馬來西亞、印尼、泰國和其他國家目前都不會繼續開廠進程。

百濟神州(06160.HK)：上半年營業總收入119.96億元，同比上升65.4%；產品收入為119.08億元，同比上升77.8%；淨虧損28.77億元。期內，百悦澤®全球銷售額總計80.18億元，同比增長122.0%，在血液腫瘤領域進一步鞏固領導地位。

統一企業中國(00220.HK)：上半年收入154.486億元，同比上升6%；淨利潤9.657億元，同比上升10.2%。公告稱，毛利率由去年同期的31.1%上升2.7個百分點至33.8%，主要是部分原物料價格回落、產能效益提升、產品結構優化所致。

百奧賽圖-B(02315.HK)：預計上半年營收4.06億元至4.16億元，同比增加約24.1%至27.1%；虧損4470萬元至5470萬元，同比減少約71.2%至76.4%。

建滔積層板(01888.HK)：預計上半年淨利潤超過7億港元，同期增長超過65%，主要由於市場需求增長，產品銷量上升。

博雅互動(00434.HK)：發佈盈喜，預計中期利潤同比大幅增長約400%至420%左右。上一年同期盈利為5560萬元。

招商局置地(00978.HK)：上半年累計合同銷售196.83億元，同比減少1.29%。期內預計利潤為負，同比由盈轉虧。

旭輝控股集團(00884.HK)：前7個月累計合同銷售額約221.8億元。

中原建業(09982.HK)：前7個月在管項目合約銷售為81.2億元，同比減少46.3%。

建業地產(00832.HK)：前7月累計合同銷售51.2億元，同比減少為50.9%。

合生創展集團(00754.HK)：前7個月總合約銷售金額為103.38億元，同比減少39.65%。

世茂集團(00813.HK)：附屬擬以5.96億元出售廈門世茂新領航置業全部已發行股份。

APOLLO出行(00860.HK)：擬1.015億美元出售Divergent Technologies約12.87%股權。

山高新能源(01250.HK)：獲批廣西400兆瓦風電項目指標，建成后預計年發電量約10億千瓦時。

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中國移動、中芯國際、美高梅中國、華虹半導體

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盤前：禮來、吉利德科學

盤后：Unity Software、Phunware

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Robinhood Markets(HOOD.US)2024年Q2業績電話會

Datadog, Inc.(DDOG.US)2024年Q2業績電話會

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禮來(LLY.US)2024年Q2業績電話會 

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