Elanco Animal Health報告2024年第二季度業績

提高全年收入並保持調整后的EBITDA指引(不包括Aqua資產剝離)

印第安納州格林菲爾德，2024年8月8日/美通社/--Elanco動物保健公司(紐約證券交易所代碼：ELAN)今天公佈了2024年第二季度的財務業績，提供了2024年第三季度的指導，並更新了2024年全年的指導。

Elanco在第二季度IPP戰略的三個戰略成果上取得了重大進展--增長收入、提供創新和增加現金。第二季度是我們連續第四個季度實現潛在的持續貨幣收入增長，今年迄今的增長4%是由寵物健康和農場動物共同推動的。我們的產品組合繼續加強，新產品的貢獻成為我們基礎穩定和整體增長的關鍵因素，以Experior、Adtabb和Credelo Plus為首。我們上半年的業績使我們能夠提高全年收入指引，維持調整后的EBITDA指引(不包括AQUA)，並維持調整后的EPS指引，同時降低利息和税項支出，完全抵消AQUA的影響。我們很高興在完成Aqua交易后在降低槓桿方面取得了有意義的進展。我們對我們的后期進展感到鼓舞，包括完成了FDA對Bova的審查和FDA對Zenrela的最終提交，使我們有望在2025年實現預期的6億至7億美元的收入貢獻。展望未來，我們仍然對Bovaer、Zenrela和Credelo Quattro的巨大潛力充滿信心，並預計他們的貢獻將改善盈利能力和運營現金流，以推動持續的去槓桿化和隨着時間的推移增加價值創造。

選擇上次收益電話會議以來的業務要點

財務業績

2023年4月，該公司成功完成了拜耳動物健康遺留業務與Elanco的ERP系統和共享服務中心網絡的整合。作為整合的結果，該公司傳達了2023年4月起影響的商業航運封鎖期(「ERP封鎖期」)。正如去年報道的那樣，該公司認為，2023年第一季度受益於客户從2023年第二季度轉移到傳統拜耳動物保健產品的約9000萬至1.1億美元的購買。這一估計的轉變對2024年第二季度報告的增長率產生了重大影響。

第二季度業績

(百萬美元，每股除外)

2024

2023

更改(%)

抄送更改1(%)

寵物健康

$579

$518

12%

13%

農場動物

$594

$527

13%

14%

牛

257美元

210美元

22%

22%

家禽

198美元

178美元

11%

14%

豬

$90

$89

1%%

2%

Aqua

$49

50美元

(2)%

0%

代工

$11

$12

(8)%

(8)%

總收入

$1,184

1,057美元

12%

13%

報告淨虧損

$(50)

$(97)

(48)%

調整后的EBITDA

275美元

$222

24%

報告的每股收益

$(0.10)

$(0.20)

(50)%

調整后每股收益

0.30美元

0.18美元

67%

1

CC=不變貨幣，代表扣除匯率影響的增長率。

由於四捨五入，數字可能無法相加。

下表匯總了ERP中斷對收入同比增長率的估計影響：

第二季度業績

(百萬美元)

2024

抄送更改1(%)

預計ERP停電對2024年第二季度增長的影響(%)

預計到2023年第二季度的ERP停電影響(美元)

寵物健康

$579

13%

13%至14%

$(65)到$(80)

農場動物

$594

14%

近似。5%

$(25)至$(30)

代工

$11

(8)%

總收入

$1,184

13%

9%至10%

$(90)至$(110)

1

CC=不變貨幣，代表扣除匯率影響的增長率。

由於四捨五入，數字可能無法相加。

2024年第二季度的收入為11.84億美元，在報告的基礎上增長12%，剔除匯率的不利影響后，與2023年第二季度相比增長13%。ERP停電對增長的積極影響估計為9%至10%。

寵物健康收入為5.79億美元，與2023年第二季度相比，報告基礎上增長了12%，剔除匯率的不利影響后增長了13%，價格增長了3%。不包括ERP停電帶來的約13至14個百分點的順風，第二季度同比下降的主要原因是美國獸醫渠道對某些產品的持續競爭壓力，以及美國零售商的採購模式影響到場外產品，但部分被新產品的銷售和包括西班牙在內的某些歐洲市場對零售殺寄生蟲產品需求的改善所抵消。

Advantage®系列產品(包括ADTAB)貢獻了1.31億美元，不包括匯率的影響增長了29%，其中估計有27個百分點來自企業資源規劃停電的順風。Seresto®的收入為1.03億美元，不包括匯率的影響增長了51%，其中來自ERP停電的順風估計為53個百分點。

