港股三大指數早盤漲跌不一 恆指半日漲0.1% 新奧能源(02688)漲3.18%

金吾財訊 | 港股三大指數早盤漲跌不一，截至午間收盤，恆指漲0.1%，國企指數漲0.09%，恆生科技指數跌0.36%。

藍籌股中，新奧能源(02688)漲3.18%，中國聯通(00762)漲2.18%，中國海洋石油(00883)漲2.08%，舜宇光學科技(02382)漲1.85%，長江基建集團(01038)漲1.71%；跌幅方面，信義光能(00968)跌3.79%，阿里健康(00241)跌3.4%，九龍倉置業(01997)跌3.02%，華潤啤酒(00291)跌2.95%，藥明康德(02359)跌2.7%，藥明生物(02269)跌2.55%。

半導體多數走高，芯智控股(02166)漲6.42%，中芯國際(00981)漲1.45%，上海復旦(01385)漲1.08%，華虹半導體(01347)漲0.78%。華金證券發研指，在終端需求逐漸復甦的背景下，晶圓廠稼動率持續提升，同時穩步推進產能擴建計劃，進而拉動上游半導體材料需求，國產半導體材料公司業績有望延續增長態勢。國泰君安發文稱，港股資產已係統性低估，隱含較高預期回報率，具備較高配置性價比，配置向恆生科技要彈性，向高分紅要確定性。期對地緣政治擔憂的負面因素計價充分后，面臨本土化需求加速、景氣邊際改善的新質生產力方向：半導體/電子等。

手機產業鏈普升，丘鈦科技(01478)漲13.09%，瑞聲科技(02018)漲3.45%，小米集團(01810)、高偉電子(01415)、舜宇光學漲逾1%。中原證券研報指出，AI帶動智能手機市場的創新需求，將促進光學器件、射頻器件、連接器、結構件等消費電子零部件業務的增長。隨着iPhone16系列的全面量產，相關零部件供應進入大規模生產階段。下半年通常為行業經營旺季，創新周期下出貨量增長，稼動率有望提升，AI手機創新化、高端化或帶來產品平均售價的提高和毛利率的改善。

個股方面，信義光能早盤走低，半日跌3.79%。廣發證券發研指，公司於2024H1錄得淨利潤19.63億港幣，同比+41.0%；營業收入126.87億港幣，同比+4.5%；每股中期股息10港仙，派息率45.4%。該行表示，公司電站開發更趨謹慎，盈利能力有所下降，據財報，公司太陽能發電業務2024H1營業收入15.48億港幣，同比+3.85%，毛利率65.54%，同比-4.89pct。報告期間公司新增併網容量300MW，截至24H1公司已覈准併網規模6244MW，建設進度相對放緩。該行預計公司2024-2026年EPS分別為0.44/0.62/0.70港元/股，PE估值分別為7.94/5.67/5.00倍，參考可比公司估值及公司中長期成長性，給予公司2024年PE為10x，合理價值為4.43港元/股，維持「買入」評級。

寶勝國際(03813)漲5%。公司公佈業績顯示，截至6月30日止中期盈利約3.36億元（人民幣．下同），同比升9.9%，每股盈利6.48分，派中期股息每股2港仙，以及特別股息每股2港仙，合共4港仙。期內收入約99.8億元，同比跌8.9%，因店鋪容流量疲弱，毛利約34.2億元，同比跌6.9%，毛利率34.2%，同比升0.7個百分點，經營溢利同比升2.1%至4.8億元，經營溢利率4.8%，同比升0.5個百分點。

國泰君安研報稱，港股資產已係統性低估，隱含較高預期回報率，具備較高配置性價比，配置向恆生科技要彈性，向高分紅要確定性。海外方面，流動性拐點漸近，而前期港股市場對降息定價不足，后續有望受益於分母端增量資金迴流。國內方面，前期分子端悲觀預期已在港股市場中充分計價，回調充分后港股市場配置性價比突顯。2024年以來恆科指數盈利預期持續向上提升，疊加分母端助推，看好成長彈性。