為什麼Helport AI Limited（納斯達克股票代碼：HPRI）看起來像一家優質公司

雖然有些投資者已經精通財務指標(帽子提示)，但本文面向的是那些想要了解股本回報率(ROE)以及它為什麼重要的人。我們將使用淨資產收益率來分析Helport AI Limited(納斯達克股票代碼：HPAI)，作為一個實際的例子。

股本回報率(ROE)是對一家公司增值和管理投資者資金的效率的測試。簡而言之，淨資產收益率顯示了每一美元相對於其股東投資產生的利潤。

股本回報率可使用以下公式計算：

股本回報率=(持續經營的)淨利潤？股東權益

因此，根據上面的公式，Helport AI的ROE為：

73%=870萬美元×1200萬美元(基於截至2023年12月的12個月)。

回報是企業在過去一年中獲得的收入。一種將其概念化的方法是，公司每擁有1美元的股東資本，就能獲得0.73美元的利潤。

可以説，評估公司淨資產收益率最簡單的方法是將其與所在行業的平均水平進行比較。然而，這種方法只是作為一種粗略的檢查，因為在同一行業分類中，公司確實有很大的不同。令人欣喜的是，Helport AI的淨資產收益率(ROE)高於軟件行業的平均水平(14%)。

這顯然是積極的。請記住，高淨資產收益率並不總是意味着更好的財務表現。除了淨利潤的變化外，高淨資產收益率也可能是高負債相對於股本的結果，這表明存在風險。要了解我們為Helport AI確定的3個風險，請免費訪問我們的風險儀表板。

公司通常需要投入資金來增加利潤。投資的現金可以來自上一年的利潤(留存收益)、發行新股或借款。在第一種和第二種情況下，淨資產收益率將反映對企業投資的現金使用情況。在后一種情況下，增長所需的債務將提高回報，但不會影響股東權益。這將使淨資產收益率看起來比不使用債務的情況下更好。

Helport AI的債務權益比率僅為0.05，這是非常低的。適度的債務和令人印象深刻的淨資產收益率相結合，確實表明該公司的業務質量很高。保守地利用債務來提高回報對股東來説通常是一個好舉措，儘管這確實會讓公司更容易受到利率上升的影響。

股本回報率對於比較不同業務的質量很有用。在我們的賬目中，最高質量的公司擁有高股本回報率，儘管債務水平較低。在其他條件相同的情況下，淨資產收益率越高越好。

話雖如此，雖然淨資產收益率是衡量業務質量的有用指標，但你必須考慮一系列因素，才能確定購買股票的合適價格。相對於當前價格反映的利潤增長預期，也必須考慮利潤可能增長的速度。因此，我認為可能值得查看這張免費的過去收益、收入和現金流的詳細圖表。

當然，如果你把目光投向別處，你可能會發現這是一筆很棒的投資。所以，來看看這份有趣的免費公司名單吧。

對本文有反饋嗎？擔心內容？直接與我們聯繫。或者，請發送電子郵件至editeral-team（at）simplywallst.com。Simply Wall St的這篇文章本質上是一般性的。我們僅使用公正的方法論根據歷史數據和分析師預測提供評論，我們的文章無意成為財務建議。它並不構成購買或出售任何股票的建議，也不考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意，我們的分析可能不會考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。簡單來説，華爾街在上述任何股票中都沒有頭寸。