農場動物收入為5.94億美元，與2023年第二季度相比，報告基礎上增長了13%，剔除匯率的不利影響后增長了14%，價格增長了4%。剔除ERP停電帶來的估計5個百分點的順風，第二季度的同比增長主要是由美國牛的強勁增長推動的，其中以Experior和疫苗的再供應為首，以及全球家禽銷售，但部分被某些水產品的下降所抵消。

2024年第二季度毛利潤為6.89億美元，佔收入的58.2%，與2023年第二季度相比，毛利潤佔收入的百分比下降了70個基點。這一下降主要是由於某些製造基地計劃減少產能，以減少資產負債表庫存並改善運營現金流、銷售組合和通脹，但被ERP停電和定價增加的影響部分抵消。該公司估計，與2023年第二季度相比，與2023年第二季度相比，ERP停電對毛利潤佔收入百分比的變化產生了150至220個基點的積極影響。

2024年第二季度的總運營費用為4.43億美元。營銷、銷售和行政費用持平於3.54億美元，這是因為與2023年第二季度完成ERP系統實施相關的節省被更高的員工相關費用以及支持我們歐洲寵物保健業務的營銷和推廣費用所抵消。研發費用增加了10%，達到8900萬美元，主要是由於與員工相關的費用和項目費用的時間安排增加所致。

資產減值、重組和其他特別費用在2024年第二季度為8000萬美元，而2023年第二季度為3500萬美元。2024年第二季度記錄的費用主要涉及與寵物健康知識產權研發資產(IL-4R)相關的減值費用，由於擔心該資產未來的商業可行性和與出售我們的Aqua業務相關的交易成本，管理層終止了該資產未來的研發活動。2023年第二季度記錄的費用主要涉及與整合努力相關的成本和與收購拜耳動物健康相關的外部成本。

2024年第二季度淨利息支出為6500萬美元，比2023年第二季度減少900萬美元。這一下降是由於債務減少所致。

2024年第二季度報告的有效税率為(61.3)%，而2023年第二季度為(23.0%)。調整后的有效税率從2023年第二季度的19.9%降至2024年第二季度的16.9%，主要是由於某些州所得税抵免的好處和Elanco利潤的管轄位置。

下表匯總了ERP停電對調整后的EBITDA和調整后每股收益對同比增長率的估計影響：

第二季度業績

(百萬美元，每股除外)

2024

更改(%)

預計ERP停電對2024年第二季度增長的影響(%)

預計到2023年第二季度的ERP停電影響(美元)

調整后的EBITDA

275美元

24%

30%至36%

$(70)至$(90)

調整后每股收益

0.30美元

67%

63%至73%

$(0.11)至$(0.14)

在報告的基礎上，2024年第二季度的淨虧損為5000萬美元，每股攤薄虧損0.10美元，而2023年同期的淨虧損為9700萬美元，每股攤薄虧損0.20美元。在調整后的基礎上，2024年第二季度的淨收入為1.47億美元，或每股稀釋后收益0.30美元，與2023年同期相比增長了67%。2024年第二季度調整后的EBITDA為2.75億美元，比2023年第二季度增長24%。調整后的EBITDA佔收入的百分比為23.2%，而2023年第二季度為21.0%，增加了220個基點。

營運資金和資產負債表

2024年第二季度運營提供的現金為2億美元，而2023年第二季度為6100萬美元。運營現金同比增加1.39億美元，反映了營運資金的改善，主要與庫存和項目支出減少有關。

截至2024年6月30日，Elanco的淨槓桿率為調整后EBITDA的5.6倍，與2023年12月31日持平。該公司預計今年年底的淨槓桿率將在4倍左右。

上半年業績

(百萬美元，每股除外)

2024

2023

更改(%)

抄送更改1(%)

寵物健康

1,218美元

1,193美元

2%

2%

農場動物

$1,150

1,100美元

5%

5%

牛

501美元

$458

9%

9%

家禽

395美元

361美元

9%

11%

豬

$174

$191

(9)%

(8)%

Aqua

80美元

$90

(11)%

(9)%

代工

$21

$21

0%

1%%

總收入

$2,389

$2,314

3%

4%

報告淨(虧損)收入

$(18)

$6

(400)%

調整后的EBITDA

$569

$601

(5)%

報告的每股收益

$(0.04)

