港股三大指數全天震盪 恆指收漲0.36% 中國聯通(00762)升3.18%

金吾財訊 | 港股三大指數全天震盪，收市表現分化，恆指漲0.36%，國企指數漲0.33%，恆生科技指數平收。

藍籌股中，中國聯通(00762)漲3.18%，新奧能源(02688)漲3%，小米集團(01810)漲2.67%，舜宇光學(02382)漲2.54%，長江基建集團(01038)漲2.34%；跌幅方面，阿里健康(00241)跌4.94%，九龍倉置業(01997)跌2.55%，華潤啤酒(00291)跌2.53%，京東健康(06618)跌2.38%，信義光能(00968)跌2.33%。

板塊方面，石油股多數走高，中國油氣控股(00702)漲4.41%，中海油(00883)漲1.57%，延長石油國際(00346)漲1.43%，崑崙能源(00135)、中石化(00386)、中石油(00857)漲不足1%。中東衝突或擴大，引發市場緊張，投資者料其或導致全球原油供應緊張，國際油價上漲，連升5個交易日。隔晚紐約期油每桶收報80.06美元，漲4.2%。倫敦布倫特期油每桶收報82.3美元，漲3.3%。麥格理集團全球能源策略師Vikas Dwivedi表示，石油價格可能在第四季度出現回調，部分原因是美國石油供應加速增長以及歐佩克+石油的部分迴歸。Dwivedi稱，未來幾周油價可能會因庫存減少而得到支撐。不過，他表示，基本面因素可能會推動價格回調。他指出，WTI原油和布倫特原油的投機性淨多頭倉位正在減少，多頭頭寸的平倉量超過了空頭頭寸的增加量。

汽車經銷商受壓，永達汽車(03669)跌2.14%，新豐泰集團(01771)跌1.96%，中升控股(00881)跌1.69%，美東汽車(01268)跌0.57%。大摩發研報指，於今年上半年，內地汽車經銷商新車業務或已屆歷史新低點，但對市場而言並非完全意外。至於下半年，該行分析指，並未走出困局，有別於2021年晶片短缺時期，今年需求大幅遜於當年，因此不足以支持汽車售價上升。該行指，為反映較弱的新車銷售利潤率，環球汽車品牌在內地銷量及市場份額下跌及汽車維修業務增速較慢，該行下調上述汽車經銷商2024至26年盈利預測21%至62%。該行將永達汽車目標價由2.8港元大幅下調50%至1.4港元，評級由「增持」降至「大市同步」；中升控股目標價由19港元下調21%至15港元，美東汽車目標價亦由3.2港元下調40.6%至1.9港元。

個股方面，貝殼-W(02423)漲7.67%。高盛發表報告指，貝殼第二季所有分部營收和貢獻利潤均高於該行和市場預測。該行期待在業績電話會議中聽取更多有關管理層對第三季總交易額和收入展望，目前傾向該展望與之前季度相若，即較保守，且在7月房屋交易數據背景下可能略有疲軟。該行指，貝殼次季業績勝預期，料股價反應正面。予其「買入」評級，美股目標價為21美元，港股目標價54港元。

丘鈦科技(01478)午后漲幅擴大，全日漲17.28%。光大證券發研指，公司於24H1錄得收入76.8億元人民幣，同比上升40.1%；毛利率同比提升1.8pct至5.2%；歸母淨利潤同比上升431.2%至1.15億元人民幣，高於彭博一致預期的1.13億人民幣約1.8%，同比增速介於盈利預告的400%~500%，符合市場預期。歸母淨利潤同比大幅上升，由於智能手機需求復甦、產品高端化及車載和IoT攝像頭模組業務進展明顯，營業收入及毛利率同比上升。該行表示，鑑於攝像頭模組行業盈利改善進展低於預期，下調24/25年淨利潤預測29%/31%至2.35/3.27億元人民幣；新增26年淨利潤預測4.53億元人民幣。考慮到：1）攝像頭模組量價齊升有望驅動盈利能力持續改善；2）車載、IoT領域有望構築長期增長點，維持「增持」評級。

交銀國際策略師蔡瑞認為，隨着美聯儲即將減息，流動性趨寬松有望推動港股估值修復。中長期方面，他建議可密切關注圍繞新質生產力上中下游作為投資策略的主線，支持新質生產力的重要戰略金屬原材料、優勢高端製造、自主可控且受益於大規模設備更新的機械設備、半導體國產替代等主題板塊。