研報掘金丨海通國際：續予金斯瑞優於大市評級 看好CARVYKTI銷售放量

格隆匯8月13日｜金斯瑞生物科技(1548.HK)上半年收入5.61億美元，同比上升43.5%；淨利潤虧損收窄至約2.16億美元(上期虧損 2.46 億美元)。海通國際發表報告，維持金斯瑞「優於大市」評級，目標價25.61港元。報告指，金斯瑞上半年經調整淨利潤虧損約6900萬美元(上期經調整利潤淨虧損1.62億美元)。旗下傳奇生物的西達基奧侖賽(CARVYKTI)持續商業化放量，上半年實現淨銷售額3.43億美元，歸屬傳奇生物的淨貿易銷售額約為1.72億美元。上半年轉讓授權收入1.03億美元，其中與強生公司授權合作產生7510萬美元里程碑付款，與諾華製藥公司授權合作產生的2790萬美元許可收入。CARVYKTI在臨牀和商業化方面取得重大進展，獲得美國FDA、英國MHRA，歐盟委員會的標籤擴展批准，可用於復發和來那度胺難治性骨髓瘤成人患者的二線治療。公司與強生和諾華製藥簽署的生產及商業供應服務協定。預期未來公司CARVYKTI商業化銷售有望持續放量。 非細胞治療板塊上半年增速較快，盈利能力有望進一步提升。