$0.01

(500)%

調整后每股收益

$0.63

$0.63

0%

1

CC=不變貨幣，代表扣除匯率影響的增長率。

由於四捨五入原因，數字可能無法相加

2024年上半年的收入為23.89億美元，與2023年上半年相比，按報告計算增長了3%，剔除匯率的不利影響后增長了4%。

寵物健康收入為12.18億美元，按報告和不變貨幣計算增長2%，價格上漲3%，與2023年上半年相比。

Advantage®系列產品貢獻了2.58億美元，與2023年上半年持平，不包括匯率的不利影響。Seresto的收入為2.64億美元，不包括匯率的不利影響，與2023年上半年相比增長了6%。這兩種產品在美國以外的地區都出現了增長，但與2023年上半年相比在美國出現了下降，這主要與幾家美國零售商的採購模式同比有關。

農場動物收入為11.5億美元，按報告和不變貨幣計算增長5%，與2023年上半年相比價格上漲2%。

財務指導

Elanco正在更新2024年全年的財務指導，摘要如下表所示。

2024全年

(百萬美元，每股除外)

5月

指導

8月

指導

收入

$4,460

至

$4,515

$4,410

至

$4,460

報告淨(虧損)收入

$(45)

至

$(3)

$314

至

$352

調整后的EBITDA

$960

至

1,000美元

$900

至

$940

報告(虧損)每股收益

$(0.09)

至

$(0.01)

$0.63

至

0.71美元

調整后每股收益

0.88美元

至

0.96美元

0.88美元

至

0.96美元

該公司正在更新2024年財務指引，以反映第二季度業績優異，並更新了對下半年的預期，包括來自Bovaer和Zenrela的預期貢獻以及移除Aqua業務。取消對Aqua業務的預期導致收入指引減少1.07億美元，調整后EBITDA減少6000萬美元，調整后每股收益減少0.08美元。

該公司目前預計收入在44.1億至44.6億美元之間，與上年相比，由於匯率的不利影響，逆風約為3000萬美元。不包括Aqua業務的進一步貢獻，最新的指導反映了預期的有機恆定貨幣收入增長3%至4%，高於5月份的2%至3%，與5月份的指導相比，對新產品的預期有所改善。

該公司現在預計調整后的EBITDA為9億至9.4億美元，從5月份開始保持不包括Aqua業務的指引。有機業務包括來自Bovaer和Zenrela的下半年貢獻，與5月份的指引相比，下半年預期更高的製造虧損和對產品推出的投資增加抵消了這一貢獻。

該公司現在預計調整后的每股收益為0.88美元至0.96美元，反映了對Aqua業務的剝離，以及由於Aqua出售收益的債務償還和較低的税率，利息支出較低(約0.06美元)。

Elanco Animal Health執行副總裁兼首席財務官託德·楊表示：「我們改善運營現金流並專注於去槓桿化的努力正在實現。7月初，我們一如預期成功完成了水產業務的出售。憑藉第二季度結束后的運營現金流和交易收益，我們今年已經償還了約13億美元的債務，總債務降至45億美元。」「我們採取了跨職能的方法來診斷、評估和交付解決方案，以改進流程、減少資產負債表庫存，並積極影響現金流，我對此感到自豪。此外，隨着我們的站立和整合階段的完成，我們已經做好了在降低槓桿率方面取得更大進展的準備。」

該公司將提供2024年第三季度的指導，總結如下：

2024年第三季度

(百萬美元，每股除外)

指導

收入

1,020美元

至

1,050美元

報告淨收入

$368

至

396美元

調整后的EBITDA

140美元

至

170美元

公佈的每股收益

0.74美元

至

0.80美元

調整后每股收益

0.09美元

至

0.14美元

2024年第三季度，該公司預計收入在10.2億至10.5億美元之間，與上年相比，匯率的不利影響將帶來約2000萬美元的逆風。該公司預計貨幣收入有機恆定增長1%至3%。

財務指導反映了截至8月初的外幣匯率。有關指導的進一步細節，包括向非GAAP調整后的對賬報告的GAAP，包含在本新聞稿的財務表格中，並將在今天上午的公司電話會議上討論。

網絡直播和電話會議詳情

Elanco將於上午8點主持網絡廣播和電話會議。美國東部時間今天，公司高管將回顧第二季度的財務和運營業績，討論2024年第三季度和全年的財務指引，並回答分析師的問題。投資者、分析師、媒體成員和公眾可以通過訪問Elanco網站https://investor.elanco.com並選擇活動和演示文稿來觀看現場網絡直播和相應的幻燈片。網絡直播的重播將被存檔，並在活動結束后幾個小時在該公司的網站上提供，網址為https://investor.elanco.com/events-and-presentations/default.aspx#module-event-upcoming.。

關於Elanco

Elanco Animal Health Inc.(紐約證券交易所股票代碼：ELAN)是動物健康領域的全球領導者，致力於創新和提供預防和治療農場動物和寵物疾病的產品和服務，為農民、寵物主人、獸醫、利益相關者和整個社會創造價值。憑藉近70年的動物健康遺產，我們致力於幫助我們的客户改善他們護理的動物的健康，同時也對我們的當地和全球社區產生有意義的影響。在Elanco，我們的動力來自於我們對食物和陪伴豐富生活的願景以及我們的Elanco Healthy Purpose™-所有這些都是爲了促進動物、人類、地球和我們企業的健康。欲瞭解更多信息，請訪問www.elanco.com。

有關前瞻性陳述的告誡聲明

本新聞稿包含符合聯邦證券法定義的前瞻性陳述，包括但不限於有關產品推出和此類產品的收入、我們2024年全年和第三季度的指導和長期預期、我們對債務水平的預期以及對我們的行業和運營、業績和財務狀況的預期，尤其包括與我們的業務、增長戰略、分銷戰略、產品開發努力和未來支出有關的陳述。

前瞻性陳述基於我們目前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，從本質上講，它們受到內在的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。因此，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要風險因素包括地區、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括但不限於：

有關可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的因素的更多信息，請參閱該公司提交給美國證券交易委員會的最新10-K表格和10-Q表格。儘管我們試圖確定重要的風險因素，但可能存在我們目前不知道的其他風險因素，或者我們目前認為不是實質性的風險因素，這些因素可能會導致實際結果和發展與本新聞稿中包含的前瞻性聲明中所述或所暗示的情況大不相同。如果這些風險中的任何一項成為現實，或者如果上述前瞻性陳述中的任何一項假設被證明是不正確的，實際結果和發展可能與本新聞稿中包含的前瞻性陳述中所做的或所暗示的大不相同。我們告誡您不要依賴任何前瞻性聲明，這些前瞻性聲明也應該與本新聞稿中其他地方包含的其他警告性聲明一起閲讀。我們在本新聞稿中所作的任何前瞻性陳述僅限於截止日期。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，我們不可能預測所有這些因素或事件。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非法律要求。對本期和以往任何期間的結果進行比較，不是爲了表示任何未來的趨勢或未來業績的跡象，除非特別説明，而應視為歷史數據。

非GAAP財務指標的使用：

我們使用非GAAP財務指標，如不包括匯率影響的收入、EBITDA、EBITDA利潤率、調整后的EBITDA、調整后的EBITDA利潤率、調整后的淨收益(虧損)、調整后的每股收益、調整后的毛利、調整后的毛利率、淨債務和淨債務槓桿，以評估和分析我們的運營結果和趨勢，如本新聞稿后面的對帳表中更詳細地解釋的那樣。

我們相信這些非GAAP財務指標對投資者是有用的，因為它們為我們的經營業績提供了更大的透明度。非GAAP財務指標和報告的美國公認會計原則(GAAP)財務指標的對賬包含在本新聞稿隨附的表格中，併發布在我們的網站www.elanco.com上。與GAAP結果相比，使用此類非GAAP計量的主要重大限制包括：(I)它們可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較，包括我們行業的那些公司；(Ii)它們排除了財務信息和事件，例如收購或剝離或攤銷無形資產的影響，一些人可能認為這些信息和事件對評估我們的業績、價值或未來前景很重要；(Iii)它們排除了未來可能繼續出現的項目或項目類型，以及(Iv)它們可能不排除所有不尋常或非經常性項目，這可能會增加或減少這些措施，投資者可能認為這些措施與我們的長期運營無關。這些非GAAP指標不是，也不應該被視為GAAP報告指標的替代品。我們鼓勵投資者全面審查我們未經審計的綜合財務報表，並提醒投資者使用GAAP指標作為評估我們的業績、價值和未來前景的主要手段，使用非GAAP指標作為補充指標。

某些信息的可用性

我們使用我們的網站向投資者、客户、員工和其他對Elanco感興趣的人披露重要的公司信息。我們鼓勵投資者定期訪問我們的網站，瞭解有關Elanco的重要信息，包括包含業務概述的投資者概述演示文稿，可在我們網站的活動和演示頁面中找到。

其他信息

我們將創新收入定義為來自新產品、生命周期管理以及某些地理擴展和業務發展交易的收入，相對於2020年的產品收入是遞增的，不包括蠶食對基本投資組合的預期影響。

我們將有機收入增長定義為不包括我們於2024年7月9日剝離的Aqua業務的前一年收入的收入增長。

我們將項目支出定義為與獨立公司站立、拜耳業務集成和拜耳ERP系統集成相關的現金成本。

Elanco動物保健公司

未經審計的簡明合併經營報表

(單位為百萬美元和股票，每股數據除外)

截至6月30日的三個月

截至6月30日的6個月

2024

2023

2024

2023

收入

美元，1,184美元

美元，1,057美元

美元，約2389美元

美元，約2314美元

成本、費用和其他：

銷售成本

495

434

1,010

928

研發

89

81

176

162

市場、銷售和管理

354

353

691

680

無形資產攤銷

131

136

264

270

資產減值、重組及其他特別會計費用

80

35

126

75

扣除資本化利息后的利息支出

65

74

131

138

其他費用，淨額

2

23

11

32

(虧損)所得税前收入

美元，美元，人民幣(32美元)

美元，美元，人民幣(79)

元人民幣，元人民幣(20美元)

美元，美元，29美元

所得税費用(福利)

18

18

(2)

23

淨(虧損)收入

元人民幣，50元人民幣

美元，美元，美元(97美元)

元人民幣，元人民幣(18美元)

美元，美元，美元

(虧損)每股收益：

基本

美元人民幣(0.10)

美元人民幣(0.20)

美元人民幣(0.04)

美元，美元，0.01美元

稀釋

美元人民幣(0.10)

美元人民幣(0.20)

美元人民幣(0.04)

美元，美元，0.01美元

加權平均流通股：

基本

494.2

492.6

493.7

491.8

稀釋

494.2

492.6

493.7

492.7

Elanco Animal Health Inc.向選定的非GAAP調整信息(未經審計)報告的GAAP對賬(單位為百萬美元和股票，每股數據除外)

我們將調整后的毛利定義為總收入減去調整后的銷售成本，調整后的毛利定義為調整后的毛利除以總收入。

我們將調整后淨收益定義為淨收益，不包括無形資產攤銷、對庫存、收購和剝離相關費用的採購會計調整，包括整合和分離成本、遣散費、商譽和其他資產減值、出售資產收益和相關成本、設施退出成本、税收估值津貼和其他指定重要項目，如與我們的長期運營無關的非常或非經常性項目，經與排除財務項目相關的所得税費用調整后的項目。

我們將調整后的EBITDA定義為經利息支出(收入)調整后的淨收益，其中包括債務清償損失、所得税支出(收益)以及折舊和攤銷，進一步調整后不包括對庫存、收購和剝離相關費用的採購會計調整，包括整合和分離成本、遣散費、商譽和其他資產減值、出售資產的收益和相關成本、設施退出成本和其他指定的重要項目，如與我們的長期運營無關的異常或非經常性項目。

我們將調整后每股收益定義為調整后淨收益除以截至2024年6月30日和2023年6月30日期間的加權平均流通股數量。

我們將總債務定義為長期債務的當前部分和不包括未攤銷債務發行成本的長期債務的總和。我們將淨債務定義為總債務減去資產負債表上的現金和現金等價物。我們將淨槓桿率定義為淨債務除以過去12個月調整后的EBITDA。這一計算不包括與降低這一槓杆率的定期貸款B契約相關的調整。

以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月報告的GAAP與選定的非GAAP調整信息的對賬：

截至2024年6月30日的三個月

截至2023年6月30日的三個月

GAAP報告

調整項目(B)

非GAAP(A)

GAAP報告

調整項目(B)

非GAAP(A)

無形資產攤銷

131

131

-

136

136

-

資產減值、重組及其他特別費用(%1)

80

80

-

35

35

-

其他費用，淨額(2)

2

(2)

4

23

21

2

(虧損)税前收入

(32)

209

177

(79)

192

113

所得税費用(%3)

18

(12)

30

18

(5)

23

淨(虧損)收入

美元，歐元(50美元)

美元/美元，197美元

美元/歐元，147美元

美元人民幣(97美元)

美元人民幣，187美元

美元，90美元

(虧損)每股收益：

基本

美元(0.10)

美元，0.40美元

美元，0.30美元

美元(0.20)

美元，0.38美元

美元，0.18美元

稀釋

美元(0.10)

美元，0.40美元

美元，0.30美元

美元(0.20)

美元，0.38美元

美元，0.18美元

調整后加權平均流通股：

基本

494.2

494.2

494.2

492.6

492.6

492.6

稀釋

494.2

497.1

497.1

492.6

492.6

492.6

由於四捨五入，數字可能無法相加。

上表僅反映了具有非GAAP調整的行項目。

(A)

公司使用調整后的(即「非GAAP」)財務措施，不同於根據GAAP報告的財務報表。該公司認為，這些非GAAP指標為投資者提供了有用的信息。此外，它們還可能幫助投資者評估該公司正在進行的運營。它們還有助於進行有意義的逐期比較，並有助於查明業務趨勢，否則這些趨勢將被受調整項目掩蓋或扭曲。管理層在內部使用這些非GAAP衡量標準來評估業務績效，包括分配資源。投資者應將這些非公認會計原則的衡量標準視為對根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。

(B)

對截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的某些GAAP報告指標的調整包括：

(%1)

截至2024年6月30日止三個月的調整為8,000萬美元，主要包括與寵物健康知識產權研發資產(IL-4R)有關的5,300萬美元減值費用，管理層因擔心該資產未來的商業可行性而終止未來的研發活動，以及與出售我們的水上業務相關的1,000萬美元交易成本。截至2023年6月30日的三個月調整3500萬美元，涉及與整合努力相關的費用和與收購拜耳動物健康相關的外部成本。

(2)

截至2024年6月30日的三個月調整200萬美元，與剝離非物質產品線的收益有關，但被土耳其惡性通貨膨脹會計的影響部分抵消。截至2023年6月30日的三個月調整2100萬美元，主要涉及1500萬美元的應計項目，用於可能解決Seresto集體訴訟，以及與土耳其有關的惡性通貨膨脹會計的影響。

(3)

截至2024年6月30日的三個月的調整數為1200萬美元，代表與上述調整項目相關的所得税支出。截至2023年6月30日的三個月的調整為500萬美元，代表與上述調整項目相關的所得税支出，但被同期我們的遞延税項資產計入的估值準備增加(800萬美元)部分抵消。

截至6月30日的三個月

2024

2023

如報告的稀釋每股收益

美元人民幣，人民幣(0.10)

美元人民幣，人民幣(0.20)

無形資產攤銷

0.26

0.28

資產減值、重組及其他特別費用

0.16

0.07

其他費用，淨額

0.00

0.04

小計

0.42

0.39

調整對税收的影響(%1)

(0.02)

(0.01)

攤薄每股收益調整合計

美元/歐元，0.40美元

美元人民幣，人民幣0.38美元

調整后稀釋每股收益(2)

美元人民幣，人民幣0.30美元

美元/歐元，0.18美元

由於四捨五入，數字可能無法相加。

(%1)

2023包括與我們的遞延税項資產計入的估值準備增加有關的有利調整(每股影響0.01美元)。

(2)

調整后攤薄每股收益按報告攤薄每股收益與攤薄每股收益調整總額之和計算。

以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日的6個月報告的GAAP與選定的非GAAP調整信息的對賬：

截至2024年6月30日的6個月

截至2023年6月30日的6個月

GAAP報告

調整項目(B)

非GAAP(A)

GAAP報告

調整項目(B)

非GAAP(A)

銷售成本(%1)

美元，1,010美元

美元，元人民幣-

美元，1,010美元

元人民幣和928美元

美元人民幣1美元

元人民幣和927美元

無形資產攤銷

264

264

-

270

270

-

資產減值、重組及其他特別費用(2)

126

126

-

75

75

-

其他費用，淨額(3)

11

3

8

32

19

13

(虧損)税前收入

(20)

393

373

29

365

394

所得税(福利)費用(4)

(2)

(61)

59

23

(61)

84

淨(虧損)收入

美元人民幣(18美元)

美元，332美元

美元，314美元

美元，美元，美元

元人民幣和304美元

美元，310美元

(虧損)每股收益：

基本

美元(0.04)

美元/歐元，0.68美元

美元，0.64美元

美元/歐元<0.01

美元/歐元，0.62美元

美元/歐元，0.63美元

稀釋

美元(0.04)

美元/歐元，0.67美元

美元/歐元，0.63美元

美元/歐元<0.01

美元/歐元，0.62美元

美元/歐元，0.63美元

調整后加權平均流通股：

基本

493.7

493.7

493.7

491.8

491.8

491.8

稀釋

493.7

496.5

496.5

492.7

492.7

492.7

由於四捨五入，數字可能無法相加。

上表僅反映了具有非GAAP調整的行項目。

(A)

公司使用調整后的(即「非GAAP」)財務措施，不同於根據GAAP報告的財務報表。該公司認為，這些非GAAP指標為投資者提供了有用的信息。此外，它們還可能幫助投資者評估該公司正在進行的運營。它們還有助於進行有意義的逐期比較，並有助於查明業務趨勢，否則這些趨勢將被受調整項目掩蓋或扭曲。管理層在內部使用這些非GAAP衡量標準來評估業務績效，包括分配資源。投資者應將這些非公認會計原則的衡量標準視為對根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。

(B)

對截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的某些GAAP報告指標的調整包括：

(%1)

截至2023年6月30日的6個月的100萬美元調整，主要與收購NutriQuest某些資產記錄的庫存公允價值調整攤銷有關。

(2)

截至2024年6月30日止六個月的1.26億美元調整，主要包括上述5,300萬美元的知識產權研發資產減值費用、與我們2024年2月宣佈的重組計劃相關的4,300萬美元成本，以及與出售我們的Aqua業務相關的1,700萬美元交易成本。截至2023年6月30日的6個月調整7500萬美元，涉及與整合努力相關的費用和與收購拜耳動物健康相關的外部成本。

(3)

截至2024年6月30日的六個月的調整為300萬美元，主要涉及土耳其惡性通貨膨脹會計的影響，以及我們與SEC之前披露的事項可能達成的解決或和解相關的應計項目增加，但被剝離非物質產品線的收益部分抵消。截至2023年6月30日的6個月調整1,900萬美元，主要是由於Seresto集體訴訟可能達成和解的應計項目1,500萬美元，以及土耳其惡性通貨膨脹會計的影響。

(4)

截至2024年6月30日的6個月的調整為6,100萬美元，代表與上述調整項目相關的所得税支出，以及與部分釋放可歸因於預期出售我們的Aqua業務的估值津貼有關的1,300萬美元。截至2023年6月30日止六個月的調整為6,100萬美元，代表與上述經調整項目相關的所得税開支，但被本公司於該期間錄得的遞延税項減值準備增加(1,200萬美元)部分抵銷。

截至6月30日的6個月

2024

2023

如報告的稀釋每股收益

美元人民幣，人民幣(0.04)

美元人民幣，人民幣0.01美元

無形資產攤銷

0.53

0.55

資產減值、重組及其他特別費用

0.25

0.15

其他費用，淨額

0.01

0.04

小計

0.79

0.74

調整對税收的影響(%1)

(0.12)

(0.12)

攤薄每股收益調整合計

美元人民幣，人民幣0.67美元

美元人民幣，人民幣0.62美元

調整后稀釋每股收益(2)

美元人民幣，人民幣0.63美元

美元人民幣，人民幣0.63美元

由於四捨五入，數字可能無法相加。

(%1)

2023包括與我們的遞延税項資產計入的估值準備增加有關的有利調整(每股影響0.02美元)。

(2)

調整后攤薄每股收益按報告攤薄每股收益與攤薄每股收益調整總額之和計算。

在本報告所述期間，我們沒有對可能被認為與我們的長期業務無關的所有項目進行調整。我們相信，當調整后的EBITDA與我們根據公認會計原則公佈的業績及其與淨收益(虧損)的對賬一起使用時，將加強投資者對我們的業績、估值和未來前景的瞭解。我們還認為，調整后的EBITDA是分析師在動物保健行業使用的一種衡量標準，對投資者來説是一個有價值的業績衡量標準。以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的GAAP淨收入(虧損)與相應時期的EBITDA、調整后的EBITDA和調整后的EBITDA利潤率的對賬，調整后的EBITDA除以總收入：

截至6月30日的三個月

截至6月30日的6個月

2024

2023

2024

2023

報告淨(虧損)收入

美元人民幣(50美元)

美元人民幣(97美元)

美元人民幣(18)

美元/美元

淨利息支出

65

74

131

138

所得税費用(福利)

18

18

(2)

23

折舊和攤銷

164

177

329

350

EBITDA

美元和197美元

美元和171美元

美元和440美元

美元和516美元

非GAAP調整：

銷售成本

美元/美元/歐元-

美元/美元/歐元-

美元/美元/歐元-

元人民幣1元

資產減值、重組及其他特別費用

80

35

126

75

其他費用，淨額

(2)

21

3

19

加速折舊和攤銷(%1)

-

(5)

-

(10)

調整后的EBITDA

美元和275美元

美元；222美元

美元和569美元

美元和601美元

調整后的EBITDA利潤率

23.2%

21.0%

23.8%

26.0%

由於四捨五入，數字可能無法相加。

(%1)

代表在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間加速的某些資產的折舊和攤銷。這些資產在2023年第二季度完全折舊和攤銷。這一數額必須加回調整后的EBITDA，因為它包括在資產減值、重組和其他特別費用中，但已經從上文「折舊和攤銷」一欄的EBITDA中剔除。

以下是截至2024年6月30日的總債務與淨債務的對賬結果：

長期債務

美元人民幣1,463美元

長期債務的當前部分

213

減去：未攤銷債務發行成本

(43)

總債務

5,719

減：現金及現金等價物

416

淨債務

美元人民幣，人民幣5,303美元

Elanco動物健康公司指南

將2024年全年報告的每股收益指導調整為2024年調整后的每股收益指導如下：

2024年全年指導

公佈的每股收益

$0.63

至

0.71美元

無形資產攤銷

近似。$1.05

資產減值、重組及其他特別費用(%1)

0.28美元

至

0.32美元

資產剝離收益

近似。$(1.31)

其他費用，淨額

近似。$0.03

小計

0.06美元

至

0.10美元

調整對税收的影響

0.16美元

至

0.19美元

每股收益調整合計

近似。$0.25

調整后每股收益(2)

0.88美元

至

0.96美元

由於四捨五入，數字可能無法相加。

(%1)

資產減值、重組和其他特別費用調整主要涉及2024年第二季度記錄的寵物健康知識產權研發資產(IL-4R)減值費用、與2024年2月宣佈的重組計劃相關的費用以及與收購整合和剝離相關的成本。

(2)

調整后每股收益計算為報告每股收益和每股收益調整總額之和。

將2024年全年報告的淨虧損調整為2024年調整后的EBITDA指導如下：

百萬美元

2024年全年指導

報告淨收入

$314

至

$352

淨利息支出

近似。$245

所得税優惠

179美元

至

$201

折舊和攤銷

近似。$655

EBITDA

1,390美元

至

$1,449

非GAAP調整

資產減值、重組及其他特別費用

近似。150美元

資產剝離收益

近似。$(650)

其他收入淨額

近似。$3

調整后的EBITDA

$900

至

$940

調整后的EBITDA利潤率

20.4%

至

21.1%

對賬2024年第三季度報告每股收益指引至2024年第三季度調整后每股收益指引如下：

2024年第三季度指導

公佈的每股收益

0.74美元

至

0.80美元

無形資產攤銷

近似。$0.26

資產減值、重組及其他特別費用(%1)

0.02美元

至

0.04美元

資產剝離收益

近似。$(1.31)

其他費用，淨額

近似。$0.03

小計

$(1.00)

至

$(0.98)

調整對税收的影響

0.34美元

至

0.35美元

每股收益調整合計

$(0.66)

至

$(0.65)

調整后每股收益(2)

0.09美元

至

0.14美元

由於四捨五入，數字可能無法相加。

(%1)

資產減值、重組和其他特別費用調整主要涉及與剝離我們的水上業務相關的成本和與2024年2月宣佈的重組計劃相關的費用。

(2)

調整后每股收益計算為報告每股收益和每股收益調整總額之和。

2024年第三季度報告的淨虧損與2024年第三季度調整后的EBITDA指引如下：

百萬美元

2024年第三季度指導

報告淨收入

$368

至

396美元

淨利息支出

近似。60美元

所得税撥備

$180

至

192美元

折舊和攤銷

近似。$165

EBITDA

772美元

至

$812

非GAAP調整

資產減值、重組及其他特別費用

近似。10美元

資產剝離收益

近似。$(650)

調整后的EBITDA

140美元

至

170美元

調整后的EBITDA利潤率

13.7%

至

16.2%

投資者聯繫人：Kathryn Grissom(317)273-9284電子郵件：kathryn.grissom@elancoah.com媒體聯繫人：Colleen Parr Dekker(317)989-7011電子郵件：colleen.dekker@elancoah.com

查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/elanco-animal-health-reports-second-quarter-2024-results-302217343.html

來源Elanco動物健康